Депозитные операции: определение, виды, значение для экономики

Тема 8. Коммерческие банки

Коммерческие банки являются институтами нижнего уровня банковской системы. Их основное назначение: привлечение денежных средств и их размещение от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности. Подобные им институты существовали еще в древности. К примеру, в Египте банковские операции осуществлялись в 2700 г. до и. э. Многочисленные исследования показывают, что уже тогда форма хранения средств и ссудные операции регулировались законами. Ссуды предоставлялись не только деньгами, но и товарами (зерном, финансами, шерстью, семенами, маслом и т.д.). Хранилищем для товаров служили храмы, так как там обеспечивалась наивысшая безопасность.

Более совершенные в части проведения операций банки появились позднее. Так, первый банк как специализированный кредитно-расчетный институт возник в 1407 г. в Италии в Генуе («Банка ди Сан Джорджо»). Первыми были менялы, поэтому само понятие «банк» происходит от итальянского слова «банко» (скамья менялы, денежный стол).

Нынешнее понятие банка как коммерческого учреждения, осуществляющего расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции на условиях платности и срочности, возникло сравнительно недавно.

Банковская система СССР до 1987 г. включала в себя три банка-монополиста: Госбанк СССР, Стройбанк СССР и Внешторгбанк СССР. Существовала также система гострудсберкасс. В настоящее время (2003 г.) существует примерно 1320 коммерческих банков.
Госбанк СССР как орган государственного управления и контроля обладал практически неограниченной монополией на кредитные ресурсы. На его счетах автоматически аккумулировались все свободные денежные средства, образуя общегосударственный ссудный фонд. Предприимчивость в сфере движения финансовых ресурсов путем проведения пассивных, активных и комиссионно-посреднических операций при этом полностью игнорировались. Второй этап банковской реформы был начат 1988 г., в результате чего появились первые коммерческие банки — прототипы существующих в настоящее время.

В соответствии с Законом РФ «О банках и банковской деятельности» банки в России действуют как универсальные кредитные учреждения, совершающие широкий круг операций на финансовом рынке. Они предоставляют различные по видам и срокам кредиты, занимаются покупкой-продажей и хранением ценных бумаг, иностранной валюты, привлечением средств во вклады, осуществляют расчеты, выдают гарантии, поручительства и иные обязательства за третьих лиц, осуществляют посреднические и доверительные операции.

В свою очередь все кредитные организации банковского типа подразделяются на два вида: собственно банки и кредитные учреждения. Под банком понимается коммерческая организация, которая на основании лицензии привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц и размещает их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные и другие банковские операции.

Кредитные учреждения — это юридические лица, не являющиеся банками, созданные в форме открытых или закрытых акционерных обществ, которым по лицензии Банка России предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операций с физическими лицами. В названии кредитных учреждений не может использоваться термин «банк» и производные от этого термина.

Характерная особенность российских коммерческих банков, отличающая их от кредитных учреждений, заключается в том, что им разрешена профессиональная и непрофессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. В отличие от некоторых развитых стран, например США, действия наших коммерческих банков на фондовом рынке не ограничиваются.

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг должна осуществляться в соответствии с федеральными законами. Банк России в соответствии с Федеральным Законом (июнь 2002 г.) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями.

Банк России консультирует Министерство Российской Федерации по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг Российской Федерации. Он не вправе покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении. Некоторое исключение составляют случаи, предусмотренные федеральным законом о федеральном бюджете.

Банк России имеет право:

• покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;
• проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы.

Банк России может при проведении денежно-кредитной политики осуществлять эмиссию облигаций. Однако он не вправе приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций.

Коммерческие банки России могут выступать в качестве эмитентов с целью формирования собственного уставного капитала, выпускать собственные долговые обязательства — облигации и другие ценные бумаги, включая производные. Стремясь «играть по правилам», они вынуждены постоянно бороться за клиента, расширяя спектр услуг и снижая их стоимость. При этом не всегда банкам представляется возможным сохранить устойчивость и надежность.

В настоящее время многие российские банки осуществляют брокерское обслуживание на фондовых рынках, предоставляя своим клиентам доступ на различные торговые площадки.

Предоставлять современный спектр услуг по доступу на финансовые рынки и получать прибыль от этой деятельности банки могут только при достаточно большом объеме клиентских операций, что требует соответствующей клиентской базы.

В свою очередь серьезная клиентская база позволяет банкам организовывать клиринговые услуги внутри себя, используя при этом свой депозитарий, открытие счета в банке и т.п.

В экономически развитых странах банки активно кооперируются для предоставления кредитов крупным клиентам. Несмотря на конкуренцию за клиента, которая существует между банками, кредитование позволяет разделить риск между всеми участниками кредитования и тем самым минимизировать его для каждого банка в отдельности. Большинство банков имеет ограниченный перечень крупных заемщиков с хорошей кредитной историей, в кредитовании которых банки заинтересованы.

Кредиты, предоставляемые банком (кредитной организацией), могут обеспечиваться залогом движимого и недвижимого имущества, в том числе ценных бумаг, банковскими гарантиями и иными способами, предусмотренными федеральными законами.

Кредитор имеет право на получение у заемщика процентов на сумму займа в размерах и порядке, определенных договором. При отсутствии в договоре условия о размере процентов их размер определяется существующей в месте нахождения кредитора ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты заемщиком суммы долга или его соответствующей части.

Процентная ставка, предоставляемая банком инвестору, определяется как сроком займа, так и величиной риска, который банк берет на себя. Основу процентной ставки составляет базисная ставка, которая является отправной величиной и на которую ориентируются банки, предоставляющие кредит.

В мировой практике такими ставками являются:

• ставка ЛИБОР (London Interbank Offered Rate — LIBOR) – ставка предложения (продавца) на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Она является важнейшим ориентиром международного рынка ссудных капиталов. Рассчитывается по формуле простой (не взвешенной) средней арифметической из индивидуальных ставок предложений группы ведущих лондонских банков;
• ставка ЛИБИД (London Interbank Bid Rate — LIBID) — ставка покупателя. Рассчитывается ежедневно как средняя арифметическая ставка покупателя;
• ставка ФИБОР (Franrfurt Interbank Offered Rate — FIBOR) — ежедневная ставка предложения по Франкфурктскому межбанковскому рынку. В Росси с 1994 г. действуют следующие отечественные ставки:
• ставка МИБОР (Moscow Interbank Offered Rate — MIBOR) — ставка размещения, определяемая как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым первоклассным банкам крупнейшими российскими коммерческими банками;
• ставка МИБИД (Moscow Interbank Bid Rate — MIBID) — объявленная ставка привлечения, определяемая как средняя величина объявленных ставок по межбанковским кредитам, которые предлагают купить крупнейшие российские коммерческие банки;
• ставка МИАКР (Moscow Interbank Aktual Credit Rate — MIAKR) — средняя фактическая ставка межбанковского кредита в группе крупнейших российских банков.

Расчет этих ставок (индикаторов) осуществляет Информационный консорциум РФ, который включает ряд коммерческих банков, информационных агентств и пр. Эти ставки служат ориентиром для установления ставок по долгосрочным и краткосрочным кредитам.

Кредитные договора (соглашения) предусматривают различные виды предоставления кредитов, в том числе краткосрочных:

• срочная ссуда — краткосрочный (до одного года) кредит с правом пролонгирования и с различными схемами погашения (выплатой ссуды по частям, целиком и в конце срока);
• кредитная линия, означающая обязательство банка предоставлять заемщику в течение определенного срока кредиты в пределах согласованного лимита. Устанавливается для наиболее надежных заемщиков в виде:
  • рамочной кредитной линии, предусматривающей оплату банком счетов заемщика по товарным поставкам в пределах одного контракта;
  • револьвентной кредитной линии, предусматривающей в течение установленного срока продлевание краткосрочных кредитных операций.

  По долгосрочным кредитам составляется кредитный договор. Он предусматривает возможные варианты ситуаций в течение длительного периода, условия погашения, минимизацию рисков, ограничения на финансовую деятельность заемщика с целью прогноза благоприятного погашения ссуды.

  В России банки не имеют лучшего выбора, чем кредитовать своих крупных проверенных клиентов. Основными причинами сложившегося положения являются:

  • избыток ликвидности из-за неразвитости банковской системы и недостатка надежных и прибыльных способов размещения средств;
  • отсутствие у большинства заемщиков публичной кредитной истории;
  • невысокая кредитоспособность многих заемщиков;
  • недостаток квалифицированных специалистов для оценки кредитоспособности заемщика;
  • несовершенство законодательства и бухгалтерского учета.

  Вместе с тем высокие доходы до недавнего времени позволяли ряду российских банков увеличивать собственный капитал, направлять средства на развитие банка, формировать резервный фонд, что и является основой устойчивого положения банка. Однако банк не может направить всю массу капитала на выдачу кредитов, так как, возможно, определенная часть вкладчиков банка решит отозвать свои депозиты (вклады). Поэтому для выполнения своих обязательств банк обязан часть средств держать в наличных деньгах или в такой форме, чтобы легко можно было обратить эти средства в наличность. Другими словами, часть активов должна быть ликвидной. Следовательно, одной из проблем банка, которую ему постоянно приходится решать, это проблема «прибыльность — ликвидность».

  Другая проблема связана с обеспечением надежности доходов банка. Известно, что потенциально более прибыльные инвестиции и кредиты имеют повышенный риск потери капитала. Поэтому практически каждый банк заботится об уменьшении риска путем диверсификации вложений, выхода на другой рынок. В мировой практике принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% общей стоимости портфеля.

  Не менее важной проблемой, связанной со стабильностью, является долговременный характер получения доходов. Многие операции коммерческих банков России кратковременны, носят зачастую рисковый характер. Поэтому банки заинтересованы не только в получении максимальной прибыли, но и в стабильной деятельности, т.е. надежности поступления доходов. К примеру, задолженность по полученным кредитам банков и займам в целом по России составила на 1 июля 2000 г. 804,7 млрд руб., в том числе просроченная — 99 млрд руб., т.е. 12,3% полученных от банков кредитов и по займам, которые в основном были выданы на срок до 1 года.

  Банковские операции осуществляются с целью перевода платежей, т.е выполнения безналичных расчетов. При этом источником формирования пассивов коммерческих банков являлся Банк России (ЦБР). Причем только в течение 1992 — 1999 гг. около 40% кредитов коммерческих банков предприятиям России были предоставлены за счет денежных ресурсов Центробанка.

  Финансовая стабилизация имеет большое значение вообще и особенно для банковского сектора. В России, как и в большинстве других стран с переходной экономикой, из всех сегментов финансового рынка только банки подготовлены к тому, чтобы обеспечить крупномасштабные инвестиции в реальный сектор экономики. К сожалению, те структуры, которые делают сегодня крупные долгосрочные вложения на Западе, в России еще не получили существенного развития.

  Банки в России практически прекратили финансирование капитальных вложений. Если в 1992 году они обеспечивали авансирование примерно 10% всех потребностей в капитале, то уже в 1996 году оно составляло менее 1%.

  Не секрет, что в настоящее время ресурсов для долгосрочных инвестиций в банковской системе недостаточно, а для реального сектора и реализации промышленных проектов нужны инструменты сроком хотя бы на один год. Одними из немногих таких инструментов могли бы стать инвестиционные банки и фонды. Однако инвестиционные банки, успешно действующие за рубежом , не получили пока широкого распространения и законодательного выделения в РФ. Ряд функций за них выполняют появившиеся в стране инвестиционно-консультационные фирмы, ориентированные в большей степени на анализ инвестиционных проектов и консультирование инвесторов.

  Инвестиционные банки, к примеру за рубежом, не только выдают кредиты, но и способствуют притоку капитала в страну.

  Что касается скромных размеров рынка ПИФов и относительно «прохладного» отношения к ним российских инвесторов, то они не должны вводить нас в заблуждение. Также происходило и в других странах с рыночной экономикой, где теперь через подобные фонды (mutualfunds в США, UC/TS в Европе, OPCVM во Франции и т.д.) мобилизуется значительная часть сбережений населения. Тем важнее, на наш взгляд, своевременное вступление российских банков на тот рынок, где доминирующие позиции сейчас занимают в основном иностранные компании («Темплтон», «Пионер Первый», «Паллада Эссет Менеджмент» — дочерняя структура State Street GlobalAdvisors) или ведущие российские инвестиционные компании («Тройка Диалог»), что позволит радикально изменить ситуацию в этой сфере.

  Толчком к изменению отношения банков, бесспорно, станут принятие закона «Об инвестиционных фондах», законодательное оформление налоговых льгот для коллективных инвесторов, а также согласованные действия ФКЦБ и ЦБР. Целью создания фондов является расширение набора услуг, предлагаемых банками своим клиентам. В отличие от банковских депозитов фонд не гарантирует размера доходов пайщику и не имеет права вообще указывать какие-либо проценты. В результате у портфельного менеджера банковского фонда появляется значительно больше возможностей выбора инвестиционных инструментов даже в условиях ограниченности данного сегмента рынка.

  Основными направлениями участия банков в системе коллективного инвестирования должны стать:

  • создание крупных управляющих групп, способных конкурировать на международном рынке;
  • расширение сети специализированных депозитариев и хранение активов паевых, инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов в банках;
  • развитие системы продажи паев и других инвестиционных продуктов с использованием агентской сети банков;
  • организация Интернет-агентств для системы коллективных инвестиций.

  Весьма незначительна роль страховых компаний, привлекающих средства на довольно длительные сроки и поэтому имеющих возможность инвестировать, не думая каждый день о том, что деньги клиент может забрать обратно. Отсутствуют также традиции страхования и собственно предмет страхования, доверие к страховым компаниям, предлагающим клиентам свои услуги. Поэтому страховые компании в настоящее время могут рассматриваться в качестве перспективных долгосрочных инвесторов.

  Примерно в таком же положении находятся частные пенсионные фонды. На Западе они наряду со страховыми компаниями служат долгосрочными инвесторами. Ведь пенсионные взносы человек вносит на протяжении всей своей жизни и начинает их расходовать лишь при выходе на пенсию. В России же пока не подготовлены законодательные акты, защищающие вложения, да и собственно денег таких у большей части населения нет.

  Инвестиционные фонды получили определенное развитие в период ваучерной приватизации. Однако ваучерные инвестиционные фонды, сумевшие приобрести крупные пакеты акций российских предприятий, не имеют денежных средств для того, чтобы осуществить, к примеру, реконструкцию или технически перевооружить на современной основе производство. Этим можно объяснить факт низкой доходности корпоративных ценных бумаг.

  Таким образом, только коммерческие банки, имеющие с одной стороны — финансовые ресурсы и права на осуществление профессиональной и непрофессиональной деятельности, а с другой — малоосвоенный фондовый рынок, в состоянии предоставлять множество всевозможных услуг, стимулируя вкладчика и заемщика, снижая при этом расходы на обслуживание клиентов.

  8.2. Виды операций коммерческого банка с ценными бумагами

  Согласно Закону РФ «О банках и банковской деятельности» коммерческим банком разрешается:

  • выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;
  • оказывать брокерские и консультационные услуги;
  • осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;
  • управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции).

  Указанные виды деятельности охватывают широкий круг возможных операций с ценными бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые виды предпринимательской деятельности.

  К таким видам относится деятельность:

  • брокерская;
  • дилерская;
  • депозитная;
  • расчетно-клиринговая — по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами;
  • по ведению и хранению реестра акционеров;
  • по организации торговли ценными бумагами.

  Таким образом, коммерческие банки на рынке ценных бумаг могут выступать в качестве его профессионального участника — инвестиционного института. Рассмотрим более подробно экономический характер различных операций коммерческого банка с ценными бумагами.

  Все типы операций банков с ценными бумагами можно классифицировать по ряду признаков, отражающих заинтересованность как непосредственно банка, так и его контрагентов.

  Для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий и т.п. банк может выпустить акции или облигации. При выпуске акций банк сначала выступает в качестве продавца, а затем — объектом долевой собственности акционеров. Если же банк выпускает облигации, то он сначала является продавцом, а затем — должником. Покупатели облигаций выступают в качестве кредиторов.

  Эмиссия банком собственных акций или облигаций позволяет получить с минимальными издержками необходимые финансовые ресурсы для расширения сферы и объема предоставляемых услуг.

  Размещение выпуска собственных акций и облигаций может осуществляться как путем продажи их заранее узкому определенному кругу инвесторов, так и путем распространения на конкурсной основе большому числу инвесторов.

  В ряде случаев для распространения собственных акций и облигаций банк может привлечь посредников, в качестве которых могут выступать фондовые брокеры и дилеры. На Западе чаще всего операциями но покупке или гарантированной покупке ценных бумаг при их первичном размещении для продажи публике занимаются андеррайтеры — инвестиционные институты или их группа. Они же принимают на себя риски, связанные с неразмещением ценных бумаг.

  Российская практика проведения андеррайтинга весьма мала. Правда, в начале 1990-х гг. по инициативе ряда крупных американских банков и при финансировании британского Know How Fund внедрялся проект по осуществлению показательных андеррайтинговых кампаний в четырех городах России. Однако этот проект был реализован лишь отчасти.

  Коммерческие банки могут выкупать собственные ранее выпущенные акции с последующей их перепродажей. Чаще всего покупка акций на рынке осуществляется с целью поддержки снижающегося курса или последующего их погашения. Иногда акции приобретаются банками для льготной перепродажи их сотрудникам и руководству в целях поощрения.

  Очень редко банки прибегают к выкупу акций для последующего их погашения. Коммерческие банки, созданные в виде акционерных обществ, за счет погашения акций могут снижать уставной фонд, уменьшать число акционеров.

  Для расширения инвестиционных возможностей и предоставления инвесторам альтернативных вложений банки могут заниматься изъятием ценных бумаг с целью замены их другими типами бумаг. У инвестора при этом появляется возможность приобрести для себя бумаги с более выгодными условиями получения дохода.

  Банки могут также выкупать (отзывать) облигации для их досрочного погашения. Выгодность погашения долга для банка может быть особенно заманчива в силу определенных конъюнктурных соображений.

  Владельцы облигации согласятся расстаться с бумагами при условии получения большего по сравнению с ожидаемым дохода. Для погашения долга и решения поставленной задачи банк может пойти на изменение условий приобретения облигаций.

  Особое место принадлежит посредническим операциям банков между эмитентами ценных бумаг и инвесторами. Основной задачей при этом является получение максимально возможной прибыли за счет посреднических услуг при распространении ценных бумаг.

  Наиболее доходными до недавнего времени являлись операции репо коммерческих банков с государственными ценными бумагами ГКО/ОФЗ. Они применялись Банком России для краткосрочного воздействия на ликвидность банковской системы.

  Репо (репорт) — финансовая операция, при которой одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и одновременно берет на себя обязательства купить их на определенный день или по требованию второй стороны. Обязательству на обратную покупку соответствует обязательство на обратную продажу, которое берет на себя вторая сторона. Причем обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной продажи.

  Разница между ценами продажи и покупки представляет тот доход, который должен получить коммерческий банк, выступающий в качестве покупателя ценных бумаг, и который определяется величиной ставки репо.

  Ставки репо могут быть:

  • фиксированные;
  • плавающие.

  Между ними существуют промежуточные варианты.

  Операции репо на рынке ГКО/ОФЗ проводятся на основе типовых договоров, заключаемых между Банком России и первичными дилерами, подписавшими с Банком России генеральное соглашение и имеющими установленные лимиты.

  Экономический смысл операции репо состоит в том, что одна сторона — Банк России — предоставляет на время денежные средства другой стороне — первичным дилерам рынка ГКО/ОФЗ — за определенную плату.

  При выполнении других посреднических операций банки могут осуществлять:

  • полный выкуп ценных бумаг с перепродажей;
  • распространение ценных бумаг с гарантией выкупа;
  • распространение ценных бумаг без гарантии выкупа.

  Полный выкуп ценных бумаг с перепродажей позволяет банку извлечь доход на разнице цен покупки и продажи. Эмитенты и другие физические и юридические лица — владельцы ценных бумаг — заинтересованы при минимуме средств, выделяемых на распространение, реализовать максимальное количество бумаг.

  При распространении ценных бумаг с гарантией выкупа банк, с одной стороны, выступает комиссионером для эмитентов, продавцов, а на остаток не распроданных бумаг — покупателем. С другой стороны, он является гарантом. Интерес банка состоит в получении максимального вознаграждения.

  Отличие распространения ценных бумаг без гарантии выкупа от распространения ценных бумаг с гарантией выкупа состоит в том, что банк нераспространенную часть бумаг не выкупает.

  Коммерческим банкам разрешено выступать в качестве комиссионеров или поверенных по отношению к клиентам или в качестве продавцов — по отношению к третьим лицам.

  Занимаясь куплей или продажей ценных бумаг на вторичном рынке за счет и по поручению клиента, банк получает вознаграждение от клиента за точное и быстрое исполнение указаний по покупке или продаже ценной бумаги. Размер вознаграждения может быть увеличен при улучшении условий договора поручения.

  Так, по данным Центрального банка России, господство на рынке государственных ценных бумаг наблюдалось за Сбербанком. Объем его операций в январе-марте 2001 г. составил 24 млрд руб., что сопоставимо с объемом операций всех остальных российских банков вместе взятых (33 млрд руб.) и превышает объем операций 24 наиболее активных банков (18 млрд руб.).

  На рынке корпоративных акций объемы операции банков очень малы. Более того, объем сделок крупных банков на этом рынке незначителен. Причин тому много: недоверие банков друг другу, отсутствие надежной и доступной информации, а также неустойчивое их финансовое состояние.

  Банк может организовать хранение и учет ценных бумаг в своем хранилище или хранилищах других кредитно-финансовых институтов. Банк также может по поручению клиентов организовать многосторонние расчеты по заключаемым клиентами сделкам с ценными бумагами, предоставить дополнительные услуги: клиринг, кредитование, страхование и т.д. Интерес банка при этом состоит в том, чтобы получить максимальное вознаграждение за обслуживание клиентов, включая ведение счета депо и организацию расчетов по ценным бумагам.

  В зависимости от складывающейся ситуации на фондовом рынке банк может выходить на рынок не только с целью поддержания собственного инвестиционного портфеля ценных бумаг, но также и с куплей-продажей бумаг, исходя из долгосрочной оценки их прибыльности.

  Для предоставления клиентам услуг, обеспечивающих исполнение их наилучшим образом, банки могут создать специальные подразделения по управлению ценными бумагами клиентов.

  В функции этих подразделений входят:

  • инкассация доходов по ценным бумагам;
  • инкассация погашаемых сумм по долговым обязательствам;
  • обмен сертификатов и купонных листов;
  • обмен акций при слиянии АО;
  • замена одних видов ценных бумаг другими;
  • информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, в которых клиенты имеют преимущественные права на покупку;
  • предоставление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов и т.п.

  Банк, учитывая полученные от клиентов средства и выдавая при этом сертификаты, может направить эти средства исключительно на приобретение ценных бумаг создаваемых совместных фондов. Все доходы, за исключением вознаграждения менеджерам, принадлежат вкладчикам фонда и реализуются ими через повышение рыночной цены сертификатов фонда.

  Особое место в развитии системы коллективного инвестирования принадлежит банковским группам, которые в последние годы получают распространение. Содержание нового этапа состоит в соединении их в единый механизм. Управляющая компания группы выполняет административные функции, а портфельными менеджерами созданных фондов являются инвестиционные департаменты или структуры банка. Банк ведет счета ПИФов, является агентом по привлечению средств и их размещению. К группе могут примыкать как предприятия-партнеры банка для создания своих корпоративных фондов, так и администрации территорий для организации региональных фондов. Важным звеном группы является банк, который имеет лицензию специализированного депозитария.

  Все это позволит значительно снизить расходы участников группы, обеспечивая получение ими комиссионных доходов и решение других важных задач.

  Депозитарная деятельность является привычной и выгодной для банков. Однако при работе с фондами необходимо различать два вида депозитарных услуг банка:

  • хранение активов фондов и контроль за управляющими компаниями, для осуществления чего нужна лицензия специализированного депозитария;
  • хранение приобретенных паев в надежном клиентском депозитарии (в частности, для выполнения правила 17 f-5 американскими резидентами или условий осуществления сделок купли-продажи наев в Европе). Решение этой задачи требует нормативного закрепления таких понятий, как «депозитарное хранение паев в банках» и «номинальное держание в реестре владельцев паев» с ограничениями на операции с ними со стороны номинального держателя — депозитария банка.

  Таким образом, коммерческие банки могут осуществлять полный комплекс фондовых операций, выступая на рынке в качестве эмитента ценных бумаг, инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов, предоставлять депозитарные и расчетно-клиринговые услуги, а также оказывать трастовые услуги.

  8.3. Трастовые операции коммерческих банков

  Большую и возрастающую роль в развитии фондового рынка получают трастовые операции, которые могут осуществляться как банками, так и отдельными организациями — трастовыми компаниями. Банки выступают как доверенные по облигационным займам корпораций, технически проводят обслуживание эмиссии ценных бумаг, осуществляют передачу прав на эмиссии ценных бумаг, на акции при купле-продаже, следят за тем, чтобы сумма эмиссий акций не превышала зафиксированный в уставе корпораций предел и т.п.

  По сумме фактически управляемых акций корпораций коммерческие банки значительно превосходят все другие кредитно-финансовые институты.

  Уровень трастовых операций как правило зависит от финансовых активов (объема ценных бумаг, развития фондового рынка, размера других ценностей, сдаваемых на хранение).

  Трастовые операции основываются на доверительных отношениях, когда одна сторона действует от имени или по поручению другой в интересах собственности. Ею распоряжается доверенное лицо в интересах третьей стороны или других сторон?

  Условия, на которых базируются трастовые соглашения между клиентом и банком, могут быть либо бессрочными, либо существовать в течение определенного срока.

  В большинстве стран с развитой экономикой масштабы операций по доверенности увеличиваются быстрыми темпами. Это обусловлено тем, что коммерческие банки и созданные при них траст-отделы содержат достаточное количество квалифицированных специалистов, обладающих знаниями в области права, налогообложения, инвестирования. С другой стороны, возрастающая конкуренция среди банков и иных кредитно-финансовых институтов, снижение доходности в области чисто банковских операций, постоянная проблема банковской ликвидности, лимитов, ограниченность межбанковских кредитов, законодательные права заставляют искать возможности привлечения средств, повышения репутации. Причем трастовые операции как правило не имеют больших издержек.

  Различают трастовые услуги, оказываемые юридическим и физическим лицам.

  Услуги, предоставляемые юридическим лицам, включают:

  • управление пенсионным фондом корпораций;
  • участие в прибыли;
  • выпуск облигаций;
  • образование фондов погашения задолженности.

  Большинство указанных услуг, предоставляемых коммерческими банками по линии трастовых операций, формируется на основе спроса. Так, корпоративный траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения выпуска облигаций корпораций или компаний.

  Траст наемных рабочих формируется в виде либо пенсионного фонда, либо участия в прибылях. В первом случае администрация компании (а иногда ее работники) вносят денежные средства в фонд, управляемый банком, для последующих выплат работникам. Если работники вносят деньги в фонд, тогда его называют пенсионным трастом с участием. Если взносы делают не работники, а администрация, то траст именуется пенсионным трастом без участия. При этом прибыль трастовая компания переводит в траст — фонд банка, который в последующем распределяет взносы и доходы работникам компании, когда они достигнут пенсионного возраста.

  Особое место в трастовых операциях занимает выпуск облигационных займов под залог. Договор о доверенности между корпорацией и банком заключается в целях ограждения интересов как держателя облигаций, так и корпорации-эмитента.

  Доверенный по договору как правило имеет право собственности на активы, на которые наложен арест, действует от имени держателя облигаций и может запретить выкуп заложенного имущества, если эмитент не выплатит долг и проценты. Трастовые операции, базирующиеся на договорной основе между корпорацией и банком, могут проявляться в таких операциях, как:

  • передача собственности на ценные бумаги;
  • уплата процентов и погашение долгов;
  • освобождение заложенного имущества;
  • распоряжение фондом погашения, образованным для выкупа облигаций;
  • ведение учета и составление отчетов для держателей облигаций, корпорации-эмитента, фондовой биржи и др.

  Если осуществляется выпуск цепных бумаг под залог других бумаг, хранящихся на базе траста, то соответствующий отдел банка фактически обладает правом собственности на акции и облигации, которые служат залогом.

  В ряде случаев банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различными видами оборудования. При этом право собственности может передаваться траст-отделу, который реализует это право путем сдачи в аренду оборудования, контроля поступления платы и осуществления платежей владельцам сертификатов.

  Для юридических лиц траст-отделы банков могут выполнять самые разнообразные поручения:

  • выступать в качестве агента по передаче прав собственности на акции корпораций;
  • осуществлять обмен одних акций на другие ценные бумаги;
  • контролировать выдачу дивидендов держателям акций;
  • осуществлять выкуп привилегированных акций и подписных сертификатов;
  • выступать в качестве доверенных лиц благотворительных фондов.

  Как уже отмечалось, все трастовые операции обычно выполняются высококвалифицированными специалистами, которые, наряду с профессиональными знаниями, должны быть лояльны по отношению к клиенту и выполнять все его указания в соответствии с договоренностью.

  Траст-отделы коммерческих банков получают за свои услуги комиссионные вознаграждения, размер которых определяется соглашением сторон и зависит от многих факторов. Вместе с тем, как показывает практика большинства развитых стран Запада, ставки по трастовым операциям колеблются в пределах от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год.

  В случае, если заключается соглашение, в соответствии с которым объем услуг существенно возрастает, то соответственно увеличивается комиссионное вознаграждение. При этом считается, что повышение прибыльности и рентабельности банковских трастов может быть увеличено не за счет роста комиссионных вознаграждений, а за счет расширения объема операций.

  Трастовые услуги, предоставляемые банками корпорациям, компаниям, предприятиям как правило являются более прибыльными, чем услуги физическим лицам.

  Развитие трастовых операций в России во многом связано с решением многих задач, относящихся к формированию устойчивого класса собственников. Поскольку в Российской Федерации этот класс находится на начальной стадии становления, то в основном российские коммерческие банки сравнительно недавно стали предоставлять трастовые услуги по операциям с ценными бумагами по линии агентских услуг. К таким услугам прежде всего следует отнести управление активами и услуги по первичному размещению ценных бумаг.

  В сфере управления коммерческие банки РФ осуществляют операции с ценными бумагами, проводят инвестиции по поручению клиента (купли-продажи ценных бумаг, формирования портфеля и т.п.). Клиент заключает с банком договор об управлении портфелем инвестиций (Investment portfolio Managment treaty), no которому банк самостоятельно занимается всеми вопросами купли-продажи инвестиций клиента. Специалист банка предварительно проводит беседу с клиентом и совместно с ним определяет поиск оптимального решения, т.е. максимального использования вложенных средств с целью получения наибольшей прибыли.

  Предоставляя услуги по первичному размещению ценных бумаг, т.е. выступая в качестве андеррайтера, коммерческие банки ведут реестр акционеров, открывают счет депо для хранения ценных бумаг. Открытие этого счета позволяет банку осуществлять весь набор имеющихся трастовых услуг.

  Банк может предоставить полную информацию об эмитентах ценных бумаг, включая оценку законности работы на фондовом рынке.

  Все доверительные операции банка представляют и значительную степень риска, так как он распоряжается не собственными средствами, а средствами (имуществом) своих клиентов, что повышает и ответственность банковских работников, осуществляющих эти операции.

  Большинство коммерческих банков Запада в комплексе трастовых операций предлагают и ряд других сопутствующих услуг, наиболее весомой из которых является кредитование клиентов в целях проведения тех или иных инвестиционных операций в случае недостаточности суммы средств на счете клиента. При этом специалисты банка проводят анализ информации о клиенте и предоставляемом кредите, определяют сумму ценных бумаг по рыночному курсу с учетом риска и сопоставляют ее с величиной запрашиваемого кредита.

  Таким образом, в настоящее время одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков России является дальнейшее развитие трастовых операций.

  8.4. Банковские системы зарубежных стран

  Экономика развитых стран немыслима без участия коммерческих банков на фондовых рынках, где их роль в зависимости от национального законодательства неодинакова. Вместе с тем, по целому ряду аспектов зарубежный опыт организации банковской деятельности по ценным бумагам представляет определенный научный и практический интерес.

  Первые банки — прототипы современных банков — зародились в Бельгии в 1822 г. Несмотря на небольшой объем операций, банк привлек к себе внимание деловых кругов того времени. Созданные затем подобные институты во Франции (1852 г.), в Италии, Испании (1860 г.) между тем оказались в бедственном положении. Универсальное банковское дело, сочетающее в себе комбинацию обычного банковского дела с деятельностью на фондовом рынке (выпуск ценных бумаг и их размещение, торговля ими, консультирование, учет и хранение и т.п.), за последние сто лет переживало спады и подъемы.

  Под воздействием кризисных явлений в экономике стран возникала необходимость в создании надежных механизмов защиты вкладов, в перераспределении рисков путем выпуска ценных бумаг под выданный банками кредит, в развитии страхового дела и др.

  В США до наступления Великой депрессии и в связи с огромными убытками периода мирового экономического кризиса существующие в то время универсальные банки были поставлены перед альтернативой: либо осуществлять традиционные банковские услуги, либо осуществлять операции с ценными бумагами. Таким образом, все банки были разделены на коммерческие, которым запрещено проведение операций с ценными бумагами и членство в фондовых биржах (Закон Гласса-Стигала), и инвестиционные (Investment Banks), которые в основном специализировались на долгосрочных вложениях в реальные активы и эмиссионных операциях.

  Крупнейшими коммерческими банками США являются «Ситибэнк» (Citibank), «Чейз Манхэттен Бэнк» (Chase Manhattan Bank) и «Бэнк оф Америка» (Bank of America), крупнейшим инвестиционным — «Меррилл Линч» (Mereyll lynch).

  К специализированным институтам в США относятся взаимно-сберегательные банки (Mutual Savings Banks), число которых примерно 500, а также 4500 ссудно-сберегательных ассоциаций (Savings and Loan Associations).

  Существует примерно 22000 кредитных союзов (Credit Unions), представляющих собой кредитные кооперативы, созданные для оказания взаимопомощи членам различных производственных и общественных формирований (сотрудникам одной фирмы, членам одного профсоюза, учителям одной школы) и специализирующиеся на аккумулировании сбережений и выдаче ссуд на потребительские цели.

  Помимо кредитных союзов на рынке потребительского кредитования действуют также финансовые компании (Finance Companies), принадлежащие крупным фирмам.

  Следует особо подчеркнуть, что в соответствии с законом Гласса-Стигала, а точнее с многочисленными поправками к нему, банкам разрешено вкладывать средства в организацию выпусков государственных ценных бумаг, облигаций штатов и местных органов власти, а также долговых обязательств, выпускаемых различными федеральными ведомствами и международными организациями.

  Банкам также разрешено выполнять отдельные функции брокеров, продавая и покупая акции и облигации промышленных компаний за счет своих клиентов. При этом американские коммерческие банки осуществляют значительный объем трастовых операций (операций по управлению портфелями ценных бумаг по поручению клиентов), фактически являются держателями крупных пакетов акций промышленных компаний и фирм. Поэтому на долю институциональных инвесторов приходится около 40% общего объема выпущенных обыкновенных акций.

  Американским банкам запрещено держать акции промышленных компаний в своих портфелях, за исключением особых случаев, связанных с их приобретением вследствие неплатежеспособности заемщика. Коммерческие банки в США являются основными кредиторами инвестиционных компаний и брокерских фирм, которые за счет кредитов покрывают от 40 до 80% своих активов.

  Таким образом, доходы от инвестиционной деятельности и операций с ценными бумагами приносят большую прибыль американским коммерческим банкам.

  В Японии после второй мировой войны коммерческое банковское дело было в законодательном порядке отделено от инвестиционной и банковской деятельности. В апреле 1992 г. вступил в силу банковский закон, который отменил ранее действовавший (1928 г.). В соответствии с новым законом коммерческим банкам было разрешено в качестве вспомогательных операций осуществлять торговлю цепными бумагами. Необходимо в этой связи отметить, что на начало 1982 г. наибольший объем вкладов приходился на городские банки (97,168 млрд иен). Городские банки не являются универсальными, однако они получили прямой доступ к торговле с ценными бумагами на японской бирже, потеснив тем самым монополистов — брокерские фирмы. Им также было дано право в случае получения лицензии прибегать к помощи посреднических фирм — брокерских компаний и фирм — членов бирж, покупать и продавать все виды ценных бумаг как за свой счет, так и по поручениям клиентов.

  Японским коммерческим банкам разрешено также осуществлять посреднические функции по размещению государственных облигаций и облигаций крупных промышленных компаний на внебиржевом рынке. Однако при всех серьезных изменениях в банковской деятельности банкам запрещено управление портфелями ценных бумаг.

  Отличительной чертой Японии является не только наличие большого числа государственных финансовых институтов, где государство представлено самым большим долевым участием, но и тем, что в стране нет большого количества законодательных предписаний для банков, и в этом состоит особенность банковского дела в этой стране. Коммерческие банки руководствуются в своей деятельности так называемыми направляющими указаниями, т.е. устными предписаниями Министерства финансов. И хотя эти направляющие указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их неукоснительно придерживаются.

  Коммерческие банки ФРГ делятся на универсальные (Universal banken) и специализированные (Spezialbanken). Существует также деление банков на «крупные» и «гроссбанки». «Крупные банки» имеют правовой статус акционерного общества и располагают фискальной сетью на всей территории ФРГ.

  Универсальные банки включают прежде всего так называемые «гросс-банки» (Deutsche Bank, Commerzbank, Dresdnerbank), региональные банки, филиалы иностранных банков на территории ФРГ.

  Специализированные кредитные институты — это институты общественного права: земельные банки, кредитные институты со специфическими задачами, общественные сберкассы и пр., а также частные специализированные банки.

  Коммерческим банкам ФРГ предоставлено право осуществлять все виды операций с ценными бумагами. Поскольку посреднических брокерских фирм в Германии не существует, все функции на себя берут банки и, что собственно характерно, банки выпускают наибольшее число облигаций, выступают крупнейшими инвесторами и держателями (собственниками) инвестиционных групп, проводят большую часть операций с ценными бумагами, включая их распространение.

  Примечателен также и тот факт, что большая часть облигаций, выпускаемых немецкими банками, обеспечивается залогом или государственными гарантиями. Причем в отличие от России период обращения долговых инструментов чаще всего составляет 5 и 10 лет. Кроме того, банки могут выпускать и некоторые другие кредитные инструменты, большей частью не обеспеченные залоговыми гарантиями. Необеспеченные облигации выпускаются разного объема, начиная от 1 млн марок и до 500 млн марок, на относительно небольшие сроки (от 2 до 6 лет).

  Разрешение на выпуск облигаций выдает Министерство финансов ФРГ при выполнении трех условий: соблюдения ряда пропорций в его финансовых показателях; открытости финансового положения банка; превышения суммой капитала и резервов банка уровня 8 млн марок.

  Большая часть сделок по купле-продаже ценных бумаг совершается во внебиржевом обороте. Другая же часть, к примеру облигации со сроком обращения свыше трех лет, может котироваться на одной из фондовых бирж.

  Универсальные коммерческие банки ФРГ чаще всего являются базой или ядром, на основе которого могут формироваться относительно самостоятельные подразделения, ориентированные на отдельные регионы страны, в которых концентрируется наибольшее число филиалов.

  В целях эффективного использования высококвалифицированных специалистов и технических средств, сформированных для осуществления операций с ценными бумагами, специальные структурные подразделения, как правило, сосредоточены в центральном аппарате банка. Другим же подразделениям, находящимся в отделениях банка, отводится вспомогательная роль — прием поручений от клиентов на осуществление тех или иных операций на фондовом рынке. Понятно, что при всех строго ограниченных обязанностях структурных подразделений, находящихся как в центральном аппарате банка, так и в его филиалах и отделениях, успех банка в целом зависит от его материальных возможностей, понимания руководством банка задач и места кредитного учреждения на фондовом рынке. Типичная структура подразделений универсального банка, связанных с операциями на рынке ценных бумаг, схематично изображена на рис. 8.1.

  

  Правление банка, как показано на рис. 8.1, осуществляет руководство через систему функциональных подразделений, которые включают в себя отделы, непосредственно осуществляющие обслуживание клиентов и внешние связи, а также выполняющие исследования.

  Центральный аппарат немецких банков по каналам связи стремится ежедневно обеспечить свои отделения на местах оперативной информацией и типовыми инвестиционными рекомендациями.

  Инвестиционные решения вырабатываются ведущими сотрудниками всех подразделений, включая исследовательский отдел, и в основном базируются на оперативной информации о тех или иных экономических и политических событиях.

  Исследовательские отделы немецких банков изучают конъюнктуру и выполняют прогнозы. Результаты прогноза и экономического анализа широко используются отделениями на местах для консультирования многочисленных клиентов.

  Практически каждое подразделение работает на конечный результат, тщательно контролируя издержки как в разрезе всех видов услуг, оказываемых банком, так и в разрезе структурных подразделений центрального аппарата, филиалов и отделений на местах.

  Ряд коммерческих банков ФРГ являются учредителями инвестиционных фондов, которые пользуются услугами и инфраструктурой управлений ценных бумаг.

  Правовая основа современного статуса Австрийского национального банка была установлена в 1969 г. С этого момента центральный банк является акционерным обществом с основным капиталом в 150 млн шиллингов, который распределен на 150 млн именных акций по 1000 шиллингов каждая. В рамках государства находится 50% акций, а остальные — у государственных и частных институтов.

  Современная система коммерческих банков Австрии многослойна и схожа с германской системой. В ней господствует универсальный принцип. Крупнейшие банки находятся в руках государства или государство имеет в них большую долю участия. Государственные гроссбанки концентрируют у себя подавляющую часть всех вкладов австрийской банковской системы. В Австрии коммерческие банки занимаются традиционным банковским делом и участвуют в работе австрийской фондовой биржи.

  Как показывает анализ деятельности коммерческих банков многих стран мира, после второй мировой войны и некоторых кризисных явлений, прошедших в банковской системе в 60-70 гг. нынешнего столетия, наметились тенденции универсализации коммерческих банков, которые на принципах добровольности и самостоятельности определяют стратегию своего развития и участия в операциях с ценными бумагами.

  Б.А. Колтынюк, Инвестиции. Учебник. — СПб.: Изд-во Михайлова В.А. 2003.

  Депозитные операции: определение, виды, значение для экономики

  Депозитная операция – это инструмент мобилизации поступления денежных средств в банк, без нее невозможно осуществление им кредитной деятельности. Качество депозитной политики влияет на надежность и ликвидность финансовой организации.

  Что такое депозитные операции

  Депозитные операции подразумевают деятельность банка, направленную на привлечение капитала. Субъектами сделки являются финансовые учреждения, физические и юридические лица. Объектом – различные ценности, в том числе деньги, акции, драгоценные металлы.

  Депозиты – средства физических и юридических лиц, переданные банку на хранение. Привлечение клиентов – основная задача при формировании стратегии развития банка.

  

  Без депозитных операций банк не может осуществлять кредитную деятельность

  Основные факторы, определяющие депозитную политику:

  • возможности банка;
  • сегментация рынка, ориентация на определенные группы клиентов;
  • правовые акты и внутрибанковские правила.

  Примером качественной стратегии развития является Сбербанк. Организация специализируется на привлечении денег от физических лиц. Для увеличения количества клиентов открыта широкая сеть отделений, разработан интернет-сервис, повышается уровень и культура обслуживания. Надежность и доступность, простота в управлении вкладами делают Сбербанк самым востребованным банком среди населения, несмотря на невысокие процентные ставки. По данным Центробанка, к лидерам по привлечению денег от физических лиц относятся:

  Январь 2019 (руб.)	Февраль 2019 (руб)
  Сбербанк	12 829 911 160	12 385 256 599
  ВТБ	3 829 626 457	3 804 672 955
  Альфа-Банк	1 067 165 876	1 023 037 938

  Доля вкладов физических лиц в общем капитале Сбербанка составляет 45%, тогда как в ВТБ этот показатель равен 27%. Лидирующее место и популярность среди населения – результат успешной депозитной политики.

  Обратите внимание! Обратите внимание! В эпоху коронавируса все ищут дополнительные возможности заработка. Удивительно, что альтернативными способами зарабатывать можно гораздо больше, вплоть до миллионов рублей в месяц. Один из наших лучших авторов написал отличную статью о том, как зарабатывают в игровой индустрии тысячи людей в интернете. Читать статью с отзывами о заработке на играх.

  Виды депозитных операций

  Они делят на активные и пассивные. К первой группе относят капиталы банка, размещенные в других финансовых организациях на корреспондентских счетах, а также резервы в Центробанке. Такие вложения не приносят дохода, они являются гарантией надежности банка.

  Пассивными операциями являются любые средства, внесенные партнерами и клиентами банка. Привлеченные деньги позволяют финансовой организации осуществлять кредитную и инвестиционную деятельность.

  

  Передача гражданами и организациями денег банку на хранение относится к пассивной операции

  Классифицируются пассивные депозитные операции по нескольким параметрам. В зависимости от владельца вносимых денег выделяют вклады:

  По данным Центробанка, за февраль 2019 г. объем привлеченных средств в банковскую систему следующий:

  Источник	Сумма, млрд руб.
  Вклады физических лиц	27 744,4
  Депозиты юрлиц	21 213,3

  В зависимости от сроков и условий размещения средств выделяют депозиты:

  • срочные;
  • до востребования;
  • условные.

  Разновидностью депозитных операций были сберегательные сертификаты. С июня 2018 г. продажа ценных бумаг этого вида была остановлена. Поводом к этому послужили поправки в Гражданский кодекс, внесенные в частности Федеральным законом от 26.07.2017 N 212-ФЗ, запрещающим их реализацию.

  Срочные вклады

  По условиям срочного вклада клиент вносит деньги на банковский счет на определенный срок с установленной договором процентной ставкой. Вкладчиком может быть физическое и юридическое лицо. Существует несколько видов депозитов:

  • в зависимости от валюты: рублевые, долларовые, мультивалютные;
  • по способу управления: с возможностью пополнения, частичного снятия.

  Вклады открываются на срок от 1 до 36 месяцев. Вкладчик имеет право досрочно расторгнуть договор и забрать деньги, однако в этом случае будет начислена минимальная процентная ставка.

  Предметом срочного депозита могут быть не только деньги, но и ценные бумаги, драгоценные металлы.

  В рамках депозитной политики по привлечению клиентов банки предлагают следующие условия:

  • капитализацию процентов;
  • частичное управление средствами;
  • специальные условия для отдельных групп клиентов;
  • повышенные процентные ставки;
  • дистанционное открытие и управление вкладом через интернет;
  • возможность снятия процентов.

  Для привлечения клиентов банки повышают процентные ставки, что приводит к большим рискам и уменьшению маржи.

  Маржа – разницами между процентной ставкой по вкладам и кредитам, которые выдает банк.

  Риски банка при оформлении срочных депозитов:

  • изменение курса валют;
  • фиксированная процентная ставка при меняющихся экономических условиях;
  • риск досрочного закрытия депозита.

  Несмотря на риски, срочные вклады остаются одним из основных источников капитала, который позволяет банкам осуществлять кредитную деятельность.

  До востребования

  Главной особенностью депозитов до востребования является неопределенный срок хранения. Клиент имеет право забрать деньги в любое время. Несмотря на нестабильность источников, при большом объеме капитала образуется неснижаемый остаток, который банк может использовать для кратковременного инвестирования. Помимо этого, организация получает плату за обслуживание счетов.

  Депозиты до востребования имеют минимальную процентную ставку. Это связано с высокими рисками изъятия средств в любое время. Банк не может использовать деньги для долгосрочного инвестирования. В Сбербанке есть несколько предложений по депозитам до востребования:

  Название	Ставка
  Сберегательный счет	До 1,8%
  Текущий счет	0,01%
  До востребования	0,01%

  Другие банки предлагают более высокий процент на бессрочный накопительный счет:

  Организация	Процентная ставка
  Газпромбанк	6,2%
  ВТБ	4-7%
  РоссельхозБанк	5%

  На накопительном счете нет ограничений на снятие или пополнение средств. Проценты начисляются на остаток.

  Условные

  Условным депозитом владелец может воспользоваться при наступлении определенных договором условий. Вкладчиком может выступать как физическое, так и юридическое лицо. При расторжении договора до вступления условий в силу доход рассчитывается по минимальной ставке. Примеры условий по вкладу:

  • наступление совершеннолетия;
  • женитьба;
  • смерть вкладчика;
  • рождение ребенка и др.

  Условные депозиты занимают наименьшую долю в общем объеме вкладов. Они связаны с индивидуальным обслуживанием клиента и не носят массового характера.

  Значение депозитных операций

  Привлечение средств – одна из важнейших задач коммерческого банка. Депозитная политика финансовых учреждений во многом зависит от внешних факторов:

  • стабильность экономической и политической ситуации в стране;
  • доверие населения к банкам;
  • динамика развития малого и среднего бизнеса;
  • демографическая ситуация.

  В последние годы правительство стремится повысить уровень доверия населения к банкам. В рамках этой политики в 2007 г. был принят закон об обязательном страховании вкладов. Он гарантировал сохранность сбережений физических лиц и поднял уровень доверия к банковской системе в целом. Результатом стал приток инвестиций в различные сферы экономики.

  Полезный видеоурок о депозитных операциях:

  Депозитные операции обеспечивают приток капитала в банк. Они могут быть активными и пассивными. В первом случае инициатором размещения средств является сам банк, во втором – физические и юридические лица. Без качественной политики в этой сфере не может быть обеспечена ликвидность и кредитная деятельность банка.

  Депозитные операции — это деятельность банков по привлечению денежных средств во вклады

  

  Современные банки вынуждены бороться за клиента и за его деньги. Разнообразие оказываемых услуг становится все шире.

  Однако, как ни крути, основным направлением банковской деятельности и самой весомой статьей его доходов по-прежнему является прием свободных ресурсов организаций и населения на депозиты и последующее их размещение в кредиты.

  Депозитные операции — это главный источник денежных средств для банка. И каждый банкир очень заинтересован привлечь как можно большую сумму, на больший срок и за меньшую плату, естественно, для увеличения своего заработка на кредитах.

  Какими же способами решаются столь сложные и противоречивые задачи на практике, и как осуществляется процесс формирования ресурсной базы банков, — читайте в статье.

  Депозитные операции — это операции по привлечению средств

  Депозитные операции коммерческого банка — это операции по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования.

  

  Депозитные операции это

  В качестве субъектов депозитных операций выступают предприятия всех организационно-правовых форм и физические лица. Объектами депозитных операций являются депозиты, т.е. суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят на банковские счета.

  Депозитная политика

  Осуществление депозитных операций предполагает разработку каждой кредитной организацией собственной депозитной политики, под которой следует понимать совокупность мероприятий коммерческого банка, направленных на определение форм, задач, содержания банковской деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.

  Конечной целью выработки и реализации эффективной депозитной политики любого коммерческого банка является увеличение объема ресурсной базы при минимизации расходов банка и поддержании необходимого уровня ликвидности с учетом всех видов рисков.

  Основными элементами депозитной политики коммерческого банка являются:

  • стратегия банка по разработке основных направлений депозитного процесса;
  • тактика банка по организации формирования ресурсной базы;
  • контроль за реализацией депозитной политики.

  Как правило, в зарубежной практике коммерческим банкам предлагается разрабатывать специальный документ по депозитной политике, который позволял бы определить стратегию и тактику банка в организации депозитного процесса.

  Учитывая мировой опыт проведения банками депозитных операций и возможность его адаптации к российским условиям, можно было бы рекомендовать схему модели формирования депозитной политики коммерческого банка.

  Модель сформирована исходя из текущих задач, которые требуется решать в процессе осуществления пассивных операций и создания оптимальной ресурсной базы банка:

  1. Первый этап «Общие положения и цели депозитной политики» определяет стратегию коммерческого банка в сфере привлечения ресурсов.
  2. Второй этап отражает последующие направления тактики банка в вопросах управления депозитными операциями со стороны персонала банка.
  3. Третий этап детализирует конкретные операции банка и подходы к организации депозитного процесса на различных этапах выполнения депозитного договора банка с клиентом.
  4. Четвертый этап предусматривает систему мер по контролю и управлению депозитным процессом.

  Депозитная политика банка определяется:

  • во-первых, приоритетами в выборе клиентов и депозитных инструментов (сегментирование рынка),
  • во-вторых, нормами и правилами (в том числе законодательными, инструктивными, внутрибанковскими и т.д.), регламентирующими практическую деятельность банковского персонала, реализующего эти приоритеты на практике.

  Депозитная политика создает необходимые предпосылки эффективной работы персонала ресурсных подразделений банка, объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений.

  Функциональные обязанности ресурсных подразделений банка

  Учитывая опыт развития банковской системы России, выделим из типичной организационной структуры кредитной организации те подразделения, которые так или иначе участвуют в процессе формирования ресурсной базы коммерческого банка.

  Одновременно выделим функциональные обязанности каждого из этих подразделений:

  1. Департамент (управление) пассивных операций:
     • отдел по работе с юридическими лицами — поиск потенциальных клиентов, предложение им банковских услуг, сбор необходимых для открытия расчетного счета документов, формирование юридического дела клиента, заключение договоров банковского счета;
     • депозитный отдел — заключение договоров по привлечению срочных депозитов от юридических лиц, открытие соответствующих депозитных счетов, контроль за поступлением денежных средств по данным договорам, своевременное и правильное начисление и уплата процентов.
  2. Управление ценных бумаг:
     • отдел по работе с банковскими векселями — заключение договоров покупки векселей банка, открытие соответствующих счетов, контроль за поступлением денежных средств, оформление и выдача векселей клиентам;
     • отдел по работе с депозитными сертификатами — заключение договоров покупки депозитных сертификатов банка, открытие соответствующих счетов, контроль за поступлением денежных средств, оформление и выдача сертификатов клиентам.
  3. Управление межбанковского кредитования и корреспондентских отношений — расчет лимитов взаимного межбанковского кредитования с предоставлением соответствующих документов, заключение договоров, открытие соответствующих счетов и контроль за поступлением средств, установление корреспондентских отношений с другими кредитными организациями путем сбора документов, необходимых для открытия счетов ЛОРО и НОСТРО.
  4. Бухгалтерия банка:
     • отдел учета активно-пассивных операций — осуществление бухгалтерских проводок по привлечению и возврату средств клиентов, контроль за сроками исполнения обязательств, правильностью и своевременностью уплаты процентов по привлеченным ресурсам;
     • отдел частных вкладов — оформление договоров банковских вкладов физических лиц, сберегательных книжек, открытие соответствующих счетов, составление приходных и расходных кассовых ордеров, своевременная выплата средств по истекшим договорам либо переоформление их на новый срок, правильное начисление и выплата процентов по вкладам, осуществление соответствующих бухгалтерских проводок;
     • кассовый узел, хранилище — прием и выдача наличных денежных средств по вкладам частных лиц, надлежащее оформление данных операций, учет и хранение бланков пенных бумаг и форм строгой отчетности, бухгалтерское и кассовое оформление выдачи вышеназванных документов сотрудникам других подразделений банка.
  5. Управление пластиковых карт, процессинговый центр: заключение договоров обслуживания «чиповых» и магнитных карт, установка банкоматов и POS-терминалов, открытие карточных счетов, эмиссия и текущее обслуживание пластиковых карт.
  6. Юридическое управление: разработка и составление типовых и индивидуальных договоров по привлечению средств клиентов, юридическое сопровождение текущих сделок.
  7. Планово-экономическое управление: определение стратегии и тактики формирования ресурсов, установление процентных ставок по привлекаемым средствам, согласование структуры активов и пассивов по срокам и ставкам.

  Приведенный перечень структурных подразделений банка, обеспечивающих формирование ресурсной базы, не является детальным и точно отражающим названия данных служб. Как было сказано выше, модель организационного построения и структурирования является индивидуальной для каждой кредитной организации.

  Однако неизменной остается тесная взаимосвязь служб банка, занятых привлечением ресурсов. Это объясняется тем, что только слаженная работа всех отделов и согласованная схема их взаимодействия помогают добиться желаемых результатов.

  В своей деятельности службы банка, участвующие в формировании его ресурсной базы, опираются на законы РФ, подзаконные и нормативные акты РФ, инструкции ЦБ РФ, а также на внутрибанковские инструкции, определяющие порядок и схему взаимодействия всех банковских подразделений.

  Следует также отметить, что при управлении депозитными операциями и в целом банковскими пассивами необходима особая организационная структура, которая может носить название финансового комитета или комитета по управлению активами и пассивами (КУАП).

  В его функции должна входить:

  • разработка методик и регламентов по управлению активами и пассивами,
  • осуществление мониторинга и контроля над реализацией данного процесса.

  Организация депозитных взаимоотношений банка с клиентами определяется многими факторами, включая:

  1. размер банка,
  2. квалификацию банковских работников, отвечающих за оформление депозитных сделок,
  3. виды депозитов и др.

  Работники ресурсных отделов должны быть ознакомлены с банковской депозитной политикой, особенно с требованиями по заполнению и ведению документации и с методами привлечения депозитов. Хорошо организованная система с четким ведением регистрации и бухгалтерии имеет решающее значение.

  Обоснованный анализ рынка и процесс привлечения ресурсов в сочетании с систематическим мониторингом состояния депозитов являются необходимыми элементами процесса сохранения и увеличения депозитного портфеля и, следовательно, жизнеспособности самого банка.

  Виды депозитов

  Депозиты — это главный вид привлекаемых коммерческими банками ресурсов. Действительно, именно они раскрывают содержание деятельности коммерческого банка как посредника в приобретении ресурсов на свободном рынке кредитных ресурсов.

  Исходя из категории вкладчиков, различают депозиты:

  • юридических лиц (предприятий, организаций, других банков);
  • физических лиц.

  По форме изъятия депозиты подразделяются на:

  1. до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);
  2. срочные (обязательства, имеющие определенный срок);
  3. условные (средства, подлежащие изъятию при наступлении заранее оговоренных условий).

  К ним относятся:

  • средства на расчетных, текущих, бюджетных и прочих счетах, связанных с совершением расчетов или целевым использованием средств;
  • средства на корреспондентском счете банка, открытом в РКЦ;
  • средства на счете ЛОРО при установлении корреспондентских отношений с другими банками;
  • вклады до востребования.

  У большинства коммерческих банков депозиты до востребования составляют наибольшую долю в структуре привлеченных средств. Это, как правило, самый дешевый источник образования банковских ресурсов.

  Возможность владельца счета в любой момент изъять средства требует наличия в обороте банка повышенной доли высоколиквидных активов за счет сокращения доли менее ликвидных, но приносящих высокие доходы активов. Поэтому по остаткам на счетах до востребования банки начисляют очень низкий процент либо вообще его не начисляют.

  В некоторых странах вообще запрещено законом начисление процентов по этим вкладам, ибо в конкурентной борьбе за пассивы банки повышают процентные ставки по счетам клиентов, одновременно стремясь не допускать снижения прибыли, и решают эту проблему за счет рисковых кредитных вложений, приносящих повышенный доход, однако рисковые ссуды негативно отражаются на ликвидности банка.

  Невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный неснижаемый остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.

  1. К числу депозитов до востребования следует отнести и так называемый контокоррентный счет.

  Контокоррент — это соединение текущего счета со ссудным. Кредитовое сальдо означает, что клиент располагает собственными средствами, дебетовое — задолженность банку. Проценты по остатку на контокорренте начисляются в пользу банка по более высокой ставке, чем в пользу клиента.

  Контокоррентные счета открываются надежным клиентам, первоклассным заемщикам как знак особого доверия. Определенное сходство с контокоррентным счетом имеет счет с овердрафтом. Это счет, по которому на основе соглашения между клиентом и банком допускается в определенном размере превышение суммы списания по счету над величиной остатка средств, что означает заимствование кредита.

  Однако следует учитывать различия между этими счетами. При овердрафте, в отличие от контокоррента, такие заимствования осуществляются от случая к случаю, носят нерегулярный характер.

  Корреспондентские счета подразделяются на два вида:

  • НОСТРО (наши счета в банке-корреспонденте),
  • ЛОРО (их счета в нашем банке).

  Как правило, при установлении корреспондентских отношений между банками стороны предусматривают возможность образования овердрафта по этим счетам, предельный размер которого определяется условиями договора о корреспондентских отношениях между банками. Кредитовое сальдо по счетам НОСТРО и ЛОРО отражает в балансе банка ресурсы, поступившие в его распоряжение от банков-корреспондентов.

  Открытие и обслуживание всех видов счетов до востребования предусматривает составление и оформление между банком и клиентом соответствующего договора. Если счет открывается физическому лицу, то данный договор называется договором банковского вклада до востребования.

  Для расчетных и текущих счетов юридических лиц предусматривается заключение договоров банковского счета. Оба договора являются публичными и стандартными для всех клиентов банка.

  При этом заключение договора банковского вклада осуществляется сотрудниками операционных подразделений и бухгалтерии банка, а договора банковского счета — сотрудниками управления пассивных операций и клиентского отдела кредитной организации.

  При открытии корреспондентских счетов между банками подписывается договор об установлении корреспондентских отношений, на основании которого осуществляется процедура открытия и обслуживания счетов данною вида. Договор составляется и оформляется работником управления межбанковского кредитования и корреспондентских отношений коммерческого банка.

  Размер вознаграждения, выплачиваемого клиенту по срочному вкладу, зависит от срока, суммы депозита и выполнения вкладчиком условий договора. Твердо обозначенный срок хранения очень важен для поддержания ликвидности баланса коммерческого банка. Разумеется, это и позволяет банкам начислять по срочным договорам повышенные проценты.

  Сумма срочного вклада остается неизменной в течение всего срока действия договора о срочном депозитном вкладе. Ее нельзя увеличить или уменьшить иначе, как досрочно расторгнув договор. Но при этом вкладчику начисляются проценты по пониженной ставке либо не начисляются вовсе.

  Срочные вклады нельзя использовать для текущих платежей. По истечении срока вклад может быть изъят вкладчиком в любой момент.

  Сберегательные вклады изначально делаются с целью накопления или сохранения денежных сбережений. В отечественной банковской практике при отсутствии такого понятия, как переуступка права требования по депозиту другому лицу (за исключением депозитных сертификатов, рассмотренных ниже), под сберегательными вкладами понимаются прежде всего операции с населением.

  Исторически сложившуюся на данный вид деятельности монополию со стороны Сбербанка удалось преодолеть с возникновением новых коммерческих банков, взявших на вооружение опыт Сберегательного банка и существенно разнообразивших условия обслуживания клиентуры.

  • Определяющим фактором при установлении размера процентной ставки по срочным вкладам является срок, на который размещены средства: чем длиннее срок, тем выше уровень процента.
  • Существенным фактором является и частота выплаты дохода: чем реже осуществляются выплаты, тем выше уровень процентной ставки.

  Для повышения заинтересованности вкладчиков в размещении своих средств банком используются различные способы исчисления и выплаты процентов:

  1. Традиционным видом исчисления дохода являются простые проценты, когда в качестве базы для расчета используется фактический остаток вклада и расчет производят исходя из предусмотренной договором процентной ставки.
  2. Другим видом расчета дохода являются сложные проценты (начисление процента на процент). В этом случае по истечении расчетного периода на сумму вклада начисляется процент и полученная величина присоединяется к сумме вклада.

  Таким образом, в следующем расчетном периоде процентная ставка применяется к новой базе, возросшей на сумму начисленного ранее дохода. Сложные проценты целесообразно использовать в том случае, если фактическая выплата дохода осуществляется по окончании срока действия вклада.

  Разумно спланированная процентная политика позволяет коммерческому банку увеличивать свои ресурсы без значительного увеличения расходов при получении максимальной прибыли.

  Способы увеличения объема привлекаемых ресурсов

  • Одним из способов увеличения объема привлекаемых ресурсов является разнообразие вкладов для различных слоев населения в зависимости от социального уровня, а также суммы и срока хранения вклада.

  При этом банки должны учитывать требования и возможности различных категорий вкладчиков — от пенсионеров и студентов до бизнесменов и людей среднего достатка. Для достижения этой цели кредитные организации предлагают такие виды вкладов, как пенсионные, студенческие и т.д., по которым банки предлагают льготные повышенные проценты.

  Договоры банковских вкладов могут быть как стандартной формы, так и индивидуальными в зависимости от категории клиента, суммы и срока вносимого депозита.

  При этом предлагается проведение дополнительных операций, таких, как оформление пластиковых карт, продажа дорожных чеков, конвертация по льготному курсу, ускоренные переводы денежных средств клиента, осуществление коммунальных платежей и т.д.

  Развитие широкого комплекса банковских услуг значительно повышает привлекательность кредитной организации в глазах имеющихся и потенциальных вкладчиков и способствует расширению ресурсной базы коммерческого банка.

  Депозитные и сберегательные сертификаты

  Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты.

  Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.

  Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

  Денежные расчеты по купле-продаже депозитных сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются в безналичном порядке, а сберегательных сертификатов — как в безналичном порядке, так и наличными средствами.

  Сертификаты выпускаются в валюте Российской Федерации. Выпуск сертификатов в иностранной валюте не допускается. Владельцами сертификатов могут быть резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации и нормативными актами Банка России.

  Денежные обязательства, возникающие при выпуске и обращении сертификатов, могут быть оплачены нерезидентами только с рублевых счетов, открытых в уполномоченных банках в соответствии с Инструкцией Банка России «О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов» от 7 июня 2004 г. № 116-И.

  Сертификаты должны быть срочными. Процентные ставки по сертификатам устанавливаются уполномоченным органом кредитной организации.

  Проценты по первоначально установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения (когда владелец сертификата получает право востребования вклада или депозита по сертификату), выплачиваются кредитной организацией независимо от времени его покупки.

  В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и проценты по ставкам вкладов до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.

  Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то кредитная организация несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются.

  Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата.

  Банк начисляет проценты по сберегательным (депозитным) сертификатам на остаток задолженности по основному долгу, учитываемый на соответствующем лицевом счете на начало операционного дня.

  Начисление процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией не реже одного раза в месяц и не позднее последнего рабочего дня отчетного месяца. Выплата процентов по сертификату осуществляется кредитной организацией одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

  Принципы организации ДО

  Депозит (вклад) (от лат. depositum ─ переданный на сохранение) ─ средства, внесенные в коммерческий банк клиентами ─ физическими или юридическими лицами, — которые хранятся на счетах и используются в соответствии с режимом счета и банковского законодательства.

  Согласно с этими правилами депозитная операция (ДО) ─ это операция по привлечению средств на вклады и размещению сберегательных (депозитных) сертификатов.

  Субъектами депозитных операций являются коммерческие банки, выступающие заемщиками, и кредиторы ─ владельцы средств.

  Объектом депозитных операций являются средства, переданные коммерческому банку на условиях, определенных двусторонним договором.

  Принципы организации депозитных операций:

  1. депозитные операции осуществляются таким образом, чтобы содействовать получению банковской прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;
  2. в процессе организации обеспечивается разнообразность субъектов депозитных операций и объединение разных форм депозитов;
  3. в процессе осуществления банковских операций обеспечивается взаимосвязь и взаимное согласование между депозитными и кредитными операциями по терминам и суммам;
  4. особенное внимание в процессе организации депозитных операций уделяется сроковым депозитам, которые содействуют поддержке ликвидности баланса банка;
  5. в процессе организации депозитных операций с целью обеспечения ликвидности деятельности банка относительно привлеченных средств юридических и физических лиц формируются обязательные резервы согласно с действующим законодательством (банки стремятся, чтобы резервы свободных средств были минимальными);
  6. стремление расширения спектра банковских услуг, повышения качества и культуры обслуживания клиентов, которое должно содействовать привлечению депозитов.

  В банковской практике депозиты классифицируют по категориям депонентов:

  • депозиты субъектов хозяйственной деятельности;
  • депозиты физических лиц;
  • депозиты банков.

  По способу оформления:

  1. именные,
  2. на предъявителя.

  По срокам использования:

  • депозиты до вопроса;
  • на определенный термин (сроковые);
  • сберегательные вклады.

  Активные депозиты ─ размещение банковских средств на вклады в другие банки. Депозитные операции могут быть активными только на межбанковском кредитном рынке. Пассивные депозиты ─ это средства, привлеченные банком.

  Депозиты до востребования — это средства, которые находятся на текущих, бюджетных счетах, корреспондентских счетах коммерческих банков и используются владельцами в зависимости от потребности в этих средствах.

  Банки заинтересованы во вкладах до востребования по двум причинам:

  1. у клиентов есть остатки денег на счете и возникает возможность для банка использовать эти остатки для краткосрочного кредитования и получения дохода;
  2. банк имеет возможность предоставить клиенту полный спектр банковских операций и услуг.

  Депозиты на определенный срок ─ это средства, которые хранятся на отдельных депозитных счетах в коммерческом банке на протяжении установленного срока, который определяется при их открытии. К ним принадлежат:

  • депозитные счета юридических лиц;
  • счета с учета сберегательных (депозитных) сертификатов;
  • сроковые и целевые счета физических лиц;
  • счета по сохранению бюджетных средств или средств по финансированию капитальных вложений на соответствующий срок, в определенный период.

  По сроку сроковые депозиты классифицируются так:

  1. депозиты сроком до 1 месяца;
  2. депозиты сроком от 1 до 3 месяцев;
  3. депозиты сроком от 3 до 6 месяцев;
  4. депозиты сроком от 6 до 12 месяцев;
  5. депозиты сроком более 1 года;
  6. депозитные сертификаты.

  В связи с осуществлением депозитных операций могут возникнуть такие виды рисков:

  • сроковый,
  • риск изменения процентной ставки,
  • валютный.

  Сроковый риск связан с извлечением вкладов до окончания срока, предусмотренного договором, что негативно будет влиять на платежеспособность банка. Этот риск ликвидности рассматривает на основе теории остатка А. Агнера, которая базируется на «золотом банковском правиле» О. Хюнбера.

  Риск изменения процентной ставки возможен в случае договоренности о твердом проценте при процентных ставках, которые быстро изменяются.

  Валютный риск возникает, если в банковском учреждении есть обязательство выплатить взнос в иностранной валюте и при этом наблюдается девальвация гривны.

  Депозитный договор заверяет право банку управлять привлеченными от юридических и физических лиц средствами и право вкладчиков получить в четко определенный срок сумму депозитного вклада и процентов за пользование ним.

  В случае использования номинальной ставки затраты банка на погашение процентов по депозитному вкладу определяется по формуле:

  

  Уплата процентов может осуществляться:

  1. авансом (с начала действия договора);
  2. ежемесячно к назначенному в договоре числу каждого месяца;
  3. ежеквартально;
  4. один раз в полгода;
  5. один раз в год;
  6. одновременно с возвратом суммы депозита.

  Вклады населения

  Депозиты физических лиц представляют наибольшую часть в пассивных операциях коммерческих банков мира. Сегодня в коммерческих банках граждане могут осуществить такие виды вкладов:

  Вклады до востребования — сбережения, которые можно пополнять, или, по первому требованию клиента, выплачивать частично или полностью.

  Клиент имеет право дополнять вклад любой суммой. По поручению клиента банк может автоматически и систематически выполнять перерасчет средств с этого вклада на сроковый вклад, при этом клиент должен обусловить, какая минимальная сумма должна оставаться на вкладе, или какая максимальная (или конкретная) сумма должна каждый месяц пересчитываться.

  Клиент может передать банку поручение на осуществление целевых перечислений (оплата со счета квартирной платы, коммунальных услуг, купленных товаров и др.).

  Значение сберегательных вкладов:

  1. Для вкладчиков:
     • формирование сбережений, которые дают доход;
     • обеспечение старости, преодоление непредусмотренных финансовых трудностей;
     • финансовая независимость;
     • гарантия от затрат (при стабильной экономической ситуации в стране).
  2. Для банка:
     • основа получения кредитных ресурсов;
     • возможность инвестирования в реальные секторы экономики.
  3. Для народного хозяйства:
     • удерживание инфляции в случае временного отказа от потребления;
     • основа долгосрочного хозяйственного роста.

  Вкладчиком является лицо, на имя которого открыт личный счет и выписана сберегательная книжка, от имени которого заключен с банком депозитный договор и внесены средства в сумме, на срок и под процент, предусмотренные условиями договора.

  Вкладчик имеет право:

  1. открывать в учреждении банка любое количество вкладных счетов;
  2. составлять завещательное распоряжение и доверенность на проведение операций по текущему счету другим лицом;
  3. зачислять на вклады суммы всех видов дохода;
  4. на тайну вкладов;
  5. на получение дохода от вклада.

  Кроме вкладчиков и их законных представителей справки о вкладчиках и об операциям по вкладам предоставляются в банковских учреждениях:

  • судам, органам прокуратуры, службы безопасности, органам внутренних дел по делам, находящимся в их производстве;
  • нотариальным конторам и консульским учреждениям иностранных государств по делам, связанным с унаследованием имущества.

  На вклады граждан, занесенные в сберегательную кассу банка, может быть наложен арест при таких условиях:

  1. на основании постановления суда, органов предварительного следствия или дознания по криминальным делам, пребывающим в их производстве, а также в предусмотренных законом случаях в связи с рассмотрением дел о конфискации имущества;
  2. на основе постановления суда, в производстве которого находится гражданское дело относительно раздела имущества.

  Для хранения средств, проведения расчетов и учета средств физических лиц согласно действующему законодательству в учреждениях банка открываются текущие счета.

  На текущие счета в национальной валюте физических лиц─резидентов зачисляются:

  • заработная плата; пенсии; помощи; авторские гонорары за литературные и музыкальные произведения, произведения образовательного искусства, артистическую деятельность, научные работы и изобретения;
  • выплаты страховых сумм по личному страхованию, страховое возмещение по имущественному страхованию;
  • арендная плата за использование жилищных помещений, движимого и недвижимого имущества;
  • возмещение вреда, причиненного работникам и служащим в случае причинения увечий или потери кормильца;
  • средства в национальной валюте за проданную иностранную валюту;
  • средства за реализованное собственное имущество и сданную сельскохозяйственную продукцию;
  • иные поступления в случаях, которые не противоречат действующему законодательству.

  С текущих счетов в национальной валюте физических лиц─резидентов по распоряжению владельца или по его поручению проводятся такие операции:

  1. расчеты за предоставленные услуги юридическими и физическими лицами;
  2. расчеты за приобретенные в предприятиях торговли товары;
  3. отчисления в государственные и местные бюджеты обязательных и других платежей;
  4. расчеты за участие в создании предприятий разной формы собственности;
  5. расчеты за куплю-продажу ценных бумаг на биржевом или внебиржевом рынках;
  6. расчеты за приобретенную иностранную валюту;
  7. иные операции в случаях, которые не противоречат действующему законодательству.

  Депозитные операции коммерческих банков с физическими лицами базируются на опыте работы Сберегательного банка.

  Для хранения и учета средств, внесенных на определенный в договоре срок, физическому лицу открываются вкладные (депозитные) счета.

  В депозитном договоре обозначается:

  • название и адрес банка, который принимает депозит (вклад);
  • владелец средств;
  • дата внесения депозита;
  • сумма, которая вносится или перечисляется на вкладной счет;
  • срок хранения и порядок возврата средств по окончании термина (выплата наличными, перечисление на текущий счет вкладчика и т.д.);
  • процентная ставка;
  • условия просмотра ее величины;
  • ответственность сторон;
  • обязательства банка вернуть сумму, внесенную на депозит;
  • иные условия по согласию сторон;
  • подписи сторон.

  Величину депозитного процента устанавливает коммерческий банк самостоятельно, руководствуясь:

  1. величиной учетной ставки ЦБ;
  2. состоянием денежного рынка;
  3. собственной депозитной политикой;
  4. объемом вклада и сроком, на который вносятся денежные средства.

  Депозитные операции коммерческого банка

  Депозитные операции банка — это операции, связанные с привлечением денежных средств во вклады.

  Вклад (депозит) — это денежные средства, переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях.

  Депозитные счета могут быть самыми разнообразными и в основу их классификации могут быть положены такие критерии, как источники вкладов, их целевое назначение степень доходности и прочее, однако, наиболее часто в качестве критерия выступает категория вкладчика и формы изъятия вклада.

  Исходя из категории вкладчиков, различают:

  • депозиты юридических лиц (предприятий, организаций, других банков),
  • депозиты физических лиц.

  По форме изъятия средств депозиты принято подразделять на три группы:

  1. срочные депозиты;
  2. депозиты до востребования;
  3. сберегательные вклады населения.

  Срочные вклады — это денежные средства, вносимые клиентами банка на определенный срок. По ним уплачиваются проценты. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Банк заинтересован в привлечении срочных вкладов, так как они стабильны и позволяют банку располагать средствами вкладчиков в течение длительного времени.

  В договорах на депозитные вклады устанавливается процент платы. Уровень процентных ставок выше по срочным депозитным вкладам, чем по вкладам до востребования.

  Депозитный сертификат — это письменное свидетельство банка о внесении денежных средств, дающее право вкладчику на получение по окончании установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

  Это вид ликвидных инструментов денежного рынка. Организации и частные лица, купив сертификат, могут с выгодой инвестировать капитал, а в случае необходимости — превратить его в наличность.

  • Депозитный сертификат выдается только юридическим лицам. Он может быть именным и на предъявителя, срочным или до востребования.
  • Для физических лиц используются сберегательные сертификаты, выдаваемые банком, как на фиксированный срок, так и до востребования.

  При наступлении срока возврата депозита банк осуществляет платеж против предъявления депозитного сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства.

  Сберегательные депозиты — это приносящие процент вклады, которые, как правило, можно изымать немедленно. Существуют следующие виды сберегательных депозитов:

  1. счета на сберегательной книжке,
  2. счета с выпиской состояния сберегательного вклада.

  Существуют два типа вкладов до востребования:

  • беспроцентные текущие счета,
  • счета, по которым выплачивают проценты.

  Депозиты являются источником образования ссудного капитала банка, который используется на выдачу кредитов, осуществление инвестиций и т.п. Эти банковские операции приносят банку доход. Поэтому банк оплачивает гражданину его депозит. Процент на депозитные вклады гражданину и является платой за вложенные деньги.

  Операции банков по привлечению денежных средств

  Депозитные операции – это операции банков по привлечению денежных средств во вклады и их размещению. Есть пассивные и активные депозитные операции.

  ПАССИВНЫЕ депозитные операции заключаются в привлечении средств предприятий, учреждений, банков и населения во вклады на срок и до востребования. На долю депозитных операций обычно приходится до 95 % пассивов.

  По экономическому содержанию депозиты подразделяются на 4 группы:

  • Срочные депозиты (с разновидностью – депозитными сертификатами) классифицируются по срокам:
    1. депозиты со сроком до 3 месяцев;
    2. от 3 до 6;
    3. от 6 до 9;
    4. от 9 до 12;
    5. свыше 12.

  Недостатки срочных депозитов для клиентов – в их низкой ликвидности и невозможности использования этих средств для расчетов и платежей, а также для получения наличных.

  1. средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций;
  2. средства на специальных счетах по хранению различных по своему целевому экономическому назначению фондов;
  3. собственные средства предприятий, предназначенные для капвложений;
  4. средства предприятий в расчётах;
  5. средства на корсчетах для расчетов с другими банками;
  6. средства местных бюджетов.

  Депозиты до востребования наиболее ликвидны, т. к. их владельцы могут в любой момент использовать свои деньги, но по ним банк обязан резервировать 16 % в ЦБ (в то время как по срочным вкладам свыше 12 месяцев – 10 %).

  Средства на счетах других банков, открытые в данном банке, по сути являются депозитами и их можно рассматривать как привлеченные ресурсы, учитываемые на счете «Лоро».

  2 вида корреспондентских счетов:

  1. валютные – открываются иностранными банками в других банках и предназначены для хранения валюты и проведения расчётов за импортно-экспортные операции;
  2. рублевые – способствуют ускорению платежей между регионами (платежи проходят за 1–3 дня) и проще в использовании, чем расчёты через РКЦ (платежи проходят при телеграфных переводах за 3–5, а при почтовых – за 10–18 дней).

  По остаткам средств на корреспондентском счете в валюте в иностранных банках проценты в пользу корреспондента начисляются, а по остаткам на корреспондентском счете в российских банках вопрос о начислении или неначислении средств решается по согласованию между банками.

  Средства на счете в ЦБ не приносят доход, а средства на кс в других банках и вложения в ГКО приносят банку доход.

  Процесс формирования ресурсной базы банков

  Наиболее существенным и важным источником формирования и увеличения ресурсной базы коммерческих банков выступают депозитные операции.

  Депозитными есть пассивные операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц в национальной и иностранной валютах в форме вкладов (депозитов) путем их зачисления на соответствующие счета на определенных условиях.

  Вклад (депозит) — это деньги, переданные в банк их собственником для хранения, и которые в зависимости от условий хранения числятся на том или ином банковском счете.

  На процесс формирования сбережений влияют различные факторы, их можно систематизировать, поделив на пять групп:

  • Основным фактором первой группы является государственная политика, направленная на обеспечение политической стабильности и устойчивого развития национальной экономики, предотвращения кризисных ситуаций, содействие развитию и предпринимательству;
  • Факторы второй группы связаны с динамикой основных экономических показателей уровня инфляции, процентных ставок, безработица и т.д., а также с экономическим развитием регионов и их инфраструктуры;
  • Третья группа факторов касается развития банковской системы и системы кредитно-финансовых институтов;
  • Четвертая — доверие к коммерческим банкам и другим кредитно-финансовых институтов, степень информированности населения об их деятельности;
  • Пятая группа факторов определяется демографической ситуацией в стране (практика показывает, что уровень национальных сбережений выше там, где больше часть молодежи).

  Классификация вкладов

  Классификация вкладов (депозитов) осуществляется по различным признакам, основными из которых являются:

  1. Вид и статус вкладчика;
  2. Срок вклада.

  По первому признаку выделяются вклады юридических и физических лиц, резидентов и нерезидентов.

  По сроку пользования вклады делятся на две большие группы — депозиты до востребования и срочные.

  Средства клиентов во вкладах до востребования хранятся на текущих счетах, которые открываются банком каждому клиенту.

  Особенностью функционирования вкладов до востребования является то, что деньги, которые хранятся, могут быть в любой момент сняты наличными с соответствующего счета или перечислены по требованию клиента на другие счета в банках.

  По действующей практикой отечественные банки в большинстве своем не осуществляют платы по остаткам на депозитных счетах до востребования, поскольку размеры этих остатков очень неустойчивыми и слабо прогнозируемыми.

  Значительная доля ресурсов, привлеченных именно во вклады до востребования, используется банками для обеспечения необходимого уровня ликвидности и формирования обязательных резервов в виде остатков на корреспондентском счете в ЦБ.

  Вместе с тем в повседневной банковской деятельности складывается ситуация, когда клиенты не используют сразу все средства, поступающие на их текущие счета, оставляя определенную долю их в распоряжении банка на некоторый срок.

  Эта часть ресурсов во вкладах до востребования используется банком, как правило, в форме вложений в кратчайшие по сроку возврата кредитно-инвестиционные активы.

  В этом случае банк получает возможность зарабатывать, размещая свободные остатки на текущих счетах в соответствующие доходные активы, а затем платить определенный процент владельцам депозитов до востребования за пользование их деньгами.

  Платность вкладов этого типа позволяет, в свою очередь, привлекать еще большее количество текущих ресурсов, расширять круг своих операций и увеличивать их объемы, что непременно будет способствовать повышению конкурентоспособности банка.

  В то же время по некоторым вкладов до востребования действующей нормативной базой предусмотрена обязательная уплата процентов за их остатками.

  Наиболее стабильными с точки зрения прогнозирования уровня остатков и определения сроков возврата средств являются срочные вклады (депозиты).

  Срочные вклады (депозиты) — это денежные ресурсы, которые размещаются их владельцами в банке для хранения и зачисляются на соответствующие депозитные счета на определенный срок с выплатой оговоренных процентов.

  Развитие и диверсификация услуг по обслуживанию именно этих вкладов является приоритетной задачей современного коммерческого банка.

  Ресурсы, привлеченные в срочные депозиты, остаются в распоряжении банка в пределах четко оговоренного временного интервала, а потому могут использоваться для финансирования более длительных по срокам, а значит и более доходных активных операций.

  Соответственно и плата по остаткам на срочных депозитах значительно больше по сравнению с вкладами до востребования и напрямую зависит от размера и срока хранения денег на этих вкладах.

  В современной практике большинство коммерческих банков предоставляет возможность своим клиентам снимать при необходимости средства со своих срочных депозитов до истечения срока действия депозитного договора.

  Это является достаточно весомым фактором повышения привлекательности именно этого вида банковских депозитных операций, хотя размер процентной платы в случае досрочного снятия средств или закрытия вклада вообще значительно уменьшается.

  Коммерческие банки в своей текущей деятельности используют различные формы срочных вкладов (депозитов):

  Одной из наиболее распространенных форм выступают сертификаты, которые, в свою очередь, делятся на депозитные и сберегательные.

  Депозитный сертификат — это документ, который выдается только лицу в виде письменного свидетельства банка о внесении денежных средств, дает право владельцу сертификата по истечении установленного срока получать сумму вклада и соответствующие проценты.

  Сберегательный сертификат — это аналогичный документ, но который выдается исключительно физическому лицу как свидетельство о внесении ею денег на банковский счет и дает право владельцу на получение соответствующей суммы и процентов.

  Депозитные и сберегательные сертификаты выпускаются банками как на определенный срок, так и до востребования. Они могут быть именными и на предъявителя.

  Согласно действующему законодательству банковский сертификат является ценной бумагой, а затем он имеет значительные преимущества по сравнению с другими видами вкладов (депозитов): он может свободно продаваться и покупаться на фондовом рынке, выступать средством платежа, залога и т.

  В случае возникновения внезапной необходимости в наличных средствах владелец сертификата может его продать непосредственно банку или на вторичном рынке ценных бумаг без угрозы значительной потери от снижения процентной ставки, но с учетом срока, оставшегося до момента погашения сертификата.

  Сберегательные вклады — это денежные сбережения физических лиц, вносимые ими в банк с целью накопления и получения соответствующего дохода в виде процентов. Каждому владельцу сберегательного вклада выдается специальная сберегательная книжка.

  Сберегательная книжка — это письменное свидетельство (именное или на предъявителя) об осуществлении взноса в форме сберегательного вклада, в котором отражаются постепенно все операции по зачислению и снятию средств с соответствующего депозитного счета.

  Сберегательные вклады часто используются как бессрочные депозиты, то есть условия хранения средств на них не привязаны к конкретным срокам.

  Итак, владельцы сберегательных книжек имеют возможность получать деньги из сберегательных вкладов или вообще их закрыть в любой необходимый момент, но с обязательным предварительным уведомлением банка (как правило — за несколько дней) об этом намерении.

  Как было отмечено выше, определяющими факторами при установлении платы по срочным депозитам является размер вклада и срок, на который вносятся денежные средства. Чем больше сумма и срок пользования вкладом, тем соответственно выше будет ставка процента.

  При определении уровня доходов вкладчиков от размещения их денежных средств банки используют схемы начисления простых и сложных процентов.

  Так, при использовании схемы простых процентов базой начисления соответствующей процентной ставки за каждый установленный период будет одна и та же основная сумма срочного вклада.

  Система страхования депозитов

  В последнее время все большую актуальность приобретает развитие системы страхования депозитов в коммерческих банках, необходимость которой признана большинством стран мира.

  Сегодня не существует единой универсальной схемы страхования депозитов для всех стран, так как, несмотря на процесс унификации банковского законодательства, национальные особенности различных типов банковских систем еще весьма значительны.

  Особенности страхования депозитов в каждой стране в зависимости от структуры национальной банковской системы, порядка функционирования системы контроля и надзора, отношений государства с коммерческими банками.

  Принятые системы страхования депозитов подразделяются на:

  1. гарантированные системы,
  2. системы с законодательно неопределенными гарантиями.

  Системы определенных гарантий применяются в тех случаях, когда обязанность государства по защите банковской системы юридически закрепляется и базируется на основе прошлого опыта.

  Система выдающихся гарантий присуща странам, в которых официальная процедура гарантирования депозитов отражена в государственных и специализированных банковских и финансовых законах, или в утвержденных уставах фондов страхования депозитов.

  Системы с неопределенными гарантиями характеризует отсутствие:

  • Специального закона в виде юридического обязательства по сохранению вкладов в банках. На оценку возможной помощи вкладчикам влияют субъективные факторы;
  • Правил, регламентирующих лимиты возмещения и формы компенсаций, дает возможность государству в случае банкротства провести финансирование по своему усмотрению;
  • Полноценных фондов компенсации.

  В практике развитых стран действуют различные формы и виды этой системы, в основе которой всегда составляет фонд страхования депозитов.

  Система выраженных гарантий может:

  1. Быть основана на государственной собственности и находиться в государственном управлении;
  2. Руководствоваться государством, а финансироваться как государством, так и банками;
  3. Совместно руководствоваться государством и банками при условии финансирования банками;
  4. Руководствоваться самими банками, когда депозитные институты страхуют друг друга.

  Системы выраженных гарантий могут отличаться по охвату застрахованных депозитов, характером и лимитами возмещения.

  Основное же отличие всех перечисленных форм от не выражена прямо систем страхования заключается в детальном изложении порядка их создания, функционирования в национальном законодательстве.

  На современном этапе развития банковской системы применяется система выраженных гарантий страхования депозитов.

  Основными задачами фонда гарантирования вкладов физических лиц являются:

  • Обеспечение защиты прав физических лиц — вкладчиков банков — участников (временных участников) Фонда путем возмещения за счет его средств вкладов, включая проценты, в случае наступления недоступности вкладов;
  • Осуществление организационно-управленческий меры для обеспечения выплаты вкладчикам сумм возмещения потерь;
  • Обеспечение поступления и аккумуляции сумм сборов с банков-участников (временных участников) Фонда и других средств, предназначенных для осуществления возмещения потерь;
  • Обеспечение целевого использования средств, находящихся на счетах Фонда.

  Фонд гарантирует каждому вкладчику банка — участника (временного участника) Фонда возмещение средств по его вкладам, включая проценты, в размере вкладов на день наступления недоступности вкладов в сумме, определенной в соответствии с законодательством.

  Размер возмещения средств по вкладам, включая проценты, за счет средств Фонда может быть увеличен по решению административного совета Фонда в зависимости от тенденций развития рынка ресурсов, привлеченных от вкладчиков банками-участниками (временными участниками) Фонда.

  В случае размещения вкладчиком в одном из банков-участников (временных участников) Фонда нескольких вкладов Фонд гарантирует возмещение средств по таким вкладам, включая проценты, в размере общей суммы вкладов по состоянию на день наступления недоступности вкладов, но не более величины, установленной в соответствии с законом.

  Возмещение вкладов в иностранной валюте происходит в национальной валюте после перечисления суммы вклада по официальному курсу ЦБ на день наступления недоступности вкладов.

  Характеристика ДО

  Вкладные операции — это основной источник привлечения ресурсов в банки. Общая классификация вкладов предусматривает их разделение в зависимости от видов вкладчиков, порядка и срока изъятия ресурсов и назначение депозита.

  Всем известно, что клиенты (юридические лица) у банков разные, поэтому вклады классифицируют в зависимости от формы субъекта экономических отношений, формы собственности, организации, характера инвестиций и так далее.

  Вклады до востребования.

  Вклады до востребования в основном предназначены для произведения текущих расчетов.

  Такие вклады размещаются в банках, которые работают на коммерческой основе, соответственно в любое время они могут быть использованы или сняты.

  По срокам вклады условно разделяют на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. При размещении срочных вкладов между банком и вкладчиком заключается депозитное соглашение, предусматривающее основные условия хранения и извлечения срочного вклада.

  Срочные вклады можно разделить на два вида:

  • Простые (обыкновенные) срочные вклады;
  • Вклады с предварительным уведомлением об изъятии.

  Привлечения банком вкладов (депозитов) юридических и физических лиц подтверждается:

  • Договором банковского счета;
  • Договором банковского вклада (депозита) с выдачей сберегательной книжки;
  • Договором банковского вклада (депозита) с выдачей сберегательного (депозитного) сертификата;
  • Договором банковского вклада (депозита) с выдачей иного документа, подтверждающего внесение денежной суммы или банковских металлов и соответствует требованиям, установленным законом, другими нормативно-правовыми актами в сфере банковской деятельности (банковскими правилами) и обычаями делового оборота.

  Срочные и сберегательные вклады характеризуются повышенными процентами. За порядком уплаты и начисления процентов вклады бывают:

  1. С постоянной или переменной процентной ставкой;
  2. С простыми или сложными процентами;
  3. С периодическим начислением и выплатой процентов или по окончании срока вклада.

  Выпуск ценных бумаг

  Банки для привлечения депозитов используют выпуск ценных бумаг, например:

  • Депозитный сертификат;
  • Банковский вексель;
  • Сберегательный сертификат.

  Сертификат — это ценная бумага, которая может использоваться его владельцем как платежное средство и иметь обращение на фондовом рынке.

  Благодаря вторичному рынку ценных бумаг сертификат (кроме именного) может быть досрочно продан владельцем другому лицу с получением некоторого дохода за время хранения и без изменения при этом объема ресурсов банка, тогда как досрочное изъятие владельцем срочного вклада означает для него потерю прибыли, а для банка — потерю части ресурсов.

  Банки привлекают средства лиц (юридических и физических) при помощи банковского векселя. Банковский вексель похож на сертификат своей депозитной природой. Но банковский вексель можно использовать как средство оплаты.

  Чтобы приобрести банковский вексель, покупатель должен перечислить деньги на счет банка-продавца, после чего последний выписывает банковский вексель на имя покупателя и обозначает дату зачисления денег. Погашение банковских векселей происходит путем их выкупа по истечении срока обращения или досрочного выкупа.

  В банковских векселях указывается величина прибыли в виде процента к номиналу, получает владелец векселя. Это означает, что продаются векселя по номиналу, а выкупаются банком по цене продажи.

  Источник https://www.economicportal.ru/discipline/invest/in8.html Источник https://bankonomika.ru/ovkladah/depozitnye-operacii-eto Источник https://financc.ru/investicii/depozitnyie-operatsii-eto.html

  Похожие записи:

  1. Кредитная карта Weekend от МТС Банка. Условия, как пользоваться
  2. Депозиты Народного банка Казахстана
  3. График работы банков с 1 по 10 мая 2022 года: режим работы Сбера, ВТБ на майские праздники, работают ли банки 4, 5, 6 мая 2022?
  4. Вклады в банках Махачкалы