От чего зависит цена на Форекс на самом деле

От чего зависит рыночная цена на Форекс

Читая обзоры по валютному рынку, остаётся только удивляться тому, как одинаковое движение все аналитики объясняют по-разному. В данной ситуации невольно возникает вопрос — от чего зависит цена на Форекс в действительности? Кто из них прав?

На самом деле, как это обычно и бывает, истина находится где-то посередине, т.е. валютные тренды и импульсы чаще всего формируются

под воздействием сразу нескольких факторов, а эксперты для аналитики отбирают причины, в которых они лучше всего разбираются.

Надеюсь, этот момент понятен, поэтому можно перейти непосредственно к теме обзора. Так от чего же зависит цена на Форекс? Я все эти факторы разбиваю на две группы – фундаментальные (стратегические) и технические (тактические).

В частности, фундаментальные причины целесообразно принимать во внимание только при составлении долгосрочных прогнозов, когда исследуются крупные таймфреймы, а сами операции больше напоминают инвестирование, а не спекуляции.

Основные факторы, от которых зависит цена на Форекс

Поскольку перечислять стратегические факторы можно бесконечно долго, я расскажу лишь про те из них, которые сам учитываю в работе. В частности, очень сильно на динамику валютных курсов влияет политика центральных банков.

На графике выше сопоставлена динамика ставок ФРС и ЕЦБ. На первый взгляд может показаться, что эта информация не имеет практической ценности, но если сопоставить участки диаграммы, где регуляторы придерживаются диаметрально противоположной политики, с курсом EURUSD, мы заметим очевидную корреляцию.

Второй по важности фундаментальный показатель – это динамика долгового рынка. Сразу скажу, анализировать взаимосвязь облигаций и Форекс для новичка очень сложно, поскольку здесь возможны различные комбинации и трактовки (с поправкой на специфику отдельной страны), но в общем случае работает следующая схема: бонды дорожают — спрос на валюту увеличивается.

На графике выше мы как раз наглядно видим, от чего зависит цена на Форекс. Обратите внимание, когда американские десятилетки пользуются спросом, курс EURUSD снижается, т.е. участники рынка скупают доллары, чтобы вложить их в госдолг США.

Если пример с Америкой кажется слишком сложным и абстрактным, можно сравнить динамику российских облигаций федерального займа с курсом пары USDRUB.

Синими линиями я отметил точки, в которых рынок ОФЗ испытывал «стресс», т.е. инвесторы в эти периоды продавали долговые бумаги. Теперь посмотрим на динамику пары USDRUB.

Бинго – «проливы» на рынке ОФЗ совпали с локальными экстремумами USDRUB. О чём это говорит? Всё просто – когда инвесторы паникуют, они продают российские бумаги и уходят в доллары. Если же перспективы российской экономики не вызывают опасений, спрос на облигации растёт, а за ним укрепляется и рубль, ведь купить долговые обязательства государства можно только за национальную валюту.

Таким образом, если фильтровать сигналы на покупку/продажу USDRUB трендами, сформированными на рынке ОФЗ, можно избежать серьёзных проблем, по крайней мере, в 2016 году данная тактика спасла бы многие депозиты.

От чего зависит цена нескольких конкретных валют на Форекс

И раз речь зашла про Россию, яркую представительницу лагеря сырьевых стран, нельзя не вспомнить ещё кое-что, от чего зависит цена на Форекс. Это конъюнктура на товарных рынках.

В частности, российский рубль, канадский доллар и норвежская крона сильно коррелируют с рынком нефти, при этом данная закономерность особенно ярко проявляется на медвежьей фазе сырьевого цикла.

Курс австралийского доллара определяется в основном динамикой железной руды и каменного угля, поскольку Австралия является крупнейшим поставщиком этого сырья. Здесь хочу обратить внимание на тот факт, что привязка бюджета к горнорудной промышленности не помешала данной стране (как и Канаде) присоединиться к развитым рынкам.

Ещё одна интересная закономерность наблюдается между курсом NZD и молочным рынком. К сожалению, эту особенность крайне редко

упоминают в аналитике, поэтому начинающие трейдеры часто удивляются, почему пара NZDUSD живёт «своей жизнью».

Корреляция с товарным рынком прослеживается и на экзотических парах, так, например, курс чилийского песо чутко реагирует на динамику меди, а южно-африканский ранд напрямую зависит от экспорта золота и платины из ЮАР.

Влияние инфляции на рыночный курс валют

Кроме этого, рассуждая на тему о том, от чего зависит цена на Форекс, многие преподаватели часто упоминают инфляцию. Действительно, данный показатель является ключевым, но трактовать его не так просто, как может показаться, ведь сегодня крупнейшие Центробанки придерживаются нетрадиционной политики.

Например, совсем недавно (в историческом масштабе) ФРС для разгона инфляции удерживала ставку около нуля и проводила количественное смягчение. На Форекс такой подход привёл к тому, что снижение темпов инфляции в США сопровождалось падением курса USD, так как участники рынка делали ставку на продолжение мягкой политики.

Гражданам СНГ, привыкшим к традиционной корреляции (валюта падает – цены растут), подобная динамика кажется нелогичной, поэтому учитывать статистику по потребительским ценам нужно только с поправкой на заявления глав центральных банков. Любые иные рассуждения – угадайка с 50-процентной вероятностью.

Это что касалось фундаментальных факторов, но, как я отмечал ранее, есть ещё и тактические причины, от которых зависит валютный курс. Чтобы понять смысл написанного, посмотрим на следующий график.

Это пятиминутка EURUSD. Как думаете, эти импульсы имеют хотя бы косвенное отношение к глобальным трендам? Очевидно, нет. Здесь на первый план выступают приказы покупателей и продавцов (банков, трейдеров, корпораций и т.д.).

По большому счёту, я только что без лишних рассуждений очень точно пояснил, от чего зависит цена на Форекс внутри дня. Иначе говоря, если Вы планируете скальпировать, на «фундамент» можно вообще не смотреть, поскольку для принятия решений будет достаточно одного технического анализа.

Подводя итог, хочу ещё раз напомнить о том, что валюта – это не полноценный товар, а платёжное средство. Отсюда следует закономерный вывод – делать долгосрочные форекс-прогнозы, не разобравшись с общей экономической теорией, бесполезно. В этом плане данный рынок сложнее фондового или товарного. А вот с интрадей-торговлей дела обстоят иначе, так как технический анализ везде работает одинаково.

Как на самом деле формируется цена на Форекс

В этом обзоре я расскажу о том, как формируется цена на Форекс? Такой вопрос задают практически все начинающие трейдеры, но проблема заключается в том, что однозначно на него ответить невозможно.

Это звучит странно, всё-таки свободный валютный рынок существует уже более 40 лет, и за столь продолжительный период уже можно было прийти к консенсусу, поэтому сегодня мы рассмотрим самые популярные теории ценообразования.

Прежде чем комментировать конкретные закономерности, хочу сразу заметить, что сегодня очень популярны разные теории заговора и разоблачения, мол, рынком правят кукловоды, все трейдеры глупые, ничего не знают и т.д.

Я рекомендую держаться от подобных категоричных заявлений подальше, так как они сбивают новичка с толку, искажают мировосприятие и заставляют безрезультатно ходить по кругу. Позже объясню, почему, а сейчас вернёмся к теме.

Когда речь заходит о том, как формируется цена на Форекс, первым делом нужно сразу провести «водораздел» между долгосрочной и краткосрочной торговлей. В первом случае движущими факторами для рынка являются макроэкономические показатели, а ближайшая перспектива зависит от локального спроса и предложения.

Иначе говоря, глобальные тренды на Форекс определяет экономическая политика государств, но в рамках этого движения формируются волны младшего порядка, которые часто противоречат главному долгосрочному вектору.

Отчасти, именно по этой причине и рождаются гипотезы о коварной «закулисе», ведь когда цена движется вопреки здравому смыслу (против фундаментальных факторов), невольно возникает подозрение на предмет манипуляций. В реальности же всё упирается в текущий дисбаланс спроса и предложения.

Поскольку трейдеры крайне редко торгуют долгосрочно, я не стану подробно описывать специфику фундаментального анализа, вместо этого просто перечислю основные факторы, на которые ориентируются крупные фонды, прежде чем вложиться в конкретную валюту:

• Существенную роль играет разница темпов инфляции в странах, валюты которых формируют Форекс-пару;
• Пристальное внимание уделяется текущей политике и риторике Центрального банка (так, например, валюта может укрепляться даже при растущей инфляции);
• Для развивающихся и сырьевых стран очень важна динамика цен на экспортируемый товар, а также показатели торгового баланса.

В принципе, перечисленных показателей более чем достаточно, чтобы иметь представление о том, как формируется цена на Форекс в долгосрочной перспективе. Здесь же я хочу обратить внимание на тот факт, что динамика и размер ВВП слабо коррелируют с валютным курсом.

Не знаю почему, но этот стереотип, мол, чем выше ВВП, тем сильнее валюта, прочно закрепился в сознании наших соотечественников. На самом деле, тут нет очевидной закономерности.

А теперь вернёмся к более насущным вопросам — как формируется цена на Форекс в текущий момент времени? Кто на неё влияет? Откуда берётся график в торговом терминале?

Вся правда о формировании цены на Форекс

Возможно, это прозвучит банально, но рыночные цены определяют сами продавцы и покупатели по результатам открытого рыночного аукциона. В более ранних обзорах я уже рассказывал про механизм работы Форекс, но чтобы не терять логическую нить, напомню некоторые базовые вещи.

• Ask – это котировка, по которой прямо сейчас можно купить валюту у продавцов (открыть длинную позицию);
• Bid – это актуальная цена, по которой выставлена хотя бы одна заявка на покупку валюты (по ней мы открываем короткую позицию).

Если на рынке наблюдается наплыв быков (игроков, желающих купить валюту), уровень Ask начинает расти, а за ним подтягивается и Bid.

В обратной ситуации, когда предложение превышает спрос, заявки массово исполняются по «бидам», вследствие чего рыночная цена падает.

Таким образом, котировки не появляются из ниоткуда, они формируются в ходе активных торгов, а именно:

• Когда спрос значительно превышает предложение, цена на Форекс растёт;
• Если количество желающих продать/зашортить валюту значительно превышает число потенциальных покупателей, рынок «рушится».

Манипуляции при формировании цены на Форекс

Все остальные модели, объясняющие, как формируется цена на Форекс, вытекают из описанной выше схемы. К примеру, сейчас очень популярны стратегии, ориентированные на торговлю против толпы, мол, крупные игроки специально создают провокации для мелких трейдеров, а потом срывают их стоп-лоссы.

Я не стану отрицать сам факт манипуляций, поскольку они действительно имеют место, но «проколы» важных уровней, на которые рыночные участники массово выставляют стоп-лоссы, чаще всего формируются стихийно из-за того самого дисбаланса в спросе и предложении.

Дело в том, что любой stop-loss — это обратный приказ. Если трейдер удерживал длинную позицию, роль «стопа» будет играть равновеликий ордер на продажу (в MetaTrader4 этого не видно, но на реальном рынке всё именно так).

Соответственно, как только цена срывает ближайшие защитные приказы, маховик продаж начинает раскручиваться – предложение увеличивается, вследствие чего котировки падают ещё ниже и цепляют новые стоп-лоссы.

Надеюсь, я смог объяснить, как формируется цена на Форекс в текущий момент времени. Возможно, мне кто-то возразит, мол, о чём здесь вообще говорить, если терминал MetaTrader4 транслирует нам котировки с сервера дилингового центра, т.е. компания может делать с ними что угодно?

Скажу честно, я очень часто слышу подобные аргументы, более того, мне встречались уникальные личности, которые искренне полагали, что розничный Форекс – это что-то вроде матрицы (программа, генерирующая случайный поток виртуальных цен), а все трейдеры торгуют воздухом.

В реальности всё гораздо проще – на сервер Форекс-компании данные поступают от поставщика ликвидности (прайм-брокера, банка и т.д.), а последний, в свою очередь, имеет доступ к настоящему международному валютному рынку.

Получается, что мелкие трейдеры, торгующие через MetaTrader4, чаще всего не оказывают никакого влияния на рынок, но в любой момент времени они видят цены, сформированные крупными игроками в ходе живых торгов. Разумеется, рассмотренная схема применима только к крупным дилинговым центрам (они работают относительно прозрачно и не мешают клиентам).

Смотрите также

Как правильно использовать калькулятор Альпари и каковы его возможности

Как устроена акция Демо Реал компании MaxiMarkets и стоит ли ей пользоваться

Какие брокеры на Форекс и рынке бинарных опционов имеют лицензию CySEC

Дополнительные разделы

Получаем бесплатный демо счет за 1 минуту для обучения трейдингу 2022-05-30 Как зарабатывать в долларах в свободное время 2022-05-29 Торговля на счетах Quotex, как заработать на цифровых активах 2022-05-21 Центовый Форекс, какой центовый счет выбрать 2022-03-08 Ценовые графики и их виды на финансовом рынке 2022-02-19 Среднесрочный трейдинг на Форекс и как им заниматься 2021-11-29 Приложение Квотекс для Андройда, обзор приложения 2021-11-06 Прозрачный брокер Intrade bar в подробностях 2021-10-25 Какие брокеры подойдут для скальпинга на Форекс 2021-09-19 Интрейд бар – брокер бинарных опционов 2021-07-25

© 2013-2022 RATINGS Forex, Все права защищены

Копирование и любое другое использование любых материалов сайта ratingsforex.ru строго запрещено и преследуется по закону об авторском праве.

Тренд и флет – типы движения цены на Форекс

Тренды и флет на форекс — это основа понимания торгового процесса для новичков. Если вы понимаете, как зарождается тренд и движется цена, вам легче понимать рынок и прогнозировать движение котировок для прибыльных сделок.

Любое изменение цены товара на любом рынке обусловлено динамикой спроса и предложения, и финансовые рынки — не исключение. Курс определенной валюты формируется в большей степени за счет различных экономических составляющих, которые определяют необходимость обменивать валюту одной страны на валюту другой. Учитываются стоимость импорта, экспорта, движения капиталов и многие другие факторы, которые не могут сформировать курс валюты мгновенно. Для этого требуется какое-то время, и фактически курс валют — это соотношение цены валюты одной страны к цене валюты другой страны в определенный промежуток времени.

Валютный рынок Форекс используется не только для конвертации валют, но и в спекулятивных целях. В этом процессе принимают участие и трейдеры. А для прибыльных действий трейдеру необходимо четко разбираться во всех изменениях цены, и из этой статьи вы узнаете:

Почему происходит движение цен на рынке Форекс

Движение цены — это направленное изменение стоимости актива в течение определенного времени. Такое движение по направлению существующей тенденции называют трендом. Тренд может возникать только при условии наличия разницы между спросом и предложением.

Приведу пару примеров:

1. Я прихожу в банк и хочу купить 10 000 долларов США за евро. У банка есть в наличии такая сумма, и он мне их продает. В данном случае цена на валюту после сделки не изменится.
2. Мне необходимо купить 100 000 долларов США. Я прихожу в банк, а там в наличии только 10 000 USD, которые я покупаю, и затем иду в другой банк. В этом банке тоже только 10 000 USD в кассе, но курс для покупки в нем выше, чем в первом. Я покупаю всю доступную сумму и иду в третий банк. И вновь такая же ситуация — в наличии только 10 000 долларов США, но курс на покупку еще выше, чем во втором. Допустим, что для приобретения необходимой суммы мне пришлось обойти 10 банков. Таким образом, совершая покупку валюты, за 10 совершенных сделок я невольно стал участником в продвижении тенденции роста цены на доллар США.

На рынке постоянно существуют покупатели и продавцы, и время от времени возникает дефицит ликвидности — это невозможность быстро приобрести или продать определенный актив. Если образовался дефицит ликвидности, начинается движение цены в ту или иную сторону.

Основными участниками валютного рынка являются маркетмейкеры. В переводе с английского это выражение означает «делающие рынок». Маркетмейкеры — это крупнейшие банки, транснациональные компании и Центральные банки различных государств. Ежедневный объем торговых операций на валютном рынке по всему миру составляет около 5 трлн долларов США. Именно эти маркетмейкеры покупают и продают денежные средства в объемах, которые оказывают доминирующее воздействие на ценовую динамику всех мировых валют.

Присутствующие на рынке трейдеры не обладают такими объемами денег, поэтому они могут лишь попытаться спрогнозировать вектор движения цен и вовремя к нему присоединиться. Для прибыльной работы трейдерам необходимо хорошо разбираться в техническом и фундаментальном анализе.

Как происходят изменения цен

В любой момент времени на финансовом рынке существуют спрос и предложение. Допустим, вы пришли на рынок Форекс и хотите совершить сделку объемом в 50 лотов.

Стакан цен на форекс

На скрине показан стакан ордеров (это отражение заявок рынка на продажу и покупку активов в режиме реального времени). Если вы купите только 4 лота, то получите их по цене 1.3208, а лучшая цена предложения при этом не изменится. Но если вы решите купить сразу все 50 лотов, то для удовлетворения такой заявки будет поглощен объем цены второй строки, следующей выше, и часть объема третьей. Цена лучшего предложения реально сместится к 1.3210, то есть вырастет.

А если вы захотите продать все 50 лотов, то ваш ордер перекроет объемы нижеследующих четырех строк, и цена установится на отметке 1.3203. Таким образом цена на актив снизится.

Как образуется тренд

Мы с вами выяснили, что если спрос и предложение сбалансированы по объему, то никакого изменения цены не произойдет. А вот дисбаланс по объему приводит к направленному движению.

А теперь представьте поведение маркетмейкера. В момент появления спроса на покупку любого актива он должен удовлетворить заявку и в тот же момент выставить такое же количество объема на продажу. Если вы совершаете покупки дополнительного объема этого актива дальше, у другого дилера, то цена покупки вырастает. А первый дилер останется с объемом на продажу по дешевой цене.

То есть, образно говоря, если в момент вашей следующей, более дорогой покупки, будет задействован второй продавец, то первый понесет убытки, и этот процесс непрерывно повторяется при каждой новой сделке. Чтобы сократить потери, первый продавец начнет резко снижать ликвидность, а это приведет к поглощению объема следующей строчки покупок. Этот процесс рождает направленный импульс до тех пор, пока объемы спроса и предложения не сбалансируются во времени. Вот такое направленное движение в течение определенного времени и называют трендом.

Виды трендов

Основные направленные движения рынка следующие:

По длительности своего существования тренды делятся на:

• Краткосрочные — от месяца до полугода.
• Среднесрочные — от полугода до года.
• Долгосрочные — год и более.

Что такое флет

Увидеть и идентифицировать флет на рынке совсем не сложно — это стабильно существующий ценовой диапазон, рамки которого котировки не покидают в течение определенного времени.

Принято считать, что после любого направленного движения наступает период затишья, когда рынку необходима «пауза» для выбора последующего направления движения. Во флете рынок проводит примерно 75-80% от всего времени тренда. Только примерно 20-25% находится в тренде.

Многие трейдеры не рекомендуют торговать внутри флетового диапазона, потому что его ширина обычно не превышает 30-50 пунктов и цена может покинуть этот коридор в любой момент времени.

Виды флета

Следует различать 2 вида флета:

1. «Зона накопления» — цена после импульса снижения входит в диапазон флета и потом выходит из него вниз. В подобных случаях цена, выйдя за рамки флета, проходит расстояние, равное или соразмерное величине предшествующего импульса.
2. «Зона распределения“ — цена после снижения в канал флета выходит из него обратно вверх. В этом случае цена практически всегда полностью перекрывает всю длину второго импульса.

Заключение

Вы получили детальное представление о происходящих процессах на валютных рынках, и эти знания обязательно помогут вам в торговле на рынке Форекс. По мере приобретения опыта и торговых навыков вы начнете лучше разбираться в вопросах функционирования финансовых рынков и вариантах движения цен. Чтобы получить первоначальный опыт, лучше сперва воспользоваться демо-счетом, и лишь затем приступать к торговле на реальном.

Успешного всем трейдинга!

Вам также будет интересно

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles +7 10 248 2640568

Источник http://myoption.ru/Ot-chego-zavisit-rynochnaja-cena-na-Foreks

Источник https://www.ratingsforex.ru/Kak-na-samom-dele-formiruetsja-cena-na-Foreks/

Источник https://fortrader.org/forex-for-beginers/forex-start/trend-i-flet-tipy-dvizheniya-ceny-na-foreks.html