Содержание
Лизинговые операции коммерческих банков
Понятие и сущность лизинга, его специфика и отличительные черты. Виды и основные элементы лизинговой операции, порядок ее проведения и её участники. Субъекты и объекты лизинговых операций и их роль в экономике. Место банков на рынке лизинговых услуг.
| Рубрика | Банковское, биржевое дело и страхование |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 19.04.2012 |
| Размер файла | 50,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Курсовая работа. Банковское дело
Тема: Лизинговые операции коммерческих банков
1. Понятие и сущность лизинга
1.1 Специфика и отличительные черты лизинга
1.2 Виды лизинговых операций
2. Основные элементы лизинговой операции
2.1 Субъекты и объекты лизинговых операций и их роль в экономике
2.2 Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор
Список использованных источников
Лизинговые операции принадлежат к широкому спектру видов операций коммерческих банков. Не смотря на то, что они могут проводиться не только банками, последние являются наиболее мощными кредиторами лизинга, а потому имеют наибольшее значение для характеристики этих операций. Лизинг представляет собой особую, форму перспективного финансирования капиталовложений. Лизин является хорошей альтернативой банковскому кредитованию, и предполагает использование своих собственных финансовых ресурсов. Лизинг становится самой перспективной формой аренды, которая широко используется в западных странах. В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имущества). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснащения их производства, т.е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема, что в сложившихся условиях является крайне важным и актуальным для экономики Украины
Целью данной курсовой работы, таким образом, состоит в теоретическом рассмотрении основ лизинговых операций коммерческих банков. В качестве детализации темы будут решаться следующие задачи: во-первых, рассмотреть лизинговые операции, их сущность и виды, во вторых, определить порядок проведения лизинговой банковской операции, а также исследовать место банков в экономической выгоде лизинговых операций. Необходимо рассмотреть сущность понятия лизинга и лизинговой операции, определить порядок её проведения и её участников.
1. Понятие и сущность лизинга
1.1 Специфика и отличительные черты лизинга
Развитие лизинговых операций в развитых странах идёт достаточно быстрыми темпами. Доля лизинговых операций в общем объеме инвестиций постоянно увеличивается. Для современного периода характерно создание международных лизинговых институтов. Так, Объединение Европейских лизинговых обществ (штаб-квартира в Брюсселе) охватывает общества и союзы 17 государств. В ряде стран правительственные органы используют лизинг как особую форму поддержки малого бизнеса. Так, в Японии специально создана система органов, обеспечивающая предоставление лизинговых услуг малым предприятиям.
Лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют “кредит-аренда”.
В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора Банковское дело / под ред. Лаврушина О.И. -М., -2007.,с.13 лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.
Также лизинг отличается от аренды:
1) В отличии от арендатора лизингополучатель оплачивает страховку имущества, его техобслуживание, возмещает потерю собственнику в случае гибели или порчи имущества
2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга — оперативного — наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.
По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение лизинговой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее оформления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато для участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.
1.2 Виды лизинговых операций
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Для организации целенаправленной практической работы по освоению лизинговых отношений важное значение имеет правильное определение возможных видов, форм и способов их реализации, тем более, что мировая практика выработала многочисленные варианты лизинговых соглашений. В экономической литературе пока нет однозначного толкования видов лизинга, допускается смешение понятий. Границы между различными видами лизинговых отношений не всегда должным образом обозначены, и признаки того или другого вида в различной степени сочетаются в одном договоре.
Виды лизинга дифференцируют в зависимости от формы организации сделки, продолжительности отношений, объема обязанностей сторон, особенностей объектов лизинга и условий их амортизации, типа лизинговых платежей, отношения к налоговым льготам и секторам рынка Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида — оперативный и финансовый лизинги.
Оперативный лизинг — это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта.
Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:
— лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя
— лизинговый договор заключается, как правило, на 2 — 5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть, расторгнут лизингополучателем в любое время
— риск порчи или утери объекта лежит в основном на лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер значительно меньше первоначальной цены имущества
— ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги
— объектом сделки являются наиболее популярные виды машин и оборудования.
При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в употреблении. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в аренду, и обеспечивают его техобслуживание и ремонт.
По окончании срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:
— продлить срок договора на более выгодных условиях
— вернуть оборудование лизингодателю
— купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя достаточно точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.
Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводительных затрат, вызванных ремонтом и простоем оборудования, и т.д. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, когда:
— предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены
— оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование)
— для оборудования необходимо специальное техобслуживание
— объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование.
Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях, как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.
Финансовый лизинг — это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.
Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:
— участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки)
— невозможность расторжения договора, в течение так называемого основного срока аренды, т.е. срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает
— более продолжительный срок лизингового соглашения (обычно близкий сроку службы объекта сделки)
— объекты сделок, как правило, отличаются высокой стоимостью.
После завершения срока контракта лизингополучатель может:
— купить объект сделки, но по остаточной стоимости
— заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке
— вернуть объект сделки лизинговой компании.
О своем выборе лизингополучатель сообщает лизингодателю за 6 месяцев или в другой период до окончания срока договора. Если в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета сделки, то стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта. Обычно она составляет от 1 до 10% первоначальной стоимости, что дает право лизингодателю начислять амортизацию на всю стоимость оборудования.
Поскольку финансовый лизинг по экономическим признакам схож с долгосрочным банковским кредитованием капитальных вложений, то особое место на рынке финансового лизинга занимают банки, финансовые компании и специализированные компании, тесно связанные с банками.
Лизинговые операции также можно классифицировать в зависимости от состава участников:
1) Прямой лизинг — собственник имущества (поставщик) самостоятельно, без посредников, сдает объект в лизинг.
Частный случай прямого лизинга — возвратный лизинг, при котором собственник оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это оборудование у него в аренду. В результате такой операции продавец становится арендатором. Применяется она в случаях, когда собственник объекта сделки испытывает острую потребность в денежных средствах и с помощью данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.
2) Косвенный лизинг — передача имущества осуществляется через посредника (лизинговую компанию или банк).
По объему оказываемых услуг лизинг подразделяется на
1) Чистый лизинг — все обслуживание арендуемого имущества берет на себя лизингополучатель.
2) Лизинг с полным набором услуг — полное обслуживание лежит на лизингодателе.
3) Лизинг с частичным набором услуг — в данном случае на лизингодателя возлагается только часть функций по обслуживанию имущества.
В зависимости от сектора рынка лизинг бывает внутренним (когда все участники сделки находятся в одной стране) и международным (хотя бы один из участников — представитель другой страны).
По характеру лизинговых платежей лизинг подразделяется на:
1) Лизинг с денежным платежом (платежи осуществляются в денежной форме).
2) Компенсационный лизинг — арендные платежи осуществляются поставками продукции, изготовленной на оборудовании, являющемся объектом лизинговой сделки.
3) Лизинг со смешанным платежом (комбинация предыдущих двух видов).
На практике существует множество форм лизинговых сделок, однако их нельзя рассматривать как самостоятельные типы лизинговых операций.
Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:
1) Лизинг “стандарт” — при этой форме лизинга поставщик продает объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.
2) Лизинг “поставщику” — в этом случае продавец оборудования также становится лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.
3) Возобновляемый лизинг — в лизинговом соглашении при данной форме предусматривается периодическая замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.
4) Групповой (акционерный) лизинг Вилкова Н. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь. -20. -май,2006.,с.87 — сдача в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда, буровые платформы, вышки). При таких сделках в роли лизингодателя выступает несколько компаний.
5) Генеральный лизинг — право лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов.
6) Контрактный наем — это специальная форма лизинга, при которой лизингополучателю предоставляются в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.
7) Лизинг с привлечением средств — лизингодатель получает долгосрочный заем у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых в аренду активов. Кредиторы — крупные коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе. Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется обычно двумя способами:
а) заем — банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну или на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя
б) приобретение обязательств — банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс, учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Данный способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банки при организации финансирования проекта с участием лизинговой компании выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) являются объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи. В США 85% сделок по финансовому лизингу относится к этой форме лизинга.
2. Основные элементы лизинговой операции
2.1 Субъекты и объекты лизинговых операций
Основу лизинговой сделки составляют:
1. Объект сделки. Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
2. Субъект лизинга. Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых и косвенных участников.
В качестве преимущества лизинга по сравнению с продажей для продавца определены: установление обратной связи; средство активного маркетинга; ускорение обновления продукции; возможность избавиться на время от неиспользуемого оборудования; удобство в расчетах; устранение риска возможного неплатежа; возможность получить дополнительные финансовые ресурсы.
В качестве преимущества лизинга для пользователя определены: возможность ускоренной амортизации; учет арендной платы в составе себестоимости продукции; простота калькуляции; расширение возможностей предприятия в получении кредитов; начало начисления арендных платежей после запуска оборудования; увеличение возможностей малых пред-приятий в приобретении оборудования; возможность выкупа оборудования после окончания срока аренды; получение налоговых льгот; высвобождение финансовых средств для других инвестиций.
Рассмотрим объекты и субъекты лизинговой сделки. Объектами лизинга являются элементы активной части основных фондов. В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта лизинга различают лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимого имущества.
Объектами движимого лизинга являются:
— транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, вертолеты, суда);
— средства теле- и дистанционной связи;
— средства вычислительной техники;
— другое производственное оборудование, механизмы в приборы.
Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения. В настоящее время в Украине аренда недвижимости приобрела широкие масштабы. Однако ее конкретные формы не имеют полного тождества (по условиям сделок, распределению ответственности между сторонами, объемам приобретаемых ими прав и другим параметрам) с лизингом недвижимости, получившим распространение за рубежом.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта.
Первым из них является собственник имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения, — лизингодатель. В его лице могут выступать:
— учреждение банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;
— финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой является оплата имущества, т. е. финансирование сделки;
— специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера:
— содержание и ремонт имущества, смену изношенных частей, консультации по его использованию и т. д.;
— любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но и не запрещенная уставом сфера предпринимательства и которые имеют финансовые источники для проведения лизинговых операций.
Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества — лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности: государственное предприятие (организация), кооператив, малое предприятие, акционерное общество, товарищество и т. д.
И, наконец, третий участник лизинговой сделки — продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым также может быть любое юридическое лицо: производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т. д.
В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.
В зависимости от экономических условий число участников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские лизинговые фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставлением имущества, а выполняют роль посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. За рубежом при крупных многомил-лионных сделках количество участников может увеличиваться до 6-7, в числе которых брокерские Голощапов В. Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы // Экономика и жизнь. -8. -февраль, 2006.,с.125 фирмы, трастовые корпорации, финансирующие учреждения и др.
Состав участников сделки сокращается, если поставщиком и лизингодателем является одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимается филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров как дочерние фирмы или филиалы специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий производителей (службы управления маркетингом).
“Лизинговыми” называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.
Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Эти фирмы, как правило, располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании в основном сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.
Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.
Лизинговые фирмы в редких случаях считаются независимыми, т.е. не имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве они выступают как филиалы или дочерние компании промышленных и торговых фирм, банков и страховых обществ.
Внедрение банков на рынок лизинговых услуг объясняется, во-первых, тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки — основные держатели денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги по своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием и служат своеобразной альтернативой последнему. Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к расширению этих операций. При этом банки контролируют и независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита.
3. Срок лизинга (период лиза). Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, то высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода лиза. При установлении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты
· срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором. Срок договора может ограничиваться законодательно. Например, в Австрии нижний предел находится на уровне 40%, а верхний составляет 90% от срока, принятого для начисления амортизации
· период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом амортизации
· цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Принимать во внимание этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление выпускаемой продукции в короткие сроки
· динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами и наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремится к более длительному сроку соглашения
· конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.
4. Стоимость лизинга. В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом представляется определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При рентинге и хайринге сумма арендных выплат в значительной мере устанавливается конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При лизинге в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.
В состав любого лизингового платежа входят следующие основные элементы:
2) плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки
3) лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги (1-3%)
4) рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.
Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу), которая выражает взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения суммы и срока контракта, уровня лизингового процента, периодичности платежей. Эта формула имеет такой вид
Р = А (ИТ) : (1 — 1(1 + ИТ)Т П) , (1)
где Р — сумма арендных платежей
А — сумма амортизации или стоимость арендуемого имущества
П — срок контракта
И — лизинговый процент
Т — периодичность арендных платежей.
Для определения суммы платежа, скорректированного на величину выбранной клиентом остаточной стоимости, применяется формула дисконтного множителя
1 : 1 + ОС 1(1 + ИТ)ТП ,
где ОС — остаточная стоимость.
Если первый арендный платеж осуществляется авансом, т.е. в момент подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по формуле:
5. Услуги, предоставляемые по лизингу. Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг условно делятся на две группы
— технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта лизинга к месту его использования клиентом монтажом и наладкой сданного в лизинг оборудования техническим обслуживанием и текущим ремонтом оборудования (особенно в случае сложного новейшего оборудования)
— консультационные услуги — услуги по вопросам налогообложения, оформления сделки и другие.
Главное обязательное условие лизинга, заключается в том, что объекты, передаваемые в лизинг, могут быть использованы исключительно для предпринимательских Жуков Г.М. Лизинг в АПК // Деньги и кредит. -№1. -2007,с.120 целей. Широкое распространение получила классификация объектов лизинга по признаку движимости имущества и соответствующее выделение движимых вещей и недвижимости. В отличии от объектной аренды, в лизинг не могут передаваться земельные участки и природные комплексы, являющееся основой всех объектов недвижимости вообще. Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее точно определен, идентифицирован. На практике в лизинг передается чаще всего различное технологическое оборудование с высокими темпами морального старения, дорогостоящие машины, станки, приборы, строительная техника, автомобили, речные и морские суда, вычислительная техника, здания, сооружения и т.д. Субъектами классического лизинга являются 3 основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и производитель (продавец) предмета лизинга (табл. 1.).
Таблица 1 — Субъекты лизинговых отношений.
Производители (продавцы) предмета лизинга
— финансово-кредитные юридические лица учреждения осуществляющие производство товаров
— государственные и местные органы власти
— предприниматели без образования юридического лица (ферлизинговые компании и др.)
— специализированные отрастовые компании
— финансовые компании, финансирующие сделки
— филиалы, подразделения предприятий-изготовителей оборудования
— другие лица, оказывающие услуги
— дилеры, действуют за свой счет, рискуя своим имуществом
— маклеры, не являются стороной в сделке
— снабженческо-сбытовые отделы организации
— брокеры-посредники и другие органы
— дистрибьюторы — оптовые посредники(представители)
— производители оборудования комитеты по управлению
— агенты — действуют от имени и в пользу заказчика
Сдавать имущество в лизинг имеют право его собственники или их представители. Поставщиками могут быть такие фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки заранее определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг по техническому сервису.
Посредники — профессиональные участники лизинговых операций, выступают в качестве представителя клиента перед другими участниками лизинговых отношений или самостоятельного субъекта сделок с поставщиком, покупающего у него оборудование в собственность с целью последующей реализации другим клиентам.
Среди посредников, участвующих в лизинговых сделках, выделяют ряд профессиональных специализированных предпринимателей с различным кругом прав и обязанностей (табл. 2.).
Посредники — это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточится на самом процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику.
Таблица 2 — Профессиональные предприниматели — посредники лизинговых сделок.
Характеристика, права и обязанности
действует полностью от своего имени на основе независимых отношений как с производителями так и с покупателями лизингового имущества устанавливает цены, изучает рынок, оказывает сервисные услуги
мелкий независимый предприниматель, который за свой счет закупает необходимое оборудование и продает потребителям, может участвовать в рекламе и сервисном обслуживании техники
действует по поручению и за счет клиентов сводит заинтересованные стороны, но риск на себя не принимает
совершает сделки от своего имени, но за счет клиента отвечает за убытки, если превышает свои полномочия
подбирает и сводит заинтересованные лица для сделки, но сам в них не участвует, без официального одобрения сторон не может совершить сделки
получает у производителей оборудование (имущество) на условиях комиссии и организует его сбыт по ценам, не ниже установленных продавцом право на имущество остается за поставщиком
совершает сделки от имени и по поручению своей фирмы действует в пределах установленных в договоре полномочий
действует за счет и от имени клиента(потребителя) на определенной территории, полномочия имеет не на одну конкретную сделку, а на согласованный срок
не только продает, но и доставляет объект лизинга пользователю
разъездной представитель фирмы
реализует лизинговое имущество путем рассылки каталогов потенциальным покупателям- арендаторам
не участвует в доходах и не дает гарантии заказчику
проводит исследования в деловых кругах с оплатой в процентах от сделок
Посредники — это лица, представляющие интересы товаропроизводителя и потребителя, а часто и действующие от их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточится на самом процессе производства, передавая функции продвижения товара посреднику.
2.2 Порядок проведения лизинговых операций. Лизинговый договор
По классической схеме в лизинге принимают участие три стороны: производственник или собственник имущества — продавец, покупатель — лизингодатель и потребитель — лизингополучатель. Взаимоотношения между субъектами классического лизинга строятся по следующей схеме, изображенной на рисунке 1. Лизингополучатель самостоятельно подбирает поставщика необходимого ему имущества, но, поскольку у него нет собственных средств и доступа кредитам, он обращается к лизинговой компании с предложением об участии в сделке. Она покупает имущество и на определенных условиях передает его в пользование лизингополучателю.
Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. Мы рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.
Порядок проведения наиболее типичной лизинговой операции может быть описан следующим образом:
Предприятие, нуждающееся в новом оборудовании, обращается к коммерческому банку с просьбой о предоставлении лизинга (1). Банк требует и изучает финансовое положение предприятия за 3 года. Банк обращается к поставщику, согласует цену оборудования, необходимого для клиента, покупает его. Поставщик оборудования передает права собственности покупателю оборудования. Поставка и монтаж оборудования поставщиком предприятию-пользователю. Платежи предприятия-пользователя собственнику оборудования, осуществляемые согласно договору о лизинге.
Лизинговый договор зависит от вида лизинговой операции. В обобщенном виде лизинговый договор состоит из следующих разделов:
1. Стороны договора. В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель — собственник оборудования и лизингополучатель — пользователь оборудования.
2. Предмет договора. Указывается тип, модель, марка оборудования, предоставляется техническая документация. Здесь же указывается поставщик оборудования, срок, к которому лизингополучатель обязуется вернуть технику.
3. Срок действия договора. Договор вступает в силу с даты ввода объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение установленного срока.
4. Права и обязанности сторон. Перечисляется подробный перечень обязанностей лизингодателя и лизингополучателя.
5. Условия лизинговых платежей. Здесь определяются форма, размер, вид, способ платежа по лизинговой сделке.
6. Страхование объекта сделки. В зависимости от вида лизинга страхование осуществляет либо лизингодатель, либо лизингополучатель.
7. Порядок расторжения договора. В этом пункте оговариваются условия досрочного расторжения договора, например, не произведен монтаж оборудования, возникли форс-мажорные обстоятельства, одна из сторон договора не выполняет свои обязанности.
Спрос на рынке лизинга обеспечивают в первую очередь предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны отвечать следующим основным требованиям: обеспечивать высокую норму и массу прибыли, иметь достаточную профессиональную и экономическую подготовку и надежные гарантии платежеспособности.
Во многих случаях договор лизинга рассматривается как специфическая разновидность договора аренды. Однако содержание и объем прав и обязанностей лизингодателя и лизингополучателя по лизинговому договору не в полной мере адекватны правам н обязанностям арендодателя и арендатора по договору аренды. Вместе с тем договор аренды имеет наиболее сходные черты с договором лизинга. Лизингополучатель не только получает объект в пользование, но на него возлагаются традиционные обязанности, связанные с правом собственности, т.е. фактически он выполняет все обязанности покупателя (за исключением оплаты объекта лизинга, которую .производит лизингодатель). Исходя из этого он берет на себя риск случайной гибели имущества и страхует его в пользу лизинговой компании. По своему содержанию договор лизинга близок и к договору проката. Их основное отличие состоит в субъектах договора (в договоре проката ими могут быть только физические лица), объектах договора, сроках (договор проката заключается» как правило, на 4 месяца), объемах ответственности и др.
Как указывалось выше, лизинг схож с кредитными отношениями и близок к кредитной сделке. Однако говорить о полной тождественности лизинговых и кредитных отношений можно только в экономическом смысле, поскольку с юридической точки прения пользователь имущества не заключает с лизингодателем денежного договора займа.
Таким образом, можно сделать вывод, что ни один из отдельно взятых традиционных институтов гражданского права не в состоянии адекватно регулировать весь комплекс лизинговых отношений. Очевидно, что экономическая сущность лизинговой сделки придает возникающим трехсторонним партнерским взаимоотношениям новую качественную характеристику, которая не может быть учтена существующими традиционными законодательными нормами и правилами. Лизинговые отношения соответствуют принципиально новому типу правоотношений, что должно получить подтверждение в признании самостоятельного значения лизингового договора. В этом и состоит сущность второго подхода к определению юридической природы договора лизинга.
Рассмотрим регулирование лизинговых отношений законодательством Украины. Украина, как и все суверенные государства бывшего Советского Союза, до недавнего времени относилась к числу стран, не имеющих специального законодательства по регулированию лизинговых отношений. В определенной степени низкий уровень правового обеспечения лизинга сдерживал предпринимательскую активность. Вместе с тем, как свидетельствует опыт некоторых зарубежных стран, такое положение не является непреодолимой преградой на пути развития лизингового бизнеса. Однако важнейшей объективной предпосылкой развития лизингового бизнеса является принятие 16.12.1997 г. Закона «О лизинге».
Определение лизинга дано в Законе Украины «О лизинге»: лизинг — это предпринимательская деятельность, направленная на инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и состоящая в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, являющегося собственностью лизингодателя или приобретаемого им в собственность по поручению и согласованию с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, при условии уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей Илингин И. Лизинг при экспорте машин и оборудования // ЭКО. -№9. -2008.,с.101 .
Лизинг осуществляется, по договору лизинга, регулирующему правоотношения между субъектами лизинга, и в зависимости от особенностей осуществления лизинговых операций может быть двух видов — финансовый или оперативный. В зависимости от формы осуществления лизинг может быть возвратным, паевым, международным и т. п.
Согласно Закона Украины «О лизинге» сроки договора лизинга определяются по договоренности сторон в соответствии с требованиями Закона, как-то: по финансовому лизингу устанавливается срок не меньше срока, за который амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, во оперативному лизингу — срок меньший срока, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга.
Но общему правилу, если законом не оговорено иное, нет препятствий для возобновления договора после окончания срока его действия. В соответствии с основами законодательства по истечении срока договора наниматель (арендатор), надлежащим образом исполнявший свои обязанности, имеет при прочих равных условиях преимущественное перед другими лицами право на возобновление договора. При продлении договора на новый срок его условия могут быть изменены по согласованию сторон.
Если наниматель продолжает пользоваться имуществом после истечения срока договора при отсутствии возражений со стороны арендодателя, договор считается возобновленным на тех же условиях на неопределённый срок. При этом каждая из строи вправе в любое время отказаться от договора предупредив об этом другую сторону не менее чем за три месяца, если законодательством иди договором не предусмотрено иное.
Основной обязанностью лизингодателя является передача оборудования во временное пользование. Имущество должно быть предоставлено в состоянии, соответствующем его целевому назначению и договорным условиям. Юридическая практика свидетельствует, что по отдельным типовым договорам имущественного найма предусматривается передача его по акту с указанием состояния имущества и его основных технических характеристик: производительности, мощности и т. д. Эту практику целесообразно распространить и на договоры лизинга. В договоре лизинга лизингодатель имущественного найма, наймодатель, отвечает за недостатки предоставленного имущества, препятствующие пользованию им, даже если во время заключения договора он не знал об этих недостатках. Если при заключении договора имеющиеся недостатки были оговорены, то лизингодатель не несет за них ответственности. В случае обнаружения неоговоренных недостатков пользователь имеет право: потребовать от лизингодателя устранения недостатков в минимально необходимый срок или замены имущества, если это возможно по условиям хозяйственной деятельности наймодателя. Кроме того лизингополучатель вправе требовать от лизингодателя возмещения убытков, вызванных невозможностью поль-зоваться имуществом в период устранения недостатков.
Особенностью лизингового договора является то обстоятельство, что поскольку лизингодатель приобретает имущество дм передачи в лизинг у поставщика, последний несет ответственность за его недостатки, Лизингодатель обязан потребовать от поставщика устранения недостатков или замены имущества.
Бели лизингодатель Киселев И.Б. Лизинг — практика становления // Деньги и кредит. -1. -2006.,с.203 не предоставит в пользование лизингополучателя в оговоренные договором сроки объект лизинга, лизингополучатель вправе требовать от него это имущество и требовать возмещения убытков, причиненных задержкой исполнения, либо отказаться от договора и взыскать убытки, причиненные его неисполнением. К непредоставлению имущества приравнивается несвоевременное его предоставление или передача имущества, не соответствующего условиям договора и (или) назначению имущества.
С вопросом передачи оборудования во временное пользование тесно связан вопрос о переходе риска случайного уничтожения или повреждения объекта лизинга. Риск случайного уничтожения или повреждения объекта финансового лизинга несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Если продавец или лизингодатель просрочили срок передачи объекта лизинга, риск его случайного уничтожения или повреждения в период просрочки несет сторона, допустившая просрочку срока передачи.
В целях обеспечения интересов субъектов лизинга во время выполнения ими лизинговых операций объект лизинга и риски, связанные с выполнением лизинговых договоров, риски случайного уничтожения или повреждения объектов лизинга подлежат страхованию по договоренности сторон договора лизинга.
Рассмотрим распределение обязанностей между лизингодателем и лизингополучателем по использованию и содержанию объекта лизинга.
Лизингополучатель обязан принять и надлежащим образом пользоваться объектом лизинга, содержать его в соответствии с согласованными сторонами условиями договора, согласно которым он был, передан, с учетом естественного износа и изменений состояния имущества; в указанные договором лизинга сроки в соответствии с его условиями предоставить лизингодателю сведения о техническом состоянии объекта лизинга и своем финансовом состоянии, доступ для проверки объекта лизинга и условий его эксплуатации.
При финансовом лизинге все расходы на содержание объекта лизинга, связанные с его страхованием, эксплуатацией, техническим обслуживанием и ремонтом, несет лизингополучатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Лизингодатель обязан передать принадлежащее ему по праву собственности имущество в пользование лизингополучателю или поручению последнего в соответствии с его выбором и определенной им спецификацией заключить договор купли-продажи имущества с соответствующим продавцом и передать имущество в пользование лизингополучателю; своевременно и в полном объеме выполнять взятые на себя обязательства перед лизингополучателем относительно содержания объекта лизинга (ремонт, техническое обслуживание и т. п.) в соответствии с условиями договора.
При оперативном лизинге все расходы на содержание объекта лизинга, кроме расходов, связанных с его эксплуатацией и восстановлением использованных материалов, несет лизингодатель, если иное не предусмотрено договором лизинга.
Важнейшей обязанностью лизингополучателя является своевременное внесение лизинговых платежей. При неуплате лизинговых платежей в течение двух очередных сроков лизингодатель имеет право требовать возврата в бесспорном порядке имущества, переданного в лизинг.
Итак, лизингополучатель за пользование объектом лизинга вносит периодические лизинговые платежи. Величина периода, за который вносится лизинговый платеж, устанавливается по договору лизинга и может быть неравномерной.
Лизинговые платежи включают:
— сумму, возмещающую при каждом платеже часть стоимости объекта лизинга, амортизируемую за срок, за который вносится лизинговый платеж;
— сумму, уплачиваемую лизингодателю в качестве процента за привлеченный кредит для приобретения имущества по договору лизинга;
— платеж в качестве вознаграждения лизингодателю за полученное в лизинг имущество;
— возмещение страховых платежей по договору страхования объекта лизинга, если объект застрахован лизингодателем.
Размеры, способ, форма и сроки внесения Лизинговых платежей и условия их пересмотра определяются в договоре лизинга по договоренности сторон в соответствии с законодательством Украины.
Лизинговые платежи в соответствии с законодательством Украины относятся на валовые затраты производства и обращения лизингополучателя.
Изменение условий договора и его досрочное прекращение допускаются по соглашению сторон. По требованию одной из сторон договор может быть изменен или расторгнут по решению суда, арбитража или третейского суда в случаях, предусмотренных законодательными актами.
Досрочное расторжение договора лизинга по требованию лизингодателя возможно в случаях, предусмотренных Законом Украины «О лизинге»:
1) если лизингополучатель умышленно или по неосторожности ухудшает состояние имущества;
2) если лизингополучатель не внес лизинговые платежи в течение двух очередных сроков;
3) если лизингополучатель не производит капитального ремонта в тех случаях, когда по закону или по договору капитальный ремонт входит в его обязанности.
Лизингополучатель может предъявить в суде, арбитраже или третейским суде требование о досрочном расторжении договора лизинга в случаях:
1) если лизингодатель не производит лежащего на его обязанности капитального ремонта;
2) если имущество в силу обстоятельств, за которые лизингополучатель не отвечает, окажется в состоянии, негодном для пользования.
В соответствии с Законом Украины «О лизинге» объект лизинга в течение всего срока действия договора лизинга является собственностью лизингодателя. Право собственности на объект финансового лизинга приобретается лизингополуча-телем после уплаты полной стоимости объекта лизинга, но не ранее срока, в течение которого амортизируется 60 % стоимости объекта.
В Основах законодательства устанавливается, что законодательством могут быть предусмотрены особенности отдельных видов аренды, а также ограничения на сдачу в аренду и на выкуп арендованного имущества.
В соответствии с Законом Украины от 30.12.1997 года «О налогообложении прибыли предприятий», доход, полученный от оказания услуг по сдаче в аренду имущества, в том числе по лизингу, является объектом налогообложения. В статье 1, пп. 1.18.-1.18.3. введены термины «оперативного лизинга» и «финансового лизинга», которыми оперируют в дальнейшем.
Прибылью от сдачи в аренду Коган Э.Э. Правовые основы лизинга // ЭКО. -№3. -2006.,с.146 (лизинг) материальных ценностей, есть арендная плата, полученная арендодателем от арендатора, уменьшенная на сумму амортизационных отчислений, начисленных на полное восстановление материальных ценностей в соответствии с нормами. Согласно статьи 3.1. объектом налогообложения является прибыль, которая определяется путем уменьшения скорректированного валового дохода отчетного периода согласно пункта 4.3 данного Закона на сумму амортизационных отчислений. Согласно пункта 4.1.2. валовойдоход включает доходы от осуществления банковских, страховых и других операций, предоставление финансовых услуг.
Статьей 8 предусмотрено, что расходы на возобновление основных фондов в виде амортизационных отчислений, включая ускоренную амортизацию, согласно норм, относят на затраты предприятия.
Уменьшение налога на прибыль при лизинге не предус-мотрено. Прибыль от лизинговых операций облагается базовой ставкой 30%.
Однако следует отметить, что законодательная база, существующая в настоящее время в Украине, не стимулирует субъекты хозяйствования широко пользоваться лизинговыми операциями. Так Закон «О банках и банковской деятельности» разрешает приобретать объекты для сдачи в лизинг только за собственные средства, что существенно сокращает перечень, объем и виды лизинговых сделок с участием банка.
Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в Украине. Тем не менее, невзирая на широкую распространенность лизинга в развитых странах, в экономической среде Украины такой вид взаимоотношений еще очень мало распространен из-за его сравнительной новизны, нехватки опыта и несовершенства законодательной базы.
Лизинговые операции коммерческих банков
Близкой к кредитованию является сфера банковских лизинговых операций. В мировой практике термин “лизинг“ используется для обозначения сделок основанных на аренде оборудования, машин, транспортных средств, сооружений производственного назначения. В международной практике различают три вида аренды оборудования в зависимости от срока:
— краткосрочная (рентинг) — на срок от одного дня до одного года;
— среднесрочная (хайринг) — на срок от одного года до трех лет;
— долгосрочная (лизинг) — на срок от трех и более лет.
Существует множество определений лизинга:
Лизинг — долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора.
Лизинг — вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (договору лизинга) одно лицо обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество другому лицу за плату во временное пользование для предпринимательских целей.
Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем;
Лизинговая сделка — совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.
Лизинг — это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости.
Внешне лизинг очень напоминает аренду, вместе с тем, имеются существенные отличия. Отличия лизинговых операций от традиционной аренды :
1. объект сделки в классическом случае выбирается лизингополучателем, а не лизингодателем, который приобретает оборудование за свой счет;
2. срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к сроку налоговой амортизации;
3. по окончании действия договора лизингополучатель может продлить аренду по льготной ставке или приобрести имущество по остаточной стоимости;
4. в роли лизингодателя обычно выступает финансовое учреждение — лизинговая компания.
Банкам разрешено наряду с другими, проводить и лизинговые операции. При этом Банк может участвовать в лизинговом процессе не как ссудодатель лизинговой компании, но и непосредственно как Лизингодатель, т.е. напрямую участвовать в лизинговом процессе.
С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования.
Основными параметрами лизинговой операции являются срок лизинга (период лиза) и его стоимость.
Под периодом лизапонимается срок действия лизингового договора. При определении срока лизингового договора учитываются следующие моменты:
— срок службы оборудования;
— период амортизации оборудования;
— цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки;
— динамика инфляционных процессов;
— конъюнктура рынка ссудных капиталов т тенденции его развития.
Стоимость лизинга.В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю.
В состав лизингового платежа входят следующие основные элементы:
— плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
— лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги;
— рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков, которые несет лизингодатель.
Вместе эти элементы составляют лизинговый процент.
В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.
Лизингодатель — лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества.
Лизинговыми называются все компании, осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды. Различают специализированные компании, занимающиеся одним видом товаров или группой товаров, и универсальные, предающие в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Специализированные компании как правило эти фирмы располагают собственным запасом машин и оборудования предоставляемых потребителю. Универсальные лизинговые компании предоставляют арендатору право выбора поставщика оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки.
В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании, которые во многих случаях представляют собой дочерние компании крупных банков. При этом банки контролируют и независимые лизинговые компании, предоставляя им кредиты (как свидетельствует зарубежный опыт, за счет этого источника формируется до 75% ресурсов лизинговых компаний). Предоставляя ресурсы и участвуя в капитале лизинговых компаний, банки косвенно участвуют в лизинговых операциях. Коммерческие банки могут и напрямую участвовать в лизинговых операциях, для этого они образуют в своем составе лизинговые службы. Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано , во-первых, с тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются основными держателями денежных ресурсов. Во-вторых, лизинговые услуги тесно связаны с банковским кредитованием.
Обладая рядом преимуществ, лизинговые операции являются альтернативой долгосрочного кредитования. Банк, выдавая ссуду в денежной форме стремится иметь ее обеспечение. В случае задержки в погашении ссуды необходимо осуществить достаточно сложную процедуру реализации имущества, на которое могут претендовать и другие кредиторы заемщика. При лизинговых отношениях лизингодатель передает объект обеспечения (он же объект лизинга) в распоряжение лизингополучателя, но при этом сохраняет право собственности на этот объект.
Лизингополучатель — лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга.
Лизинг дает ряд преимуществ лизингополучателю:
— уменьшение платежей по налогу на имущество и налогу на прибыль, так как лизинговые платежи входят в себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования без лизинга осуществляется из прибыли;
— возможность более простого получения кредита в банке при сотрудничестве с лизинговой компанией;
— упрощение бухгалтерского учета (учет основных средств, начисление амортизации, оплата части налогов и сборов, а также управление долгом осуществляется лизинговой компанией);
— возможность приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по остаточной стоимости.
Поставщик (продавец) объекта лизинга — изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.
Кроме того косвенными участниками лизинговой сделки являются:
Ø банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;
Ø страховые компании, которые страхуют выданные кредиты на приобретение оборудования от возможных рисков неплатежей лизингополучателя лизингодателю, а также производят страхование имущества лизингополучателя.
Ø брокерские и другие посреднические фирмы.
Рисунок — Схема лизинговых операций.
Существует два основных вида лизинговых операций: лизинг с полной окупаемостью и лизинг с неполной окупаемостью арендуемой техники.
Лизинг с неполной окупаемостью обычно называетсяоперативным; в этом случае затраты лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием лизингового оборудования не окупаются полностью в течение срока лизинга. В силу того, что срок договора лизинга короче, чем нормативный срок службы оборудования, лизингодатель вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим при всех прочих равных условиях размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем в финансовом лизинге. Другой особенностью оперативного лизинга является то, что обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на лизинговой компании. Лизинговая компания, приобретая оборудование при оперативном лизинге, не знает его конкретного пользователя, поэтому ей необходимо хорошо знать конъюнктуру. рынка лизингового оборудования, причем как нового, так и бывшего в употреблении.
Лизинг с полной окупаемостью лизингового оборудования называется финансовым. Срок, на который передается оборудование во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости оборудования. В течение срока договора лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает себе всю стоимость имущества. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя.
Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное название.
По объему обслуживания передаваемого оборудования лизинг подразделяется на «чистый» и «мокрый».
Чистый лизинг — это отношения, при которых все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. поэтому в этом случае расходы по обслуживанию включаются в лизинговые платежи. эти отношения характерны для финансового лизинга.
Мокрый лизинг предполагает обязательное техническое обслуживание оборудования, его ремонт, страхование и другие операции, которые лежат на лизингодателе.
кроме этих услуг, по желанию лизингополучателя лизингодатель может взять на себя обязанности по подготовке квалифицированного персонала, маркетингу и рекламе готовой продукции, поставке сырья и т.п. этот вид отношений характерен в основном для мокрого лизинга.
в зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:
· внутренний лизинг — все участники сделки представляют одну страну;
· внешний (международный) лизинг — лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах. продавец имущества может находиться в одной из этих стран или в другом государстве.
Существуют различные схемы лизинговых сделок:
· классический финансовый лизинг. эта схема была описана выше.
· прямой лизинг. производитель оборудования самостоятельно сдаст в лизинг имущество. в таком виде лизинговые сделки не нашли широкого распространения, т.к. при увеличении лизинговых операций производитель, как правило, создаст свою лизинговую компанию.
· возвратный лизинг, находящий все более широкое применение. предприятие (будущий лизингополучатель) имеет оборудование, но ему не хватает средств для производственной деятельности. тогда оно находит лизинговую компанию и продаст ей свое имущество, а последняя, в свою очередь, сдаст его в лизинг этому же предприятию. в результате реализации такой схемы у предприятия появляются денежные средства, которые оно может направить, например, на пополнение оборотных средств. причем договор составляется так, что после окончания срока его действия предприятие имеет право выкупа оборудования и тем самым восстанавливает на него право собственности. этот вид лизинга в первую очередь заинтересует предприятия, испытывающие трудности с финансовыми ресурсами. им выгодно продать имущество лизинговой компании, одновременно заключить с ней лизинговый договор и продолжить пользоваться этим же имуществом.
· раздельный лизинг, или лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг частично финансируемый лизингодателем.
Это наиболее сложная разновидность лизинга, т.к. связана с многоканальным финансированием и используется, как правило, для реализации дорогостоящих проектов.
Отличительной его чертой является то, что лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.
Еще одной особенностью этого вида лизинга является то, что лизингодатель берет ссуду на определенных условиях, которые не очень характерны для отечественных финансово-кредитных отношений. Заемщик-лизингодатель не является ответственным перед кредиторами за возврат ссуды, она погашается из сумм лизинговых платежей. Поэтому, как правило, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения займа и уступает им права на получение части лизинговых платежей в счет погашения ссуды.
Таким образом, основной риск по сделке несут кредиторы — банки, страховые компании, инвестиционные фонды или другие финансовые учреждения, а обеспечением возврата ссуд служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество.
· револьверный лизинг или лизинг с последовательной заменой оборудования используется, когда лизингополучателю по технологии последовательно требуется различное оборудование. В этих случаях в соответствии с условиями лизингового договора лизингополучатель приобретает право по истечении определенного срока обменять арендуемое имущество на другой объект лизинга.
Часто лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Схематично это выглядит так. Имеется основной лизингодатель, который через посредника, как правило, также лизинговую компанию, сдаст оборудование в лизинг лизингополучателю. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротстве посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название сублизинг.
Договор лизинга оборудования может включать пункт о выкупе оборудования по остаточной стоимости или по цене, оговоренной между лизинговой компанией и лизингополучателем. Эта цена может составлять 10-15% от первоначальной стоимости оборудования. При постановке на баланс такого оборудования, предприятие экономит на платежах по налогу на имущество.
Оперативный и финансовый лизинг представляют собой два основных типа операций, все остальные являются их разновидностью.
Организация лизингового процесса осуществляется с учетом приоритетных направлений. Предпочтение отдается в первую очередь тому виду оборудования (имущества), которое обеспечивает производство высококачественных товаров и развитие эффективной сферы услуг.
Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя и эффективности лизингового проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный договор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок.
На втором этапе лизингового процесса в трех- и двухсторонних договорах производится юридическое закрепление лизинговой сделки. При этом оформляются: договор купли-продажи оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).
Третий этап лизингового процесса охватывает период использования оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата Лизингодателю лизинговых платежей, а по истечению срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).
Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю предоставляется в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки оборудования (имущества), как объекта сделки в эксплуатацию и действует в течение оговоренного в нем срока. Акт приемки оформляется Лизингополучателем, а подписывается всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком — изготовителем.
После оформления акта приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности перед Лизингополучателем, поскольку последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.
В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.
Лизинговые операции и их роль в деятельности банка
Лизинг – представляет собой такой вид инвестиционной деятельности, который подразумевает приобретение имущества и дальнейшую его передачу его физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, на основании договора лизинга.
Лизинговая сделка является трехсторонней, в ней принимают участие клиент, поставщик или продавец основных средств, коммерческий банк (выступающий в роли лизингодателя).
Во время осуществления лизинговой сделки необходимо заключить два договора:
- Договор о купле-продаже приобретенного оборудования (других основных средств), заключающийся между лизингодателем и поставщиком (продавцом);
- Договор лизинговой сделки, заключающийся между лизингополучателем и коммерческим банком – лизингодателем. Договор содержит в себе информацию о передаче лизингового имущество во временное пользование.
Участники лизинговой сделки:
Рисунок 1. Участники лизинговых отношений. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Поставщик или продавец объекта лизинга это физическое или юридическое лицо, осуществляющее продажу лизингового имущества, в соответствии с заключенным между сторонами договором купли-продажи с коммерческим банком (лизингодателем), в оговоренный договором срок и на определенных условиях.
Коммерческий банк, выступающий в роли лизингодателя. Банк, за счет собственного капитала приобретает у поставщика (продавца) по договору купли – продаже основные средства, которые в дальнейшем будут использоваться в качестве объекта лизинга, а затем предоставляет это имущество лизингополучателю, на условиях определенной платы за аренду имущества, на определенный договором лизинга срок, во временное пользование и без возможности перехода права собственности на это имущество лизингополучателю.
Готовые работы на аналогичную тему
Лизингополучатель – это физическое или юридическое лицо, которое обязано принять объект лизинга (имущество коммерческого банка) за определенную плату, на установленный договором лизинга срок использования основных средств, на определенных тем же договором условиях, во временное пользование, без права возможности права собственности на это имущество.
Роль лизинговых операций банка
Лизинговые операции коммерческих банков нашли широкое применение только потому, что именно лизинг приносит выгоды для каждого участника сделки в отдельности.
Каждая сделка по лизингу сопровождается рядом выполняемых действия. К таким действиям можно отнести: регистрацию основных средств (объекта лизинговой сделки), процесс страхования сделки, получение экспортных лицензий, юридически правильное оформление финансовых документов, сопровождающих сделку, предоставление налоговых, валютных и финансовых льгот.
В качестве льгот могут быть выделены государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие услуги коммерческого банка могут также распространяться на транспортно-экспедиторское обслуживание, установку оборудования, запуск объекта, достижение необходимого уровня проектной мощности, осуществление текущего и обязательного видов ремонта, подготовку необходимых кадров для качественной эксплуатации нового оборудования и другие виды услуг.
Что касается налоговых льгот, то суть их заключается в том, что налоговый режим страны коммерческого банка (лизингодателя) может предоставлять право на ускоренное амортизационное списание имущества, которое было оформлено в лизинг. Налоговые льготы проистекают также из того факта, что налогообложение права собственности и права владения различно.
Преимущества лизинговых операций банка
Рисунок 2. Преимущества лизинга. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ
Финансовые преимущества лизинга. Такого рода преимущества заключаются в том, что одновременно осуществляется решение вопрос о приобретении основных средств и вопрос, касающийся финансирования лизинговой операции.
Помимо этого, для предпринимателя имеется благоприятное соотношение между частями капитала:
Именно лизинговые сделки дают возможность в скором времени реагировать на изменения, происходящие на рынке услуг и товаров, это увеличивает эффективность использования производственного капитала, поскольку те средства, которые подлежат инвестированию в сделку, относятся к областям, приносящим наибольшие доходы.
Кроме того, платежи по лизингу ни в коей мере не зависят от индекса цен, следовательно они не подлежат изменению, а отличие от цен аренды. Стороны лизинговой сделки, согласно заключенному соглашению, должны согласовать объем выплат по лизинговым платежам, порядок таких выплат и процедуру их осуществления, а наличие льгот позволяет коммерческому банку — лизингодателю учесть финансовые интересы лизингополучателя.
Инвестиционные преимущества. Преимущество заключается в том, что любому предприятию легче всего оформить получение какого-либо основного средства в лизинг, нежели получить кредит на его приобретение.
Объект лизинговой сделки выступает одновременно и залогом по лизингу, то он не требует значительной доли собственных средств, в отличие от предоставляемого коммерческими банками кредитами.
Организационно – эксплуатационные преимущества. Такое преимущество подразумевает собой эксплуатацию вместе с освобождением от едино разового платежа полной стоимости основных средств (объекта лизинга). Эксплуатация имущества, полученного посредством лизинга, приносит временному владельцу прибыль, которая будет необходима для последующей оплаты лизинговых платежей. Остаток от прибыли от имущества и уплаты платежей остается у лизингополучателя.
Также происходит уменьшение потерь, которые связаны со старением имущества.
Сервисные преимущества. Такие преимущества подразумевают следующее: у лизингополучателя есть возможность воспользоваться услугами, которые сопутствуют получение во временное пользование объекта лизинга. К таким услугам относят: операции по страхованию имущества, транспортировка, установка имущества, а также дальнейшее гарантийное обслуживание, подготовка объекта к запуску, профилактика, постоянный осмотр оборудования.
Учетно-бухгалтерские преимущества. Подразумевают собой рассмотрение расходов по лизинговой сделке, как текущие затраты. При этом, платежи по лизинговым операциям должны быть отнесены к на издержки производства пользователя объектом лизинга, именно это и снижает налогооблагаемую прибыль. ,Объект лизинга должен учитываться на балансе коммерческого банка и не отражаться на балансе лизингополучателя.
Источник https://otherreferats.allbest.ru/bank/00185460_0.html
Источник https://studopedia.ru/10_44167_lizingovie-operatsii-kommercheskih-bankov.html
Источник https://spravochnick.ru/finansy/lizing_ponyatie_i_osobennosti/lizingovye_operacii_i_ih_rol_v_deyatelnosti_banka/
