Содержание
Кто двигает цену и что движет рынком Форекс
Функционирование и природа взаимодействий участников на рынке Форекс и криптовалютных биржах могут показаться очевидными, однако есть ряд нюансов, которые определяют формирование у трейдеров совершенно различных представлений о работе валютного рынка. Среди основных вопросов, поиски ответов на которые в наибольшей степени занимают сознание трейдеров, можно упомянуть следующие – «Почему движется цена на эту криптовалюту?», и «Кто двигает цены на Форекс?».
Ответы на упомянутые вопросы могут существенно приблизить трейдера к способности правильно спрогнозировать движение цены любых валютных пар, к примеру EURUSD или GBPUSD, или криптовалют, таких как Биткоин (Bitcoin), Эфириум (Ethereum), Тезер (Tether), а также увидеть в рыночных движениях действия крупных игроков, что позволяет избежать сделок, направленных против наметившегося тренда.
Валюта, как финансовый инструмент
Для трейдеров валюта, прежде всего, является финансовым инструментом, который используют участники рынка для заключения прибыльных сделок. Однако валюта предназначена не только для получения спекулятивной прибыли. Национальная валюта является отражением состояния экономики страны и делает возможным экономическое взаимодействие страны с экспортерами, мировыми банками и прочими субъектами мировых финансовых рынков.
Каждая сделка, направленная на продажу или покупку определенного объема валюты, может преследовать разные цели. Это может быть приобретение партии валюты для закупки сырья, оборудования или сделка может носить чисто спекулятивный характер – трейдер покупает валюту в надежде на то, что вскоре ее стоимость увеличится и можно будет осуществить обратную сделку, получив прибыль на разнице курса.
Однако, основное предназначение валюты – это инструмент для приобретения. Инвесторы с помощью валюты приобретают различные активы, это происходит на площадках фондового рынка – в этом случае активами выступают ценные бумаги перспективных компаний, и реальные объекты — производственные, торговые компании.
Для того чтобы приобрести актив, инвестор должен конвертировать имеющуюся у него валюту в ту валюту, в которой измеряется стоимость нужного актива. Если для приобретения ценных бумаг инвестор должен иметь определенную сумму в долларах или евро, то для приобретения реальных, приносящих прибыль объектов, инвестору необходимо приобрести валюту той страны, на территории которой находится объект инвестиций. Для этого и нужен валютный рынок, где инвестор может приобрести нужную ему валюту по интересному для него курсу.
Почему изменяется цена
Движение цены каждой валюты определяется двумя составляющими – изменением стоимости национальной валюты самой по себе, и изменением ее стоимости по отношению к валютам других государств. Среди основных факторов, которые влияют на изменение стоимости валюты, можно упомянуть:
- естественное изменение курса валюты в зависимости от состояния экономики страны, для которой эта валюта является национальной;
Правительство каждой из стран заинтересовано в экономическом развитии государства и предпринимают соответствующие меры, призванные укрепить стабильность экономических процессов, протекающих в стране. Каждое действие в этом направлении может укрепить национальную валюту или ослабить ее, в зависимости от целей правительства и имеющихся возможностей.
Для того чтобы оказывать влияние на изменение курса национальной валюты, правительство использует государственные экономические институты. Основным рычагом влияния на национальную экономику является Центральный Банк, который регулирует процессы в банковской системе страны. Таким образом, одними из ключевых участников международного валютного рынка, которые двигает цену на Форексе в долгосрочном периоде, являются правительства стран.
- действия крупных игроков Форекс и криптовалютных трейдеров, которые заинтересованы в изменении курса в том или ином направлении.
Крупные игроки, которые принимают участие в торгах, наряду с прочими рыночными факторами, в значительной степени влияют на изменение котировок. Правда, существуют моменты, когда присутствие игроков такого масштаба не проявляется и движение цены может определять множество мелких участников. Так, неожиданная информация может сбить с толку трейдеров, которые будут открывать сделки в одном направлении. При этом цена может измениться намного сильнее, чем во время масштабных сделок крупных инвесторов.
Крупные игроки часто выступают в качестве маркет-мейкеров – как правило, это крупные инвестиционные компании, банки, институциональные инвесторы, располагающие необходимыми ресурсами и могущие обеспечить ликвидность. Крупные игроки выставляют свои заявки – ценовые предложения, которые принимаются маркет-юзерами – банками, государственными инвесторами, а также брокерами и обычными трейдерами.
Операции с активами
Крупные игроки довольно часто предпринимают действия, которые приводят к изменению курса валюты или к изменениям соотношения стоимости валют друг к другу. Вопреки распространенному убеждению, действия маркет-мейкеров далеко не всегда имеют цель искусственно занизить курс валютной пары, или наоборот, поднять его.
Так, курс может меняться в зависимости от положения дел на фондовом рынке, поскольку между финансовыми инструментами (акциями компаний и валютами) существует взаимосвязь. Так, падение акций крупных компаний одного из сегментов рынка может свидетельствовать о проблемах в определенном финансовом секторе, и стоимость валюты страны, для которой эта отрасль экономики является ключевой, также начинает снижаться.
Крупные игроки могут конвертировать значительные суммы для операций слияния-поглощения, для приобретения активов. Разумеется, для проведения крупных операций подбираются моменты, когда стоимость валюты наиболее соответствует пожеланиям игроков. Это могут быть моменты пикового падения цены, вызванного информацией, которая публикуется в экономических новостях или моменты ожидания других рыночных движений.
Манипулирование ожиданиями
В ряде случаев крупные игроки могут специально манипулировать ожиданиями «рыночной толпы». Трейдеры часто строят свои прогнозы, привязываясь к различным теоретическим моделям. Весьма удобный, с точки зрения маркет-мейкеров ход – дождаться момента пробоя важного уровня(например уровня поддержки), и начать скупать валюту после того как количество продавцов возрастёт в несколько раз. Подобная практика даёт маркет-мейкеру или крупному игроку возможность реализовать свой объём на одной цене.
Приведу пример стакана цен в котором выставлены заявки и что произошло, если бы маркет-мейкер начал входит в рынок без подобного манипулирования толпой.
Допустим на цене 9 998 он начал бы скупать необходимый ему объём в 2099 лотов. Мы видим что продавцов, которые готовы ему продать находятся на цене от 9 998 до 10 008 Т.е. пока он скупит необходимый объем (а продавцы готовые продать его находятся на цене от 9 998 до 10 0008) он двинет цену до 10 008. В такой ситуации ему могут угрожать убытком как во время начала покупки так и после реализации всего объёма. В первом случае более крупный игрок, который хочет продать, может перекрыть (продать ему и не только ему..) покупаемый объём и цена сразу пойдёт вниз принеся сразу убыток. Во втором случае игроки увидят ситуацию, при которой крупный игрок реализовал свой объём, других крупных игроков сейчас нет в рынке (заявок нет в стакане. и реализации объёмов в текущий момент тоже нет т.к. цена стоит) и можно двигать цену в том направлении где она была до входа в рынок нашим маркет-мейкером при этом убыток от реализации своего объёма будет поболее спреда (1-2 пункта), в нашем случае ~8 пунктов. Согласитесь, так торговать никто не будет, особенно когда речь идёт о крупных деньгах. Если бы реализуемый объём был больше, тогда цену можно было двинуть на 100 и более пунктов. И самое главное нет как такового манипулирования, крупный игрок ничего не сделал для того чтобы толпа поверила в дальнейшее движение цены и присоединилась бы своим объёмом.
Так как же всё-таки Маркет-мейкеры и другие крупные игроки заставят толпу двигать цену в нужную им сторону.
На картинке виден пробой уровня поддержки, которого трейдеры ждали две недели. И вот они готовы продавать, ведь у классиков и в остальной массе литературы дают рекомендации продавать после пробоя. Если все действуют под шаблон, то почему бы не воспользоваться этим? Допустим, крупному игроку требуется купить объём в 10 000 лотов. Он видит что цена находится на линии поддержки, он продаёт 1000 лотов, тем самым толкая цену вниз. Происходит пробой линии поддержки, и в этот момент трейдеры видя пробой, начинают присоединяться к нему, появляются объёмы на продажу, как только накопленные в стакане объёмы на продажу подходят к 9000 лотам (объём может быть и меньше, т.к. не значительную часть можно и позже реализовать) крупный игрок начинает скупать равномерными партиями, тем самым сначала возвращает цену на прежний уровень и далее она продолжает расти. В этот момент основная масса понимает, что пробой был ложным и начинает скупать, ведь от дна мы ушли не далеко и можно войти в рынок с небольшим стоп лосс.
При первом варианте реализации крупный игрок может получить большой убыток как сразу при входе в рынок, так и после реализации всего объёма. Во втором случае не опытность, алчность, жадность и паника людей заставляет действовать под шаблон тем самым позволяет реализовать свой объём на одной цене, и далее двигать цену в нужном направлении присоединив к себе остальных игроков.
Бывают случаи, когда в рынке сталкиваются два и более крупных игрока, в этом случае цена двигается с большой скоростью то в одном направлении, то в другом. Давайте себя поставим на место крупного игрока, у которого объёмы в разы больше чем у рассмотренного выше. После всех манипуляций и после того как цена начала уверенно расти, крупному игроку ничего не мешает продать большой объём тем самым пробив образовавшееся дно, которое якобы было ложным. В этом случае к продавцу присоединится ещё больше трейдеров (в том числе опытных) т.к. пробой линии поддержки подтверждён.
Этот же принцип положен в основу влияния крупных игроков на движение цены бумаг фондового рынка, когда в биржевом «стакане» трейдеры видят объемы заявок, расположенных выше ценового уровня и ниже его. Как правило, игрок, располагающий значительными средствами, может удерживать цену вблизи значимого для акции уровня достаточно долго.
При движении цены в сторону, противоположную его интересам, он размещает заявки и становится по другую сторону сделки. Трейдеры думают, что цена не может пробить уровень, и размещают заявки уже в другом направлении, что и требовалось крупному игроку. Теперь крупный игрок может стимулировать это движение, просто разместив заявку сколько-нибудь значимого объема в нужном ему направлении.
Брокеры и формирование цен
Брокеры предоставляют котировки, которые они получают от маркет-мейкеров, поставщиков ликвидности, частным игрокам – трейдерам, на основании заявок по этим котировкам совершаются сделки, такие сделки, как правило, не обеспечиваются реальными поставками валют и носят чисто спекулятивный характер.
Движение цен на Форекс. Закономерность или хаотичность? Как заработать в таком расхождении?
Форекс – это случайное хаотичное движение цен? Или наоборот, закономерное, управляемое движение трендов?
p, blockquote 1,0,0,0,0 —>
Давно уже бьются мудрецы биржевых планок, о том, является рынок полностью предсказуемым или вовсе хаотичным движением?
p, blockquote 2,0,0,0,0 —>
По этой причине разделились на два клана:
p, blockquote 3,0,0,0,0 —>
1. Первые считают, что цены выходят исключительно по законам, которые образуются на рынке с определенной частотой. Их можно задействовать на получение прибыли, предварительно изучив всю необходимую информацию, получить методом отслеживания и оттачивания на практике.
p, blockquote 4,0,0,0,0 —>
2. Другие считают, что рынок полностью хаотичен и лучше не делать торги на долгосрочных прогнозах, так как практически невозможно заработать не зная его исхода.
p, blockquote 5,0,0,0,0 —>
В любом случае, те или иные мнения, как не странно, правдивы, потому что обосновываются на фактах. (обязательно читайте статью – закономерности рынка форекс )
p, blockquote 6,0,0,0,0 —>
Представим, что на рынке форекс можно найти некие закономерности.
p, blockquote 7,0,0,0,0 —>
Например. Если движение цены идет вверх, то обязательно будет ее откат. Если все расчеты перенести в теорию вероятности, тогда количество трендов нисходящего характера должно соответствовать количеству восходящего. Это значит получается, что по результатам математического ожидания результат равен 0. Выходит прибыль равна нулю?
Но рынок не так кто уж прост, как думают все начинающие. Если бы действительно все случайности можно было заключить в закономерность математических событий, тогда наверное и активность была бы сумасшедшей всех трейдеров, а значит и точно прибыли большой ни кто не получил.
p, blockquote 8,0,1,0,0 —>
В чем же секрет волнообразного рынка? Давайте вспомним умную даму, которая сама прошла свой путь от банкротства до богатства – это Линда Брэндфорд Рашке.
p, blockquote 9,0,0,0,0 —>
Именно ей отчасти удалось разгадать некие секреты заработка. Я процитирую ее.
p, blockquote 10,0,0,0,0 —>
«Не пытайтесь навязать рынкам свою волю – научитесь слушать их. Умение правильно управлять своими капиталами и рисками всегда даст вам лишь позитивный результат».
А еще Линда Рашке (будучи на прямую связанной с фондовой биржей) заявила, что цену лишь в начале можно спрогнозировать более точно, а вот что происходит дальше на рынке, уже будет зависеть от «эффекта толпы».
p, blockquote 11,0,0,0,0 —>
Кто сказал, что толпой нельзя управлять? Да практически все так думают. Да, но и оптимисты умеют в этот момент заработать.
p, blockquote 12,0,0,0,0 —>
А заработают люди, которые осторожно относятся к сделкам (распределяют торги на более мелкие риски, но более спрогнозированные и сформулированные).
p, blockquote 13,0,0,0,0 —>
Вот по этому принципу и торговала Линда Брэндфорд, что дало ей не только подъем прибыли, она также вернула все потерянные капиталы, получила самое бесценное – свой личный опыт.
p, blockquote 14,0,0,0,0 —>
Cмотреть обучающий фильм
p, blockquote 15,0,0,0,0 —>
p, blockquote 16,0,0,0,0 —>
Но почему тогда люди теряют деньги на Forex?
Если вы думаете, что талмуды изученной информации дадут вам нужный результат – вы ошибаетесь. Даже игроки с многолетним опытом, большим запасом опыта и знаний теряют огромные суммы денег. И почему это случается?
p, blockquote 17,1,0,0,0 —>
Такое происходит, тогда, когда «рынок идет против вас». Вроде бы и сделали верные прогнозы, аналитики подтвердили информацию, вы получили факты, которые сулят только на прибыль, а итог – убыток.
Такое случается редко, но случается. Это происходит, когда нет возможности найти объяснения механизму толпы. А также такое возникает, когда идет новое технологичное развитие. Советую прочесть статью волны Кондратьева. Ученый посвятил свою жизнь этой теории, из-за нее и был репрессирован.
p, blockquote 18,0,0,0,0 —>
Суть образования цены на форекс.
Цена образуется за счет механизма спроса и предложения. Все помнят экономическую теорию, чем выше спрос, значит выше цена.
p, blockquote 19,0,0,0,0 —>
По этой простой формуле формируется цена. Спрос формирует толпа, а предложение – производитель.
p, blockquote 20,0,0,0,0 —>
Как не странно, тут не нужно быть умным аналитиком, экономистом. Обычный школьник знает, что если все начинают пользоваться какой-то игрушкой, то ее резко начинают все хотеть и она дорожает.
p, blockquote 21,0,0,0,0 —>
А дальше на цену начинаю влиять разные психологические и сторонние факторы: катаклизмы, войны, индексы, новые технологии, изменения экономики других стран и прочее, читай – экономический календарь.
Если все это каждый раз выяснять и пытаться сделать правильный сбор информации, то до сделок дело у вас не дойдет, вы начнете делать новый поиск информации. Так как, пока вы ищите и пытаетесь поймать тренд, цена уже начала свой разворот.
p, blockquote 22,0,0,0,0 —>
Как в такой момент быть? В этот момент нужно стать «снайпером в засаде» и дождаться нужного момента и необходимого сигнала (пользоваться индикаторами, читай – разворот тренда). Только тогда принимать решения.
p, blockquote 23,0,0,0,0 —>
Сейчас часто в разных обучающих дилинговых центрах говорят, что каждый трейдер должен самостоятельно найти свою тактику в торговле.
p, blockquote 24,0,0,0,0 —>
Таким образом, просто они «бросают в воду не умеющего плавать». Я считаю, что для начала трейдера (новичка) нужно все же «научить плавать», а потом бросать в океан.
p, blockquote 25,0,0,0,0 —>
Многие форекс брокеры, клубы Forex сбрасывают с себя ответственность, чтобы в случае неудачи (а это в начале у любого новичка будет) не быть материально обязанными.
p, blockquote 26,0,0,1,0 —>
Не огорчайтесь, они сами в поисках и не имеют панацеи на полностью стабильный заработок. Но это не значит, что нужно думать, что с дилинговыми центрами не стоит связываться. У них стоит учиться и получать информацию, а вот торговать на форекс вы будете самостоятельно и принимать решения тоже.
Но вам действительно придется найти свои способы (стратегии) в торговле. Для этого много не нужно. Всего лишь время, циклы исследования графиков, выводы. Вот почему так много в сети появилось различных советников, которые осуществляют автоматическую торговлю, вот к примеру – самый прибыльный советник.
p, blockquote 27,0,0,0,0 —>
Но если вы читаете и уже думаете, что Forex – это сложно, то это не совсем так. Forex – это та же работа, только с большим временем на обучение и с большей зарплатой в качестве компенсации за потраченный труд. Важный плюс, вы отвечаете материально только за свои капиталы. Но решать только вам, зарабатывать вам на форекс, либо нет.
p, blockquote 28,0,0,0,0 —>
Как превратить непредсказуемый Forex в капитал?
Начинать, всегда нужно с малого. Я не говорю, что в торги вы должны вложить депозит всего 1 доллар, хотя можно и учиться на центовых счетов.
p, blockquote 29,0,0,0,0 —>
Можно вообще пойти другим путем, воспользоваться автоматическими платформами, как как MirrorTrader или ZuluTrade, если вы читаете мой блог, то знаете, что я кроме ручной торговли использую и эти автоматические методы, это гораздо проще и движение цен на форекс в этом случае меня вообще не волнует, все происходит на автомате.
p, blockquote 30,0,0,0,0 —>
Но а если вы решили торговать вручную, то ваш депозит должен быть сначала, как если бы вы вложили деньги в какой-то творческий проект и не знали, даст он прибыль или нет.
p, blockquote 31,0,0,0,0 —>
То есть нужно вкладывать суммы, которые вы ни кому не должны, которые вы хотите проинвестировать, но не боитесь потерять.
p, blockquote 32,0,0,0,0 —>
Далее изучив все необходимые инструменты для торговли, должны учесть всю систему рисков и вложений, научится управлять капиталами.
p, blockquote 33,0,0,0,0 —>
По сути вы становитесь инвестором. А также понимать, что большие деньги к вам сразу рекой не поплывут. Как учится постепенно ходить человек, так и форексом торгует с малого до великого.
p, blockquote 34,0,0,0,0 —> p, blockquote 35,0,0,0,1 —>
Также добавлю. Трейдерами не рождаются ими становятся. Если вы решили стать трейдером, этого не достаточно для хороших результатов, им нужно быть постоянно.
Рекомендую Епсель Моксель :
Видео в этой статье очень понравилось потехоньку буду его изучать, чтобы быстрее проводить тех. анализ
Я вот не могу понять, если все трейдеры зарабатывают деньги, то кто же получает убытки?
Как устроен Forex и нужен ли он
Когда речь заходит о фондовом рынке и торговле на бирже, первое, что приходит на ум многим людям – это форекс. Действительно, реклама этого вида инвестиций (хотя таковыми операции на этом рынке можно назвать с натяжкой) проникла во многие сферы нашей жизни – успешные трейдеры, которые зарабатывают тысячи долларов параллельно с основной работой или лежа на пляже, смотрят на нас и с плакатов в вагонах метро, и с баннеров в Сети. Между тем, здесь все далеко не так просто.
Природа рынка FOREX
FOREX – это сокращение от двух слов Foreign Exchange, что означает Валютный Обмен. Этим же словом Exchange в английском языке называют биржу или любую другую торговую площадку где происходит Обмен одних активов на другие, например торговля акциями или срочными контрактами: фьючерсами и опционами. Отсюда происходит первое заблуждение относительно природы этого рынка.
Форекс-конторы упорно называют игру на валютных курсах – либо торговлей на бирже, либо инвестициями. Реально львиная доля рынка обмена одних валют на другие происходит на ВНЕБИРЖЕВОМ рынке между крупными международными банками. Это относительно «закрытый клуб», попасть туда очень сложно. Торговля идет на очень большие суммы. Минимальным лотом является сумма в 1 миллион долларов или евро, стандартным — 5 или 10 миллионов долларов.
Торговля валютами обеспечивает в первую очередь экспортно-импортные операции клиентов банков, а во вторую, но не в последнюю, — интересы собственных торгово-инвестиционных отделов международных банков, ведущих свою инвестиционную деятельность по всему миру. Понятно, что для того, чтобы стать клиентом международного банка и начать покупать-продавать валюту с целью извлечь «доход» из движения курсов валют, нужно положить на счет не один миллион долларов.
Торговля при этом будет вестись, скорее всего, без плеча и по котировкам самого банка, а не свободного рынка. А котировки банка будут отличаться от желаемых в худшую для клиента сторону. Ну, это естественно: банк ведь тоже должен заработать! Его трейдеры не будут трудиться «за бесплатно». Отсюда следует второе и главное заблуждение людей, вовлекаемых на форекс. Они думают, что их сделки действительно выводятся на рынок через хитрую систему «межброкерских отношений». Однако, это не так.
Большинство сделок на реальном межбанковском рынке заключается через ограниченное число частных информационно-дилинговых сетей (например, таких известных компаний как Thomson-Reuters или Bloomberg), куда просто заказан вход с улицы. Многие сети не имеют шлюзов, которые позволили бы подключать к ним внешние дилинговые системы с целью маршрутизировать клиентские ордера на рынок. А «вбивать» в такую систему каждый клиентский ордер – дорого и потому не целесообразно.
Каждая сделка, которая делается валютными дилерами банков через такие системы, затем обрабатывается бэкофисом банка и на третий банковский день по ней осуществляется расчет по поставке или принятию проторгованной валюты. Наивно верить, что ордера клиентов отечественных форекс-брокеров на 3-5-10 тысяч долларов (да даже и на 100 тысяч) отправляются на реальный рынок. Никто не будет на такой мелкой сумме ни делать, ни подтверждать, ни обрабатывать сделку, ни производить по ней расчеты. Это просто нерентабельно.
Таким образом, можно констатировать, и форекс-брокеры это хорошо знают, что никакие сделки, которые они заключают с клиентами, не выводятся ни на биржу, ни на межбанковский внебиржевой рынок. А где же тогда эти сделки исполняются? И кто является противоположной стороной по таким сделкам?
Где исполняются сделки?
Многие менеджеры форекс-брокеров объясняют клиентам схему работы примерно так:
Система риск-менеджмента, установленная на «фирме» ( зарегистрированной на BVI или Каймановых островах), очень хорошо считает риски и отправляет на реальный внебиржевой рынок не все клиентские ордера, а только их агрегированную составляющую, превышающую определенный размер. А остальные ордера фирма сводит с противоположными ордерами, полученными от других клиентов. Т.е., если у вас будет ордер на 10 тысяч долларов, то он будет исполнен вам внутри самого форекс-брокера, если на 100 тысяч долларов, то он будет исполнен – ее контрагентом, крупным международным банком, который возьмет этот ордер на свою позицию. А вот если у вас будет ордер на 1 миллион долларов, то он непременно будет отправлен «на биржу» и исполнен только там.
Это, конечно, не соответствует действительности. Ни один форекс-брокер практически никогда не выводит «сделки» своих клиентов на открытый рынок, будь то мифическая биржа или партнер — контрагент — крупный международный банк или внебиржевой рынок, потому как знает, что условия игры таковы, что клиент рано или поздно проиграет. Следовательно, выводить сделки на рынок нет никакой надобности.
А кто же становится в этом случае второй стороной по сделкам? Где искать контрагента? Далеко ходить не надо – сам форекс-брокер и есть вторая сторона сделки.
Таким образом, заключив договор с форекс-брокером, принеся ему деньги, клиент будет совершать сделки с самим форекс-брокером. В этом случае любой проигрыш клиента – это выигрыш форекс-брокера, а любой выигрыш клиента – это проигрыш форекс-брокера. А в проигрыше он, как раз заинтересован меньше всего.
Следующее заблуждение, которое упорно пытаются укоренить в головах простых людей форекс-брокеры, состоит в том, что на движениях котировок валют можно очень хорошо заработать. Если только правильно угадать направление движения курса. Но, так ли это?
Можно ли заработать на форексе?
Стандартный пример, приводимый сотрудниками форекс-брокера, состоит в следующем. Рассмотрим график, изображенный на рисунке ниже, где изображено движение курса евро-доллар.
Если бы клиент продал 25 октября 2011 года 1 млн евро по цене 1.390 EUR/USD, а 22 декабря этого же года выкупил этот миллион по цене 1.310 EUR/USD, так как это показано на рисунке, то полученная им прибыль составила бы 80 тысяч долларов. Хорошие деньги, не правда ли? Эти 80,000$ были бы получены на вложенные в сделку 1 390 000 $, что за два неполных месяца дало бы доходность в размере 36% годовых. Неплохо?
Да, неплохо. Беда в том, что у среднего российского инвестора нет таких денег. «Не беда, — отвечает ему форекс-брокер: я дам вам свое плечо!
Вам не нужно иметь миллион на счете. Достаточно всего 10 000$. Тогда с плечом 100 вы сможете покупать и продавать лоты в размере до 1 млн. долларов. А с плечом 150 – до полутора миллионов». Так говорит форекс-брокер. Это означает, что при наличии плеча 100, вы должны считать доход не на вложенные 1 390 000 $, а на сумму в 100 раз меньше. Это, естественно, увеличивает доходность в 100 раз и дает фантастические 3 600% годовых. Это фантастика – скажет вам любой человек работающий на финансовом рынке. И будет прав.
Что означает плечо на самом деле?
Посмотрим, что означает плечо на деле. Средняя ежедневная флуктуация цен на валютную пару евро-доллар составляет по результатам торгов последнего года (с 01 апреля 2011 года по 29 марта 2012 года.) 0.28%. Это означает, что ваша инвестиция в 1 390 000 долларов ежедневно испытывает средние колебания стоимости в размере около 4 тысяч долларов то в плюс, то в минус. Это же означает, что достаточно приблизительно двух с половиной дней среднего неблагоприятного движения для вас в одну сторону, чтобы от счета в 10 тысяч долларов не осталось ровно ничего. Позиция ваша будет закрыта, невзирая на то, что в будущем вы, возможно, могли бы получить прибыль. Таковы правила.
[При достижении критического уровня убытков по открытой позиции клиента, брокер имеет право закрыть ее по текущей рыночной цене в принудительном порядке. ]
В рассмотренном случае, когда клиент имеет счет в 10 000 долларов и плечо 100, курсу валюты достаточно измениться всего на 0.01 (0.01=100 пипсов = 1 фигура, 1% = 1/плечо), т.е. с 1.390 до 1.400, чтобы ваша позиция была принудительно ликвидирована форекс-брокером и вы остались без денег. При плече 50 ситуация несколько лучше. Цены должны измениться в неблагоприятную сторону уже не на 1%, а на 2%=1/50, что составляет 200 пипсов или две фигуры, выражаясь терминологией валютных спекулянтов. Однако, даже в этом случае, ваша позиция была бы закрыта спустя всего лишь два дня. Движение цен на фигуру или на две – это не такое уж и редкое событие на рынке форекс.
Тот факт, что на рынке форекс с плечом более 20 практически невозможно заработать, даже правильно предугадав направление движения валютного курса в средне и долгосрочной перспективе, к сожалению, есть статистический факт, следующий из простого математического моделирования движения курса. При этом абсолютно не важно: предполагаете ли вы это движение курсов на микро-уровне фрактальным или чисто броуновским.
Печальность этого факта вытекает из случайности процесса ценообразования с одной стороны и ограниченности ваших ресурсов при работе с плечом – с другой. В какую бы сторону вы ни открыли позицию при торговле с плечом – рано или поздно вы проиграете все свои деньги. И никакой риск-менеджмент, никакой мани-менеджмент от этой катастрофы не спасает. Вопрос может быть поставлен лишь такой: с какой вероятностью и за какое время происходит полная потеря всех средств.
Чем больше плечо – тем больше вероятность проигрыша и тем меньше время, нужное для реализации этого неблагоприятного события.
Полный аналог торговли с плечом 2 на валютном рынке – игра в казино на рулетке. Если вы не остановитесь, то рано или поздно возникнет последовательность событий, когда вы проиграете все принесенные с собой средства, а также все заработанные перед этим, не зависимо от того, какую вы используете стратегию игры.
Согласно материалам, размещенным на сайте РБК-Daily и ссылающимся на исследования компании Philadelphia Financial, клиенты форекс-брокеров расстаются со своими деньгами со скоростью 60-80% в квартал.
Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Эта рентабельность ничем не хуже рентабельности казино, где вероятность выигрыша клиентами даже выше, что и демонстрирует нижеприведенный рисунок:
А нужен ли вообще форекс?
Вообще говоря, конечно нужен, каким бы казино он ни казался. Но только нужен реальный форекс, где происходит реальный обмен одних валют на другие. Зачем? Для совершения экспортно-импортных операций, для инвестиционной и торговой деятельности в глобальном масштабе типа carry trade и др., для хеджирования рисков, для совершения инвестиций в валюты. Однако с этими операциями отлично справляются банки, оказывающие услуги своим клиентам по совершению конверсионных операций. Совершают они их как на межбанковском внебиржевом рынке, так и на валютных биржах.
Более того, либерализация валютного законодательства в России позволила с 01 января 2012 года участвовать в валютных торгах не только уполномоченным банкам с валютной лицензией, но и другим лицам.
Двигаясь в этом направлении, ведущая биржа страны ОАО «Московская биржа» открыла в феврале 2012 года двухуровневый доступ для физических лиц на свой валютный рынок. При этом:
- действительно, заключаются сделки по покупке или продаже иностранной валюты либо за рубли, либо за доллары США,
- известно место совершения сделок – биржа,
- известен контрагент по каждой совершенной сделке – это центральный контрагент, т.е. сама биржа, которая встает между покупателем и продавцом, и обеим сторонам гарантирует исполнение заключенной сделки,
- известны права и обязанности каждой из сторон по сделке,
- известны юридические последствия по каждой заключенной сделке,
- существует ясный порядок совершения и исполнения этих сделок,
- а также действуют вполне определенные правила учета таких сделок биржевыми посредниками и расчетов по ним.
Казалось бы, многие вопросы регулирования этого рынка и надзора за теми участниками, которые желают вести реальный бизнес и делать реальные (а не притворные или алеаторные) сделки, — решены.
Так может, стоит двигаться в этом направлении? Тем форекс-брокерам, которые действительно хотят легализоваться, следует лицензироваться как реальным брокерам и цивилизованно вести бизнес, соблюдая действующее законодательство. Прочих пора спросить: «а вы, граждане, собственно, чем тут занимаетесь?»
Источник https://nalivator.com/articles/kto-dvigaet-tsenu-na-forekse
Источник https://webmastermaksim.ru/foreks-dlya-nachinayushhix/dvizhenie-cen-na-foreks-zakonomernost-ili-xaotichnost-kak-zarabotat-v-takom-rasxozhdenii.html
Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/202526/
