ИИС для начинающих – как выбирать облигации и акции, что можно покупать на ИИС

Как выжать максимум из ИИС

Я считаю, что всем начинающим инвесторам нужно открыть себе ИИС .

ИИС — это индивидуальный инвестиционный счет. От обычного брокерского счета он отличается налоговыми льготами. Про них мы уже писали в статьях «Россия заплатит за ваши инвестиции» и «Как получить налоговый вычет по ИИС ».

Я не хочу упускать налоговые подарки от государства, поэтому пользуюсь ИИС . За это время разобрался в его особенностях. В этой статье я расскажу про три стратегии использования ИИС с вычетом типа А, расположив их по мере усложнения.

Что такое ИИС

Государство хочет, чтобы вы взяли свои сбережения и вложили их в экономику страны через фондовую биржу. Тем, кто на это решится, оно предоставит налоговые льготы. Эти льготы реализуются через ИИС — индивидуальные инвестиционные счета.

У ИИС есть ограничение: ваши деньги должны работать на них не менее трех лет. ИИС нельзя закрывать раньше, чем через три года с момента открытия, иначе налоговые льготы сгорят, а уже полученные вычеты придется вернуть. Поэтому все стратегии, которые я привожу в статье, рассчитаны на трехлетний период.

Есть два типа налоговых льгот для счетов ИИС :

  1. ИИС типа А позволяет получить налоговый вычет на сумму внесенных средств, но не более 400 000 Р в год. Зная сумму внесенных средств, вы можете посчитать сумму налога, которую вам вернут.
  2. ИИС типа Б дает налоговый вычет на доходы от инвестиций. Доход зависит от того, во что вы вложите и как будете работать с ценными бумагами.

ИИС типа Б больше подходит опытным инвесторам, которые уверены, что получат доход со своих инвестиций. С этого дохода налог им платить не придется.

максимальная сумма, с которой можно получить вычет в текущем году

Новичкам больше подходит ИИС типа А: можно просто открыть счет, внести деньги и вообще не проводить никаких операций на бирже, а потом получить налоговый вычет. За счет налогового вычета гарантированная доходность может составить 8,14% — это выше, чем процент по всем банковским вкладам в РФ на момент написания статьи.

Кто может получить вычет по ИИС

Три стратегии, про которые я расскажу в статье, подразумевают, что вы получаете дополнительный доход за счет налогового вычета. Вычет по ИИС можно получить, если:

  1. Вы работаете и платите НДФЛ через работодателя или самостоятельно.
  2. У вас есть накопления до 400 000 Р в год.
  3. В ближайшие три года вы можете спокойно инвестировать часть своих доходов и накоплений и вам не понадобится в какой-то момент немедленно снимать эти деньги.

Внести на ИИС можно до 1 млн рублей. Но налоговый вычет сделают только с суммы 400 000 Р — это максимум. Можно положить и меньше, тогда вычет сделают с меньшей суммы. В расчетах в статье я буду использовать сумму 400 000 Р .

По моему опыту, на получение налогового вычета уходит примерно 4,5 месяца: 3 месяца налоговая рассматривает декларацию 3- НДФЛ , еще месяц изучает ваше заявление о возврате вычета и еще 10 дней перечисляет деньги.

В дальнейших расчетах я привожу 1 июня как ежегодную дату получения налогового вычета в нашем примере.

В качестве даты открытия ИИС возьму 1 сентября.

Важно. Вам нужно открывать ИИС у брокера, который не берет комиссий за обслуживание счета. Иначе комиссии будут уменьшать потенциальную прибыль.

Мне пока что неизвестны случаи, когда кто-либо пользовался этой стратегией и получал вычет. Но формально все условия для его получения тут выполнены. Если вы получали так налоговый вычет, расскажите об этом в комментариях.

Порядок действий следующий:

  1. Открываем ИИС и забываем о нем на 3 года. Если выбрали брокера без платы за обслуживание, то расходов никаких нет.
  2. Когда трехлетний период будет подходить к концу, вносим на ИИС сумму до 400 000 Р . Это можно сделать даже за несколько дней до конца трехлетнего срока.
  3. Когда 3 года с момента открытия ИИС пройдут, закрываем ИИС . Брокер вернет все внесенные деньги.
  4. В начале следующего года подаем налоговую декларацию 3- НДФЛ . Предположим, на счет клали 400 000 Р . Вычет считаем так: 400 000 Р × 13% = 52 000 Р . Учтите, что сумма вычета не может быть больше уплаченного в предыдущем году НДФЛ .

Эта стратегия хороша тем, что не нужно надолго отдавать деньги брокеру.

Я написал письма пяти разным брокерам с вопросом, что они думают о такой стратегии. Но мне ответил только «Финам»:

Так или иначе, вы ничего не теряете: в худшем случае брокер просто вернет вам деньги, в лучшем — получите 13% от внесенной суммы. Имеет смысл использовать эту стратегию, если у вас есть свободные средства для инвестирования на момент истечения трехлетнего срока ИИС .

Это самая популярная стратегия, по которой можно получить налоговый вычет по ИИС , не совершая при этом никаких действий по счету. Давайте посчитаем, сколько на ней можно заработать.

Представим, что счет мы открыли 1 сентября, 25 декабря внесли на него деньги, чтобы они гарантированно попали на ИИС до следующего года, а налоговый вычет нам перечислили 1 июня следующего года.

План действий пошагово:

  1. Открыть ИИС 1 сентября 2018 года.
  2. 25 декабря пополнить его на сумму до 400 000 Р .
  3. В начале 2019 года подать документы на налоговый вычет и получить его.
  4. Повторить пункты 2 и 3 еще по два раза, в 2019—2021 годах.
  5. В сентябре 2021 года закрыть ИИС .

Как выглядит денежный поток

Дата Деньги
01.09.2018 0 Р
25.12.2018 400 000 Р
01.06.2019 52 000 Р (налоговый вычет)
25.12.2019 400 000 Р
01.06.2020 52 000 Р (налоговый вычет)
25.12.2020 400 000 Р
01.06.2021 52 000 Р (налоговый вычет)
02.09.2021 закрываем ИИС , получаем 1 200 000 Р обратно

Теперь посчитаем доходность.

Открываем эксель или гугл-таблицы. Вносим туда наши данные и с помощью формулы ЧИСТВНДОХ() считаем доходность вложений.

Получаем доходность 8,14%. Это ненамного больше, чем средняя ставка по депозиту на банковских вкладах. С другой стороны, эта доходность гарантированная, она не зависит от рыночной ситуации.

Если вы выберете эту стратегию, то рекомендую искать брокера, который начисляет проценты на остаток, который лежит у вас на ИИС . Например, мой брокер платит на остаток средств на счете ½ ключевой ставки ЦБ . Если предположить ключевую ставку неизменной, то с учетом формулы сложных процентов доходность такого ИИС вырастет до 12,46%.

Однако мой брокер берет ежемесячную комиссию, после учета которой доходность упадет до 12,18%. Если я буду вносить на ИИС суммы меньше 400 000 Р ежегодно, то комиссии могут съесть существенную часть потенциальной доходности.

Когда я только открывал свой ИИС , руководствовался именно этой стратегией. Потом, правда, увлекся и перестал ее придерживаться в погоне за большей доходностью.

В предыдущей стратегии мы только зачисляли деньги на ИИС и никаких операций с ними не проводили. Но в идеале деньги должны не просто лежать на счете, а работать. В этой стратегии я предлагаю на внесенные средства купить ОФЗ — облигации федерального займа. Это один из самых низкорисковых инструментов на фондовом рынке.

Если вы купите ОФЗ , то вместе с налоговым вычетом за использование ИИС получите еще доход по облигациям. Суммарная доходность вырастет. Точно посчитать ее значение не получится, потому что цены на ОФЗ могут меняться. Мы сделаем оценку исходя из текущего положения дел на рынке.

За время, пока статья готовилась к выпуску, цены на ОФЗ уменьшились. Сейчас по этой стратегии можно получить еще большую доходность, чем мы рассчитали в начале августа

Да, придется потратить немного времени на то, чтобы разобраться, как купить ОФЗ . Но это не так уж сложно. Не стесняйтесь обращаться с вопросами к своему брокеру, но помните: нужно, чтобы процесс покупки был минимально затратным с точки зрения комиссий. Еще желательно подобрать ОФЗ так, чтобы дата погашения облигаций примерно совпадала с датой предполагаемого закрытия ИИС через три года. Так у вас будет более предсказуемая доходность: вам не придется продавать бумаги ниже рынка и платить комиссии брокеру.

Читать статью  IQOS в СПб, купить iQOS (Айкос) в Санкт-Петербурге

Сейчас, в августе 2018 года, я предлагаю купить ОФЗ -26217- ПД (код RU000A0JVW30). Ее характеристики:

  1. Фиксированная ставка доходности.
  2. Купонный доход выплачивается два раза в год из расчета 37,4 Р на облигацию за полгода.
  3. Дата погашения этой ОФЗ — 18 августа 2021 года, продавать их через 3 года не придется.

Сейчас эта бумага торгуется на уровне 100,74: 1007,4 Р за облигацию при номинальной стоимости в 1000 Р . Это соответствует примерной доходности к погашению чуть более 7%. Купонный доход по ОФЗ не облагается НДФЛ , поэтому налог вы не платите.

Как видно из графика, доходность ОФЗ может колебаться со временем. Но как только вы ее купите, доходность для вас будет зафиксирована на момент покупки. Дальнейшие колебания цены будут не важны, потому что по этой стратегии бумагу вы будете держать до погашения.

План действий следующий:

  1. Открыть ИИС 1 сентября 2018 года.
  2. Три года подряд в конце года пополнять счет на сумму 400 000 Р .
  3. Купить ОФЗ -26217- ПД — 388 штук (дальше я объясню, почему именно 388).
  4. Ежегодно получать налоговый вычет.
  5. Ежегодно получать купонные выплаты по ОФЗ : 21 февраля и 22 августа в сумме по 14 511 Р в 2019 году; по 29 022 Р в 2020 году и по 43 533 Р в 2021 году.
  6. 18 августа 2021 года эти ОФЗ будут автоматически погашены брокером.
  7. В сентябре 2021 года закрыть ИИС .

Почему можно купить всего 388 облигаций?

Мы вносим на ИИС 400 000 Р . Стоимость облигации на момент написания статьи — 1005 Р . Кажется, что можно купить 398 облигаций. Но сделать это не получится из-за НКД — накопленного купонного дохода.

Каждый день на облигацию начисляется доход. А выплачивается он раз в год, иногда чаще. Для ОФЗ -26217 выплаты происходят дважды в год — 20 февраля и 21 августа. Если вы собираетесь купить облигацию между выплатами купонного дохода, к ее цене нужно прибавить тот доход, который уже начислен, но еще не выплачен держателям. Это и называется «накопленный купонный доход».

По одной облигации ОФЗ -26217 раз в 182 дня выплачивается 37,4 Р купонного дохода. Значит, за один день на облигацию начисляется 20,5 копеек.

В этой стратегии я рекомендую покупать облигацию 25 декабря, то есть спустя 120 дней после минувшей выплаты купона. За 120 дней на облигацию начислят 24,66 Р НКД . Получается, что при покупке одной облигации мы должны заплатить кроме 1005 Р ее текущей стоимости еще 24,66 Р НКД . А значит, на 400 000 Р мы сможем купить только 388 облигаций.

Уплаченный в момент покупки НКД вернется покупателю при следующей купонной выплате.

Как выглядит денежный поток

Дата Деньги
01.09.2018 0 Р
25.12.2018 400 000 Р
25.12.2018 покупаем 388 ОФЗ -26217
20.02.2019 14 511 Р (купонный доход)
01.06.2019 52 000 Р (налоговый вычет)
21.08.2019 14 511 Р (купонный доход)
25.12.2019 400 000 Р
20.02.2020 29 022 Р (купонный доход)
01.06.2020 52 000 Р (налоговый вычет)
21.08.2020 29 022 Р (купонный доход)
25.12.2020 400 000 Р
20.02.2021 43 533 Р (купонный доход)
01.06.2021 52 000 Р (налоговый вычет)
18.08.2021 43 533 Р (купонный доход)
02.09.2021 закрываем ИИС , получаем 1 164 000 Р (388 облигаций за 3 года по 1000 Р каждая)

Итоговая доходность получается 16,06%.

итоговая доходность по стратегии «Оптимальная»

В этой стратегии сделаны следующие допущения:

  1. Биржевая стоимость облигаций остается неизменной, поэтому доходность по облигациям одинакова для первой, второй и третьей покупки ОФЗ . На самом деле цена будет меняться, и итоговая доходность может быть как выше, так и ниже расчетной.
  2. Полученные купонные выплаты поступают не на ИИС , а на банковский счет, откуда их можно снять без ограничений.

Не все брокеры позволяют получать купонный доход по облигациям на счет, отличный от ИИС . Если купонные выплаты попадают на ИИС , это уменьшает итоговую доходность до 14,7%. Это происходит, потому что в случае выплаты купонов на банковский счет их можно повторно внести на ИИС и получить с этих денег двойную прибыль: за счет покупки ОФЗ и за счет получения налогового вычета. Когда купоны попадают на ИИС , они не считаются внесением средств и не входят в базу для исчисления налогового вычета.

Подробные расчеты по двум вариантам этой стратегии — в гугл-таблице .

А можно больше?

Можно. Самый безрисковый, но еще более доходный вариант — копить средства на краткосрочном банковском вкладе до внесения их на ИИС . Например, в начале года открыть вклад на 9 месяцев с возможностью пополнения (а еще лучше — на произвольный срок, в некоторых банках так можно) и ежемесячно вносить туда деньги. В конце года средства с закрытого вклада и проценты перевести на ИИС .

Другие варианты увеличения доходности сопряжены с увеличением риска, выплатой брокерских комиссий и налогами. При неудачном исходе можно не только не получить желаемую доходность, но и уйти в минус.

Я на своем ИИС к ОФЗ добавил еще FinEx ETF FXRL и немного акций «голубых фишек». ETF — это индексный фонд, прекрасный инструмент для пассивных инвестиций.

В результате доходность моего портфеля с начала года выглядит так:

Получение первого налогового вычета увеличивает эту доходность, сейчас в моменте она составляет около 20% годовых.

Обратите внимание на существенную просадку портфеля в апреле — в это время рынок существенно упал на новостях о введении новых санкций. Если бы в этот момент мне нужно было закрывать счет, то я получил бы мизерную прибыль. Поэтому, добавляя в портфель акции или ETF , будьте готовы к таким сюрпризам.

Портфель по стратегии «Оптимальная» таким просадкам не подвержен. Облигации в нем будут погашены сами 21 августа 2021 года, незадолго до истечения трехлетнего периода ИИС , а значит, у владельца нет риска продать их по невыгодной цене.

Какие есть риски

ИИС практически безрисковый способ получения пассивного дохода. Но тем не менее возможны следующие ситуации:

  1. государство когда-нибудь отменит льготы по ИИС — скорее всего, это затронет новых клиентов, лишний повод не тянуть с открытием ИИС ;
  2. у брокера отзовут лицензию — это очень маловероятная ситуация, но теоретически возможная;
  3. по ОФЗ изменятся ставки и цены. Это наверняка произойдет, причем может быть как в лучшую для вас сторону, так и в худшую. Это имеет значение только для стратегии «Оптимальная». В худшем случае в результате вы получите чуть меньшую доходность;
  4. у владельца ИИС пропадет источник выплаты подоходного налога — например, он потеряет работу. Если государство не получит подоходный налог, то и вычетов не будет, и доходность упадет;
  5. потребуется закрыть ИИС досрочно — тогда полученные вычеты придется вернуть. В стратегии «Оптимальная» можно получить хоть что-то за счет ОФЗ , в остальных — только возврат вложенных средств.

Запомнить

  1. Открываем ИИС , даже если нет денег и не хотим им пользоваться сейчас.
  2. Комиссии брокера уменьшают доходность.
  3. Пополняем раз в год в конце года.
  4. Получаем налоговый вычет в следующем году.
  5. Покупаем ОФЗ для увеличения доходности.
  6. Риски — минимальны.

Стас Шпак

Загрузка

Эльвира Цховребова

Отличная статья! Огромное спасибо. Давно присматривалась к ИИС, но хотелось почитать что-то написанное доступным языком. В этом случае и разжевали и даже почти проглотили)))

Эльвира, c Вашим именем надо обязательно открыть ИИС.

Игорь Попов

Stas, добрый день!

Подскажите, пожалуйста, у меня такая ситуация открыл ИИС 11.06.2019. Загвоздка в том, что ближайшие офз к закрытию ИИС (конец июня 2022) это офз 26209 с датой погашения 20.07.2022 и офз 26220 так вообще дата погашения 07.12.2022, а с датой погашения до закрытия ИИС есть офз 26217 18.08.2021 почти за гол до закрытия. Как поступить в этой ситуации? Если я возьму офз 26209 (20.07.2022) придётся ждать еще 1,5 месяца и не закрывать ИИС это никак не повлияет на вычет? Я могу спокойно забрать свой вычет без потерь? Повлияет только на доходность за счет большого срока удержания денег на ИСС?

Читать статью  Форум акции NIO Limited (NIO)

Виталий Кошин

Неплохая статья. По FinEx ETF FXRL забыли сказать про риски, связанные с оператором ETF. В данном случае — это FINEX, компания, у которой 1 раз уже отзывали лицензию. Профессиональные инвесторы работают только с ETF фондами, которые обращаются на американской бирже NYSE (arca) и созданы крупнейшими в мире фондами — fidelity, vangaurd и др.

Первые шаги на ИИС: выбор облигаций и акций

Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) постепенно набирают популярность. За четыре года существования этого инструмента открыто уже 701 тыс. счетов! И их количество стремительно растёт. По данным Мосбиржи в конце 2015 года было открыто около 89 тыс. счетов, а к концу 2018 — уже 598 тысяч.

До недавнего времени довольно распространённым был следующий вариант использования ИИС: открыть счёт, продержать его три года, внести деньги за несколько дней до закрытия, закрыть счёт и получить вычет. Конечно, перспектива получить от государства 52 000 рублей выглядит заманчиво. Однако 19 августа 2017 года были внесены поправки в Налоговый кодекс, согласно которым налоговые инспекторы могут отказать в возврате налога, если заподозрят, что ИИС был открыт только для получения вычета. Ситуация спорная, но если на счёте не было ни одной операции за всё время его существования, то намерение открыть счёт с целью получения вычета очевидно. Теперь просто перевести деньги на ИИС и продержать их до закрытия счёта — не такая выгодная операция, нужно совершать сделки, причём желательно объёмом не менее 25% от общего размера счёта.

Вложения в короткие ОФЗ

Как быть, если деньги уже лежат на счёте, до даты планируемого закрытия осталось мало времени, вычет получить хочется, а терять деньги из-за отсутствия опыта — нет? Самым простым вариантом действий является покупка коротких ОФЗ — облигаций федерального займа, до погашения которых осталось менее года. Цена таких бумаг обычно близка к номиналу и слабо реагирует на изменения процентных ставок и рыночные паники.

Для поиска подходящих облигаций можно воспользоваться сервисом Rusbonds.ru . Этот сервис бесплатный, его возможности доступны после несложной регистрации. После входа на Rusbonds.ru под своей учётной записью в левой верхней части экрана найдите надпись «Поиск облигаций».

После этого на экране появится форма поиска.

В этой форме в поле «Сектор рынка» выберите «Гос», в поле «Состояние выпуска» — «В обращении». В полях «Дата погашения. От . До» введите желаемую дату погашения. Сейчас наша задача — выбрать короткие ОФЗ, следовательно, в поле «До» вводим дату, отстоящую от планируемой даты совершения сделки на один год. Для примера введём последний день года. Можно попробовать ввести предполагаемую дату закрытия счёта. Когда определитесь с датой погашения, нажмите кнопку «Найти». Система выдаст варианты, подходящие условиям запроса. В нашем случае Rusbonds.ru предложил шесть вариантов.

В столбце «Дата погашения» вы увидите дату погашения каждого выпуска. Соответственно, вы можете выбрать выпуск облигаций, основываясь исключительно на этом параметре. Например, можете выбрать выпуск с максимально близкой датой погашения. Но такой подход необязательно окажется выгодным. Об опасностях вложения в такие облигации читайте здесь.

Если вы кликните по названию выпуска, то переместитесь на страницу с подробной информацией об облигации.

В данный момент наиболее интересны вкладки «Купоны» и «Доходность». Если у вас нет доступа к терминалу с текущими котировками, то их можно посмотреть во вкладке «Котировки». Чтобы максимизировать доходность ваших вложений, подбирайте выпуски облигации с максимальной ставкой купона и минимальной ценой. В контексте коротких ОФЗ термин «минимальная цена» означает, что цена облигаций не должна быть выше 101. Если цена выше, а до погашения осталось меньше года, то такую облигацию лучше не покупать.

Лучшим результатом поисков коротких ОФЗ будут облигации с датой погашения максимально близкой к предполагаемой дате закрытия счёта и ценой во время покупки не выше 100 (т.е. не выше номинала).

Использование коротких ОФЗ не ограничивается случаями, когда нужно получить вычет по ИИС. Эта стратегия активно применяется в портфельном инвестировании по мере приобретения инвестиционного опыта.

Долгосрочные вложения на ИИС

Таким образом можно сохранить право на вычет, если деньги пролежали на счёте практически до закрытия, а вы не совершали сделок. Однако быть добросовестным владельцем ИИС намного выгоднее. Если вы посмотрите на диаграмму зависимости доходности облигаций от срока погашения, то увидите: чем дальше срок погашения, тем выше доходность.

Источник: smart-lab.ru/q/ofz

Самый выгодный вариант использования ИИС — сразу после открытия счёта покупка ОФЗ со сроком погашения не менее трёх лет. Если вы будете покупать облигации со сроком погашения, значительно превышающим три года, то желательно планировать закрыть счёт либо не ранее даты погашения выбранных облигаций, либо максимально близко к ней. При таком подходе вы минимизируете вероятность того, что придётся продавать облигации по невыгодным ценам во время рыночной паники.

Акции

Если у вас нет опыта инвестирования на фондовом рынке и вы не планируете держать ИИС более трёх лет, то вам не следует покупать акции. Тем не менее если вы хотите добавить акции в свой портфель на инвестиционном счёте, то на первых порах стоит ограничиться паями индексных фондов. При сроках инвестирования до трёх лет не следует делать долю акций в портфеле более 20%.

Альтернативной ETF может быть самостоятельная покупка акций из Индекса Мосбиржи 10 или Индекса Голубых фишек Мосбиржи в тех же пропорциях, что и в соответствующем индексе. Такой вариант может оказаться даже выгоднее покупки паёв индексных фондов, т.к. вы будете получать дивиденды на отдельный счёт и переводить их на ИИС. Это позволит учесть такие переводы как взносы.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Какие активы можно купить на ИИС

На ИИС можно купить практически все активы, которые торгуются на российских фондовых рынках. О возможностях тех или иных инструментов, а также ограничениях — в статье.

Какие активы можно купить на ИИС

Индивидуальный инвестиционный счет, или ИИС, — это вид брокерского счета, который дает владельцу возможность получить налоговый вычет. Инвестор может приобретать активы, которые торгуются только на российских биржах — ПАО «Московская биржа» и ПАО «СПБ Биржа».

ИИC и его особенности

Инвесторы часто выбирают ИИС для получения налоговых льгот. Налоговый вычет типа А предполагает возврат 13% от суммы, внесенной на счет, но не более 52 000 рублей за год. Чтобы получить максимальный вычет, нужно платить НДФЛ и внести на счет не менее 400 000 рублей. Налоговый вычет типа Б освобождает от НДФЛ доходы на ИИС, но не распространяется на дивиденды. Пополнять ИИС можно только рублями на сумму до одного миллиона ежегодно. Подробнее об ограничениях и отличиях ИИС от обычного брокерского счета — в статье «ИИС vs брокерский счет: в чем разница».

Облигации на ИИС: консервативная стратегия

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая облигации, инвестор дает деньги в долг эмитенту, а тот выплачивает проценты за пользование деньгами — купоны. Различают облигации федерального займа, муниципальные, коммерческие долговые бумаги и евробонды.

Читать статью  Триммеры бензиновые (бензокосы) купить по низким ценам в Москве в интернет-магазине с доставкой

Облигации федерального займа (ОФЗ) выпускает государство. Они считаются самыми надежными, потому что гарантом выступает Министерство финансов. Как правило, среди всех долговых бумаг у них самая низкая ставка по купону. Например, сейчас Минфин размещает выпуск облигации № 53008RMFS (ISIN SU53008RMFS7) с доходностью 9,96% годовых.

Найти облигации федерального займа для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Найти облигации федерального займа для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Единственный вид ценных бумаг, которые нельзя покупать на ИИС, — ОФЗ-н. Это так называемые народные облигации, которые выпускает Министерство финансов РФ путем прямой подписки через банки-агенты. Они считаются надежным инструментом с купоном выше, чем ставка по депозиту. Тем не менее их нельзя купить на ИИС, поскольку они не обращаются напрямую на бирже.

Муниципальные облигации выпускают городские и региональные власти. Например, Москва, Самара, Нижегородская область и т. д. У каждого региона — свой кредитный рейтинг, и он ниже, чем рейтинг России. Его можно посмотреть на сайте рейтингового агентства «РА Эксперт». Гарантия возврата капитала и выплаты купонов обеспечивается муниципалитетами — то есть, регионами, выпустившими долговые бумаги. Как правило, ставка по купону у таких бумаг выше, поскольку и риск немного больше.

Найти муниципальные или региональные облигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Найти муниципальные или региональные облигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Корпоративные облигации — считаются более рисковыми, потому что их надежность обеспечивает компания-эмитент. Проверить, насколько надежна компания и сможет ли она вернуть свой займ, можно, изучив ее финансовую отчетность, а также обратившись к кредитным рейтингам. Так, «Эксперт РА» присвоило второй по надежности рейтинг облигациям ГПБ (АО) БО-17 — ruAA+. Это значит, что риск невозврата обязательств эмитентом ничтожен.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают подборки облигаций, различающихся по уровню риска. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают подборки облигаций, различающихся по уровню риска. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Евробонды, или еврооблигации, — еще один инструмент, который можно приобретать на ИИС. По сути, это долговые ценные бумаги, которые выпускаются компаниями-эмитентами не в национальной, а в иностранной валюте. Их могут выпускать как государства, так и коммерческие компании. Для того чтобы инвестировать в такие активы на ИИС, нужно сначала пополнить счет рублями, затем купить валюту, а только потом — евробонды.

Найти еврооблигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Найти еврооблигации для покупки на ИИС можно в приложении сервиса Газпромбанк Инвестиции, настроив фильтр по типу бумаги в каталоге. Источник данных: аналитический отдел ООО «ГПБ Инвестиции»

Акции на ИИС: инвестиции в бизнес

Если бизнес активно развивается, увеличивает свою прибыль и улучшает финансовые показатели — стоимость акций может вырасти в несколько раз за год. В дополнение к этому инвестор может получить дивиденды.

Так, за 2021 год акции Газпрома выросли с 210 до 340 рублей, или на 61%. Ожидаемая дивидендная доходность по итогам 2021 года составит порядка 13–15%. Акции МТС за тот же период упали с 330 до 300 рублей, или на 9,7%, но ожидаемые дивиденды в размере 10–12% должны покрыть падение.

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают инвестиционные идеи по акциям ряда эмитентов, а также подборки акций. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции выпускают инвестиционные идеи по акциям ряда эмитентов, а также подборки акций. Найти их можно на главной странице в веб-версии сервиса или в разделе «Каталог» мобильной версии. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Преимущество инвестиций в акции — неограниченная доходность, которая зависит от развития компании и ее финансовых результатов. Но, с другой стороны, эта доходность не гарантирована — цена акций может упасть, а компания решит не выплачивать дивиденды.

БПИФ на ИИС: готовая диверсификация

Биржевой паевый инвестиционный фонд (БПИФ, ETF) — это готовый портфель ценных бумаг, которым руководит профессиональная управляющая компания. Она решает, какие бумаги включить в портфель, когда его ребалансировать и как повысить доходность. За управление фондом компания берет комиссию. Например, комиссии FinEx меняются от 0,2 до 1,39% в год. Доходность инвестора уменьшается на эту величину.

Часто в состав фонда входят по 20–30 инструментов. Он может повторять структуру индекса, который позволяет следовать за динамикой всего рынка или включать определенные инструменты. Например, фонд FXIM от FinEx состоит из акций ИТ-сектора США. Покупая один пай или акцию такого фонда, можно инвестировать сразу в целый сектор.

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно выбрать более чем из 70 различных биржевых фондов. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно выбрать более чем из 70 различных биржевых фондов. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Валюта на ИИС: хранить деньги в долларах или евро

На бирже можно купить валюту, например доллары и евро, и хранить ее на ИИС даже без покупки каких-либо инструментов фондового рынка.

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно купить только две валюты — доллары и евро. Этого хватит для торговли большинством ценных бумаг на бирже. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

В приложении Газпромбанк Инвестиции можно купить только две валюты — доллары и евро. Этого хватит для торговли большинством ценных бумаг на бирже. Источник: приложение Газпромбанк Инвестиции

Налоговый вычет: общий знаменатель

Преимущество индивидуального инвестиционного счета — налоговый вычет. Какой бы актив или их сочетание ни выбрал инвестор, при определенных условиях он может претендовать на получение налогового вычета. Это позволит увеличить общую доходность счета.

Эти деньги можно реинвестировать и вложить в какой-либо из активов. Тогда на инвестора начнет работать сложный процент — начисленные проценты начинают работать на общую сумму инвестиций. О том, как использовать его в долгосрочной стратегии, — в статье «Как накопить на пенсию на фондовом рынке».

Кратко

  • На ИИС можно покупать любые активы, которые торгуются на российских биржах. Исключение составляют ОФЗ-н, которые распространяются путем прямой подписки.
  • Выбирать актив стоит в зависимости от своей стратегии и собственной чувствительности к риску.
  • Реинвестирование налоговых вычетов позволяет повысить доходность портфеля, а также заставляет работать сложный процент — реинвестированная сумма сегодня может дать большую доходность завтра.

Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «ГПБ Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «ГПБ Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.

Юлия Полеева

Юлия Полеева

Читайте также

  • Регистрация
  • Вход
  • Блог
  • Справка
  • Соглашение
  • О компании
  • Раскрытие информации
  • Контактная информация
  • Продукты партнёров
  • Получателям финансовых услуг
  • Информация депозитария
  • Карта сайта
  • Подписка «Огонь»
  • Демосчет
  • Безопасность

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности N045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности N045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности N045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Источник https://journal.tinkoff.ru/iis-rules-everything-around-me/

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/pervye-shagi-na-iis-vybor-obligacij-i-akcij/

Источник https://gazprombank.investments/blog/education/assets-iis/

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.