Как купить акции китайских компаний частному лицу

Разворот за прибылью: как российским инвесторам торговать на фондовых биржах Китая

После ограничения доступа к западным биржам и заморозки иностранных активов российских инвесторов многие брокеры ждут начала работы на площадках Гонконга и материкового Китая. Однако для инвесторов это абсолютная terra incognita. О том, на что стоит в первую очередь обратить внимание, рассказывает руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров

Российский фондовый рынок переживает сейчас, наверное, самый сложный этап в своей истории. В условиях турбулентности и сокращения числа инвестиционных инструментов участники рынка ищут новые возможности, которые они могут предложить инвесторам. В свою очередь инвесторы, как всегда, ищут способы приумножения капитала.

В этой ситуации есть два пути: ждать, пока ситуация разрешится и все вернется в привычное русло, или искать новые варианты работы. Те, кто выбрали второй путь, смотрят на Восток.

Окно в Китай

Как заявил недавно директор Санкт-Петербургской биржи Роман Горюнов, начало торгов бумагами гонконгских компаний — дело ближайшего будущего. По нашей информации, также прорабатывается вариант с выходом на две крупнейшие биржи материкового Китая — Шэньчжэньскую (SZSE) и Шанхайскую (SSE), а в более отдаленной перспективе речь пойдет и о совершении сделок на внебиржевом рынке. Технически это будет организовано так же, как и взаимодействие с американскими и европейскими площадками. СПБ Биржа заключит соглашения с одним или несколькими китайскими брокерами и через них получит доступ на иностранные площадки.

Проблема в другом. Многие эмитенты на этих биржах пока что неизвестны обычным розничным инвесторам. И когда на полке у брокеров появятся бумаги, например Wuliangye Yibin, большинству трейдеров это ничего не скажет. А между тем Wuliangye Yibin — один из крупнейших производителей алкогольных напитков в Китае. И таких компаний десятки. Они могут быть гигантскими бизнесами с тысячами сотрудников, но про них никто никогда не слышал за пределами Китая — их продукция и бренд слишком локализованы.

В этом отчасти есть и заслуга самих китайцев — они долгое время оберегали свой фондовый рынок от иностранных инвесторов. Аналитикам с Уолл-стрит даже смотреть в сторону компаний материкового Китая было бессмысленно. Однако в последние годы заметен явный тренд на либерализацию движения зарубежного капитала, и инвестиции в акции на биржах материкового Китая (A-shares) становятся все более обсуждаемой темой на Западе.

По прогнозу Goldman Sachs, этот тренд будет способствовать значительным притокам инвестиций в китайские акции. В индексе развивающихся стран MSCI EM доля China A-share — то есть акций компаний материкового Китая, которые торгуются на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах, — в ближайшие восемь лет может вырасти с 4,8% до 10% и имеет потенциал роста до 20% в будущем.

Так что, если мы хотим получить профит на растущем китайском рынке, придется быстро разобраться в его особенностях.

Биржи и «фишки»

Всего в Китае четыре крупные площадки. Давайте рассмотрим каждую из них.

Прежде всего, это Гонконгская фондовая биржа (HKEX) — крупнейшая фондовая площадка, средний дневной оборот которой в начале 2021 года составлял около $25 млрд, а общая капитализация торгующихся на на ней компаний — $4,7 трлн. На ней идет работа с бумагами полутора тысяч эмитентов. Среди них большую часть по капитализации занимают компании финансового сектора, банки и IT-компании. Здесь, кстати, больше всего эмитентов, которые хоть как-то знакомы российским инвесторам, например Xiaomi Corp. В первой пятерке по капитализации лидерские позиции принадлежат банку HSBC и страховой компании AIA Group. Затем идут Alibaba Group, Tencent Holdings — IT-конгломерат, в состав которого входят социальные сети, порталы с музыкой и играми, различные интернет-сервисы, система мобильных платежей и много других бизнесов, Meituan — маркетплейс потребительских товаров, сервисов доставки и услуг всекитайского размаха.

Гонконгская биржа считается «офшорной» — на ней практически без ограничений могут покупать акции иностранные инвесторы. Самое важное ограничение — есть лимиты на долю иностранного владения в компаниях, но для большинства инвесторов это явно несущественно.

Две биржи материкового Китая — Шэньчжэньская (SZSE) и Шанхайская (SSE) — изначально были созданы для развития внутреннего рынка капитала и привлечения локального китайского инвестора. Исторически Шэньчжэнь имеет неофициальный статус «открытого китайского окна», поскольку город является входной точкой для инвестиционных, товарных и технологических потоков. Логично, что там возникла одна из крупнейших в мире фондовых бирж. SZSE называют «китайским Nasdaq», поскольку здесь торгуется множество компаний из сектора высоких технологий. На Шанхайской бирже картина более сбалансированная — здесь немало эмитентов, ориентированных на индустриальный сектор, добывающих и производственных компаний.

На этих биржах «голубыми фишками» можно называть такие компании, как, например, Contemporary Amperex — крупнейшего производителя литиевых батарей, контролирующего 30% мирового рынка. Здесь же торгуются крупнейший в мире производитель напитков Kweichow Moutai, выпускающий модули солнечных батарей LONGi Green Energy и крупный игрок в секторе редкоземельных элементов China Northern Rare Earth.

Четвертая биржа — Пекинская, созданная только в 2021 году для листинга малых и средних предприятий. На ней торгуются совсем небольшие и неизвестные компании, и этой площадке предстоит еще долгий путь развития, прежде чем туда придут крупные инвесторы. Общая капитализация всех 89 компаний на этой бирже составляет всего около $33 млрд. Однако 88 из них были прибыльными в 2021 году, причем у 54 из них прибыль в прошлом году выросла. 80% компаний решили заплатить дивиденды, а 34 из них покажут более 40% дивидендной доходности. Звучит многообещающе, однако эта биржа вряд ли в обозримом будущем откроется перед иностранными инвесторами.

На что рассчитывать

Китайский фондовый рынок всегда был «вещью в себе» для российских игроков. Конечно, бумаги из КНР включали в состав разных продуктов, но не в массовом порядке. Так что надо честно признать, что экспертизы для работы с китайскими акциями у российских управляющих пока немного. Нам предстоит наладить получение качественной аналитики, разобраться с отчетностью и особенностями совершения сделок, организовать быстрый перевод документов. Например, на Гонконгской бирже введен гербовый сбор с каждой трансакции — придется заплатить 0,26% суммы вознаграждения или рыночной стоимости акций, если она выше. Возникает логичный вопрос — стоит ли оно того?

Профит от работы на восточных биржах компенсирует некоторые первоначальные неудобства по освоению этих площадок. Экономикам Европы и США угрожает рецессия. Все ждут повышения ставок, рынки в стрессовом состоянии и будут какое-то время находиться в нисходящей фазе. Совсем иная ситуация в Китае. Здесь государство продолжает активно стимулировать экономический рост, главными бенефициарами которого выступают потребительский сектор и IT. А если говорить о глобальных трендах, то Китай в некотором смысле можно назвать «кузницей зеленой энергетики». Здесь не только добываются многие материалы для производства батарей электромобилей или солнечных панелей, но и сосредоточена львиная доля мирового производства этих товаров.

На что можно рассчитывать в Китае? На развитых рынках средняя доходность портфелей на длительном горизонте (30 лет) составляет около 7–10% годовых. На китайском рынке, который относится к развивающимся, этот показатель может составлять до 15% годовых, если предполагать такой же долгосрочный горизонт инвестирования. Именно такие доходности и потенциал и привлекают многих западных управляющих. Есть ради чего вникать в местный менталитет и учить базовый китайский.

Как купить акции китайских компаний частному лицу

Китайский рынок ценных бумаг прежде всего интересен тем, что перспективы роста значительно превышают американский и российский. Китай научился делать бизнес и уже сейчас экономика поднебесной является одной из крупнейших в мире. Юань претендует на место под солнцем, что и становится предметом споров с Соединенными штатами америки.

Но торговые войны не могут продолжаться вечно, а вот после их окончания на коне будут те, кто вовремя стал акционером китайских компаний. Если пару лет назад рынок родины Джеки Чана выглядел перекупленным, то теперь всё изменилось.

В условиях сильного падения китайского фондового рынка, войти в дешевые бумаги стало вполне разумной идеей. К тому же мир увидел как умеют работать в Китае, где эффективнее всех побороли коронавирус. Ну и ещё один аргумент в пользу инвестиций в китайские акции — экономика этой страны уже начала восстанавливаться и в ближайшее время ожидается серьёзный рост.

Как купить акции китайских компаний физическому лицу и получать дивиденды

Я ради интереса поюзал интернет и посмотрел, что предлагают там по этому запросу. Наткнулся на огромное количество спекулянтов и псевдо инвестиционных фондов. Опасно искать в интернете информацию связанную с инвестициями, оказывается. Хотя, меня то этим уже не удивить.

Для покупки китайских компаний ИИС не подойдёт, через него такая услуга недоступна. Нам нужен Global счет, который предоставляет доступ на американский, европейский и азиатский фондовый рынок. О нём я ранее рассказывал, повторяться не буду.

После открытия скачиваем торговый терминал, пополняем счет и покупаем ценные бумаги. Сложного, как всегда, ничего нет.

Можно ли купить акции китайских компаний через брокерский счет или как купить китайские акции частному лицу в России

Если у вас уже есть простой брокерский счет и открывать Global вы не хотите, то выход найти можно. Купить отдельно бумаги не получится, но можно взять ETF FXCN, этот инструмент доступен на московской бирже. Вариант неплохой, я бы тоже рассмотрел. В него входят ведущие китайские компании и покупая один ETF вы получаете доход сразу с 30-50 акций компаний из поднебесной.

Если вы нерезидент РФ или хотите иметь счет у европейского брокера, либо счет вам нужен именно в долларах, ну и в конце концов если вы хотите получить неограниченный доступ ко всем ценным бумагам гонконгской фондовой биржи, то открывайте Global. Я открыл и вам советую. На этом у меня всё, если остались вопросы пишите на почту или вконтакте, обсудим. До связи!

Как купить китайские акции на СПБ Бирже?

На СПБ Бирже в настоящее время для покупки и продажи доступны 23 акции. Ценные бумаги этих компаний могут приобрести как неквалифицированные, так и квалифицированные инвесторы.

Какие компании можно купить?

Публикуем список таких бумаг. По клику на тикер вам будут доступны прогнозы по акции, последние новости, финансовые результаты и аналитика.

Китайские компании на СПБ Бирже

Описание китайских компаний

JD.com

JD.com, Jingdong Mall — китайская компания, занимающаяся Интернет-торговлей и электронной коммерцией, а также логистикой и розничной торговлей. Является одним из крупнейших торговцев в китайском интернете по модели B2C по объёму транзакций. Штаб-квартира расположена в Пекине.

China Southern Airlines

Китайские Южные авиалинии — авиакомпания, базирующаяся в Гуанчжоу провинции Гуандун, осуществляет местные, региональные и международные рейсы.

TAL Education Group

TAL Education Group, расшифровывающаяся как «Tomorrow Advancing Life», является китайской холдинговой компанией, которая предлагает послешкольное образование и репетиторство для учащихся начальной и средней школы. Штаб-квартира находится в Пекине, Китай.

Aluminum Corp of China

государственная алюминиевая компания Китайской Народной Республики. Является вторым крупнейшим производителем глинозёма и третьим крупнейшим производителем первичного алюминия.

Huaneng Power International

Huaneng Power International — китайская энергетическая компания, один из крупнейших производителей электроэнергии в КНР, также работает в Сингапуре и Пакистане. Штаб-квартира расположена в Пекине. Генерирующие мощности компании на 2020 год составляли 98,9 ГВт, производство энергии за год — 404 млн кВт-часов.

Baidu

Baidu — китайская компания, предоставляющая веб-сервисы, основным из которых является поисковая система с таким же названием — лидер среди китайских поисковых систем. Занимает четвёртое место на глобальном рынке поисковиков с долей 1,06 %. Штаб-квартира находится в Пекине, зарегистрирована на Каймановых островах.

Li Auto

Li Auto Inc., также известная как Li Xiang, является китайским производителем электромобилей со штаб-квартирой в Пекине, с производственными мощностями в Чанчжоу.

JOYY Inc

YY — крупная китайская социальная сеть, основанная на видео, дочерняя компания JOYY. Она насчитывает более 300 миллионов пользователей. В ней используется виртуальная валюта, которую пользователи зарабатывают в таких видах деятельности, как караоке или создание обучающих видеороликов, и которая впоследствии конвертируется в реальные деньги.

PetroChina

Петрочайна — китайская нефтегазовая компания. PetroChina была создана как часть китайской государственной CNPC в ноябре 1999 года. В ходе реструктуризации CNPC в состав PetroChina были переведены активы по добыче, переработке, нефтехимии и природному газу.

Hello Group

MOMO — это бесплатное мобильное приложение для социального поиска и обмена мгновенными сообщениями. Приложение позволяет пользователям общаться с близкими друзьями и незнакомыми людьми. Momo предоставляет пользователям бесплатные услуги обмена мгновенными сообщениями через Wifi, 3G и 4G.

Weibo Corporation

Weibo Corporation – китайская социальная сеть, известная благодаря сайту микроблогов Sina Weibo. Он базируется в Пекине, Китай.

Bilibili Inc

Bilibili — это сайт обмена видео, расположенный в Шанхае и посвященный анимации, комиксам и играм (ACG), где пользователи могут отправлять, просматривать и добавлять наложенные комментарии к видео. С середины 2010-х годов Bilibili начал расширять свою нишу, ориентированную на анимацию и игры, и превратился в одну из основных китайских потоковых платформ видео по запросу, на которой транслируются признанные критиками и популярные документальные фильмы, эстрадные шоу и другие оригинальные программы.

Yum China Holdings

Yum China Holdings Inc. — крупнейшая в Китае сеть ресторанов быстрого питания, бывшее подразделение американской корпорации Yum! Brands. В 2016 году стала независимой публичной компанией, акции которой котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже.

NetEase Inc

NetEase, Inc. — китайская интернет-компания, предоставляющая онлайн-услуги, ориентированные на контент, сообщество, связь и коммерцию. Основанная в 1997 году компанией Lebunto, компания была ключевым пионером в развитии интернет-услуг для Китая.

Alibaba

Alibaba Group — китайская публичная компания, работающая в сфере интернет-коммерции, владелец веб-порталов Taobao.com, Tmall, Alibaba.com, AliExpress и ряда других.

Baozun Inc

Baozun является ведущим поставщиком решений для электронной коммерции в Китае. Ее возможности охватывают все аспекты цепочки создания стоимости электронной коммерции, включая IT-решения, работу магазинов, цифровой маркетинг, обслуживание клиентов, складирование и выполнение заказов. Компания помогает брендам реализовывать свои стратегии электронной коммерции в Китае, продавая товары напрямую клиентам или предоставляя услуги по поддержке операций электронной коммерции.

Деятельность компании охватывает широкий спектр направлений, начиная с известных китайских торговых онлайн-платформ Tmall и JD.com, а также социальных мобильных торговых центров, официальных магазинов брендов и автономных смарт-магазинов.

China Eastern Airlines

China Eastern Airlines — крупная китайская авиакомпания со штаб-квартирой в Шанхае. Она обслуживает международные, внутренние и местные направления. Основные аэропорты авиакомпании — аэропорт Хунцяо и международный аэропорт Пудун. Входит в международный альянс SkyTeam.

Sinopec Shanghai Petrochemical

Shanghai Petrochemical, полное название Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited, дочерняя компания Sinopec, является одним из крупнейших нефтехимических предприятий в материковом Китае. Он занимается производством этилена, волокна, смолы и пластмасс. Компания зарегистрирована в Шанхае.

Huazhu Group

Huazhu Hotels Group — крупнейшая в Китае мультибрендовая гостиничная группа, под управлением которой находится свыше 5100 отелей в 400 городах мира.

Vipshop

Vipshop — китайская компания, которая управляет веб-сайтом электронной коммерции VIP.com, специализирующимся на онлайн-продажах со скидками. Vipshop базируется в Гуанчжоу, провинция Гуандун.

Sohu.com

Sohu, Inc. — китайская интернет-компания со штаб-квартирой в Sohu Internet Plaza в районе Хайдянь в Пекине. Sohu и ее дочерние компании предлагают рекламу, поисковую систему, многопользовательские онлайн-игры и другие услуги.

China Life Insurance

China Life Insurance Company — китайская страховая компания. Основным направлением деятельности является страхование жизни, однако осуществляет и другие виды страхования.

51job

51job, Inc. является холдинговой компанией. Компания является поставщиком комплексных услуг в области HR в Китае. Большую часть своих доходов она получает в виде платы от работодателей за размещение объявлений о вакансиях на сайтах 51job Weekly и www.51job.com. Компания также получает плату от работодателей за доступ к базе данных резюме www.51job.com, использование продукта eHire и другие услуги, связанные с HR.

Как купить акции?

Вы можете купить акции компании через лицензированного брокера. Открытие брокерского счёта у большинства брокеров абсолютно бесплатно. За каждую сделку взимается комиссия в зависимости от выбранного вами тарифа. Все тарифы лучших брокеров можно сравнить на странице брокеров.

Источник https://www.forbes.ru/mneniya/466669-razvorot-za-pribyl-u-kak-rossijskim-investoram-torgovat-na-fondovyh-birzah-kitaa

Источник https://smart-lab.ru/blog/767726.php

Источник https://beststocks.ru/journal/kak-kupit-kitajskie-akcii-na-spb-birzhe/