Содержание
Кто такой Форекс дилер и можно ли ему доверять: еще раз о надежном партнере
Выбор торговой площадки напоминает конкурс рекламы – кто агрессивнее предлагает «кучу денег», к тому и пойдем. Но еще до того, как вы поймете разницу между сделками buy/sell и опционами call/put, нужно выбрать механизм взаимодействия с финансовым рынком. Правильное решение этого вопроса существенно повышает ваши шансы на выживание. Условия и результат инвестирования зависят от того, с кем вы сотрудничаете – с Forex dealer или Forex broker.
Дилер на валютном рынке
Если доступ на рынок вам обеспечивает Форекс дилер, то он выступает второй стороной (контрагентом) сделки между вами и рынком. Фактически, все активы вы именно у него покупаете или ему продаете. В сделках такой субъект выступает контрагентом для клиента (покупателем или продавцом), то есть получает прибыль, если у вас убыток, и теряет деньги, когда трейдер зарабатывает. На рынок дилер выходит от своего имени и своим капиталом.
Именно Forex dealer решает, куда будет направлена ваша торговая заявка – на биржу или на баланс дилинга. Ордера мелких клиентов на межбанковский поток заявок не выводятся. Туда попадают только объемы, которые не получается компенсировать заявками на своей же площадке. Слитый депозит клиента – доход дилера.
Такая схема партнерства резко снижает ваши шансы на успех, так как содержит массу возможностей для мошенничества, Зачем возиться с объединением мелких («копеечных») заявок и выводом их на межбанк, если проще столкнуть лбами своих же клиентов и зарабатывать на сливе депозитов. Тем не менее, есть крупные компании, которые не одно десятилетие работают как дилинг и клиенты не имеют проблем ни с торгами, ни с выплатами (смотрите рейтинг).
Дилер самостоятельно формирует поток котировок – этакий аналог обычного валютного обменника со своим курсом обмена в допустимом диапазоне цен. Разрыв между биржевыми ценами и котировками некоторых дилингов может быть серьезным, в том числе и против явного тренда. И учтите: Forex dealer тоже берет спред/комиссии – это стандартная мимикрия под более серьезную организацию.
Форекс брокер: все строже, но дороже
Схема Forex broker предполагает, что заключается прямой договор с посредником между клиентом и биржей. Брокер выставляет на биржу торговые ордера от имени и за счет капитала клиента, сам он стороной сделки не является и работает как управляющий капиталом. За услуги брокер получает плату в виде спреда/комиссии, причем со всех сделок. Размер и форма вознаграждения указываются в публичной оферте.
Брокеры обязуются выводить ВСЕ торговые операции клиентов на межбанковский рынок, что дает возможность «торговаться» напрямую с другими участниками рынка. Ордера исполняются автоматически по системе No-Dealing-Desк. За счет максимальной ликвидности клиент получает самые корректные («оптимальные») цены и минимальную скорость исполнения ордеров. Котировки, естественно, биржевые. Чем больше торговый объем, тем больше комиссии, поэтому обязательна качественная техническая и аналитическая поддержка клиентов. Брокеру это выгодно.
Смешанная форма доступа на рынок
Большинство компаний совмещает брокерские и дилинговые механизмы. Они выводят на внешний рынок только крупные сделки или совокупную позицию в некотором диапазоне цен, но мелкие ордера перекрываются внутри системы. Но при этом исполнение всех сделок гарантируется по биржевым (потоковым) ценам. Рекомендуем при выборе типа торгового счета обращать внимание на тип исполнения ордеров (Instant Exесution, Мarкеt Еxесution). На счетах типа ECN все ордера выводятся на межбанк, но требования для открытия таких депозитов более строгие.
Такие фирмы имеют серьезные лицензии, их клиенты имеют право на юридическую защиту и в случае финансовых или технических проблем могут обратиться в суд (обычно − в стране юрисдикции брокера).
По такой схеме работают все форекс-площадки в России, Украине, Казахстане, чем дальше в Европу — тем серьезнее требования и к клиенту, и к брокеру.
Dealer/Broker − в чем разница?
Дилер, как контрагент по каждой сделке, кровно заинтересован в вашем убытке. Это не жульничество, а вполне законная схема. Простыми словами, вы «играете» с дилером в биржевые операции, а на самом деле торгуете (торгуетесь!) только с капиталом самого дилера и ЕГО же клиентами. Причем Forex dealer всегда видит сделки – и ваши, и оппонентов. Уровень манипуляций с ценами зависит от порядочности компании, но именно дилер определяет актуальные цены. Разница цен между дилингами может быть серьезной.
При сотрудничестве с Forex broker конфликта интересов нет. Брокеру все равно, плюс у вас по сделке, или минус, для него важен только объем сделки. Если вы в профите, то есть шанс, что вы будете продолжать торговать, причем большим объемом. Если вы в убытке – брокер все равно получит свои комиссионные. Именно поэтому технические проблемы при работе с таким партнером случаются реже.
Возможны ситуации, когда клиент окажется должен брокеру (из-за кредитного плеча), особенно при операциях с опционами или фьючерсами. Например, как в ситуации flash crash американского рынка акций 6 мая 2010 года, или обвал швейцарского франка 15.01.2015.
С дилером такая ситуация невозможна − трейдер может потерять только сумму, которую перевел на счет компании. Потенциально это можно отнести к преимуществам работы с дилером.
У крупных брокеров котировки синхронизированы и различаются минимально – 1-3 пункта, так как никто не генерирует «свои» цены, а просто транслируют биржевой поток вам в терминал. Можете проверить котировки в биржевом стакане разных площадок: они практически идентичны.
Дилер как «хозяин» своего потока цен допускает существенную разницу с биржевыми ценами, может свободно играть против клиента, но существенно повлиять на рынок не может.
Если вы попали в 5-10% счастливчиков, которым удается стабильно зарабатывать, то по каким котировкам вы работаете, особого значения не имеет. Нормальные Форекс дилеры всегда отдают вам профит. Но ситуации с невыплатой прибыли или невозвратом депозита встречаются при работе с недобросовестным дилером гораздо чаще, чем при сотрудничестве с форекс-брокером.
Использование кредитного плеча применяют оба субъекта, но дилеры активно привлекают рыночный «планктон» − мелкие депозиты $5-$100 и могут предлагать спекулятивные варианты 1:1000 − 1:2000.
Уважающие себя форекс-брокеры, гарантирующие вывод на межбанк каждой заявки, плечо выше 1:100 обычно не предлагают, но и с мелкими суммами не работают.
Дилеры часто запрещают неудобные им торговые методики, например, скальпинг или локирование, и не всегда об этом предупреждают. Это может выясниться только при отмене результатов сделки или отказе в обработке ордера.
Реальный брокер старается как можно меньше запрещать, так как заинтересован в активном торговом обороте, но если и допускает какие-либо ограничения, то четко прописывает их в контракте.
И что в результате?
Неприятно сознавать, что на твоем сливе кто-то заработает, но для малых депозитов альтернативы форекс дилерам нет. Понятно, что все новички начинают с валютных пар, в таком случае дилинг и удобнее, и начать можно и с $5. Но если вы рассчитываете работать с акциями, облигациями, фьючерсами, то ищите или прямой выход на биржу, или брокера с биржевыми условиями. И готовьте депозит не менее $5000.
Выбор брокера с лицензией – обязательное условие. Реальность документов обязательно проверяйте на ресурсах регуляторов – скан-копиям, размещаемым на сайтах дилеров/брокеров, не стоит доверять. Настоятельно рекомендуем регулярно проверять котировки партнера на внешних онлайн-сервисах или прямо на биржевой площадке.
Международные регуляторы (SEC, FCA, CySEC и др.) разработали жесткие правила контроля биржевых операций, схемы гарантий и защиты инвестиций (тут поможет Википедия для любопытных). На рынке финансовых услуг практически не осталось шансов для форекс-«кухонь»: все крупные участники работают напрямую с поставщиками ликвидности и гарантируют вывод всех сделок на межбанк. Те, кто до сих пор «питается» депозитами клиентов, могут выжить только в странах со слабой финансовой регуляцией.
Сегодня разница между брокером/дилером минимальна – сказывается сильная конкуренция. Клиенты требуют оптимальных и надежных условий, поэтому дилеру становится невыгодно мухлевать с ценами, а брокеры снижают порог входа на рынок. Условия и «ассортимент» услуг примерно одинаковы, так что основным фактором выбора считается корректность цен и затраты на сопровождение сделок.
Дилеры на Форекс
Подавляющее большинство частных российских трейдеров работают на рынке Форекс через посредничество дилеров (или дилинговых центров (ДЦ)), а не через брокеров. Чем это может быть чревато и где скрыты подводные камни трейдинга через дилера, мы сейчас с вами и обсудим.
Принципиальные отличия дилера от брокера
А начнём мы с того, что выясним основные отличия работы дилера от работы брокера. Итак, по порядку:
- Дилер ведёт торговлю на валютном рынке, причём делать это он должен полностью за свой счёт (и от своего имени). Брокер же не занимается трейдингом как таковым, он лишь заключает сделки по поручению клиента, выступая, таким образом, неким промежуточным звеном между трейдером и межбанковским валютным рынком FOREX. Все сделки брокер заключает от имени и за счёт своего клиента.
- Дилер может выставлять свои котировки, предлагая, таким образом, трейдерам выступить контрагентами по их сделкам (если трейдера устраивают условия сделки, он её заключает). Брокер не формирует своих котировок, а лишь транслирует своим клиентам цены текущих заявок имеющих место на рынке (так называемый, стакан цен).
- Брокеры зарабатывают посредством комиссии, которую они берут со своих клиентов за заключение сделок по их поручению. При этом брокера не интересует результат сделки, ему не важно — прибыль принесла сделка или убыток, он всё равно получит свои комиссионные (хотя косвенно, брокер всё же заинтересован в том, чтобы клиент оставался в игре и заключал всё новые и новые сделки, ведь чем больше будет сделок, тем больше будет и комиссионных). Дилер же, фактически выступает контрагентом своего клиента по сделке. Соответственно, прибыль клиента может обернуться для дилера убытком, и наоборот, убыток клиента, дилер может положить себе в карман. И хотя все 100% Форекс дилеров декларируют тот факт, что их заработок целиком и полностью формируется за счёт спреда (курсовой разницей между ценой покупки и ценой продажи одного и того же финансового инструмента). Мне лично очень слабо верится, что никто из них не поддаётся искушению оторвать себе кусочек побольше (о том, как это можно сделать, причём относительно легальным образом, мы поговорим чуть ниже).
Вот, пожалуй, три принципиальных отличия между этими двумя потенциальными посредниками между трейдером и валютным рынком. Отталкиваясь от полученных знаний, плавно переходим к следующему разделу этой статьи.
Как Форекс дилеры наживаются на своих клиентах
Я ни в коем случае не хочу очернять всех без исключения дилеров предоставляющих услуги доступа на валютный рынок Форекс. Я лишь расскажу вам о том, как любой Форекс дилер может относительно легальными способами оставить своего клиента «без штанов», а выводы из этого делайте сами.
Дилинговый центр обладает, несомненно, большим объёмом информации, чем трейдер являющийся его клиентом, а значит фактически играющий против него. Условия этой игры заведомо неравные, у ДЦ есть полная информация обо всех заключённых сделках своих клиентов и кроме этого дилер обладает правом выставлять свои котировки. Сочетание этих двух факторов уже даёт дилеру возможность вполне легально «пощипать» депозиты своих клиентов.
Вы, наверное, уже начинаете понимать, как это делается. А делается это довольно просто. Допустим, дилер смотрит на позиции своих клиентов и видит значительный перевес по позициям на продажу открытым по паре EURCHF. Все позиции на продажу, рано или поздно будут закрыты, а закрытие продажи это не что иное, как покупка. То есть, клиенты начнут покупать EURCHF, закрывая свои продажи, и дилеру достаточно немного сдвинуть котировки (или просто цену Ask) вверх, чтобы закрытие позиции для трейдеров происходило по невыгодному курсу. Ну а разницу в курсе дилер спокойно кладёт себе в карман, ведь, в конце концов, это и есть его заработок.
Рассмотренный выше способ, это самое безобидное из того, что может провернуть Форекс дилер в отношении депозитов своих клиентов. Часто жадность доводит дилеров до того, что они чуть ли не в открытую начинают манипулировать котировками, сбивая ордера Stop Loss. Также как им видны все позиции трейдеров, они прекрасно видят и места скопления их стоп-лоссов. Манипуляция котировками, в этом случае, производится следующим образом:
- Резкое движение цены в сторону скопления этих ордеров;
- Ордера, естественно закрываются и естественно с убытком для трейдеров (ведь Stop Loss это ордер ограничивающий убыток трейдера по открытой позиции, а потому и выставляется он в зоне убытка);
- Резкий откат цены к предыдущему значению.
Точно таким же образом, они могут доводить особенно «жирные» позиции своих клиентов до Margin Call.
Для того чтобы никто из трейдеров не смог воспользоваться таким ценовым скачком и заработать на нём, дилер попросту симулирует перегрузку системы или в ответ на все попытки открыть или закрыть позицию в момент этой манипуляции, терминал отвечает трейдеру реквотами.
Реквот это когда вы пытаетесь открыть или закрыть позицию, а цена в этот момент двигается слишком быстро и торговый терминал постоянно переспрашивает у вас, согласны ли вы это сделать по новой цене. В итоге вы попросту пропускаете сильное ценовое движение, так и не заработав на нём.
Ну а дальше цена идет, как ни в чём не бывало. А о предыдущих событиях напоминает разве что шпилька, нарисованная на ценовом графике. Да и ту, в скором времени дилер попросту закрашивает, заметая, таким образом, все следы своего преступления.
Справедливости ради стоит заметить, что не все реквоты и не все перебои в работе торгового терминала говорят о том, что дилер ворует средства своих клиентов. Техника всегда может дать сбой, а кроме этого бывают такие периоды высочайшей ценовой волатильности, когда без реквотов просто не обойтись.
Делаем выводы
Почему бы просто не сделать выбор в пользу брокеров? Казалось бы, это идеальный вариант торговать через такого посредника, который не только не заинтересован в сливе вашего депозита, но наоборот, ему выгодно чтобы вы постоянно оставались в игре (то есть, чтобы вы как минимум не сливали, а как максимум — зарабатывали).
Да вариант действительно идеальный для трейдера, но здесь есть одно большое НО. Дело в том, что выход на FOREX через брокера требует от трейдера минимального депозита размером в несколько сотен тысяч долларов. Это связано с минимальным размером лота на межбанковском валютном рынке.
Торговать на Форекс через брокера может позволить себе далеко не каждый трейдер, поэтому многие плюют на всё и открывают счета в многочисленных дилерских центрах (выбирая при этом наиболее известные из них). Возможно, в этом и нет ничего страшного (у меня самого открыто несколько небольших счетов в ДЦ), и далеко не каждый дилер будет обманывать своих клиентов. Во всяком случае, хотелось бы на это надеяться.
Какова альтернатива Форекс дилерам
Не стоит думать о том, что для трейдера не обладающего депозитом в несколько сотен тысяч американских долларов, нет другой альтернативы, кроме как торговать при посредничестве Форекс брокера. Альтернатива как раз есть, и называется она биржей. Только там валютный рынок представлен фьючерсными контрактами, но не пугайтесь, суть торговли остаётся та же самая, вплоть до того, что график фьючерса на валютную пару практически идентичен графику самой валютной пары. И зарабатывать можно так же, как на росте стоимости валютного фьючерса, так и на её падении (открывая длинную или короткую позицию, соответственно).
Список валютных фьючерсов торгуемых на Мосбирже
Единственное, пожалуй, отличие состоит в том, что фьючерсный контракт имеет ограниченный срок действия, но этот нюанс важен только для долгосрочных трейдеров. Да и то, продление фьючерса это простая покупка (продажа) нового контракта по истечении срока старого, ничего сложного.
Большинство же Форекс трейдеров держат свои позиции открытыми не больше нескольких дней, а то и вовсе торгуют внутри одного дня, поэтому им даже и не придётся заморачиваться таким занятием как продление фьючерсного контракта.
В нашей стране, можно торговать фьючерсами, например, через любого брокера аккредитованного на Московской бирже. Со ста долларами на этот рынок, конечно, не выйти, но и сотен тысяч долларов здесь так же не потребуется. Начинать торговать можно с депозитом порядка ста тысяч рублей (впрочем, здесь всё индивидуально и напрямую зависит от вашей стратегии управления капиталом).
Надеюсь, эта статья вам поможет сделать правильный выбор. Успехов в торговле, побольше профитов и поменьше лосей вам дорогие друзья!
Как устроен Forex и нужен ли он
Когда речь заходит о фондовом рынке и торговле на бирже, первое, что приходит на ум многим людям – это форекс. Действительно, реклама этого вида инвестиций (хотя таковыми операции на этом рынке можно назвать с натяжкой) проникла во многие сферы нашей жизни – успешные трейдеры, которые зарабатывают тысячи долларов параллельно с основной работой или лежа на пляже, смотрят на нас и с плакатов в вагонах метро, и с баннеров в Сети. Между тем, здесь все далеко не так просто.
Природа рынка FOREX
FOREX – это сокращение от двух слов Foreign Exchange, что означает Валютный Обмен. Этим же словом Exchange в английском языке называют биржу или любую другую торговую площадку где происходит Обмен одних активов на другие, например торговля акциями или срочными контрактами: фьючерсами и опционами. Отсюда происходит первое заблуждение относительно природы этого рынка.
Форекс-конторы упорно называют игру на валютных курсах – либо торговлей на бирже, либо инвестициями. Реально львиная доля рынка обмена одних валют на другие происходит на ВНЕБИРЖЕВОМ рынке между крупными международными банками. Это относительно «закрытый клуб», попасть туда очень сложно. Торговля идет на очень большие суммы. Минимальным лотом является сумма в 1 миллион долларов или евро, стандартным — 5 или 10 миллионов долларов.
Торговля валютами обеспечивает в первую очередь экспортно-импортные операции клиентов банков, а во вторую, но не в последнюю, — интересы собственных торгово-инвестиционных отделов международных банков, ведущих свою инвестиционную деятельность по всему миру. Понятно, что для того, чтобы стать клиентом международного банка и начать покупать-продавать валюту с целью извлечь «доход» из движения курсов валют, нужно положить на счет не один миллион долларов.
Торговля при этом будет вестись, скорее всего, без плеча и по котировкам самого банка, а не свободного рынка. А котировки банка будут отличаться от желаемых в худшую для клиента сторону. Ну, это естественно: банк ведь тоже должен заработать! Его трейдеры не будут трудиться «за бесплатно». Отсюда следует второе и главное заблуждение людей, вовлекаемых на форекс. Они думают, что их сделки действительно выводятся на рынок через хитрую систему «межброкерских отношений». Однако, это не так.
Большинство сделок на реальном межбанковском рынке заключается через ограниченное число частных информационно-дилинговых сетей (например, таких известных компаний как Thomson-Reuters или Bloomberg), куда просто заказан вход с улицы. Многие сети не имеют шлюзов, которые позволили бы подключать к ним внешние дилинговые системы с целью маршрутизировать клиентские ордера на рынок. А «вбивать» в такую систему каждый клиентский ордер – дорого и потому не целесообразно.
Каждая сделка, которая делается валютными дилерами банков через такие системы, затем обрабатывается бэкофисом банка и на третий банковский день по ней осуществляется расчет по поставке или принятию проторгованной валюты. Наивно верить, что ордера клиентов отечественных форекс-брокеров на 3-5-10 тысяч долларов (да даже и на 100 тысяч) отправляются на реальный рынок. Никто не будет на такой мелкой сумме ни делать, ни подтверждать, ни обрабатывать сделку, ни производить по ней расчеты. Это просто нерентабельно.
Таким образом, можно констатировать, и форекс-брокеры это хорошо знают, что никакие сделки, которые они заключают с клиентами, не выводятся ни на биржу, ни на межбанковский внебиржевой рынок. А где же тогда эти сделки исполняются? И кто является противоположной стороной по таким сделкам?
Где исполняются сделки?
Многие менеджеры форекс-брокеров объясняют клиентам схему работы примерно так:
Система риск-менеджмента, установленная на «фирме» ( зарегистрированной на BVI или Каймановых островах), очень хорошо считает риски и отправляет на реальный внебиржевой рынок не все клиентские ордера, а только их агрегированную составляющую, превышающую определенный размер. А остальные ордера фирма сводит с противоположными ордерами, полученными от других клиентов. Т.е., если у вас будет ордер на 10 тысяч долларов, то он будет исполнен вам внутри самого форекс-брокера, если на 100 тысяч долларов, то он будет исполнен – ее контрагентом, крупным международным банком, который возьмет этот ордер на свою позицию. А вот если у вас будет ордер на 1 миллион долларов, то он непременно будет отправлен «на биржу» и исполнен только там.
Это, конечно, не соответствует действительности. Ни один форекс-брокер практически никогда не выводит «сделки» своих клиентов на открытый рынок, будь то мифическая биржа или партнер — контрагент — крупный международный банк или внебиржевой рынок, потому как знает, что условия игры таковы, что клиент рано или поздно проиграет. Следовательно, выводить сделки на рынок нет никакой надобности.
А кто же становится в этом случае второй стороной по сделкам? Где искать контрагента? Далеко ходить не надо – сам форекс-брокер и есть вторая сторона сделки.
Таким образом, заключив договор с форекс-брокером, принеся ему деньги, клиент будет совершать сделки с самим форекс-брокером. В этом случае любой проигрыш клиента – это выигрыш форекс-брокера, а любой выигрыш клиента – это проигрыш форекс-брокера. А в проигрыше он, как раз заинтересован меньше всего.
Следующее заблуждение, которое упорно пытаются укоренить в головах простых людей форекс-брокеры, состоит в том, что на движениях котировок валют можно очень хорошо заработать. Если только правильно угадать направление движения курса. Но, так ли это?
Можно ли заработать на форексе?
Стандартный пример, приводимый сотрудниками форекс-брокера, состоит в следующем. Рассмотрим график, изображенный на рисунке ниже, где изображено движение курса евро-доллар.
Если бы клиент продал 25 октября 2011 года 1 млн евро по цене 1.390 EUR/USD, а 22 декабря этого же года выкупил этот миллион по цене 1.310 EUR/USD, так как это показано на рисунке, то полученная им прибыль составила бы 80 тысяч долларов. Хорошие деньги, не правда ли? Эти 80,000$ были бы получены на вложенные в сделку 1 390 000 $, что за два неполных месяца дало бы доходность в размере 36% годовых. Неплохо?
Да, неплохо. Беда в том, что у среднего российского инвестора нет таких денег. «Не беда, — отвечает ему форекс-брокер: я дам вам свое плечо!
Вам не нужно иметь миллион на счете. Достаточно всего 10 000$. Тогда с плечом 100 вы сможете покупать и продавать лоты в размере до 1 млн. долларов. А с плечом 150 – до полутора миллионов». Так говорит форекс-брокер. Это означает, что при наличии плеча 100, вы должны считать доход не на вложенные 1 390 000 $, а на сумму в 100 раз меньше. Это, естественно, увеличивает доходность в 100 раз и дает фантастические 3 600% годовых. Это фантастика – скажет вам любой человек работающий на финансовом рынке. И будет прав.
Что означает плечо на самом деле?
Посмотрим, что означает плечо на деле. Средняя ежедневная флуктуация цен на валютную пару евро-доллар составляет по результатам торгов последнего года (с 01 апреля 2011 года по 29 марта 2012 года.) 0.28%. Это означает, что ваша инвестиция в 1 390 000 долларов ежедневно испытывает средние колебания стоимости в размере около 4 тысяч долларов то в плюс, то в минус. Это же означает, что достаточно приблизительно двух с половиной дней среднего неблагоприятного движения для вас в одну сторону, чтобы от счета в 10 тысяч долларов не осталось ровно ничего. Позиция ваша будет закрыта, невзирая на то, что в будущем вы, возможно, могли бы получить прибыль. Таковы правила.
[При достижении критического уровня убытков по открытой позиции клиента, брокер имеет право закрыть ее по текущей рыночной цене в принудительном порядке. ]
В рассмотренном случае, когда клиент имеет счет в 10 000 долларов и плечо 100, курсу валюты достаточно измениться всего на 0.01 (0.01=100 пипсов = 1 фигура, 1% = 1/плечо), т.е. с 1.390 до 1.400, чтобы ваша позиция была принудительно ликвидирована форекс-брокером и вы остались без денег. При плече 50 ситуация несколько лучше. Цены должны измениться в неблагоприятную сторону уже не на 1%, а на 2%=1/50, что составляет 200 пипсов или две фигуры, выражаясь терминологией валютных спекулянтов. Однако, даже в этом случае, ваша позиция была бы закрыта спустя всего лишь два дня. Движение цен на фигуру или на две – это не такое уж и редкое событие на рынке форекс.
Тот факт, что на рынке форекс с плечом более 20 практически невозможно заработать, даже правильно предугадав направление движения валютного курса в средне и долгосрочной перспективе, к сожалению, есть статистический факт, следующий из простого математического моделирования движения курса. При этом абсолютно не важно: предполагаете ли вы это движение курсов на микро-уровне фрактальным или чисто броуновским.
Печальность этого факта вытекает из случайности процесса ценообразования с одной стороны и ограниченности ваших ресурсов при работе с плечом – с другой. В какую бы сторону вы ни открыли позицию при торговле с плечом – рано или поздно вы проиграете все свои деньги. И никакой риск-менеджмент, никакой мани-менеджмент от этой катастрофы не спасает. Вопрос может быть поставлен лишь такой: с какой вероятностью и за какое время происходит полная потеря всех средств.
Чем больше плечо – тем больше вероятность проигрыша и тем меньше время, нужное для реализации этого неблагоприятного события.
Полный аналог торговли с плечом 2 на валютном рынке – игра в казино на рулетке. Если вы не остановитесь, то рано или поздно возникнет последовательность событий, когда вы проиграете все принесенные с собой средства, а также все заработанные перед этим, не зависимо от того, какую вы используете стратегию игры.
Согласно материалам, размещенным на сайте РБК-Daily и ссылающимся на исследования компании Philadelphia Financial, клиенты форекс-брокеров расстаются со своими деньгами со скоростью 60-80% в квартал.
Это означает, что порядка 70% средств, принесенных клиентами в течение 3х месяцев перекочевывают в карманы владельцев форекс-брокеров. Эта рентабельность ничем не хуже рентабельности казино, где вероятность выигрыша клиентами даже выше, что и демонстрирует нижеприведенный рисунок:
А нужен ли вообще форекс?
Вообще говоря, конечно нужен, каким бы казино он ни казался. Но только нужен реальный форекс, где происходит реальный обмен одних валют на другие. Зачем? Для совершения экспортно-импортных операций, для инвестиционной и торговой деятельности в глобальном масштабе типа carry trade и др., для хеджирования рисков, для совершения инвестиций в валюты. Однако с этими операциями отлично справляются банки, оказывающие услуги своим клиентам по совершению конверсионных операций. Совершают они их как на межбанковском внебиржевом рынке, так и на валютных биржах.
Более того, либерализация валютного законодательства в России позволила с 01 января 2012 года участвовать в валютных торгах не только уполномоченным банкам с валютной лицензией, но и другим лицам.
Двигаясь в этом направлении, ведущая биржа страны ОАО «Московская биржа» открыла в феврале 2012 года двухуровневый доступ для физических лиц на свой валютный рынок. При этом:
- действительно, заключаются сделки по покупке или продаже иностранной валюты либо за рубли, либо за доллары США,
- известно место совершения сделок – биржа,
- известен контрагент по каждой совершенной сделке – это центральный контрагент, т.е. сама биржа, которая встает между покупателем и продавцом, и обеим сторонам гарантирует исполнение заключенной сделки,
- известны права и обязанности каждой из сторон по сделке,
- известны юридические последствия по каждой заключенной сделке,
- существует ясный порядок совершения и исполнения этих сделок,
- а также действуют вполне определенные правила учета таких сделок биржевыми посредниками и расчетов по ним.
Казалось бы, многие вопросы регулирования этого рынка и надзора за теми участниками, которые желают вести реальный бизнес и делать реальные (а не притворные или алеаторные) сделки, — решены.
Так может, стоит двигаться в этом направлении? Тем форекс-брокерам, которые действительно хотят легализоваться, следует лицензироваться как реальным брокерам и цивилизованно вести бизнес, соблюдая действующее законодательство. Прочих пора спросить: «а вы, граждане, собственно, чем тут занимаетесь?»
Источник https://binaryvip.ru/forex/forex-dilery/
Источник https://www.azbukatreydera.ru/dilery-na-foreks.html
Источник https://habr.com/ru/company/iticapital/blog/202526/
