Содержание
Лучший день недели для торговли акциями МосБиржи
В первой статье я проанализировал оптимальный день для открытия дневной длинной позиции в акциях Сбербанка с 17.12.1999 по 16.01.2020. Оказалось, что полученные результаты не имеют статистической значимости. А больший рост акций Сбербанка во вторник скорее случайность, чем закономерность.
Во второй статье я проанализировал оптимальный день для открытия дневной длинной позиции в акциях МТС с 16.10.2003 по 31.01.2020. Оказалось, что полученные результаты говорят о наличии приемлемой статистической значимости. Больший рост акций МТС в пятницу можно назвать скорее закономерностью, чем случайностью.
В данной статье анализируется оптимальный день для открытия дневной длинной позиции в акциях МосБиржи с 18.02.2013 по 07.02.2020. Предполагается, что бумаги покупались в определенный день недели по цене открытия, держались до конца этого дня, продавались по цене закрытия, и инвестор ожидал следующий такой же день недели, где круг повторялся заново. Комиссии и дивиденды не учитываются. Все исторические данные я брал отсюда. Что же получилось?
Рассмотрим каждую строку таблицы подробнее. Номер в списке означает номер строки:
- Как я уже говорил ранее, рассматриваются 5 торговых дней: понедельник, вторник, среда, четверг, пятница.
- Максимальный средний рост приходится на среду (0,150%). Пн также выше среднего. Хуже всего — четверг (-0,124%). Также ниже среднего находятся вторник, среда.
- Неотрицательные по доходности торговые промежутки принесли бы больше всего прибыли при покупках и продажах акций МосБиржи во вторник (1,44%). Среда также выше среднего. Хуже всего — четверг (1,26%). Также ниже среднего находятся понедельник и пятница.
- Убыточные торговые промежутки уменьшили бы ваш капитал меньше всего при покупках и продажах акций МосБиржи в среду (-1,15%). Понедельник и четверг также выше среднего. Хуже всего — вторник (-1,33%). Также ниже среднего находится пятница.
- Один из торговых промежутков, который начался и закончился во вторник, мог принести инвесторам рекордные 10,98% доходности. Хуже всего — понедельник (4,95%).
- Один из торговых промежутков, который начался и закончился в пятницу, мог принести инвесторам -5,52% убытка, что лучше рекордного убытка в один из понедельников (-11,55%).
- Самое большое количество неотрицательных по доходности торговых промежутков начинались и заканчивались в среду (180). Понедельник, вторник, пятница также выше среднего. Хуже всего — четверг (153).
- Самое маленькое количество убыточных торговых промежутков начинались и заканчивались в понедельник (170). Вторник, среда и пятница также ниже среднего. Хуже всего — четверг (200).
- Больше всего было торговых четвергов (353). Вторников, сред и пятниц больше среднего. Самое маленькое количество торговых дней было в понедельник (344).
- Эмпирическая вероятность, которая равна отношению неотрицательных по доходности торговых промежутков и общего количества торговых промежутков, достигает своего большего значения в среду, а наименьшего — в четверг. Пн, вт, пт выше среднего.
- Лучшая средняя доходность, наименьшее среднее значение убыточных дней, количество неотрицательных по доходности дней и большая эмпирическая вероятность неотрицательного значения доходности помогли среде получить самую большую итоговую доходность (60,53%).
Стоит сказать, что приведенные выше статистические данные не могут являться окончательным решением для открытия торговых позиций в акциях МосБиржи утром в среду. Как минимум нужно провести регрессионный анализ и проверить статистическую значимость полученных результатов. Регрессионный анализ показывает взаимосвязь различных параметров. Я провел его с помощью встроенных функций Excel. Самую важную роль в таком анализе играет R-квадрат, коэффициент детерминации. Он показывает, как в процентном соотношении одни параметры влияют на другие. Чем выше коэффициент детерминации, тем качественнее модель. Хорошо – выше 0,8. Плохо – меньше 0,5. Посмотрим, что получилось.
Полученный R-квадрат говорит о наличии существенной статистической значимости наших результатов. Больший рост акций МосБиржи в среду можно назвать скорее закономерностью, чем случайностью. Эту информацию можно принять во внимание, но полностью ориентироваться на нее не стоит. Даже при лучших результатах относительно других дней.
Когда лучше торговать на фондовом рынке? Разберем полностью весь торговый день.
С недавнего времени СПБ Биржа открыла торги по некоторым акциям с 7 утра. Если вы покупаете иностранные ценные бумаги, то покупать необходимо после открытия основной сессии американской биржи, где есть ликвидность и на которой задается вектор направления.
Часто можно наблюдать, что в 11 утра все растет, вы покупаете какую-нибудь волатильную акцию, типа $SPCE, а в 16:30 видите, как она падает на -5%. Поэтому рекомендую покупать иностранные акции после 17:00, когда будет понятно направление рынка, а также в 20:00, когда начинается вторая половина дня в Нью-Йорке. Кстати, для понимания направления движения рынка и секторов можно воспользоваться шпаргалкой.
Торги до этого времени, можно использовать, как фиксацию прибыли на сильных новостях или воспринимать основную Российскую сессию, как длинный премаркет к Американской. Например, недавно можно было воспользоваться моментом, когда торги $BIIB были закрыты в США, но у нас были открыты и мы с открытия получили гэп на +30% за 2 минуты.
Временные зоны
7.00 — 10.00 Низкая ликвидность, сбивание стопов, полный произвол со стороны СПБиржи, лучшее время, чтобы потерять свои акции, если вы оставили СТОПы через ночь.
10.00 — 11.00 Это первый час после открытия сессии. Высокая волатильность, акции могут улетать с гэпами, происходит еще раз сбивание стопов. Не для новичков.
11.00 — 15.00 Волатильность снижается, и можно торговать с малым риском. Любимое время многих крупных трейдеров, когда они задают тон на рынке и двигают его в выгодном им направлении.
15.00 — 16.30 Рынок успокаивается, высокая волатильность начала дня чаще всего уже позади, многие трейдеры закрывают в это время свои прибыльные позиции до открытия американской сессии.
16.30 — 17.00 Приходит Америка, появляются огромные объемы, сверхвысокие риски, рынок может развернуться в любую сторону. Лучше воздержаться от покупок и определять направление движения рынка.
17.00 — 19.00 На этом отрезке времени большее количество трендов уже установилось. Выбираем акции, заходим в сделки. Лучшее время для торговли.
19.00 — 20.00 Обед в США, движение по акциям практически полностью отсутствует.
22.30 — 23.00 Лучше воздержаться от покупок, т.к. может быть высокая волатильность. Прекрасное время для краткосрочных спекуляций, т.к. многие могут выкупать или наоборот продавать акции под закрытие.
23.00 — 01.45 Постмаркет. Нет смыла торговать, но, как вариант, можно купить акции, чтобы перенести их на следующий день, с надеждой, что они вырастут с открытия.
Рекомендую также подписаться на мой канал ETP Trading, в нем я регулярно делюсь своим мнением о текущем состоянии рынка, пишу обучающие статьи и публикую инвестиционные идеи.
Лучшее время для покупки или продажи акций
В отличие от традиционного инвестирования, трейдинг имеет краткосрочную направленность.
Трейдер покупает акции не для того, чтобы ждать постепенного роста, а ради быстрых изменений, часто происходящих в течение определённого периода времени: несколько дней, неделя, месяц или квартал.
Разумеется, внутридневная торговля, как следует из названия, отличается самыми короткими временными интервалами.
Анализ можно разбить на дни, часы и даже минуты, а время суток, в которое совершается сделка, является одним из самых важных факторов, которые следует учитывать.
Является ли какой-нибудь день недели лучшим для покупки акций? Или лучшим для продажи акций? Существует ли лучшее время года для покупки акций?
А как насчёт лучшего месяца, чтобы купить акции или избавиться от них?
В этой статье мы покажем вам, как выбрать правильный момент времени для принятия торговых решений в соответствии с дневными, недельными и месячными трендами.
Прежде всего это утро, когда объём и цены могут изменяться очень быстро.
Часы открытия – это окно, в котором проявляется реакция на все выпуски новостей с момента предыдущего закрытия, что способствует повышению волатильности цен.
Опытный трейдер может распознать соответствующие закономерности и получить быструю прибыль, но менее квалифицированные трейдеры в результате понесут серьёзные потери.
Поэтому, если вы новичок, постарайтесь избегать торговли в эти слишком волатильные часы – или хотя бы в течение первого часа.
Тем не менее, для опытных трейдеров первые 15 минут после открытия являются прайм-таймом, обычно предлагая ряд самых больших сделок за день.
Весь промежуток с 9:30 до 10:30 по ET часто является одним из лучших периодов дня для внутридневной торговли, когда происходят самые большие движения за короткий промежуток времени – очень эффективное сочетание.
Можно продлить его до 11:30 утра, если вам нужен ещё один час торговли. Многие профессиональные трейдеры прекращают торговлю тогда, когда волатильность и объём обычно снижаются.
После этого на сделки уходит больше времени, а движения становятся меньше, и объёмы также уменьшаются.
Если вы занимаетесь внутридневной торговлей индексными фьючерсами, такими как S&P 500 E-Minis, или активно торгуемыми индексными ETF, таким как S&P 500 SPDR, можете начать торговать уже в 8:30 утра (пре-маркет) и постепенно закругляться к 10:30 утра (с 16-30 до 18-30 по Московскому времени).
Как и в случае с акциями, торговля может продолжаться до 11:30 утра (до 19-30 по Москве), но только в том случае, если рынок продолжает предоставлять возможности.
Середина дня, как правило, является самым спокойным и стабильным периодом в большинстве торговых дней. И дело не в том, что у трейдеров наступает обеденный перерыв.
Дело в том, что именно в это время суток люди ждут новых новостей, которые должны быть объявлены.
Поскольку большая часть новостей дня уже учтена в ценах на акции, многие смотрят, куда рынок может пойти в течение оставшейся части дня.
Поскольку цены в этот период относительно стабильны, новичкам самое время размещать сделки, так как цена движется медленнее, и доходность может быть более предсказуемой.
В последние часы торгового дня волатильность и объём снова увеличиваются.
На самом деле, распространённые внутридневные модели фондового рынка показывают, что последний час может быть похож на первый: резкие развороты и крупные движения, особенно в последние несколько минут торговли.
С 3:00 до 4:00 вечера (с 23-00 до 00-00 по Московскому времени) внутридневные трейдеры часто стараются закрыть свои позиции, но при желании они могут попытаться присоединиться к ралли перед закрытием, надеясь, что моментум на следующий торговый день останется прежним.
Некоторые люди считают, что определённые дни систематически приносят более высокие доходы, чем другие, однако в долгосрочной перспективе свидетельств такого эффекта слишком мало.
Тем не менее, люди считают, что первый день рабочей недели является лучше всех остальных. Это явление называется эффектом понедельника.
На протяжении десятилетий фондовый рынок имел тенденцию к падению по понедельникам.
Некоторые исследования объясняют это значительным количеством плохих новостей, которые часто выходят в выходные дни.
Другие указывают на мрачное настроение инвесторов, связанное с необходимостью вернуться к работе, которое особенно очевидно в первые часы торгов в понедельник.
Поскольку эффект понедельника стал достоянием общественности и информация о нём распространилась по рынку, эффект в значительной степени исчез.
На диаграмме ниже показано, что, хотя в 2018 году по понедельникам в среднем отмечается отрицательная доходность по S&P 500, этот эффект очень невелик.
Тем не менее, если вы планируете покупать акции, лучше сделать это в понедельник, чем в любой другой день недели, и потенциально получить от этого некоторую выгоду.
Если понедельник можно считать лучшим днем недели для покупки акций, можно догадаться, что пятница, вероятно, является лучшим днём для продажи акций – до того, как цены упадут.
Если вас интересуют короткие продажи, то пятница может быть лучшим днём, чтобы занять короткую позицию (потому что цена акции выше), и понедельник будет лучшим днем, чтобы закрыть её.
В США особенно удачными являются пятницы, которые приходятся на начало трёхдневных выходных. Из-за позитивного настроения перед длинными праздничными выходными, фондовые рынки, как правило, растут.
Рынки, как правило, приносят повышенный доход в конце года, а также в летние месяцы, в то время как сентябрь традиционно является месяцем спада.
Средняя доходность в октябре исторически является положительной, несмотря на рекордное снижение на 19,7% и 21,5% в 1929 и 1987 годах.
На приведённом ниже графике показана среднемесячная доходность S&P 500 за период с 1928 по 2017 год:
Таким образом, трейдер может рассмотреть возможность входа в рынок акций по-крупному в сентябре, когда цены обычно падают, чтобы приготовиться к октябрьскому скачку.
Также существует явление под названием январский эффект.
В начале нового года инвесторы возвращаются на рынки акций с новыми силами, подталкивая цены – особенно на акции с малой капитализацией и стоимостью.
По крайней мере, так говорится в книге
“Долгосрочные инвестиции в акции. Стратегии с высоким доходом и надежностью”
— Джереми Дж. Сигела.
Но опять же, по мере того, как информация об этих потенциальных аномалиях распространяется по рынку, эффект, как правило, исчезает.
Таким образом, с точки зрения сезонности, конец декабря может быть хорошим временем для покупки акций с небольшой капитализацией и стоимостью, чтобы захватить рост в начале следующего месяца.
Есть еще одно преимущество: многие инвесторы в конце года начинают массово продавать акции, особенно те, которые упали в стоимости.
Это делается для того, чтобы заявить о потере капитала в налоговой декларации. Таким образом, последние торговые дни года могут подарить вам несколько особенно выгодных сделок.
Нет ни одного дня месяца, который всегда был бы идеальным для покупки или продажи. Тем не менее, акции демонстрируют тенденцию к росту на рубеже месяца.
Эта тенденция в основном связана с периодическими новыми денежными потоками, направляемые в паевые инвестиционные фонды в начале каждого месяца.
Кроме того, менеджеры фондов стараются сделать свои балансовые таблицы более красивыми в конце каждого квартала, покупая акции, которые хорошо зарекомендовали себя в течение этого квартала.
В середине месяца цены на акции, как правило, падают.
Таким образом, трейдер может выиграть, запланировав покупку акций в районе середины месяца – например, с 10-го по 15-е.
Лучшими днями для продажи акций, вероятно, будет период в пять дней до или после начала месяца.
- выбор момента для сделки;
- вершины;
- провалы;
- сезонность.
Разумеется, все предположения относительно лучшего времени дня для торговли акциями, лучшего дня недели и лучшего месяца для покупки или продажи акций являются сильными обобщениями.
Исключений и аномалий предостаточно – они могут зависеть как от новостных событий, так и от изменяющихся рыночных условий.
Более-менее жёстким правилом можно считать тот факт, что первый и последний час торгового дня являются наиболее загруженными, предлагая больше возможностей – хотя многие трейдеры получают прибыль и в менее активное время.
Тем не менее, академические данные свидетельствуют о том, что любые паттерны для выбора момента сделки, с помощью которых можно последовательно генерировать аномальную прибыль, как правило, являются недолговечными, поскольку эти возможности быстро исчезают, а рынки становятся более эффективными по мере того, как всё больше трейдеров и инвесторов узнаёт о какой-либо модели.
Источник https://vc.ru/finance/106304-luchshiy-den-nedeli-dlya-torgovli-akciyami-mosbirzhi
Источник https://smart-lab.ru/blog/701796.php
Источник https://iamforextrader.ru/luchshee-vremya-dnya-nedeli-i-mesyatsa-dlya-torgovli-aktsiyami/
