Участие банковского капитала в лизинговом бизнесе

Что такое лизинг

Лизинг простыми словами – это аренда имущества. Но с одним существенным отличием: имущество можно в конце срока договора выкупить за небольшую стоимость. Но покупка – это не обязательное условие. У клиента есть право выбора, как поступить. Почему появилась такая услуга, ведь есть кредиты, займы, аренда, рассрочка – множество способов пользоваться нужной вещью? Потому что у лизинга есть ряд экономических преимуществ. Давайте разберемся, в чем особенности лизинга и его отличия от других финансово-кредитных услуг?

Какое имущество можно взять в лизинг?

По законодательству РФ, можно взять любые непотребляемые вещи. Что значит этот термин? То, что можно оформить в лизинг вещи, которые длительный период сохраняют основные потребительские свойства. Сюда относится техника, транспорт, бытовая и компьютерная техника и т.д. То есть имущество, которое можно использовать долго. Потребляемые вещи подходят для однократного использования: продукты питания, строительные материалы.

Самые популярные товары, которые берут в лизинг:

• автомобильный транспорт;
• специальная техника;
• оборудование;
• недвижимость;
• персонал.

Что не может быть предметом лизинга?

Кроме того, что нельзя оформить в лизинг непотребляемые предметы, перечисленные выше (продукты питания, сырье и т.д.), есть еще ограничения.

Нельзя взять в длительную лизинговую аренду:

• земельные участки (возможна только классическая аренда);
• природные объекты (водоемы, реки, лесные массивы);
• памятники культуры;
• военную технику.

Виды лизингов

Классификация строится на сроке действия договора и на том, собирается ли клиент выкупать имущество. Есть три вида:

• финансовый: компания предлагает оформить договор на срок, который равен сроку службы имущества. А в конце сделке состоится его выкуп. Вся процедура похожа на систему рассрочки, только под небольшой процент;
• операционный: продолжительность соглашения меньше, чем срок службы имущества. В конце периода клиент может сделать выбор: заплатить всю сумму за товар и стать его собственником или оставить его компании;
• возвратный: схема работы сложней, чем в предыдущих видах. Сначала клиент продает лизинговой компании свое имущество, а затем берет ее в лизинг. По сути это кредитование под залог.

Лизинг по сравнению с кредитом: чем отличается и что выгодней

Главное отличие двух услуг состоит в том, что кредит может выдаваться в денежной форме, а лизинг – нет. Во втором случае компания может передавать клиенту только имущество.

Еще одно отличие: банки оценивают клиентов жестче, чем лизинговые компании. Дело в том, что банковские организации находятся под контролем ЦБ РФ, а значит, должны строго соблюдать критерии отбора кредитополучателя. Для банков нужно подготовить больше документов, а также соответствовать всем требованиям. Иметь хорошую кредитную историю, быть официально трудоустроенным, иметь регистрацию в регионе, где присутствует банк.

Процесс отбора клиентов у лизинговых компаний проще. Организации действуют исходя из внутренних методик оценки платежеспособности и ответственности клиента.

У лизинга есть несколько преимуществ:

• более быстрый срок рассмотрения заявки (около 15 минут). Среди кредитных продуктов такой скоростью может похвастаться только потребительский экспресс-кредит;
• гибкий график платежей. Компания может пойти навстречу клиенту и подстроить график под сезонность бизнеса. Кроме того, возможны отсрочки платежей в сложных финансовых ситуациях;
• лизинговые компании не требуют ни залога, ни поручителей, ни других способов обеспечения сделки;
• не нужно платить налог на имущество, потому что предмет сделки не находится в собственности клиента.

Лизинг по сравнению с арендой: чем отличается и что выгодней

Основное отличие: машину в лизинге можно выкупить в конце действия аренды. При стандартных арендных отношениях сделать это нельзя.

Еще одно отличие состоит в том, что лизинг не может предложить физическое лицо, только юридическое. А точнее – лизинговая компания, у которой есть право на соответствующую деятельность. Имущество в аренду может предложить как физическое, так и юридическое лицо.

Важное преимущество лизинга – налоговые льготы. Есть и еще одно. Компании, предоставляющие оборудование, могут предложить товары только из наличия. Если нужно какое-то специфическое, то компания не сможет удовлетворить запрос. Абсолютно другая ситуация с лизингом. Компания может купить именно то, что нужно клиенту.

Но есть плюс и у аренды – процесс оформления проходит гораздо быстрее. Не нужно подтверждать платежеспособность, предоставлять поручительство или залог.

Участие банковского капитала в лизинговом бизнесе

Вопрос переоснащения основных фондов актуален практически для любой российской промышленной компании. В настоящее время большинство предприятий России эксплуатируют изношенное оборудование. Однако если раньше многие не могли приобрести дорогостоящие комплексы вследствие нехватки средств, то с наступлением благоприятной конъюнктуры на многих товарно-сырьевых рынках ситуация изменилась. Промышленные компании начинают искать пути обновления основных фондов. В статье рассматриваются вопросы участия банков в лизинговом бизнесе.

Одной из наиболее популярных форм финансирования является лизинг. В развитых странах лизинг является важным финансовым инструментом — по статистике, западные компании до 80% всего оборудования приобретают по лизинговым схемам.

Неслучайно и темпы роста российского рынка лизинговых услуг достигают 50% в год. По оценке Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг», объем данного сектора в 2005 г. составил около 9 млрд долл. (в 2004 г. этот показатель равнялся примерно 6 млрд долл.). В настоящее время в сегменте лизинговых услуг действуют порядка 120 — 130 заметных игроков. На каждого из них приходится примерно 0,5 — 5% операций рынка, а портфели крупных лизинговых компаний могут достигать 200 — 400 млн долл.

Как правило, подобные показатели являются результатом успешного сотрудничества с сильным финансовым партнером — банком.

Основные черты рынка лизинга в России

Согласно исследованию, проведенному Российской ассоциацией лизинговых компаний (которое стало наиболее полным из всех, которые до сих пор проводились, т.к. в нем приняла участие 121 лизинговая компания), на российском рынке лизинга в 2005 г. произошли значительные изменения. Во-первых, год был отмечен выходом на рынок сразу пяти международных лизинговых компаний. Эти компании заявляют амбициозные планы и уже в ближайшем будущем попытаются потеснить лидеров рынка. Во-вторых, структура рынка по видам предметов лизинга становится все более зрелой, близкой к структуре развитых рынков — первые позиции прочно заняли сделки с автомобильным и железнодорожным транспортом.

Объем рынка в 2005 г. по показателю стоимости нового бизнеса составил 10 млрд долл., а темп прироста сохранился на прежнем уровне — около 70% по разным показателям. Это по-прежнему самый высокий темп роста в российской финансовой системе. Доля лизинга в ВВП достигла 1,3% (в 2001 г. — 0,5%), в инвестициях в основные средства — 8,2% (в 2001 г. — 3%). По результатам 2005 г. Россия, по-видимому, войдет в первую десятку ведущих лизинговых стран, заняв девятое место.

В России, как и в предыдущие годы, преобладает внутренний лизинг, когда лизингополучатель и лизингодатель являются резидентами Российской Федерации. Однако отдельные крупные компании начинают активно прорабатывать вопросы поставки оборудования как на экспорт, так и по импорту с использованием схем международного лизинга, например в секторах авиаперевозок и специального машиностроения.

Сегодня лизинговые компании в 80 случаях из 100 используют привлеченные средства для проведения лизинговых операций. Кредитование лизинговых операций заняло достойное место в инвестиционных портфелях большинства крупных коммерческих банков страны. Сегодня более 82% лизинговых договоров заключаются на срок от 2 до 5 лет. Есть примеры договоров лизинга на срок до 10 лет и более, но здесь речь чаще идет о специальных, стратегических для страны или отрасли проектах и иных, чем банковские кредиты, источниках финансирования.

Страховые компании продолжают разрабатывать стратегию страхования финансовых рисков и уже применяют ее на практике. Активно работают в этой области ОАО «Военно-страховая компания» и РОСНО.

Рост лизинга определяется рядом факторов. Среди них явно наметившаяся тенденция к экономической стабилизации; изменения в законодательных и нормативно-правовых актах, регулирующих лизинг; улучшение финансового положения многих российских предприятий и растущая потребность в обновлении основных производственных фондов; сокращение стоимости кредитных ресурсов и увеличение сроков кредитования; расширение заимствований за рубежом. Немаловажный фактор — осознание лизинга как одного из наиболее эффективных способов реализации инвестиционных проектов за счет федеральных и региональных льгот, которые позволяют сокращать расходы пользователей лизингового имущества на 10 — 20% по сравнению с иными схемами финансирования.

Структура лизингодателей, выступающих на рынке лизинговых услуг, далеко не однородна. Мы предлагаем условно выделить 6 основных групп.

1. Коммерческие лизинговые компании, созданные банками либо сами являющиеся частью банка. Ряд банков с целью расширения клиентской базы либо оптимизации налогообложения создают дочерние или аффилированные лизинговые компании. В некоторых случаях эти компании рассматриваются как часть банковской кредитной деятельности и зачастую укомплектованы минимальным штатом. Кредитный анализ может проводиться кредитным отделом самого банка, при этом лизинг считается альтернативной формой кредитования. Во многих случаях, однако, контролируемые банком лизинговые компании начинают вести свою собственную деятельность, отдельную от деятельности банка, хотя последний, как правило, остается основным источником финансирования.

В большинстве случаев лизинговые компании данного типа ориентируются на оказание стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, что не исключает преимущественного обслуживания клиентов «собственного» банка. Обычно банки не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют им клиентов из числа тех, кто обращается напрямую в банк за получением кредита на приобретение основных средств. Компании, входящие в структуру крупных банков, как правило, и сами являются наиболее крупными на рынке, имеют большой портфель заказов.

В качестве примера этого типа компаний можно назвать ЗАО «Русско-германская лизинговая компания» (РГ Лизинг) (Сбербанк РФ), ОАО «ВТБ-Лизинг» (ОАО «Внешторгбанк»), ЗАО «Балтийский лизинг» (Промстройбанк, Санкт-Петербург).

1. Коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку. Данные компании в своей деятельности опираются на превосходное знание отдельной отрасли или конкретного типа оборудования, что позволяет им снизить риск, связанный с оборудованием. Отраслями, наиболее привлекательными для развития российского лизинга, считаются сельское хозяйство, строительство, тяжелое машиностроение, транспорт (авиа- и судоперевозки).

К лизинговым компаниям этого типа относятся: ОАО «Росагроснаб», ОАО «Компания «Росстанкоинструмент», ЗАО «Аэролизинг», ЗАО «Лукойл-лизинг», ЗАО «Медлизинг», ЗАО «Лизингуголь», ОАО «Геолизинг».

Некоторые лизинговые компании организованы по территориально-отраслевому принципу: ООО «Урал-авиализинг», ОАО «Московская лизинговая промышленная компания».

1. Лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов и финансируемые (частично или полностью) за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства и получившие лицензию на проведение лизинговых операций: ЗАО «Московская лизинговая компания» (основной учредитель — Московский фонд поддержки предпринимательства), Фонд содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере, ЗАО «Сибирская лизинговая компания», ОАО «Тюменская лизинговая компания», Региональное агентство поддержки малого бизнеса «Иркутский бизнес-парк», Фонд поддержки малого предпринимательства Нижегородской области.

Местные администрации могут учреждать лизинговые компании через комитеты по управлению имуществом при содействии фондов по поддержке предпринимательства. Это позволяет таким компаниям получать кредиты из местных бюджетов на выгодных условиях и пользоваться режимом льготного налогообложения тогда, когда налоги взимаются в местный бюджет. Но это происходит лишь в том случае, если такой льготный режим существует в том или ином регионе или если администрация хочет поддерживать лизинговые компании, выдав кредит. В основном эти компании специализируются на передаче в лизинг оборудования для малых и средних предприятий. Их основная цель — переоснащение малых и средних предприятий.

1. Независимые универсальные лизинговые компании не имеют прямых связей ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами. Из этой группы исключены компании, деятельность которых сосредоточена в одном или двух регионах. Также не вошли в данную группу компании, специализирующиеся на обслуживании отдельных отраслей. К компаниям данного типа могут быть отнесены такие компании, как ЗАО «Дельта Лизинг» и ЗАО «Дойче Лизинг Восток».
2. Поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий, в основном большегрузных автомобилей, хотя в последнее время эта тенденция постепенно распространяется и на производителей множительной оргтехники, в некоторых случаях — печатного оборудования. Они используют лизинг в качестве инструмента сбыта своей продукции. Они были вынуждены создавать лизинговые компании в связи с постепенным насыщением рынка и возросшей конкуренцией. Типичными примерами таких компаний являются XEROX, IVECO, SCANIA, DAF.

Лизинговые сделки, заключаемые иностранными фирмами — производителями, обычно предусматривают участие российского банка, приемлемого для иностранной фирмы, выдающего гарантию за своего клиента — конечного лизингополучателя.

1. Компании, связанные с покупателями. Реже встречается ситуация, когда некоторые (относительно богатые) компании учреждают лизинговые компании для дополнительного финансового менеджмента и получения налоговых льгот при приобретении нового оборудования в лизинг. Это особенно характерно для нефтегазовой и телекоммуникационной отраслей. В ряде случаев такие компании развивают свой лизинговый бизнес, не зависимый от материнской компании, в частности когда материнская компания может продавать оборудование другим компаниям. В качестве примера можно привести компанию «РТК-Лизинг».

Таким образом, первоочередная проблема, решаемая любой лизинговой компанией, — поиск стабильных источников финансовых ресурсов для закупки оборудования, сдаваемого в лизинг. Эта проблема успешно решается лизинговыми компаниями, созданными при участии коммерческих банков, так как лизинг, будучи одной из наиболее защищенных форм инвестиций, достаточно привлекателен для инвестора. Сегодня, на наш взгляд, наибольшим потенциалом по объему лизинговых операций обладает первая из перечисленных групп лизингодателей (лизинговые компании, создаваемые банками), что говорит о рациональности данной структуры организации в сегодняшних экономических условиях.

Участие банков в лизинговых сделках

Активное внедрение банков в сферу лизингового бизнеса определяется рядом условий. Практически во всех странах банкам было разрешено сдавать в лизинг имущество, то есть выступать в роли непосредственных арендодателей. В результате, когда на рубеже 60 — 70-х годов у компаний возникла острая нехватка ликвидных средств, банки не замедлили воспользоваться этим правом и стали сдавать в лизинг оборудование.

С другой стороны, законодательство ряда стран запрещает банкам предоставлять кредиты одному заемщику в размере, превышающем 10% их уставного капитала, в то время как на лизинг подобные ограничения не распространяются. Поскольку лизинговые операции представляют собой по форме вариант кредитования и в ряде случаев их основным содержанием является финансирование (в первую очередь финансовый лизинг), банки становятся необходимым участником в организации и выполнении лизинговых проектов. Сегодня уже ни одна достаточно крупная операция не обходится без непосредственного участия банков.

На первом этапе для большинства российских банков также были характерны попытки осуществления лизинговых сделок, в которых они непосредственно выступали в роли лизингодателей. Это требовало внесения изменений в организационную структуру банков: выделялись самостоятельные подразделения либо секторы лизинга в инвестиционных департаментах и управлениях банков. Однако широкого развития на этом этапе банковский лизинг не получил по ряду причин.

1. Для банков, в основном средних и мелких, всегда является обременительным введение нового департамента в свою и без того сложную организационную структуру.
2. Специфика лизинговой деятельности трудно вписывается в деятельность банка. Нужны специалисты, квалифицированные менеджеры.
3. Необходимость учета создает неудобства в бухгалтерском учете, связанные с обобщением информации о лизинговом имуществе, амортизации лизингового имущества, лизинговых платежах.
4. Лизинговое имущество, находясь на балансе коммерческого банка, утяжеляет его, тем самым приводя к ухудшению экономических показателей деятельности банка. Приказом Центрального банка Российской Федерации от 30.01.1996 была введена в действие Инструкция N 1 «О порядке регулирования деятельности кредитных организаций». Этой Инструкцией были установлены обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций.

Инструкция послужила точкой отсчета для фактического сворачивания лизинговых отделов в структуре коммерческих банков России, так как исходя из этих нормативов намного выгоднее, вместо того чтобы держать объекты лизингового договора на балансе (ухудшая показатели), кредитовать лизинговую компанию, созданную банком (улучшая показатели).

Кроме того, изменились требования к лизингу со стороны клиентов. Если раньше это были требования только в отношении предоставления финансирования, то сейчас клиенты уже более опытные, они ожидают качественной организации сделки, прежде всего в плане глубокого понимания специфики оборудования, передаваемого в лизинг, его установки, вплоть до обслуживания. Конечно, оптимально, чтобы подобные услуги оказывались лизинговой компанией, но не банком.

Тем не менее в настоящее время законодательных препятствий для банков, желающих стать одним из основных субъектов лизинговых отношений, нет. Выступая в роли непосредственно лизингодателя, банки могут использовать прямой метод участия банковского капитала в лизинговом бизнесе.

Привлекательность лизинга как инструмента для осуществления инвестиционной деятельности, снижающего риски, продолжает интересовать банковские финансовые институты, которые активно кредитуют лизингодателей (рис. 1).

Рис. 1. Источники финансирования лизинга в России в 2005 году

Американский экономист Х. Хеймел отмечал, что лизинговая компания действует как рука банка, который не может или предпочитает не участвовать в прямом лизинговом кредитовании. При этом лизинговые компании, получая кредитные ресурсы банков, вынуждены руководствоваться требованиями банка. В результате большой зависимости лизинговых компаний от финансирующих их банковских учреждений возникает косвенный метод участия банковского капитала в лизинговом бизнесе (рис. 2).

Рис. 2. Методы участия банков в лизинговом бизнесе

Некоторые российские экономисты называют участие банков в лизинговых сделках посредническими операциями. Однако, на наш взгляд, это более широкомасштабное участие, это оферта банка.

На современном лизинговом рынке банки активно сотрудничают со всеми субъектами лизинговых отношений:

• являются акционерами лизинговых компаний;
• контролируют независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного кредита;
• предлагают клиентам новые продукты, разработанные совместно с производителями оборудования;
• предоставляют и короткие кредитные ресурсы непосредственно лизингополучателям (чаще всего на оплату авансовых платежей).

В 2002 — 2005 гг. российские банки активно искали привлекательные объекты для эффективных вложений и с большим интересом вступали в контакты с лизингодателями. В то же время лизинговые компании, формируя портфель заказов, облегчают банкам путь к интересным инвестиционным проектам, осуществляя их профессиональный отбор с учетом сложившихся требований кредиторов к заемщикам. В результате согласно исследованию, проведенному под руководством профессора Государственного университета — Высшей школы экономики В.Д. Газмана, удельный вес банковского кредитования лизинга за три года увеличился с 47,3 до 65%.

Эта тенденция коррелирует с динамикой изменения структуры кредитного портфеля российских банков. Так, удельный вес долгосрочных кредитов (свыше трех лет) в общем объеме кредитования банков России на 1 августа 2002 г. составлял 7,2%, а на 1 сентября 2005 г. — около 13,0%. В ряде банков, которые учредили активно работающие лизинговые компании, удельный вес этого показателя достиг размеров, определяющих всю их кредитную политику.

Некоторые банки стали выдавать лизингодателям кредиты в рублях на срок до семи лет, а иногда и больше. Это обусловлено тем, что внутри страны риски и, соответственно, ставки по рублевым и валютным кредитам сближаются. Возникают даже ситуации, когда крупные лизинговые компании остерегаются брать валютные кредиты в силу неустойчивости валют. Это обусловлено еще и тем, что лизингополучатели и их клиенты деньги зарабатывают в рублях, при этом отечественная валюта последние два года демонстрирует стабильность.

Положительным моментом, на наш взгляд, следует признать и то, что банковское кредитование лизинга сталкивается с конкуренцией со стороны других источников финансирования. У лизингодателей появилась возможность использовать собственные средства для финансирования лизинговых операций. Поставщики имущества, заинтересованные в увеличении продаж, применяют коммерческое кредитование и рассрочку платежей в договорах с лизингодателями (подробнее на этом вопросе остановимся ниже).

В ряде случаев лизингодатели из коммерческих соображений стараются информировать лизингополучателей об уровне соответствия условий лизинга стоимости кредитования, а не о ставках кредитов в том или ином российском или зарубежном банке. То есть лизинговая компания указывает, что процентная ставка вычисляется для каждого клиента индивидуально, но по экономической эффективности она не превышает ставки кредитования преференциальных клиентов банка.

Некоторые российские лизинговые компании в последние четыре года получили доступ к относительно дешевому зарубежному кредитованию на сроки от трех до семи лет. Эти кредиты способствовали расширению инвестиций в российскую экономику, включая случаи, когда они выдавались лизинговым компаниям, принадлежащим крупным зарубежным организациям. Кроме того, такие условия кредитования способствовали увеличению сроков внутри страны и, соответственно, изменению продолжительности договоров лизинга. За пять лет средний срок контрактов вырос с 2,95 до 4,45 года, в 2005 г. он несколько сократился (до 4,1 года) в связи с уменьшением удельного веса лизинга железнодорожного подвижного состава и ростом операций с оборудованием и транспортными средствами, входящими в низкие и средние амортизационные группы.

По оценкам экспертов российского рынка лизинговых услуг, объем банковского кредитования российского лизинга в 2003 г. составил 1,52 млрд долл. Доля отечественного кредитования равнялась 81,5%, тогда как зарубежного — 18,5%. В 2004 г. это соотношение было уже где-то на уровне 76:24, а в 2005 г. — 72,5:27,5. Если соотнести сумму банковских кредитов, предоставленных лизинговым компаниям из российских источников на срок свыше трех лет, с общей суммой банковского кредитования юридических лиц и предпринимателей на такой же период, то этот показатель составит около 9,8%.

Финансирование международных лизинговых операций с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций является важным элементом, предоставляемым участникам рынка лизинга со стороны российских банков. Политическая стабильность и наметившаяся динамика в экономическом развитии страны, меры Правительства РФ по безусловному выполнению обязательств перед кредиторами, присвоение высоких рейтингов международными рейтинговыми агентствами российским банкам — все это позволило вернуться к практике предоставления гарантий банкам, кредитующим лизинговые операции в России (включая импортные аккредитивы с дисконтированием, с отсрочкой платежа).

В 2001 — 2005 гг. ряд российских банков и созданных ими лизинговых компаний сумели успешно реализовать проекты, связанные с приобретением импортного оборудования с участием экспортных страховых агентств. Причем если сначала кредиты выдавались под сделки размером около 5 млн долл., то последующие операции были связаны с кредитованием лизинга сложного технологического оборудования стоимостью 20 млн долл. и более. Так, «Авангард-Лизинг» активно развивал программу лизинга импортного технологического оборудования с привлечением западного финансирования под гарантии 12 агентств. Общая стоимость оборудования, переданного в лизинг, превысила по 57 сделкам 170 млн долл. В результате до 70% сделок эта компания кредитует за счет более дешевых источников, что существенно сокращает цены на лизинговые услуги.

Организация финансирования лизинговых проектов клиентов ОАО «Внешторгбанк» с привлечением в качестве лизингодателей дочерних лизинговых компаний позволяет значительно снизить стоимость финансирования сделки. Поскольку иностранные контрагенты при расчете стоимости кредитных ресурсов учитывают риски непосредственно на ВТБ, то лизинговая компания, кредитуемая банком, имеет возможность предлагать клиенту конкурентоспособную стоимость лизинговой операции.

При этом ВТБ также активно используется кредитование субъектов лизингового бизнеса в рамках кредитных линий, которые иностранные банки открывают банку. Это позволяет более оперативно решать вопрос с финансированием, так как чаще всего в достигнутых между банками договоренностях уже определены основные параметры, которым должна соответствовать кредитуемая операция (минимальный срок сделки, сумма и т.п.).

Привлечение иностранного банковского капитала в процессе реализации лизинговой сделки с участием западных партнеров позволяет не только снизить стоимость финансирования, но и достигнуть договоренностей с иностранным поставщиком о наиболее удобном для российской стороны графике поставки оборудования, монтажа и т.п. При этом банки оговаривают стоимость организации подобной сделки в виде непроцентных доходов (комиссий, оплат по договорам финансового консультирования) за оказание консультационных услуг, организацию финансирования и т.п.

Организационно данный процесс довольно сложен, поэтому чаще всего банки оговаривают минимальные суммы, которые должны быть профинансированы в рамках одной операции. Ориентировочно это требование составляет не менее 3 млн долл. США, и не менее трех лет должен составлять срок, на который предоставляются кредитные ресурсы.

С другой стороны, подобные операции, как правило, проводятся клиентами, которых банки относят к категории крупных заемщиков (корпоративные клиенты, крупные промышленные предприятия), которым требуется масштабное переоснащение основных фондов. Именно поэтому такие лизинговые сделки мы предлагаем отнести к разряду инвестиционных проектов и классифицировать как инвестиционный банковский лизинг.

Заинтересованность в лизинге проявляют и представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут в этом случае использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии.

Расширение клиентской базы за счет предприятий малого и среднего бизнеса наблюдается в основном в регионах. Этот процесс стимулируется за счет лизинговых компаний, учрежденных при участии региональных администраций, муниципальных банков, а также федеральных и региональных агентств по поддержке малого и среднего предпринимательства.

Лизинговые компании предоставляют финансирование малым предприятиям, которые традиционно исключались банковским сектором из числа потенциальных клиентов, в то же время предлагая региональным производителям оборудования эффективный механизм реализации своей продукции.

Лизинг в секторе малого предпринимательства стал особенно привлекательным после финансового кризиса 1998 г. Большинство малых предприятий занимаются производственной деятельностью, которая имеет относительно короткий производственный цикл и высокий оборот. Таким образом, они могут выплачивать лизинговые платежи за счет своих денежных поступлений.

Малый бизнес традиционно относился к категории предприятий, связанных с высокой степенью риска для финансовых учреждений ввиду отсутствия кредитной истории, неспособности предоставить достаточные гарантии в качестве обеспечения сделок. Тем не менее лизинговые компании, наиболее успешно работающие в этом секторе с широким кругом клиентов и обширным спектром оборудования, структурировали свой портфель лизинговых договоров таким образом, что смогли значительно снизить уровень невыполнения обязательств со стороны этих предприятий.

Одно из преимуществ лизинга для среднего и малого бизнеса в России заключается в том, что лизинг позволяет сгладить противоречия между сторонами сделки. Например, поставщик настаивает на получении максимальной предоплаты и лишь после этого готов отгрузить оборудование, банк-инвестор хочет получить лучшее обеспечение или гарантии надежности заемщика, а заемщик стремится как можно быстрее и дешевле получить оборудование. Таким образом, лизинговая компания не только предоставляет финансирование, но и организует довольно сложные отношения между инвестором, поставщиком и лизингополучателем.

Для успеха работы с малыми и средними предприятиями весьма большое значение имеет применение следующих, на наш взгляд, основных, принципов при подборе лизинговых проектов (что подтверждается данными, полученными в результате опроса Международной финансовой корпорацией ряда лизинговых компаний, работающих с предприятиями малого бизнеса).

1. Исчерпывающие сведения о лизингополучателе.

Хотя это является обязательным условием для лизинга в любом секторе, лизингодатели, работающие с малыми предприятиями, делают все возможное, чтобы понять все аспекты бизнеса потенциального лизингополучателя, особенно такие как отношения с налоговыми органами и региональной администрацией, поставщиками, а также репутация в среде деловых партнеров. Кроме того, ряд лизинговых компаний принимает участие в процессе планирования бизнеса лизингополучателя, для того чтобы в течение лизингового договора лизингополучатель мог генерировать достаточный объем денежных средств для выплаты лизинговых платежей.

Основным путем повышения надежности лизинговых сделок с точки зрения инвестора является применение различных способов обеспечения лизинговых сделок. Объект лизинга в настоящее время не является единственным обеспечением лизинговой сделки. Основным видом обеспечения сделки является аванс лизингополучателя, который обычно составляет от 15 до 30% от суммы лизинговой сделки. Большое значение имеют поручительство юридических лиц, гарантия обратного выкупа со стороны поставщика оборудования и даже поручительство физических лиц.

В качестве обеспечения практически не используется банковская гарантия. И это вполне объяснимо: ведь если банк готов предоставить лизингополучателю гарантию, такому банку проще самому же профинансировать данного клиента. Для заемщика этот вариант тоже дешевле, поскольку в случае обеспечения лизинговой сделки банковской гарантией он должен платить и лизинговой компании, и банку, а в случае банковского финансирования — только банку.

Лизинговые компании уделяют особое внимание структуре гарантий, приемлемых для лизингополучателя. Вместо того чтобы требовать банковские гарантии, лизингодатели часто требуют от малых предприятий предоставления поручительства третьих сторон, личной ответственности руководства предприятия за выполнение условий лизинговой сделки посредством залога личного имущества, а также прямого списания средств с банковского счета лизингополучателя в случае неисполнения договорных обязательств. Кроме того, большинство лизинговых компаний требуют, чтобы лизингополучатель принял участие в финансировании проекта путем внесения авансового платежа.

1. Тип оборудования.

Если оборудование легко изъять из помещения лизингополучателя и если оно может быть легко реализовано на вторичном рынке, лизингодатель может несколько ослабить свои требования в отношении гарантий и дополнительного обеспечения по сделке. Кроме того, значение конкретного оборудования для производственного цикла бизнеса лизингополучателя также является определенным показателем отношения лизингополучателя к выполнению своих обязательств.

1. Гибкий график платежей.

Поскольку лизинговые платежи составляют существенную часть обязательств, которые небольшая компания должна выполнять за счет своих денежных средств, лизинговые компании выстраивают график лизинговых платежей в зависимости от производственного цикла лизингополучателя. Например, возрастающий график платежей (при котором в начале договора лизинга устанавливается небольшая сумма платежа, возрастающая затем в течение срока договора лизинга), как правило, используется для того, чтобы предоставить лизингополучателю возможность наладить производство на начальном этапе.

Малый бизнес имеет потенциал к дальнейшему росту. Лизинговые компании могут предлагать этим предприятиям подходящие услуги для модернизации и переоснащения производственных мощностей, в чем последние испытывают очевидную потребность. Именно поэтому банки должны максимально использовать возможности работы с предприятиями данной группы.

Взаимодействие банков и производителей при проведении лизинговых операций

Интерес поставщиков к лизингу вполне понятен и прагматичен. Предоставление коммерческих кредитов лизинговым компаниям позволяет поставщикам увеличить сбыт продукции и сократить запасы на складах, активизировать свое присутствие на рынке. То есть лизинг является каналом расширения объемов продаж, развития товаропроводящей сети. В свою очередь, для лизингодателя коммерческие кредиты поставщиков являются благоприятной альтернативой банковскому кредитованию, поскольку они дешевле. Так, у некоторых производителей в конце 1990-х годов стоимость коммерческих кредитов составляла 5 — 11% годовых, а к 2005 г. ставки коммерческих кредитов снизились до 3,5 — 8,5% годовых.

Механизм лизинга предоставляет поставщикам оборудования эффективный и сопряженный с низким уровнем риска способ продажи продукции тем конечным пользователям, которые без лизинга не имели бы средств для приобретения необходимого оборудования. Продажа оборудования через лизинг является для поставщика одним из способов увеличения объемов продаж и закрепления своего положения на рынке. Это особенно актуально в условиях российского рынка. Большинство поставщиков и производителей оборудования готовы сотрудничать с лизинговыми компаниями и предоставлять им скидки и товарные кредиты.

Самым значительным препятствием для лизинга в России с точки зрения поставщиков оборудования является недостаток финансирования, доступного лизинговым компаниям.

По мнению поставщиков, с иностранными лизинговыми компаниями в качестве партнеров работать намного дешевле, нежели с российскими, поскольку они, как правило, имеют доступ к более дешевым средствам. Те компании, которые имеют опыт использования лизинга в Европе, заявляют, что лизинг в России является более дорогим финансовым механизмом, чем в Европе.

В целом поставщики считают лизинг эффективным и связанным с низким уровнем риска механизмом продвижения своей продукции на рынке. Путем лизинга поставщики могут работать с потенциальными клиентами, которые не располагают достаточными собственными средствами и не могут получить банковский кредит для финансирования приобретения крайне необходимого для них оборудования.

Лизинг воспринимается поставщиками не только как механизм продаж, но также как дополнительный инструмент маркетинга их услуг. Тот факт, что продавцы могут предложить лизинговые услуги в дополнение к своему основному продукту, способствует привлечению новых клиентов к продукции поставщика.

Для того чтобы сегодня использовать лизинг в России, поставщики все чаще вынуждены делить риски с лизинговыми компаниями. Такое деление рисков может принимать форму коммерческих кредитов лизинговой компании, гарантии обратного выкупа, гарантии или договора об обслуживании и т.д. Поставщики вынуждены идти на такие меры, чтобы удержать свою долю на рынке и сохранить конкурентоспособность.

В некоторых случаях для достижения положительного результата в переговорах по заключению контрактов финансового лизинга и с целью уменьшения риска лизинговой компании получения лизинговых платежей продавец лизингового имущества готов взять на себя обязательства обратного выкупа у лизинговой компании предмета лизинга по остаточной стоимости. Обратный выкуп применяется в основном в тех случаях, когда лизингополучатель оказывается неспособным своевременно выплачивать лизинговые платежи и лизинговой компании приходится изымать у него и реализовывать объект лизинга.

В наиболее развитых сегментах рынка лизинга, таких как автотранспорт, к 2004 г. лизинг занял положение ведущего канала сбыта. Например, доля продаж при помощи лизинга в общем объеме продаж холдинга «Атлант-М», специализирующегося на торговле автотранспортом, неуклонно увеличивается. В 2002 г. доля продаж грузовой техники при помощи лизинга составляла 5%, в 2003 г. — 20%, сейчас эта доля достигает уже 50%.

Наглядным примером использования лизинга производителями может служить деятельность созданного на базе департамента лизинга ОАО «КамАЗ» дочернего предприятия «Лизинговая компания КамАЗ» (ЛК КамАЗ). По информации генерального директора ЛК КамАЗ Альфии Гарифуллиной, за 9 месяцев 2006 г. заключены договоры лизинга на сумму 2,4 млрд руб., по этим договорам поставлено около 2 тыс. единиц автотехники; всего в 2006 г. планируется передать в лизинг более 3 тыс. единиц автотехники «КамАЗ», в 2007 г. — 4,5 тыс., а к 2010 г. довести показатель до 13 тыс. машин. Для усиления своих позиций компания намерена открыть в общей сложности 28 региональных филиалов и охватить все крупнейшие города страны (сейчас филиалы действуют в Москве, Казани, Кемерово, Краснодаре). К 2010 г. портфель заказов планируется увеличить с существующих 300 млн долл. до 1 млрд долл.

В самое ближайшее время ЛК КамАЗ планирует внедрять стандарт работы дилеров. Дилеры должны будут предлагать клиентам комплексный продукт, включающий не только сам автомобиль, но и услуги по клиентскому финансированию, trade-in , продажи оригинальных запасных частей, сервис (в гарантийный и постгарантийный периоды) в сервисном центре, удовлетворяющем корпоративным стандартам, а также услуги по утилизации автомобиля, так как конкуренция на российском рынке грузовых автомобилей обостряется и в ближайшем будущем полностью сместится из области производства в область услуг.

Продажа новой техники с зачетом стоимости старой.

При этом основной тенденцией последнего времени автор считает некоторое «сращивание» фирменного и банковского лизинга. Так, например, Альфия Гарифуллина отмечает, что лизинг является не только неотъемлемым элементом системы продвижения продукции производства ОАО «КамАЗ», но и самостоятельным видом деятельности, который приносит весомый доход корпорации. Это, безусловно, подразумевает выход компании на рынок, причем в качестве более или менее самостоятельного заемщика, и, как следствие, обращение к банковскому капиталу.

Заслуживающим внимания является и пример компании «ЛОНМАДИ», продавца передовой строительно-дорожной и грузоподъемной техники английской фирмы JCB. В качестве партнера по лизингу выступает VB Leasing, российская дочерняя компания международной группы VB-Leasing International Holding GmbH, одного из крупнейших универсальных лизинговых холдингов Европы.

Лизинговая компания VB Leasing совместно с «ЛОНМАДИ» представляет специальную программу по приобретению дорожно-строительной техники JCB в лизинг.

Совместная программа лизинга техники JCB — это прямые поставки с заводов-изготовителей, таможенная очистка, аренда, trade-in, предпродажная подготовка, обучение операторов, гарантийный сервис, послегарантийное обслуживание, расходные материалы и запчасти, диагностика и ремонт, привлекательные финансовые предложения, индивидуальное решение для каждого клиента с учетом его финансовых пожеланий, оперативное принятие решения о финансировании, быстрая и понятная процедура оформления сделки. При этом учредителями VB-Leasing International Holding GmbH являются группа австрийских банков Volksbank и крупнейшая немецкая лизинговая компания VR-Leasing AG.

По нашему мнению, такая кооперация банков и производителей дает мощный импульс для развития банковского розничного лизинга. На основании рамочных соглашений между банками и производителями может быть сформирован лизинг-продукт для реализации, в том числе через филиальную сеть банка, его отделений, а также при участии дочерних лизинговых компаний.

Некоторые плюсы банковского лизинга

Подводя итоги, систематизируем положительные факторы участия банков в лизинговом бизнесе:

• расширение и повышение конкурентоспособности продуктового ряда банка для корпоративных клиентов, в том числе с учетом их отраслевой принадлежности;
• развитие отношений с крупными клиентами;
• развитие отношений с клиентами малого и среднего бизнеса;
• выработка и реализация конкурентоспособной и гибкой процентной и тарифной политики с учетом возможности:
• использования дочерней лизинговой компании;
• использования кредитных линий иностранных банков при проведении клиентами банка операций международного лизинга;
• организации финансирования инвестиционных лизинговых проектов клиентов банка с использованием кредитных линий зарубежных банков под гарантии национальных экспортных страховых агентств — ЭСА, что позволяет снизить стоимость финансирования, а также достигнуть договоренностей с иностранным поставщиком о наиболее удобном для российской стороны графике поставки оборудования, монтажа и т.п.;
• увеличение дохода на банковскую группу (в случае использования дочерней ЛК);
• получение банком непроцентного дохода (за консультирование и организацию сделки);
• привлечение на обслуживание новых клиентов (все участники сделки должны проводить расчеты через счета, открытые в банке-кредиторе) и возможность предложения новым клиентам других продуктов банка;
• разработка совместных продуктов с поставщиками оборудования и реализация данных продуктов через филиальную сеть банка, что ведет в том числе к увеличению комиссионного дохода;
• банки снижают риски, кредитуя дочерние компании, являющиеся собственниками имущества до завершения лизингового договора, срок которого совпадает со сроком кредита;
• возможность предложения использовать лизинговые схемы в процессе осуществления банком:
• финансового консультирования клиентов в ходе подготовки предприятий к реализации инвестиционных проектов, реструктуризации предприятий и т.п.;
• финансового консультирования при разработке крупных инвестиционных программ холдингов.

Банкам в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, предоставляется освобождение от уплаты налога на прибыль, получаемую ими от предоставления кредитов субъектам лизинга на срок не менее чем три года для реализации договора лизинга.

Развитие лизингового бизнеса в России сталкивается с проблемами мобилизации значительных денежных средств, которые могли бы стать источником для закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи в лизинг. Реальными хозяйствующими субъектами, располагающими необходимыми средствами или возможностью доступа к ним, являются, конечно же, банковские учреждения. Зарубежный опыт подтверждает правильность, а российская практика доказывает целесообразность включения лизинговых операций в деятельность банков.

В ближайшее время лизинг в России будет востребован в еще большей степени. Ситуация, складывающаяся на рынке лизинговых услуг, подтверждает это. Основными факторами, влияющими на этот прогноз, являются экономический рост и активный поиск российскими банками новых финансовых продуктов и наиболее привлекательных объектов в реальном секторе экономики, в которые они могли бы вкладывать средства.

Привлекательность лизинговой операции для коммерческого банка объясняется не только наличием у этой операции реального материального обеспечения. Развитие лизингового бизнеса даст банкам возможность расширить круг своих операций, повысить качество обслуживания клиентов и тем самым привлечь новых, укрепить установившиеся связи и вступить в новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами. Банки смогут внести свой вклад в формирование стратегии и тактики обновления основных фондов предприятий, определять направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке.

Мы используем файлы Cookie. Просматривая сайт, Вы принимаете Пользовательское соглашение и Политику конфиденциальности.

Лизинг: что это такое и как его использовать

Бизнес часто сталкивается с необходимостью срочного приобретения нового торгового или производственного оборудования взамен сломанного или морально устаревшего, — но не всегда компании располагают свободными наличными средствами для такой покупки. Что делать в этом случае? Первое, что предпримут большинство предпринимателей — обратятся в банк или другое финансовое учреждение для получения долгосрочного кредита.

Из-за дороговизны кредитных продуктов, такой вариант решения проблемы подходит не всем компаниям. Также далеко не всем предпринимателям банк может одобрить крупный займ. В таком случае на помощь придут компании, которые предоставляют автомобили, оборудование и прочее имущество в аренду с последующей возможностью выкупа арендуемой собственности.

Такой вид финансовых услуг называется лизингом — о нем и пойдет речь в нашем обзоре. Мы расскажем, чем лизинг отличается от, казалось бы, тождественного понятия аренды. Также мы обязательно разберемся в видах имущества, которое может быть объектом сделки, узнаем что более выгодно для развития бизнеса — долгосрочное кредитование или лизинг, а также подскажем, на какие именно аспекты необходимо обратить внимание предпринимателю, подписывая договор с лизинговой компанией.

Что такое лизинг?

Лизинг — услуга, позволяющая компании пользоваться и в конечном итоге, если возникнет такая производственная необходимость, приобрести различные виды основных средств — машины, технику, торговое и производственное оборудование и т. д. В контексте этого понятия можно выделить две стороны, которые принимают участие в финансовой операции:

лизингодержатель — лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность и получившее в пользование на определенный договором срок объект лизинга;

лизингодатель — лицо, которое также осуществляет предпринимательскую деятельность и согласно заключенному договору передает основные средства в пользование лизингодержателю.

Проще говоря, лизинг дает возможность лизингодержателю использовать в предпринимательских целях принадлежащие лизингодателю основные средства достаточно долгий период времени за определенное денежное вознаграждение.

Список лучших лизинговых компаний в России на июнь 2022

Виды лизинга

В зависимости от срока действия лизинговой сделки и на основании того факта, собирается клиент в конечном итоге приобрести арендуемые основные средства или нет, — лизинг может быть 3-х видов:

финансовый — соглашение между сторонами предусматривает выкуп арендуемого имущества лизингодержателем в конце срока действия лизинговой программы и заключается на срок, равный сроку службы предмета договора;

операционный — соглашение заключается не на весь срок службы арендуемых основных средств, а всего лишь на несколько лет, в конце действия лизинговой сделки клиент может сделать выбор: выкупить предмет договора или вернуть его назад лизингодателю;

обратный — клиент сначала продает основные средства лизинговой компании, а потом берет их у нее в лизинговую аренду.

Что такое обратный лизинг?

Обратный или возвратный лизинг — это сделка финансового характера, предусматривающая покупку основных средств лизингодателем и одновременную сдачу в лизинговую аренду этих же основных средств их продавцу.

Для чего это делается? Продав имущество, бизнес (лизингополучатель) получает в распоряжение свободные деньги и может вложить их в производство, а также продолжает использовать проданные основные средства для своих нужд. По сути такую финансовую операцию можно считать кредитом под залог собственности, но расходы по лизинговому договору для лизингополучателя (заемщика), как правило, ощутимо ниже, чем проценты от полученного кредита в банковском учреждении.

В момент заключения такого рода сделки, сторонами — лизингодателем и лизингодержателем — должны быть подписаны сразу два договора, причем одновременно:

договор купли/продажи имущества;

Обратный (возвратный) лизинг не предполагает никаких изменений в существующих производственных процессах клиента — оборудование, являющееся предметом соглашения сторон, остается на месте, его не нужно демонтировать или куда-либо перевозить. Но, конечно же, для лизингодержателя (продавца) существует риск невозврата собственности из-за нехватки свободных наличных средств в момент окончания лизинговой программы, этот фактор необходимо учитывать, заключая сделку.

В чем экономический смысл лизинга: выгоды для каждой стороны

Как мы уже выяснили выше, в лизинговом соглашении принимают участие две стороны: лизингодержатель — непосредственный пользователь лизинговым имуществом и лизингодатель — компания, которая предоставляет в аренду основные средства. Для обеих сторон финансовая операция несет экономические выгоды, а именно:

лизингодержателю нет необходимости вынимать из оборота крупную сумму средств для покупки, например, спецтехники — ее, как и любое другое необходимое для предпринимательской деятельности оборудование, можно взять в аренду на условиях лизинга;

лизингодатель получает плату от лизингодержателя за пользование основными средствами, а это намного выгоднее, чем если бы имущество использовалось для собственных нужд, — естественно, безоплатно.

Кроме этого, пользуясь основными средствами на основе лизинга, компания имеет возможность уменьшить свою налоговую нагрузку следующим образом:

если арендуемое авто зарегистрировано на лизинговую компанию, лизингодержатель не будет являться плательщиком транспортного налога;

к предмету лизингового договора можно применить коэффициент ускоренной амортизации и тем самым сократить расходы по налогам на прибыль и на имущество;

при наличии подтверждающих лизинговые платежи документов, клиент лизинговой компании имеет право на налоговый вычет по НДС.

Какое имущество можно взять в лизинг, а какое нельзя

В долгосрочное пользование по договору лизинга можно оформить как движимое, так и недвижимое имущество, которое длительное время сохраняет свои потребительские свойства, а именно:

специальная, бытовая и компьютерная техника;

торговое и производственное оборудование;

здания и сооружения.

Категорически запрещено оформлять лизинговые договоры на:

земельные участки (их можно сдать только в классическую аренду);

природные объекты (например, водоемы, лесные массивы);

месторождения каких-либо природных запасов;

предметы, предназначенные для однократного применения (например, продукты, строительные материалы, производственное сырье).

Что выгоднее: лизинг или кредит?

Кредит и лизинг — финансовые услуги, имеющие как определенное сходство, так и существенное различие:

обе сделки предполагают внесение клиентом первоначального взноса;

выплаты по договорам рассчитываются, исходя из установленных финансовыми учреждениями процентных ставок;

кредит выдается клиенту исключительно деньгами, а лизинг — имуществом.

Сравнивая между собой две услуги, стоит обратить внимание на быстроту принятия решений по заявкам соискателей. Кредитные учреждения редко могут похвастаться скоростью рассмотрения заявок, исключением могут быть только такие продукты, как микрозаймы для физических лиц, которые, конечно же, не смогут удовлетворить потребности бизнеса. В то же время любая заявка на лизинг рассматривается не более 30 минут.

Кроме этого, из-за высоких требований банковских учреждений к заемщикам (клиенту необходимо собрать солидный пакет документов, иметь высокий доход, отличную платежеспособность и т. д.), получить кредит намного сложнее, чем воспользоваться услугой лизинга (лизинговые компании не предъявляют столь жесткие требования к оценке платежеспособности будущих клиентов, — уровень их ответственности оценивается по внутренним индивидуальным методикам).

В контексте сравнения двух финансовых услуг, стоит остановиться и на графике лизинговых платежей. На практике они бывают:

регрессивными (дифференцированными) — сумма ежемесячного платежа, вносимая клиентом в течение действия лизингового соглашения, постепенно уменьшается;

аннуитетными — на протяжении действия договора лизинга сумма платежей не изменяется, то есть плата вносится равными частями;

сезонными — сумма по выплатам подчиняется сезонности производства лизингополучателя.

И если первые два пункта идентичны с условиями банковского кредита, то понятие сезонного платежа будет присуще только договору лизинга, — то есть уплата лизинговых платежей будет производиться после окончания цикла производства. Например, расчет за взятую в лизинг сельскохозяйственную технику произойдет по окончанию уборочной и/или после продажи урожая.

Важно! Сравнивая лизинг с кредитом, нужно определиться с реально предусмотренной данными предложениями процентной ставкой в банковском учреждении и в лизинговой компании.

Отдав предпочтение лизингу вместо банковского кредита, бизнес сможет получить следующие преимущества:

обновление морально устаревшего оборудования произойдет без значительных капитальных вложений;

выплата платежей по договору лизинга начнется только после установки, пуска и наладки производственных мощностей;

ремонт и техобслуживание оборудования будет производиться за счет лизингодателя;

также у юридических лиц-лизингодержателей будет поддерживаться оптимальное соотношение собственного и заемного капитала.

Лизинг и аренда: в чем разница?

Несмотря на казалось бы тождественность понятий, лизинг и аренда отличаются друг от друга по многим параметрам, а именно:

предметом аренды могут быть природные объекты (водоемы, земельные участки, лесопосадки), а предметом лизинга — нет;

арендодатель предоставляет в аренду тот объект, который уже находится у него в собственности, а лизинговая компания может сначала приобрести нужное конкретному клиенту имущество и только потом передать его в лизинг;

сдавать в аренду что-либо могут граждане, ИП и юридические лица, а предоставлять имущество в лизинг имеют право только лизинговые компании;

период действия договора аренды ничем не ограничен, он может быть самым минимальным, например, несколько часов, или неопределенно долгим (десятилетия, пожизненно и т. д.), а договора лизинга заключаются минимум на 1 год, но не более чем на срок службы предмета лизинга.

Ну и самая основная разница между двумя видами сделок состоит в том, что аренда, в отличие от лизинга, не предусматривает выкуп арендуемого имущества.

На что обратить внимание, подписывая договор лизинга?

Во время заключения соглашения клиенту необходимо обратить внимание на ставку удорожания. Это так называемое неизбежное удорожание лизинга, которое рассчитывается в процентном отношении как разница между суммой всех произведенных платежей по лизинговой программе и изначальной стоимостью арендуемых основных средств, при этом обязательно будет учитываться срок действующего лизингового договора.

Показатель удорожания часто используют для манипулирования мнением клиента, например, в рекламе. На первый взгляд предлагаемый более выгодный по договору лизинга процент может отличаться от стоимости банковского кредита, взятого на аналогичную сумму займа, также возможны различия в графике погашения — это может ввести будущего лизингополучателя в некое заблуждение.

Иногда для уменьшения удорожания в сумму лизинговых платежей намеренно не включают выкупную стоимость или страховые платежи. А иногда клиент не понимает разницу между ставками кредитования и удорожанием, поэтому принимает удорожание за стоимость ресурсов в лизинговом договоре.

Эксперты рекомендуют сравнивать ставку удорожания нескольких лизинговых компаний только в случае, когда все условия соглашения будут идентичны — аванс, срок лизинга, выкупная стоимость и скорость погашения основного долга. Для наиболее корректного сравнения предложений нужно использовать аннуитетные лизинговые платежи при одинаковом сроке, авансовом платеже, балансодержателе и страхователе. Или же обратиться за помощью к профессиональному консультанту.

Кроме вышеперечисленного, подписывая лизинговый договор, необходимо в обязательном порядке обратить внимание на дополнительные услуги и условия. Например, не лишним будет заранее поинтересоваться — готова ли лизинговая компания проводить техническое обслуживание спецтехники и оборудования за свой счет.

Что будет, если вовремя не внести платеж или не вернуть оборудование?

Лизинговые компании, как правило, являются своего рода «профессиональными заемщиками», так как имущество, которое они сдают в аренду, чаще всего приобретено ими в кредит. Из этого следует, что просрочка по существующим у них кредитным обязательствам перед банками — недопустима. Их финансовые расчеты строятся по принципу «цепочки»:

клиент-лизингодержатель оплачивает свой регулярный платеж по лизинговой программе;

после этого лизинговая компания сможет оплатить уже свои обязательства перед банковским учреждением.

Естественно, лизинговые компании закладывают риск неплатежей по договорам, но он ничтожно мал и при малейшей просрочке лизингодатель начинает действовать. Первое, что сделает кредитор при возникновении нарушения со стороны лизингодержателя — безотлагательно проинформирует его об этом и постарается понять, почему клиент нарушил выполнение обязательств (из-за технической ошибки, временных трудностей или по другим причинам, которые грозят полным прекращением оплаты).

Алгоритм действий лизингодателя схож с действиями в подобных случаях других финансовых учреждений:

начиная с 1-го дня просрочки происходит информирование клиента по электронной почте и по телефону;

через неделю должнику начинают направляться уведомления, в том числе Почтой России;

если в течение месяца клиент не идет на контакт — лизинговый договор передается внутреннему подразделению, которое работает с просрочкой.

Кроме морального воздействия, лизинговые компании насчитывают пени за каждый день просрочки и с учетом того, что предметом договоров является зачастую дорогостоящая техника, сумма пени за 1 месяц такой просрочки набегает немалая.

Что еще предпринимают лизинговые компании в отношении должников?

Одни лизингодатели практикуют изъятие предмета лизинга еще до расторжения договора — это хороший стимул для неплательщика, а также способ сохранить имущество в случае, если клиент совсем перестанет выполнять финансовые обязательства.

Другие же лизингодатели, после 2-х пропущенных платежей, начинают процедуру расторжения договора в судебном порядке. Стоит отметить, что в этом случае лизингодержатель практически не имеет шансов получить положительное решение в свою пользу.

Как выбрать лизинговую компанию?

На сегодняшний день на российском финансовом рынке работает огромное количество лизинговых компаний. Рекламные проспекты каждой из них направлены на привлечение наибольшего количества клиентов. Но, конечно же, не существует такой фирмы, которая по всем параметрам подойдет «всем и каждому».

Потенциальный лизингополучатель, выбирая компанию, естественно, будет опираться на собственные критерии и особенности ведения бизнеса. Но основными параметрами все же будут:

сумма первоначального взноса и величина регулярных платежей;

срок, на который заключается соглашение;

с какой скоростью рассматривается заявка соискателя.

Выбирая лизинговую компанию для заключения удачной финансовой сделки, предпринимателям следует обратить внимание на такие факторы:

как долго лизинговая компания работает на рынке, кто является ее учредителем;

насколько компания финансово устойчива, есть ли у нее доступ к источникам финансирования;

какие ограничения существуют у лизингодателя относительно клиентов и предметов лизинга;

удобен и понятен ли онлайн-калькулятор на сайте компании и комфортно ли будет вносить регулярные платежи.

Если у будущего лизингодержателя возникают трудности во время выбора лизинговой компании, он всегда может обратиться к независимому консультанту, разбирающемуся в условиях лизинга. Специалист проведет анализ финансового состояния клиента, ознакомится со спецификой его производственной деятельности и предложит на выбор наиболее надежные и подходящие варианты.

Преимущества и недостатки лизинга недвижимости и оборудования

Подводя итог, можно отметить — лизинг является эффективным финансовым инструментом, благодаря которому лизингополучатели не только пользуются имуществом, но и приобретают его по остаточной стоимости. Это позволяет модернизировать их основные фонды без непосильной финансовой нагрузки и повысить конкурентоспособность как бизнеса в целом, так и конкретно выпускаемой им продукции.

Для лизинговых компаний эта форма инвестирования имеет преимущество из-за получения более высокой прибыли на вложенную единицу капитала по сравнению с прибылью, которую компания получает от других видов своей деятельности.

Также лизингодатель сможет с большей вероятностью получить долго- или краткосрочный кредит в банковском учреждении, поскольку обладает большой материальной базой. Инвестиции в виде имущества намного снижают риск невозврата кредита, в отличие от инвестирования денежных средств. Имущество всегда будет являться залогом для обеспечения погашения долга.

Однако у лизинга есть и свои существенные недостатки. Главным из них для лизингополучателя является дороговизна приобретаемых основных средств — несмотря на разбивку платежей на достаточно длинный период, их общая сумма будет выше, чем если бы предприятие покупало оборудование, технику и т.д. одномоментно за счет собственных денег.

На лизингодателя, в свою очередь, ложится риск материального и морального старения предоставляемой в лизинг техники и оборудования, что может уменьшить прибыль в будущем. Также существует риск порчи объектов лизинга и клиентских неплатежей — а это, конечно же, также сказывается на финансовых результатах компании.

Источник https://bankiros.ru/wiki/term/cto-takoe-lizing

Источник https://wiseeconomist.ru/poleznoe/39933-uchastie-bankovskogo-kapitala-lizingovom-biznese

Источник https://finanso.com/ru/blog/biznes/lizingovye-kompanii/