Финансовая модель бизнеса: зачем нужна и как построить? «Сбербанк»

Какие финансовые показатели необходимы в бизнес-плане

Первое, что следует сделать при расчёте целесообразности проекта — составить расчёт доходов и расходов на ближайшие три-пять лет. Без правильного его составления новый бизнес создать и трудно, и просто опасно. Я Владислав Чернов Основатель компании Creative Motion и автор книги «Запланируй успех», хочу поделиться своим мнением на эту тему.

При расчёте финансового раздела, необходимо оставить как можно меньше «случайных» доходов и расходов при планировании, чтобы не допустить кассовых разрывов и избежать нехватки средств на продолжение деятельности. План доходов лучше всего сделать в Excel и указатель все доходы, которые вы намерены получать в течение ближайших пяти лет.

Если проект уже работающий и есть продажи, то можно сделать прогноз на основе имеющихся показателей и внести корректировки с учётом динамики развития, сезона и других факторов.

Особое внимание следует уделить количеству рабочих и праздничных дней. Если посчитать, сколько нерабочих дней в году — вы удивитесь. Каждый праздничный день для предпринимателя, если компания не работает – это недополученная прибыль. Доход в этот день вы получить не сможете, в то же время расходы будете нести в полной мере.

Если продаж пока нет, то рассчитать доходную часть значительно сложнее, не всегда наши ожидания совпадают с реальностью. Можно попробовать привести цифры по аналогии, использовать опыт предыдущих проектов, узнать данные о продажах конкурентов.

Стоит оценивать прогнозируемые цифры по минимуму, таким образом, вы в большей степени будете готовы к возможной неожиданности и поймете, если ли у вас необходимый запас прочности для дальнейшей деятельности.

После расчёта доходной части приступают к прогнозированию расходов. Расходы можно условно поделить на две категории — на открытие и текущие.

· Расходы на оборудование

· На лицензии и документацию

· Затраты на ремонт помещений

· Закуп всевозможного инвентаря и расходных материалов

Последнюю часть обычно недооценивают, более крупные статьи расходов легче поддаются расчётам и прогнозам, а «всякая мелочь» иногда считается несущественной. Но на практике, расходы на ремонт и сопутствующие материалы всегда превышают первоначальный бюджет.

· Затраты на маркетинг

· Расходы на управление

При сопоставлении прогнозируемых доходов и расходов должен оставаться существенный запас. Если они близки по значениям, то такой проект воплотить в жизнь будет сложно из-за факторов неожиданности. Часто совершают ошибку в том, что доходы оценивают оптимистично по максимуму, а расходы недооценивают для того, чтобы сделать проект привлекательном в глазах инвесторов.

Собственнику компании необходимо постоянно держать руку на пульсе, понимать качество работы компании и знать, куда двигаться дальше. Объективные показатели деятельности фирмы дают финансовые отчёты, они призваны обеспечить необходимым источником информации для принятия верных решений.

Когда вы разбираетесь в финансовых документах и регулярно уделяете им внимание, то получаете ощущение контроля над компанией. Собственнику необходимо свободное владение финансовой терминологией, для того чтобы говорить на одном языке с бухгалтерами, с аудиторами, и налоговой инспекцией. Нельзя отдавать составление финансового отчёта только на откуп бухгалтерам. Их, в первую очередь интересуют вопросы своевременности уплаты налогов и отсутствия недостач. Формирование заработка и прибыли остаётся непосредственно на собственнике, только он способен увидеть картину целиком, сотрудники часто видят лишь кусочки целого.

При составлении бизнес-плана необходимо использовать только реальные финансовые показатели, чтобы понимать — сможет ли компания жить и развиваться в таком режиме долгое время или нет. При проверке бизнес-плана, инвесторы или банкиры, будут изучать финансовую часть с особым пристрастием, все цифры пересчитают, источники проверят.

· Источник денежных средств – то откуда вы получаете финансирование

· Как планируете распорядиться полученными средствами

· Точку безубыточности – когда доходы превысят расходы

· Сроки окупаемости – время, когда вернуться вложенные инвестиции

· Варианты использования полученной прибыли в дальнейшем

· Способы минимизации финансовых рисков

· Этапы или транши финансирования проекта

Если выделение средств проходит в несколько этапов, то указываются условия выдачи следующего транша. Можно привязать транши к календарному графику, но часто их ставят в зависимость от достигнутых показателей по оборотам или выполнению обязательств предыдущих этапов.

К изучению финансовой документации стоит возвращаться регулярно в течение всей деятельности и анализировать данные, как минимум раз месяц. Отчёты должны быть удобны для чтения именно для вас и отражать полноту представленной картины.

К основным отчётам относят следующие:

Прогноз показывает, сколько денег компания получила, сколько заплатила, сколько у неё было и осталось. В него заносят каждую операцию — приход и расход; отмечают, кому заплатили и откуда получили деньги. Движения средств делят по категориям. Источниками могут быть собственные средства займы и ссуды. Отчёт покажет, ведётся ли продажа за наличный или безналичный расчёт, где лежат остатки денег — на банковских счетах, в кассе или в инвестициях и т. д.

При прогнозировании денежных потоков важно учесть тот факт, что часто оплаты происходят не единоразово, а растянуты во времени на долгий срок. Временной разрыв между выполнением заказа его оплатой может составлять несколько месяцев, поэтому потребуется заложить дополнительные ресурсы на покрытие кассовых разрывов, чтобы не испытывать дефицита в финансировании, а поступление средств было регулярным.

Отчёт о прибылях и убытках даёт понять, что происходит с деньгами — компания их сжигает или увеличивает, насколько компания прибыльна и сколько денег останется после уплаты всех расходов. Чтобы подготовить отчёт, необходимо собрать полную информацию о поступлениях и расходах компании. Необходимо иметь полную картину ежемесячных поступлений и расходов, что особенно это важно при продажах с ярко выраженной сезонностью. Прогнозирование на несколько месяцев и лет вперёд, позволит подготовиться к провалам в продажах за счёт поступлений в будущих периодах. Без отчёта о прибылях и убытках бизнес похож на чёрный ящик — не видно, к чему приводят вложения и куда уходят деньги. Отчёт помогает оценить деятельность компании — если ей должны больше, чем она, то всё идёт хорошо, если наоборот, нужно что-то менять.

Движение денежных средств и отчёт о прибылях и убытках полезно рассматривать в связке. Первый показывает реальное движение средств, а второй обязательства, которые взял на себя бизнес. Первый отражает то, что с деньгами происходит сейчас, второй — что с ними произойдёт дальше. Важно проследить динамику развития ситуации и сделать прогноз на будущие периоды.

В балансе отражаются активы компании, то, чем она владеет и пассивы – те средства, на которые живёт. К активам относятся: здания, оборудование, товары на складе, интеллектуальна собственность и т.д. Пассивы составляют: кредиты, займы, вложения в уставной капитал и нераспределённая прибыль.

При оценке перспектив вложения в бизнес используются различные показатели и подходы. Одним из таких показателей является расчёт EBITDA. В переводе с английского языка сокращение EBITDA означает прибыль до выплаты процентов по кредитам, налогов и без учёта амортизационных отчислений. EBITDA отражает финансовый результат от основной деятельности компании и показывает способность основного вида деятельности компании приносить прибыль.

Формула расчёта выглядит следующим образом:

EBITDA = Прибыль до налогообложения + (Проценты к уплате + Амортизация основных средств и нематериальных активов)

Преимущества применения показателя EBITDA:

  • EBITDA не учитывает налоговые отчисления, поэтому даёт возможность сравнивать компании с разными системами налогового учёта
  • Из-за отсутствия учёта амортизации позволяет оценивать бизнесы, на различных стадиях инвестиционного цикла
  • EBITDA не учитывает проценты по кредитам, что позволяет сравнивать компании, использующие различные условия кредитования с разной структурой капитала

Ещё один из показателей интересующих инвесторов – NPV. Благодаря формуле расчёта NPV удаётся оценить экономическую эффективность проекта и сравнить между собой несколько объектов инвестирования. NPV – это доход, который получит владелец проекта за период планирования, оплатив все текущие затраты и рассчитавшись по обязательствам с учётом дисконтирования. Термин происходит от аббревиатуры NPV (Net Present Value). Дисконтирование-это определение сегодняшней стоимости будущего денежного потока.

Допустим, за 5 лет по данным прогноза компания получит выручку в 100 млн руб., сумма всех затрат и налогов равна 60 млн руб. Значит, разница от основной деятельности — 40 млн руб. Нужно ещё вернуть первоначальные инвестиции, допустим, 30 млн руб. Чтобы упростить подсчёт, будем считать, что проект финансируется за счёт собственных средств при нулевой ставке дисконтирования. Тогда показатель NPV, составит 10 млн руб. за 5 лет планирования.

Формула расчёта NPV:

  • IC – сумма первоначальных инвестиций
  • N – число периодов, за которые рассчитывается проект
  • t – отрезок времени
  • i – расчётная ставка дисконтирования
  • CFt – ожидаемый денежный поток за установленный период

Нет необходимости запоминать формулу наизусть, проще всего сделать расчёт показателя, используя Excel, через формулу ЧПС (чистая приведённая стоимость).

  • Понятные критерии принятия решения об инвестировании – начальные инвестиции, выручка и доходность от альтернативных вложений
  • Отражает изменение стоимости денег во времени
  • Позволяет учесть риски при использовании различных ставок дисконтирования.

К недостатку показателя можно отнести сложность расчёта ставки дисконтирования в сложных проектах.

Дисконтирование – это сегодняшняя стоимость будущих денег. Так как инвестирование средств производится в настоящее время, а потенциальная прибыль ожидается только через несколько лет, то стоимость денег сегодня не равна их стоимости через год. Чем больше срок, тем разница значительней.

Ситуация вызвана двумя факторами. Первый — ежегодная инфляция, обесценивание денег с течением времени. Коэффициент инфляции можно узнать в управлении статистики. Второй фактор это возможность вложить деньги в альтернативные активы и получать прибыль из других источников, таких как банковский депозит.

Понятие дисконтирования даёт возможность оценить инвестору привлекательность вложений в различные активы в течение времени.

Основные финансовые показатели при бизнес планировании

7 МИН

Расскажите о себе: как составить финансовую модель бизнеса

Если инвесторы не хотят вкладываться в ваш проект, а банки — выдавать кредиты, возможно, они не понимают, как устроена компания и будет ли она прибыльной. Объясняем, чем поможет делу расчет финансовой модели бизнеса.

Что такое финансовая модель бизнеса

Финансовая модель — это система показателей, по которой можно оценить состояние бизнеса. Она помогает спрогнозировать выручку, денежный поток, прибыль и просчитать, как изменения на рынке или внутри компании отразятся на её финансовом положении. Какие показатели стоит отслеживать регулярно, мы объяснили в этом тексте.

Разработка финансовой модели бизнеса — один из приоритетных процессов на этапе запуска компании, который прописывают в бизнес-плане. Без него вы рискуете обанкротиться в первый год работы, как считают авторы книги «Полное руководство по финансовому моделированию» Александр Билый и Никита Борисов. Они выделяют две основные причины ошибок при разработке моделей:

  • предприниматель не понимает, как работает компания и как её нужно развивать;
  • предприниматель не может оценить доходность и стоимость бизнеса, а также его потенциальную долю на рынке.

Финансовая модель поможет вам (как собственнику бизнеса) контролировать развитие компании, а кредиторам — принимать решение о выдаче займа. Вы не просто рассказываете о своих планах, а демонстрируете, как будет расти бизнес и за счёт чего вы вернете долг.

Финмодель изучают и кредиторы, и инвесторы. Последним важна не только идея, но и реальные результаты с прогнозами роста.

Какие разделы включают в финансовую модель

Вы можете составить финансовую модель бизнес-проекта самостоятельно. Для этого достаточно таблицы Excel с готовыми формулами.

Есть универсальные разделы, без которых финансовая модель не может существовать.

1

Исходные данные

Перечислите параметры, от которых зависит деятельность компании. Для удобства разделите раздел на следующие главы:

А. Операционные затраты

Укажите, сколько денег вы ежемесячно тратите или планируете тратить на:

  • закупку сырья;
  • закупку расходных материалов;
  • аренду офиса;
  • стоимость услуг подрядчиков;
  • зарплаты сотрудников — здесь напишите не только общий фонд оплаты труда, но и размер зарплаты на каждой должности с учётом индексации;
  • маркетинг и продвижение — здесь сделайте разбивку по рекламным каналам и укажите затраты на каждый. Б. Внешние факторы.

Перечислите, что и в какой перспективе повлияет на ваш бизнес. Например, на цену продукта или расходы. Учитывайте потенциальные изменения:

  • уровня инфляции;
  • курсов валют;
  • налоговых ставок;
  • цен на сырьё, аренду или производство.

В. Прогнозы по финансовым показателям

Тезисно распишите циклы жизни проекта: с какой периодичностью и как он будет меняться. Это нужно сделать для каждого направления бизнеса.

Например, спрогнозируйте количество покупателей и размер среднего чека в вашей кондитерской по итогам первого, третьего, шестого и двенадцатого месяца. Укажите, почему вы считаете, что они повысятся. На основе этих данных для каждого периода и направления перечислите:

  • план продаж;
  • прогноз по выручке;
  • прогноз по среднему чеку;
  • прогноз изменения цен на бестселлеры.

Кроме выручки от основного продукта, не забудьте учесть доходы от дополнительных товаров, например от продукции с символикой компании, сувениров и т. д.

Учтите и укажите факторы, которые будут стимулировать сезонность или общую динамику рынка.

Г. Другие источники дохода

Это могут быть проценты по депозитам и облигациям или доход от субаренды.

Д. Обязательные платежи

К ним относятся платежи по кредитам, налоги, госпошлины.

Капитальные вложения

Внесите в этот раздел расходы на покупку долгосрочных активов: помещения, оборудования, транспорта. Для каждой позиции уточните затраты на амортизацию — ежемесячные или ежегодные. Их нужно будет каждый месяц вычитать из выручки для подсчёта прибыли. Самый простой способ — поделить стоимость покупки на срок эксплуатации в месяцах.

Финансирование

Подсчитайте, сколько уже вложили и сколько ещё планируете вложить в бизнес. Учитывайте деньги учредителей, инвесторов, кредиторов. Для последних дополнительно уточните сроки возврата и процентные ставки.

4

Денежный поток

В этом блоке надо систематизировать все данные из предыдущих разделов и посчитать разницу между доходами (положительным денежным потоком) и расходами (отрицательным денежным потоком) за период, на который вы рассчитываете модель (например, на ближайший год или 5 лет).

Для инвесторов и кредиторов этот показатель важнее прибыли, так как он демонстрирует реальное состояние финансов компании. Но отрицательный денежный поток не всегда означает, что компания в убытке. Он может быть запланированным: например, на период перестройки бизнеса. Если это ваш случай, добавьте пояснение, чтобы инвесторы и кредиторы не посчитали компанию убыточной.

5

Эффективность проекта

Рассчитайте три финансовых показателя.

NPV (чистую приведённую стоимость) — это сумма входящих и исходящих денежных потоков на дату, когда инвестор хотел бы получить прибыль. Например, спустя год после того, как он вложил деньги. По отрицательному NPV инвестор поймёт, что расходы проекта превысили сумму вложения.

IRR (внутреннюю норму доходности) — это процентная ставка, при которой NPV равна нулю. Она показывает среднюю доходность проекта за определённый период, например за год. Другими словами, IRR отражает, сколько будет получать инвестор, вложившийся в компанию.

PP (срок окупаемости) — минимальный период, за который окупятся затраты на запуск. Для этого нужно спрогнозировать, сколько прибыли бизнес будет приносить каждый год, и посчитать, когда совокупная прибыль превысит размер инвестиций. Чем дольше окупаются вложения, тем менее привлекательной считается компания.

6

Анализ чувствительности

Посчитайте, как будет меняться прибыль компании под воздействием внешних факторов, которые вы перечислили в первом разделе. Например, спрогнозируйте, как увеличатся расходы, а соответственно, и себестоимость продукции при падении рубля, если покупаете сырьё за границей.

Короче

Финансовая модель — это система показателей, которая поможет спрогнозировать выручку, денежный поток, прибыль бизнеса, а также просчитать, как изменения внутри компании или на рынке отразятся на финансовом положении в будущем.

Модель помогает собственникам бизнеса контролировать развитие компании, а кредиторам — принимать решение о выдаче займов. Она демонстрирует, как будет расти бизнес и за счёт чего организация вернёт долг.

Модель можно составить в виде Excel-таблицы с готовыми формулами. В неё нужно включить несколько разделов: «Исходные данные», «Капитальные вложения», «Финансирование», «Денежный поток», «Эффективность проекта», «Анализ чувствительности».

Как предпринимателю планировать финансы

Как предпринимателю планировать финансы

Финансовое планирование — это управление деньгами предпринимателя. Планирование нужно, чтобы правильно считать доходы и расходы. Без этого возникают кассовые разрывы, долги, кредиты, и бизнес закрывается.

Оксана Ткаченко

Зачем нужно планирование

Финансовое планирование — это часть системы бизнес-планирования. В бизнес-планирование включают планы продаж, возврата вложений, масштабирования — по сути, это план развития бизнеса на пять лет.

Обычно финансовый план составляют на год с делением по месяцам. Год — это минимальный срок: если составлять, например, на квартал, как часто делают начинающие предприниматели, можно не учесть сезонность.

По опыту, многие предприниматели начинают заниматься финансовым планированием не сразу, а со временем, работают интуитивно, поэтому совершают одни и те же ошибки:

открывают изначально провальный бизнес. Например, предприниматель берет кредит, покупает дорогой станок для печати принтов на тканях и начинает бизнес. Со временем оказывается: чтобы окупить вложения, нужно ставить цены выше рынка, поэтому клиентов у него очень мало, бизнес разоряется;

не считают деньги на старте. Вот еще пример: у предпринимателя есть миллион рублей, он решает открыть магазин в торговом центре. Он оплачивает аренду в 300 000 рублей, начинает ремонт, и оказывается, что ремонт обойдется еще в 300 000 рублей, делать его будут месяц, а значит, нужно вносить аренду за следующий месяц. Денег на закупку товара уже не остается, предприниматель начинает занимать у друзей и брать кредиты;

не планируют продажи. Например, магазин одежды продает вещи коллекциями: весна-лето, осень-зима. Весенне-летняя коллекция должна начать продаваться в феврале, а чтобы так было, уже в июне ее нужно заказать у поставщика и заплатить за нее деньги. Чуть ли не за год предприниматель должен знать, что у него будет продаваться, по какой цене, когда будут акции и скидки;

путают деньги бизнеса и семьи. По закону деньги на расчетном счете ИП — это деньги самого человека, которые можно вывести на карту и потратить. Из-за этого предприниматели не ведут раздельные бюджеты, а путают личные деньги и деньги бизнеса. Например, забирают пятьсот тысяч, чтобы купить себе машину, а через два месяца выясняется, что нужно закупать товар, но денег нет. Предприниматель перекрывает личными деньгами, потом снова берет из бизнеса. В итоге нет денег, он не может закупить товар, а если нет товара, нет продаж и денег.

В бизнесе работают идеи, но каждую идею нужно просчитывать: без финансового планирования, скорее всего, начнутся кассовые разрывы, долги, кредиты или бесконечные вливания в бизнес личных денег.

Как составить финансовый план

Простой финансовый план, который позволит следить за доходами и расходами, выглядит так:

Чтобы пользоваться таблицей на компьютере, нажмите Файл → Скачать → Майкрософт Эксель и заполните нужные ячейки. Для работы в Гугл-таблицах в браузере выберите Файл → Создать копию

В колонках с цифрами стоят нули, потому что цифры сейчас не нужны — важно, какие пункты в этом плане и как их заполнять. Финансовый план состоит из разделов:

остаток денег на начало периода — сколько денег есть, например в начале года;

приход — это все деньги, которые получит предприниматель от продаж, собственных вложений и кредитов. Продажи можно дополнительно детализировать по каналам, например, сколько принесли Инстаграм, Ламода, точка в торговом центре. Так же можно делать по крупным клиентам: например, Петров, Васечкин и ООО «Лосось»;

расходы, которые делятся по статьям:

  • капитальные — это всё, что нужно для развития бизнеса. Например, закупка оборудования, техника, ремонт, машина, сайт;
  • постоянные — расходы, которые не зависят от продаж: аренда, налоги, зарплаты, реклама;
  • переменные — расходы на доставку товара, премии сотрудникам, проценты от продаж;

возврат кредита банку и выплата процентов по кредиту — считают в двух отдельных строках;

выплата вложений собственника и прибыли — в самом конце, когда посчитали всё остальное. Но прибыль нельзя забирать только на основании финансового плана, нужно разобраться, можно ли сейчас выводить эти деньги;

остаток на конец периода — сколько денег осталось после всего.

Такой план составляют на год с делением по месяцам, а затем ведут его: записывают, что получилось по факту, какое отклонение от плана. Если есть отклонение, пересматривать расходы и доходы. Например, запланировали купить новую плиту для кафе, но доходы оказались ниже плана — значит, покупка откладывается, даже если формально на счетах есть деньги. Без плана может показаться, что раз деньги есть, плиту можно купить, но так и возникают кассовые разрывы.

Чаще всего предприниматели спрашивают, как планировать доходы, если бизнес новый и непонятно, сколько будет клиентов. Проще всего это сделать по конкурентам: например, открываете небольшую кофейню, рядом другая кофейня, можно пойти к ним, сесть в зале и начать считать: сколько людей приходят, что берут, как много времени проводят. Если открываете заведение в торговом центре, то администрация дает среднюю статистику по посещаемости.

Если предпринимателю нужно накопить деньги на крупную покупку, он может откладывать часть остатка на конец месяца или планируя накопления как расходы.

Эльвира Богдалова, дизайнер женской одежды и создатель бренда ELBORIN:

— Мы выпускаем одежду по сезонам: весна-лето, осень-зима. Вокруг этого я и строю финансовое планирование: сколько и чего мы должны произвести, что лучше продается и чего нужно больше.

Обычно я веду таблицу в экселе. Сначала записываю доходы с детализацией, откуда они поступили, например из шоурума или от продаж на Вайлдберис. Затем пишу расходы по статьям, например производство, закупка тканей, фотосессии, налоги.

Раз в неделю финансовый план корректирую: смотрю, сколько продали по факту, какие статьи расходов нужно изменить: например, если повышенный спрос на рубашки, то закупить больше нужных тканей.

Финансовый план начала вести не сразу, как занялась бизнесом, а со временем. Сначала просто записывала в блокноте себестоимость товара и накрутку, но потом поняла, что это так не работает и обратилась к подруге-финансисту, которая помогла составить образец финансового плана.

Разницу заметила сразу. Если не ведешь план, кажется: о, деньги есть, поеду куплю пуговицы, а если ведешь, понимаешь: так, сейчас пуговицы нельзя покупать, эти деньги нужны на другое.

Источник https://vc.ru/finance/299384-kakie-finansovye-pokazateli-neobhodimy-v-biznes-plane

Источник https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/pro_business/finansovaya-model-biznesa-zachem-nuzhna-i-kak-postroit/

Источник https://delo.modulbank.ru/all/financial-plan

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: