ХАРАКТЕРИСТИКА ВЕКСЕЛЬНЫХ, ЛИЗИНГОВЫХ И ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Лизинговые операции банков

В условиях рыночной экономики достаточно остро стоит вопрос конкурентоспособности на рынке. Предприятия непрерывно повышают качество выпускаемой продукции, что практически всегда требуется финансирования.

Одним из способов решения подобных вопросов являются лизинговые операции коммерческих банков, благодаря которым организация избавляется от необходимости в привлечении значительных финансовых ресурсов на модернизацию производственных мощностей.

Актуальность работы заключается в том, что лизинг является эффективным инструментом инвестирования. Для банков лизинг является перспективным направлением развития бизнеса, так как предоставляет новые возможности для получения экономической выгоды от участия в лизинговых сделках.

Предметом исследования данный работы являются лизинговые операции в коммерческих банках.

Объектом исследования лизинговая деятельность ПАО «Сбербанк».

Цель работы — изучить лизинговые операции в коммерческих банках на примере ПАО «Сбербанк».

Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть сущность лизинговых операций, его виды и преимущества;

— проанализировать экономическую характеристику ПАО «Сбербанк», особенности лизинговых программ, этапы проведения лизинговой сделки;

— рассмотреть исполнение лизингового договора со стороны ПАО «Сбербанк».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы.

Для исследования использованы научные статьи, нормативно-правовые акты, публикации в средствах массовой информации.

Глава 1. Лизинговые операции и их роль в деятельности банка

1.1 Сущность лизинговых операций банка

Лизинг подразумевает собой приобретение имущества с целью дальнейшей его передачи юридическим или физическим лицам на определенный срок, за определенную плату и на определенных условиях, в соответствии с договором лизинга.

Основными нормативными документами, которые регулируют лизинговые операции, являются: Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164 от 29.10.98г.

Согласно Гражданскому кодексу Российской Федерации, по договору лизинга (договору финансовой аренды) арендодатель обязуется приобрести в собственность имущество у определенного им поставщика и предоставить арендатору это имущество за определенную плату во временное пользование.

Лизинговая сделка трехсторонняя, в ней участвуют клиент, продавец основных средств, коммерческий банк (в роли лизингодателя). В ходе сделки заключаются два договора:

— Договор о купле-продаже приобретенных основных средств между лизингодателем и поставщиком (продавцом);

— Договор лизинговой сделки между лизингополучателем и коммерческим банком – лизингодателем. В договоре содержится информация о передаче лизингового имущества во временное пользование.

Продавцом объекта лизинга может выступать юридическое или физическое лицо, которое осуществляет продажу лизингового имущества согласно договору купли-продажи с коммерческим банком (лизингодателем), в оговоренный срок и на определенных условиях.

Коммерческий банк, который выступает в роли лизингодателя, за счет собственного капитала приобретает у поставщика (продавца) по договору купли – продаже основные средства, а затем предоставляет их лизингополучателю, на условиях определенной платы и на определенный срок, во временное пользование без возможности перехода права собственности на это имущество лизингополучателю.

Лизингополучатель – юридическое либо физическое лицо обязано принять объект лизинга (имущество коммерческого банка) за определенную плату, на установленный срок, во временное пользование, без права возможности права собственности на это имущество.

Лизинг приносит выгоды для каждого участника лизинговой сделки, в связи с этим операции коммерческих банков по лизингу нашли широкое применение. Каждая лизинговая сделка сопровождается рядом выполняемых действий: регистрация основных средств (объекта лизинговой сделки), страхование, юридическое оформление финансовых документов, по сопровождению сделок, получение экспортных лицензий, предоставление налоговых, финансовых и валютных льгот.

Льготами могут быть государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие услуги банка могут быть также распространены и на транспортно-экспедиторское обслуживание, установку и запуск оборудования, подготовку кадров для качественной эксплуатации вновь приобретенного оборудования, осуществление текущего и обязательного ремонта, другие виды услуг.

1.2 Преимущества лизинговых операций банка

Финансовые преимущества лизинга заключаются в одновременном решении вопроса приобретения основных средств и вопроса финансирования лизинговой операции. Лизинговые сделки дают возможность оперативно реагировать на те изменения, которые происходят на рынке товаров и услуг, что увеличивает эффективность использования производственного капитала.

Лизинговые платежи в отличие от цены аренды не зависят от индекса цен, соответственно, не подлежат изменению. Участники лизинговой сделки, согласно заключенному договору, обязаны согласовать объем, порядок и процедуру осуществления выплат по лизинговым платежам, а наличие льгот позволяет лизингодателю (коммерческому банку) учесть финансовые интересы лизингополучателя.

Инвестиционные преимущества лизинга в том, что предприятию легче приобрести какое-либо основное средство в лизинг, чем оформить кредит.

При этом объект лизинга одновременно выступает и залогом по лизингу, не требует значительного количества собственных средств, в отличие от кредита, предоставляемого коммерческими банками.

Организационно – эксплуатационные преимущества подразумевают эксплуатацию наряду с освобождением от выплаты единовременного платежа стоимости основных средств. Эксплуатация лизингового имущества приносит временному владельцу прибыль, необходимую для последующей оплаты платежей по лизингу. Остаток от прибыли от имущества и уплаты платежей остается у лизингополучателя.

Сервисные преимущества лизинга в том, что лизингополучатель может воспользоваться дополнительными услугами по страхованию имущества, транспортировке, установке имущества, дальнейшему гарантийному обслуживанию, подготовке объекта к запуску, профилактике, постоянному осмотру оборудования.

Учетно-бухгалтерские преимущества лизинговой сделки заключаются в рассмотрении расходов по сделке, как текущих затрат. При этом, платежи по операциям лизинга должны быть отнесены к издержкам производства пользователя объектом лизинга, что снижает налогооблагаемую прибыль. Объект лизинга учитывается на балансе банка и не отражается на балансе лизингополучателя.

ХАРАКТЕРИСТИКА ВЕКСЕЛЬНЫХ, ЛИЗИНГОВЫХ И ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

В соответствии с законодательными и нормативными актами кредитные организации могут выполнять следующие операции с векселями:

• 1) осуществлять выпуск собственных векселей;
• 2) предоставлять вексельные кредиты;
• 3) проводить комиссионные операции:
  • — инкассирование;
  • — домициляцию;
  • — авалирование;
  • — акцепт.

  Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определенную сумму денежных средств векселедержателю (владельцу векселя).

  Коммерческие банки выпускают, как правило, простые векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить указанному в векселе лицу либо по его приказу или правопреемнику определенную сумму в установленный срок. Банки могут выпускать и переводные векселя, по которым плательщиками указываются третьи лица — должники или гаранты банка. Зачастую плательщиком по переводному векселю банк назначает себя. В этом случае переводной вексель, по существу, является простым векселем, но выписанным в форме переводного.

  Коммерческие банки могут выпускать векселя как в разовом (единичном) порядке, так и сериями. Преимущество единичного векселя состоит в том, что условия его выпуска и обращения определяются с учетом интересов конкретного покупателя векселя. При серийном выпуске векселя условия выпуска и обращения одинаковы для всех приобретателей. Банки в целях привлечения большего числа инвесторов и соответственно получения ресурсов предпочтение отдают серийному выпуску векселей.

  Банковский вексель может быть именным или выписан на предъявителя. По сроку платежа векселя могут быть выпущены: на определенную дату; по предъявлении; во столько-то времени от составления; во столько-то времени от предъявления.

  Срок платежа по векселям устанавливается банком либо в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), либо по согласованию с клиентом (при единичном выпуске).

  Банки выпускают векселя процентные, дисконтные, беспроцентные, в национальной и иностранной валюте. Первоначально банки преимущественно выпускали дисконтные векселя. Доход покупателя в этом случае составлял разность между номиналом векселя и ценой его приобретения. В последующем более широкое развитие получили процентные векселя, так как они удобнее и выгоднее и для банков, и для его клиентов. Привлекая денежные средства выпуском векселей, банки должны отчислять определенную сумму в Фонд обязательных резервов в Центральный банк Российской Федерации. При продаже процентных веселей банк получает всю сумму векселя, эквивалентную его номиналу, от которой производится резервирование. При выпуске дисконтных векселей в распоряжении банка будет сумма ниже номинала, а отчисления в Фонд обязательных резервов банк должен осуществить от полной суммы обязательства, т.е. от номинала векселя.

  Преимущества банковских векселей можно сформулировать следующим образом:

  • — наличие законодательной базы;
  • — отсутствие обязательной регистрации правил и условий выпуска векселей в Банке России;
  • — выпуск векселей сериями и в разовом порядке;
  • — использование векселей как средства платежа за товары и услуги физическими и юридическими лицами;
  • — передача векселя по индоссаменту без ограничений;
  • — использование векселя в качестве залога при получении кредита;
  • — повышенная ликвидность векселя, обеспеченная солидарной ответственностью индоссантов.

  Коммерческие банки в соответствии с нормативными актами Банка России могут предоставлять своим клиентам вексельные кредиты в форме:

  • — учета векселей;
  • — специального ссудного счета под векселя (онкольный счет);
  • — форфейтинга (кредитование внешнеторговых сделок).

  Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения

  клиентом вексельного кредита. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные. Отличие этих кредитов состоит в том, что по постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно, тогда как единовременный кредит допускает использование разрешенной суммы кредита только один раз. Кредиты в форме онкольных специальных счетов под векселя бывают обычно постоянными и действуют до их отмены.

  Вексельные кредиты делятся на предъявительские и векселеда- тельские.

  Предъявительский кредит открывается для учета передаваемых клиентом банку векселей, полученных от различных векселедателей. Эти кредиты используются преимущественно предприятиями, обладающими солидным вексельным портфелем, т.е. предоставляют своим покупателям отсрочку платежа, оформленную векселями. Эти векселя и передаются банку для учета.

  Векселедательский кредит открывается клиентам, получающим отсрочку платежа от своих поставщиков, т.е. рассчитываются за поставленные товары и оказанные услуги векселями. Поставщики, получив векселя, представляют их к учету в свои банки, которые пересылают их в банк векселедателя для погашения за счет открытого кредита.

  Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом.

  Комиссионные операции проводятся банком в форме инкассирования, домициляции, акцепта и авалирования векселей.

  Инкассирование векселей — это операция, связанная с выполнением банком поручения векселедержателя по получению платежа по векселю в установленный срок. Держатель векселя для получения платежа по нему должен не пропустить срок предъявления векселя, переслать его или лично явиться в место платежа. Обычно векселедержатель поручает произвести операции по предъявлении их к оплате, получению платежа, а в случае необходимости — опротестования банком. Банк, принимая такое поручение, совершает операцию по инкассированию векселей, взимая за нее определенную комиссию в виде процентов от суммы платежа и почтовые расходы.

  Домициляция векселей банком — это операции по оплате банками по поручению и за счет векселедателей предъявляемых банкам к платежу векселей, в которых банки назначены в качестве особых плательщиков. Внешним признаком домицилированного векселя служат слова «платеж в банке», помещенные под подписью плательщика. Банк, выступая в качестве домицилянта, по поручению векселедержателей или трассантов (кредиторов) производит платежи по векселям в установленный срок.

  Авалирование (подтверждение) векселей банками— это вексельное поручительство, посредством которого обеспечивается платеж по векселю полностью или части вексельной суммы. Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа, если должник не выполнил свое обязательство по сроку.

  Акцепт векселей банком — это подтверждение плательщиком согласия на оплату по переводному векселю (тратте) — исполняет роль определенной гарантии от предъявления неправомерных требований по выполнению условий тратты. Акцепт тратты может совершить и сам банк. Такой акцепт называется банковским и применяется в основном для досрочного учета векселей.

  Под факторингом понимается ряд комиссионно-посреднических услуг, оказываемых фактором клиенту-поставщику в процессе осуществления последним расчетов за товары и услуги, сочетающихся, как правило, с кредитованием оборотного капитала клиента.

  Осуществляемые в настоящее время факторинговые операции можно классифицировать по следующим признакам:

  • — по территории действия;
  • — форме заключаемого договора;
  • — минимизации риска;
  • — объему оказываемых услуг;
  • — видам заключаемых договоров.

  Внутренний факторинг характеризуется тем, что все субъекты факторинговых отношений (покупатель, поставщик, факторинговая компания) находятся в одной стране. Международный факторинг предполагает, что его участники расположены в разных государствах. Двухфакторная система международного факторинга предполагает взаимодействие двух факторинговых компаний — фактора экспортера, обслуживающего сделку в стране экспортера, и фактора импортера, обслуживающего сделку в стране импортера.

  По форме заключаемого договора различают конвенционный (открытый) и конфиденциальный (тихий, закрытый) факторинг.

  Конвенционный (открытый) факторинг — универсальная система финансового обслуживания дебиторской задолженности клиента. Дебитор извещается об уступке денежного требования и погашает свое обязательство фактору.

  При конфиденциальном (тихом, закрытом) факторинге контрагенты клиента не осведомлены о передаче права денежного требования фактору, а платеж производится в адрес поставщика. Такой вид факторинга обычно ограничивается выполнением отдельных операций.

  По объему оказываемых услуг выделяют факторинг полный и частичный. Полный факторинг включает комплексное обслуживание клиента, куда входит: кредитование товаров отгруженных, ведение для клиента бухгалтерского учета, консультирование его по вопросам организации расчетов, заключения хозяйственных договоров, своевременного получения платежей, а также информирование его о рынках сбыта, ценах на товары, о платежеспособности будущих покупателей и т.п. За клиентом практически сохраняются только производственные функции.

  Частичный факторинг ограничивается выполнением отдельных операций — уступкой права требования, инкассированием дебиторской задолженности.

  По соглашению между поставщиком и фактором предоставление факторинговых услуг может предусматривать право регресса, т.е. право возврата банком поставщику неоплаченных покупателем счетов и возмещения поставщиком кредита банку. Соответственно выделяют факторинговые операции с правом регресса и без права регресса. В мировой практике факторинг с регрессом применяется редко. Как правило, банки весь риск неплатежа берут на себя.

  Правовой основой факторинговых операций коммерческого банка является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются:

  • — вид факторинга, дополнительные виды услуг клиенту;
  • — срок действия договора;
  • — перечень покупателей, счета которых будут переуступаться;
  • — порядок передачи документов и перечисления денег;
  • — лимиты кредитования;
  • — предельная сумма аванса (обычно не более 80% суммы счета);
  • — размеры и порядок оплаты вознаграждения (процентная ставка за кредит, дисконт, комиссия; возмещение издержек);
  • — наличие или отсутствие регресса;
  • — предельный срок платежа для покупателя;
  • — порядок отчетности банка по оборотам в разрезе дебиторов;
  • — порядок завершения или расторжения сделки;
  • — ответственность и обязанности сторон.

  Коммерческие банки могут заключать следующие виды договоров: частный, общий, глобальный. По частному договору клиент уступает фактору уже существующее требование к конкретному контрагенту. При заключении общего договора клиент обязуется регулярно уступать фактору требования на определенную сумму. При глобальном договоре (полном факторском обслуживании) клиент уступает банку все требования к конкретным контрагентам, в том числе и те, которые возникнут в будущем.

  Типовой механизм факторинговой операции включает участие трех сторон:

  • 1) фактора-посредника, в качестве которого выступает коммерческий банк или специализированная факторинговая компания;
  • 2) поставщика;
  • 3) покупателя.

  При заключении договора на факторинговое обслуживание поставщик представляет банку-фактору информацию о переуступаемых денежных требованиях с указанием:

  • — наименования, адреса каждого плательщика и условий поставки продукции;
  • — планируемой суммы переуступки денежных обязательств;
  • — суммы уже имеющегося долга каждого плательщика и данных о сверке счетов;
  • — другой информации, необходимой для оценки финансового положения плательщика (покупателя), состояния расчетов (переписки по расчетам, предпринимаемых ранее мер для взыскания и урегулирования долгов).

  Факторинговые операции предоставляются на платной основе. При определении конкретного размера оплаты учитываются ставка банковского процента, средний срок оборачиваемости средств поставщика в незавершенных расчетах по отгруженным товарам и размер комиссионных услуг — плата за обслуживание.

  Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных лизингодателем для лизингополучателя в целях их производственного использования при сохранении права собственности на них за лизингодателем на весь срок договора. Другими словами, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные средства при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, т.е. как вид инвестиционной деятельности.

  В соответствии с российским законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе и в связи с приобретением предмета лизинга.

  Договор лизинга — это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им поставщика и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование.

  Основу лизинговой операции составляют:

  • — объект (предмет) операции;
  • — субъекты операции (стороны лизингового договора);
  • — срок лизингового договора (период лиза);
  • — лизинговые платежи;
  • — услуги, предоставляемые по лизингу.

  Объектом (предметом) лизинговой операции могут быть любые не потребляемые вещи, в том числе предприятия и любые имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, используемое для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

  Субъектами лизинговой операции являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.

  К прямым участникам лизинговой операции относятся:

  • — лизингодатели — физические и юридические лица, которые для осуществления лизинговой операции приобретают в собственность имущество и предоставляют его за определенные плату, на срок и условиях временного владения и пользования в соответствии с договором лизинга;
  • — лизингополучатели — физические и юридические лица, которые в соответствии с договором лизинга обязаны принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и условиях временного владения и пользования;
  • — поставщики (продавцы) — физические и юридические лица, которые в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в установленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Поставщик (продавец) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями купли-продажи.

  Косвенными участниками лизинговой операции являются коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок; страховые компании; консалтинговые фирмы; брокерские и другие посреднические фирмы, которые принимают активное участие в организации и проведении лизинговой операции.

  Срок лизинга. Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза.

  При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают: срок службы оборудования, период его амортизации, цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки, динамику инфляционных процессов, конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.

  Стоимость лизинга. В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:

  • — амортизация;
  • — плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
  • — лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1—3%);
  • — рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.

  Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент.

  Общая сумма лизинговых платежей (Л_п) имеет следующий вид:

  

  где А — сумма начисленной амортизации;

  П_к — плата за привлеченные кредитные ресурсы;

  П_ком — размер комиссионных выплат;

  П_у — плата за дополнительные услуги;

  НДС — налог на добавленную стоимость. Если лизингополучателем является малое предприятие, то НДС в расчет лизинговых платежей не включается.

  Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

  В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно сгруппировать следующим образом.

  По составу участников различают:

  • — прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);
  • — косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или многосторонняя сделка).

  Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его бывшему владельцу в аренду.

  По типу имущества выделяют:

  • — лизинг движимого имущества;
  • — лизинг недвижимого имущества;
  • — лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.

  По степени окупаемости существует:

  • — лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора происходит полная выплата стоимости имущества;
  • — лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.

  По условиям амортизации различают:

  • — лизинг с полной амортизацией и, соответственно, с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
  • — лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.

  По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

  • — финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию);
  • — оперативный лизинг, т.е. передача имущества осуществляется на срок меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет.

  После завершения срока контракта лизингополучатель может:

  • — купить объект сделки по справедливой рыночной стоимости при оперативном лизинге или по остаточной стоимости при финансовом лизинге;
  • — заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке;
  • — вернуть объект сделки лизинговой компании.

  Лизинговые операции, как и другие банковские, являются рискованными. В зависимости от вида лизинговые риски классифицируются на деловые и финансовые.

  Деловые риски: маркетинговый риск; риск ускоренного морального старения объекта сделки; ценовой риск; риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации.

  Финансовые риски: риск несбалансированной ликвидности; риск неплатежа; процентный риск; валютный риск.

  Разновидности ссудных операций (вексельные, лизинговые, факторинговые, сделки репо)

  В настоящее время некоторые кредитные операции, проводимые российскими коммерческими банками, отнесем их к косвенному, нетрадиционному кредитованию (вексельные, факторинговые, лизинговые, сделки репо и т.д.). Эти формы финансирования имеют существенные особенности и могут рассматриваться как альтернативы традиционному банковскому кредитованию, значение которого в последнее время растет.

  Одним из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной деятельности являются операции с векселями. Однако в нашей стране в настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими операциями носят в основном локальный характер, отсутствует единый механизм их осуществления.

  Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении в основном краткосрочных денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой часть единого денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в его основе лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с векселями.

  Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых, отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-векселей); во-вторых, между обществом и государством (казначейские векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без посредства банка.

  В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-продаже товаров в кредит. Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов. Векселя, происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские, бронзовые (дутые), встречные векселя [5, C. 315].

  Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей.

  Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных формах: учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным банком), когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за минусом процентов по действующей учетной ставке; ссуды под залог векселя, акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с векселями.

  Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит. Аналогичной взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями. Однако из данного факта не следует, что восстановление и развитие коммерческого кредита и оформление векселем ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной задолженности, рост непокрытой товарами денежной массы.

  Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя как по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт купли-продажи. Клиент банка получает деньги за проданный товар (вексель). «Банкир купил вексель» означает «банкир учел вексель». Посредством индоссамента вексель переходит в собственность банка, а деньги — в собственность клиента.

  Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд — под залог векселей, варрантов, коносаментов, а также под залог товаров, срок оплаты которых не наступил. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными последствиями. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк — кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платеж [5, C. 317].

  Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя.

  Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязаны. В число предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

  Перспективным видом непрямого банковского кредитования является факторинг (согласно гл. 43 ГК РФ правильнее использовать термин — финансирование под уступку денежного требования).

  Факторинг — переуступка факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур и векселей), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания поставщика.

  Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников.

  Задача факторинговых отделов — на договорной и платной основе выполнять для предприятий ряд кредитно-расчетных операций, связанных со скорейшим завершением их расчетов за товары и услуги.

  В настоящее время факторинговый отдел банка (именуемый в дальнейшем финансовым агентом) может предоставлять своим клиентам следующие основные виды услуг:

  приобретать у предприятий-поставщиков право на получение платежа по товарным операциям с определенного покупателя или группы покупателей, состав которой заранее согласовывается с финансовым агентом (покупка срочной задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным);

  осуществлять покупку у предприятий-поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным и услугам оказанным, неоплаченным в срок покупателями (покупка просроченной дебиторской задолженности);

  приобретать векселя у своих клиентов [10, C. 143].

  Суть операций факторингового отдела по услугам 1-ой группы заключается в том, что отдел за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных плательщиком платежных требований-поручений немедленно в день предъявления их в банк на инкассо. В свою очередь, поставщик передает банку право последующего получения платежей от этих покупателей в пользу финансового агента на его счет. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований-поручений поставщика фактически означает предоставление ему банком кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателя.

  При покупке финансовым агентом у хозорганов просроченной дебиторской задолженности по товарным операциям он оплачивает поставщику за счет своих средств, указанную задолженность не огульно, а при определенных условиях: при сроке задержки платежа не более трех месяцев и лишь при получении от банка плательщика уведомления о том, что плательщик не снят полностью с кредитования и не объявлен неплатежеспособным. Операции по переуступке клиентом финансовому агенту просроченной дебиторской задолженности имеют повышенную степень риска. Это обусловливает более высокий размер комиссионного вознаграждения, уровень которого в 1,5—2 раза выше, чем при покупке факторингом задолженности по товарам отгруженным, срок оплаты которых не наступил.

  В связи с развитием вексельной формы расчетов факторинг стал оказывать предприятиям новую услугу — покупать у поставщиков векселя с немедленной их оплатой (учет векселя). Подобная факторинговая операция обеспечивает поставщику, отгрузившему товар под вексель, получение денежных средств в оплату векселя при одновременном сохранении срока платежа по векселю для должника. За учет векселя банк взимает по договоренности с клиентом комиссионное вознаграждение (дисконт), которое представляет собой разницу между валютой векселя и суммой, получаемой от финансового агента продавцом векселя.

  Следующей перспективной формой нетрадиционного банковского кредитования является лизинг. Лизинг — это кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования [10, C. 146].

  Российские лизинговые компании, действующие на российском лизинговом рынке, в основном являются либо дочерними компаниями банков, либо отраслевыми компаниями, либо муниципальными компаниями.

  Содержание лизинговой операции состоит в том, что арендодатель (банк) покупает соответствующее оборудование и сдает его в аренду пользователю (арендополучателю), который вносит арендную плату за счет эксплуатации приобретенных банками машин, механизмов и транспортных средств. Размер и сроки кредита зависят от условий арендных отношений.

  По сравнению с покупкой аренда оборудования имеет ряд неоспоримых преимуществ, заключающихся в следующем:

  • — вовлечение оборудования в производство с поэтапной оплатой его стоимости без единовременной мобилизации крупных денежных средств;
  • — использование оборудования в периоды сезонной переработки сельскохозяйственного сырья и уход от эксплуатационных расходов по его содержанию в остальные периоды года;
  • — понижение уплаты налогов за счет принятия имущества в аренду вместо его отражения в составе основных фондов;
  • — совершение арендных платежей путем зачета стоимости производимых товаров в адрес поставщика или другого покупателя в соответствии с распоряжением банка;
  • — расширение реализации продукции с помощью участия всех субъектов лизинговых операций и открытия новых сфер сбыта;
  • — поддержание ликвидности баланса за счет сокращения долга по среднесрочным и долгосрочным кредитам на покупку оборудования;
  • — возможность выкупа арендованного оборудования по остаточной стоимости для дальнейшего использования в производстве;
  • — использование информации банка-кредитора для покупки арендуемого оборудования по минимальным рыночным ценам;
  • — получение информации банка для сдачи оборудования в аренду другому предприятию;
  • — улучшение качества производимой продукции за счет покупки и аренды оборудования по технологии «ноу-хау» [10, C. 151].

  Кредитование на рынке ценных бумаг в перспективе будет преимущественно проходить через оформление договоров репо, что является альтернативой классическому кредитному договору. Возникающие при заключении договоров кредита и репо отношения по своей экономической сути похожи, однако различны по юридическим последствиям, которые позволяют учесть специфику принятия обеспечения в виде ценных бумаг.

  Источник https://www.evkova.org/kursovye-raboty/lizingovyie-operatsii-bankov

  Источник https://bstudy.net/728977/ekonomika/harakteristika_vekselnyh_lizingovyh_faktoringovyh_operatsiy

  Источник https://studwood.net/589592/bankovskoe_delo/raznovidnosti_ssudnyh_operatsiy_vekselnye_lizingovye_faktoringovye_sdelki_repo

  Похожие записи:

  1. Оценка рисков: кто и как кредитует лизинговые компании
  2. Как оформить фуру в лизинг: пошаговая инструкция
  3. Лизинг от банков минска
  4. Региональный Банк Развития (РБР)