Развитие лизинговых операций коммерческих банков Российской Федерации

Лизинговые операции коммерческих банков

Актуальность лизинговых операций коммерческих банков определяется активизацией инвестиционной деятельности в России, ориентирующей всех участников инвестиционного процесса на использование наиболее привлекательных источников ресурсов. Стремление банковского сектора к диверсификации своей деятельности, снижающей риск инвестиционного портфеля, обусловило возрастание интереса коммерческих банков к использованию лизинговых операций.

Ключевые слова

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ, КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ, ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ, ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

Текст научной работы

Лизинг — это одна из форм среднесрочного финансирования, позволяющая предприятию располагать средствами производства, в которых оно нуждается, не покупая их и не становясь их собственником, либо приобретая имущество в собственность по окончании действия лизингового соглашения по остаточной стоимости или за определенную плату.

Основными нормативными документами, регулирующими операции по лизингу, являются: Гражданский кодекс РФ (часть вторая) [1] и Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» № 164 от 29.10.98г. [2].Согласно Гражданскому кодексу РФ, по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование.

Актуальность лизинговых операций коммерческих банков определяется тем фактором, что лизинг является перспективным направлением развития банковского бизнеса, допускает различные варианты участия коммерческих банков в финансировании и кредитовании реальных инвестиций посредством организации лизинговых сделок; предоставляет новые возможности для получения экономической выгоды от участия в этих сделках. Наконец, лизинг способствует инновационному развитию экономики России.

Экономическая целесообразность лизинга для предприятия состоит в следующем:

1. Приобретение основных средств по договору лизинга позволяет снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль за счёт того, что они относятся не на финансовые результаты, а являются затратами;
2. Лизинг допускает ускоренную амортизацию (с коэффициентом 3) (Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Статья 259.3. Применение повышающих (понижающих) коэффициентов к норме амортизации);
3. У балансодержателя снижаются базы для расчёта налога на имущество и для расчёта налога на прибыль;
4. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и иногда может обеспечить дополнительные экономические выгоды. Так как лизинговые платежи включают в себя НДС, то в дальнейшем компания может зачесть его из бюджета (ст. 171, 172 НК). Так как при лизинге в базу для расчета этого налога входят стоимость имущества и услуги лизингодателя;
5. Важным преимуществом лизинга для поставщиков оборудования являются не 100% предоплаты, а первоначально только за часть стоимости оборудования. Что позволяет расширить клиентскую базу по лизингу и способствует завоеванию большей доли на рынке основных средств.

Перечисленные выше обстоятельства обусловили объективное развитие лизинга в России и выбор темы для исследования.

Лизинговая отрасль России в 2013 году продолжала свое развитие. По данным годового отчёта ОАО «ВЭБ-лизинг» за 2013 г. [7] рост лизингового портфеля российских лизинговых компаний составил 14,6% (с 2530 до 2900 млрд. руб.). Это произошло на фоне незначительного снижения доли лизинга в ВВП — 0,2% (с 66755 до 62599 млрд. руб.), показанные в таблице. 1.

Развитие лизинговых операций коммерческих банков Российской Федерации

Предлагаемый банками лизинг как финансовая услуга постоянно адаптируется к изменяющимся экономическим условиям, стремясь быть более востребованным.

В стране, где формируется международный финансовый центр, есть резервы и для развития международного лизинга. Данный вид лизинга пока в России достаточного применения не получил, однако темпы его роста среди европейских стран впечатляют в 2011 г. они оказались в восемь раз выше темпов прироста общеевропейского рынка. По данным Leaseurope, прирост новых сделок в Европе составил в 2011 г. 7,7% (но данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), объем нового бизнеса достиг 256,6 млрд евро (в 2010 г. – 237,5 млрд) [1] Российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 г. по объему новых сделок (табл. 8.5), доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 процентных пункта и составила около 7,1%.

Место России по объему лизинга среди стран Европы в 2010-2011 гг.

2011 год, млн евро

2010 год, млн евро

Анализ международной практики позволяет классифицировать сделки международного лизинга, выделяя лизинг с условной продажей (с рассрочкой платежа), истинный лизинг, направленный на оптимизацию налоговых платежей (прямой, сублизинг, хеджированный), лизинг с опционом. Срок аренды обычно составляет 75% от предлагаемого срока службы имущества [2] .

Участвующие в лизинговых сделках страны (например, Западной Европы) в юридическом отношении имеют разночтения, а их проведение сопровождается значительными рисками возникновения дополнительных налоговых выплат, кредитными, политическими рисками, рисками связанными с нарушением поставок сырья и материалов, с реализацией продукции, валютными рисками и т.д.

Развивая лизинг, выходящий за пределы страны, следует иметь в виду, что в настоящее время существует несколько способов снижения рисков при осуществлении международных лизинговых операций. Банки развитых стран применяют системы распределения риска между участниками проекта; диверсификацию рисков; их лимитирование и хеджирование от возможных убытков; создание резервного фонда.

В России эти процессы имеют свою специфику. Основной целью деятельности иностранных лизинговых компаний в нашей стране является финансирование продаж оборудования зарубежных поставщиков для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России. Западные банки вынуждены воздерживаться от значительных инвестиций в российский лизинг из-за высоких резервных требований по российским кредитам, предусмотренных в их странах. Международные лизинговые сделки в России были организованы крупными лизинговыми компаниями при содействии ведущих банков РФ: Мосбизнесбанк – «Лизингбизнес», Межрегиональный банк – «Меликон», «Промстройбанк» – «Балтиз» (Санкт-Петербург). В 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг», объединяющая в настоящее время более 50 лизинговых компаний [3] , для которых экономическая нестабильность и несовершенство российской законодательной базы не являются значительным препятствием.

Объем международного лизинга в России достаточно велик, особенно при аренде телекоммуникационного оборудования и автотрейлеров. Несколько крупных европейских лизинговых компаний оформляют лицензии на организацию международного финансирования лизинга в России.

В свою очередь, российский рынок лизинга развивается за рубежом. Новые сделки в сегментах оборудования и автотранспортных средств продемонстрировали рост на 22,6 и 17,5% соответственно. При этом сделки в сегменте недвижимости сократились на 18,5% (в 2010 г. сокращение составило 13%). На российском рынке сегмент лизинга недвижимости вырос за 2011 г. на 50%, сегменты легкового и грузового транспорта увеличились в сумме на 82% [1] .

Кроме того, следует иметь в виду, что на внутреннем рынке страны лизинг как способ продажи банковских кредитов через лизинговые компании теряет свою эффективность, так как сложившаяся схема не прибавляет добавленной стоимости и сервисных услуг, а, неся в себе серьезный риск потерь при дефолте конечных клиентов, позволяет, по сути, только перепродавать кредит. Не имея отработанных механизмов работы с конкретным перераспределением основных средств, при возникновении у первичного лизингополучателя проблем с текущими лизинговыми платежами лизинговые компании не могут застраховаться от потерь. Усугубляется ситуация тем и лишением лизинговых компаний налоговых льгот. Наиболее привлекательным становится прямое финансирование клиентов под приобретение основных средств или использование лизинга в линейке кредитования крупных банков, когда кредитный инспектор банка предлагая клиенту кредиты одним из вариантов обозначает лизинг. При такой схеме решения о выдаче лизинга принимаются в банке, а лизинговая компания их только исполняет. При этом продажа, принятие решения и риски остаются в банке, а лизинговая оболочка может реализоваться из единого центра. Тем самым отпадает потребность развивать отдельную лизинговую компанию с присущей ей сетью, тем более, что отсутствие конкурентных преимуществ лидеров рынка приведет нового игрока к демпингу по ставкам и поставит под вопрос целесообразность такого бизнеса.

Такой подход, однако, не исключает развитие альтернативного банку лизинга через формирование лизинговых компаний с четким профессиональным уклоном. Такая специализация позволяет предоставлять клиентам дополнительный сервис, и серьезно снизить кредитные риски. Подобная схема используется лидерами рынка лизинга легкового транспорта Европланом, Каркадэ, розничным подразделением ВЭБ Лизинга, Уралсибом и подразумевает работу с оперативным лизингом и арендой, в который уходят изъятые единицы профильного оборудования.

В современных условиях возрастает интерес к развитию, как финансового так и оперативного лизинга. При этом, развитие системы оперативного лизинга позволяет запускать в повторный оборот изъятое оборудование из дефолтных сделок финансового лизинга.

Перспективным можно считать развитие апробированного в мировой практике (до 40% в отдельных европейских странах) лизинга недвижимости. Данный сегмент в первую очередь интересен с точки зрения снижения рисков, так как в России права собственности защищены лучше прав аренды. В лизинге недвижимости требуются длинные ресурсы (от 7 лет), а стоимость лизинга должна быть нс выше рентабельности использования объектов недвижимости. Вместе с тем, реализация дефолтного предмета лизинга не требует серьезных навыков. Опыт реализации подобных сделок в Уралсибе и Сбербанке показывает, что при правильной оценке выход из дефолтных сделок происходит без потерь для лизинговой компании. Как показывает практика банков, развивать лизинговую сеть на рынке коммерческой недвижимости нет смысла, так как такие сделки можно реализовывать из единого центра, но лизинг вполне приемлем как вариант для купли-продажи жилой недвижимости. Подсчитано, что доходность по данным операциям не превышает 1-2% годовых, однако, банк может заработать за счет дополнительных услуг и за счет комиссий строителей и продавцов недвижимости.

По прогнозам аналитиков рейтингового агентства «Эксперт РА» невысокие темпы прироста рынка лизинга сохранятся и в 2013 г. – этому способствуют высокая база роста и нестабильность в европейской экономике, основном потребителе продукции крупнейших российских корпораций. Банкам следует ориентироваться на сохранение тенденции к замедлению рыночной динамики. Это будет вызвано предполагаемым увеличением ставок (на 1–2 процентных пункта) по кредитам, что объясняется снижением ставок аренды и ден на вагоны в железнодорожной отрасли, которая является ключевой для лизингового рынка. Не стоит ожидать и скорого увеличения доли розницы в новом бизнесе, несмотря на интерес к этому сегменту и ожидания сокращения доли крупных сделок с железнодорожной техникой (доля сделок стоимостью до 5 млн руб. в этом году может вырасти менее чем на 3 процентных пункта) [5] .

Отсюда вытекают ключевые проблемы и задачи, на решение которых должны направить свои усилия лизингодатели для поддержки развития рынка:

• – главным вызовом в 2013 г. станет снижение спроса;
• – усложнится поиск новых источников ресурсов для лизинга;
• – возрастет проблема платежной дисциплины клиентов;
• – снизится кредитное качество лизинга;
• – сохранятся проблемы развития бизнеса и работы с существующим портфелем обеспечения прав лизингодателя при изъятии имущества.

Следует отметить, что в развитии лизинга обнаружилось новое препятствие: отмена налога на новое движимое имущество уменьшает привлекательность лизинга по сравнению с кредитом. В связи с этим предполагается его незначительное сокращение (меньше 5%). При планировании перспектив развития нужно иметь в виду, что ближе к 2014 г. российский лизинговый рынок может упереться в локальный потолок на уровне в 2,5–3% ВВП [6] , для преодоления которого потребуются масштабные структурные изменения. Это и улучшение законодательной базы и правоприменительной практики, и рост объема инвестиций в отраслях, которые не занимались обновлением оборудования в 2000-х гг. (ЖКХ, речной транспорт и т.д.), и изменения в самих лизинговых компаниях (в части риск-менеджмента, автоматизации и практик корпоративного управления). В сложившихся условиях есть перспективы и целесообразность незначительного расширения филиальных сетей лизинговых компаний, хотя лизинговые услуги и так достаточно широко представлены в регионах.

Лизинговые операции коммерческих банков и перспективы их развития

Лизинговые операции — это операции, которые основываются на предоставлении в аренду внеоборотных активов на долгий срок для их непосредственного использования. К внеоборотным активам, как правило, относятся здания, сооружения, технологическое оборудование, производственные машины, автотранспорт и прочие виды транспортных средств и т. д.

В традиционной ситуации в лизинге участвуют три: лизингодатель (субъект, предоставляющий услуги лизинга), лизингополучатель (субъект, получающий объект лизинга), поставщик (субъект, продающий объект лизинга). Лизинговые операции осуществляются по следующей схеме: лизингополучатель, который хочет приобрести некоторый объект внеоборотных активо, самостоятельно выбирает соответствующего поставщика такого внеоборотного актива. В связи с отсутствием финансовых ресурсов для приобретения актива он обращается к лизингодателю, который располагает необходимым объемом финансовых ресурсов, с просьбой об участии в сделке купли-продажи внеоборотных активов. Роль лизингодателя в рамках такой сделки заключается выражается в приобретении объекта внеоборотных активов у поставщика в собственность и последующей его условной перепродаже лизингополучателю в пользование на заранее определенных условиях.

В настоящее время в роли лизингодателя, как правило, выступают коммерческие банковские структуры, а роль лизингополучателя играют экономические субъекты и хозяйствующие единицы различных форм собственности, поставщиком объектов лизинга традиционно выступают его непосредственные производители, дилеры, торговые дома и т.д. Стоит отметить, что в качестве субъектов лизинга могут выступать фирмы с иностранными инвестициями, которые осуществляют свою деятельность на территории РФ в соответствии с действующим законодательством.

На сегодняшний день в зависимости от экономических условий количество участников лизинговой сделки может увеличиваться. Так, например, в европейских странах при крупных многомиллионных сделках количество участников подобных сделок может увеличиваться до 5-6, в состав которых входят и лизинговые фирмы, трастовые холдинги, различного рода финансовые учреждения и т. д.

Лизинговые операции облагаются большим количеством преимущества, среди которых:

• увеличена числа банковских операций и рост количества клиентов;
• снижение риска потерь, связанных с неплатежеспособностью клиентов. Банковская структура остается собственником имущества, которое было передано в аренду и, следовательно, при нарушении условий лизингового соглашения может возвратить его;
• амортизационные отчисления на имущество, которое сдается в аренду, не облагаются налогом и могут служить источником финансовых ресурсов для закупки нового имущества;
• величина арендной платы за предоставление имущества в рамках лизинга может быть выше, чем процентная ставка по долгосрочным кредитам, которые выдаются на аналогичный период. Данное положение оправдано предоставлением клиенту кроме ссуды реального наполнения в виде машин, оборудования, иного имущества, а также предоставлением ряда услуг, сопутствующих этой операции.

Готовые работы на аналогичную тему

Перспективы развития лизинга

На сегодняшний день можно выделить следующие направления развития рынка лизинговых операций:

• Повышение на рынке лизинга конкуренции, которое стимулирует снижение стоимости и обеспечивает большую доступность лизинга для большого количества хозяйствующих единиц, а также и снижение маржи для лизингодателей. Одной из наиболее важных причин таких перспектив можно назвать то, что все большее количество зарубежных компаний приходят в эту область, что в связано с достаточно высоким уровнем рентабельности такой деятельности при оптимальном уровне рисков. Таким образом, благодаря сниженным ставкам привлечения финансовых ресурсов и постоянному совершенствованию технологий бизнеса, западные фирмы в большей части успешно конкурируют с российскими компаниями, а возможно в самое ближайшее начнут их постепенно вытеснять. Стоит отметить, что у отечественных лизингодателей есть свои достоинства, среди которые: знание национальных особенностей, умение вести бизнес в самых неоднозначных и сложных условиях неразвитой отечественной инфраструктуры;
• Сохранение жесткого контроля и внимания надзорных органов, в т. ч. налоговых служб;
• Развитие лизинговых операциях в новых, самых неожиданных сегмента национальной экономики. Помимо лидирующих секторов, типа автолизинга, энергетического оборудования и ж/д транспорта можно прогнозировать достаточно неплохие перспективы для развития сектора объектов недвижимости и сельскохозяйственной техники и оборудования, а также продукции и продукции. Одним из наиболее важных стимулов для развития сельского хозяйства можно назвать освобождение от обложения налога на добавленную стоимость некоторых видов ввозимой в государства сельскохозяйственной продукции; для сектора объектов недвижимости – общее увеличение срока лизинга, а также обнаружение и оперативные устранение существующих сложностей с регистрацией финансовых сделок;
• В течение последних нескольких лет можно наблюдать непрерывное снижение уменьшение размера авансовых платежей;
• В качестве одной из перспектив можно назвать расширение перечня инструментов лизинга;
• На сегодняшний день крупнейшие лизинговые фирмы уже достигли тем объемов бизнеса, которые в большинстве случаев помогают им выйти из подчиненного положения по отношению к банковским структурам и непосредственно конкурировать с ними на рынке на равных правах;
• Укрупнение лизинговых фирм, приобретение инвестиционных портфелей участия средних и малых участников.

Стоит отметить, что большинство перечисленных перспективы могут быть не реализованы из-за позиции некоторых представителей контролирующих, в т. ч. налоговых, органов, которые в определенных случаях и упрямо воспринимают лизинговую деятельность только как схему ухода от уплаты налогов.

Источник https://novainfo.ru/article/3235

Источник https://studme.org/66150/bankovskoe_delo/razvitie_lizingovyh_operatsiy_kommercheskih_bankov_rossiyskoy_federatsii

Источник https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/lizingovye_operacii_kommercheskih_bankov_i_perspektivy_ih_razvitiya/