Что такое CFD и в чём его отличие от реального актива? R Blog RU — RoboForex

CFD: что означает и как приносит профит трейдерам Masterforex-V

CFD (Contract For Difference) — это»контракт на разницу цен», позволяющий торговать финансовыми активами (акциями, облигациями, фьючерсами золота, нефти и т.д.) фондовых, товарных и криптовалютных бирж, без владения ими, с использованием маржи и кредитного плеча, которые предоставляет брокер.

Суть CFD

CFD — это производный финансовый инструмент на базовый актив популярных ценных бумаг, который позволяет получать прибыль инвестору как на повышении, так и на понижении цены базового актива.

В чем отличие CFD от реального финансового актива

Разница простая и касается юридических прав и дивидендов. Например,

если вы покупаете на Московской бирже MOEX обыкновенные акции Газпрома, юридически вы становитесь «совладельцем» компании с правом участия в собрании ее акционеров (разумеется, с символической долей участия), получаете дивиденды от Газпрома на каждую акцию, и в случае банкротства компании, вам даже может достаться часть ее активов после выплаты всех долгов;

если вы покупаете CFD акций Газпрома, вы не становитесь ее акционером и не получаете дивиденды. Ваш доход или убыток — это лишь изменение стоимости акций Газпрома на рынке. В этом суть «контракта на разницу» для трейдеров и инвесторов.

Получится весь финансовый мир по большому счету — это сплошной «суррогат». Поэтому, если вы встретитесь на форумах или социальных сетях с апломбом «трейдеров фондовых бирж», что они «торгуют на реальном рынке настоящими финансовыми активами», не тратьте время и силы на бесплодные диспуты с ними. Просто улыбнитесь, вспомнив, что вы только прочли в Wiki Masterforex-V.

В чем преимущество CFD от реального финансового актива

1. Экономия затрат и времени. Первоначально CFD появились в Великобритании в начале 1990-х гг. на пакеты акций предприятий без права собственности на них для избежания уплаты гербового сбора. Услуга CFD постепенно стала привлекательной, особенно для приверженцев краткосрочной торговли (Скальпинг, Дейтрейдинг), т.к. позволяла трейдерам несколько раз за день открывать попеременно ордера Buy (бай) и Sell, экономя на гербовом сборе (зачем он им на краткосрочке?), при торговле группами этих акций.
2. Отсутствие комиссий на CFD (как на бирже), т.к. вы не приобретаете реальный (базовый) актив и у вас нет никаких обязательств по этому активу. CFD – это просто контракт на разницу цен между вами и вашим брокером;
3. Маржинальная торговля на CFD позволяет использовать малый лот от 0.01, кредитное плечо 1:100 — 1:1000, торговать суммами от нескольких сот USD, что абсолютно не реально для крупных фондовых и товарных бирж, чья капитализация достигает триллионов долларов, а трейдер с депозитом в $1 млн. считает «мелким игроком» из «толпы». Подробнее см. капитализацию 60 крупнейших бирж мира на 1.04.2019, достигшей 84.1 трлн. долларов США.
4. Возможность хеджирования сделок CFD, в том числе через локк / «замок», что так же недопустимо на фондовых и товарных биржах;
5. Форекс брокеры через CFD постепенно превращаются в институциональных брокеров, предлагая на одном торговом депозите работать на совершенно разных рынках — критовалютном, фондовом, фьючерсном , валютном и товарном, что пока не в силах предложить ни одна из крупнейших бирж мира.
6. Абсолютно контролируемые риски CFD для трейдера форекс: срок «контрактов на разницу» неограниченный, он может длится от нескольких минут до неограниченного времени, с возможностью закрытия сделки в любой выгодный для трейдера момент.

Инструменты CFD для торговли трейдеров форекс

Традиционно CFD формируются на основе следующих популярных фондовых, товарных и криптовалютных активов:

1. CFD на фондовые индексы ведущих фондовых бирж — в т.ч. на

• Индексы Dow Jones 30 и S&P 500 (Нью-Йоркской фондовой биржи); (от Франкфуртской фондовой биржи); (индекс Лондонской фондовой биржи LSE); (от биржи Euronext в Париже); , соответственно, одноименно биржи в Нью-Йорке; (от Фондовой биржи Торонто); (Шанхайской фондовой биржи SSE) и SSE 50 (индекс «голубых фишек» той же Шанхайской биржи); (от Токийской фондовой биржи) и TOPIX Core 30 (индекс голубых фишек на той же Токийской бирже); — основной индекс Гонконгской фондовой биржи HKE; — основной фондовый индекс Шэньчжэньской фондовой биржи; — от Бомбейской фондовой биржи BSE, Индия; — основный индекс Национальная фондовая биржа Индии; — основной рублевый фондовый индекс МОЕХ и РТС — основной долларовый фондовый индекс Московской биржи; — основной фондовый индекс Швейцарской биржи; от Австралийской биржи ASXг; от Тайваньской биржи TWSE; – голубые фишки Йоханнесбургской фондовой биржи (ЮАР); — главный индекс Фондовой биржи Сан-Паулу (Бразилия); — основной индекс Сингапурской биржи и т.д.

Все перечисленные фондовые индексы очень ликвидные, что позволяет маркетмейкерам без проблем формировать и предлагать все новые и новые CFD.

• CFD на акции голубых фишек. Здесь выбор у маркет-мейкеров еще более широкий. Берется любой фондовый индекс (например, Dow Jones Industrial Average — DJIA) и даются по отдельности CFD всех его 30 акций — Apple Inc., Boeing Co., Coca-Cola Co., Exxon Mobil Corp., The Goldman Sachs Group, Inc., McDonald’s Corp. , Microsoft Corp., Visa, Inc. и т.д.
• CFD на товарные фьючерсы — нефть (CFD на WTI и Brent), газ, сахар, хлопок, пшеница, золото и др. (если инструмент указывается без пары, значит по умолчанию идут его котировки к доллару США), если к другой валюте, пишется — Silver/EUR, Gold/GBP, Silver/CAD, Gold/SEK, Gold/AUD, Gold/CHF и т.д.;
• CFD на фьючерсы криптовалют — аналогично, если CFD стоит к доллару США, пишется или Bitcoin (или BTC/USD), если к иной валюте форекс, обязательно указываются оба значения — BTC/RUB, BTC/NOK, BTC/JPY , BTC/CNY , BTC/UAH и т.д. Согласитесь, так же количество CFD может быть сформировано сотнями, только по одному крипто рынку.
• CFD на облигации (UK 10Y Gilt, US 10Y T-Note, US T-Bond, US 5Y T-Note и др.), в зависимости от все той же фондовой биржи. Государственные валютные облигации США, Германии, Великобритании или бонды крупнейших компаний, с наивысшим кредитным рейтингом, считаются практически безрисковыми ценными бумагами. Купонный доход по этим бумагам небольшой, от 2% до 6% в долларах США. Приобретая CFD с плечом 1:5, трейдер за 2000 долларов покупает облигации на $10.000. Соответственно, доход увеличивается в 5 раз. Напоминаю, вы не являетесь собственником облигаций (им является маркетмейкер), но получаете стабильный доход по CFD.

В чем секреты успешной торговли по CFD

По ТС Masterforex-V в нахождении долгосрочного бычьего тренда. Например, по ведущим фондовым индексам (DJIA, S&P 500, DAX 30 и т.д.) он продолжается примерно десятилетие после окончания мировые кризисы (2009-2019/20гг). Соответственно, у трейдера и инвестора есть лишь одна кнопка BUY по Бычьему рынку, который сам исправит ваши тактические ошибки при полном соблюдении вами принципов мани менеджмента. Подробнее Беспроигрышные счета трейдеров от Masterforex-V и их стратегии.

Пример на график бычьего тренда индекса Доу Джонса (The Dow Jones Industrial Average)

Пример №2 — CFD индекса DAX

В рамках долгосрочного тренда w1 CFD индексов двигаются от одного до следующего уровня Masterforex-V, как показано на графиках выше. Уровни даются при обучении в Академии Masterforex-V на закрытом форуме обучения.

Определите «союзников», выполняющих роль «подсказки» для вашего «рабочего» CFD индекса. Пример: Зачем трейдеры в торговом терминале устанавливают сразу два индекса Dow Jones-30 и Dow Jones-20?

Как обнаружить начало тренда CFD индекса? Покажу всего лишь 2 инструмента Masterforex-V (из 30, которые мы изучаем в Академии), которые подсказывают о пиках волн:

• наличие дивергенции на АО Зотика, перед новым циклом роста с января 2016 года;
• наличие дивергенция АО Зотик, перед мощным снижением индекса в июне 2014 года и в январе 2018 года.
• обратите внимание, как цена отскакивает от сильных уровней МФ, во время дивергенции;

CFD brokers или кто из дилеров предоставляет котировки «контрактов на разницу»

Все 135 ведущих брокеров рейтинга брокеров Форекс, имеющих русскоязычную поддержку, являются одновременно, и CFD brokers. К числу «рекомендованных» относится лишь 13 компаний — 1. Nord FX, 2.Dukascopy Bank SA, 3. FXPro, 4. Interactive Brokers, 5. Alpari (Альпари), 6. Swissquote Bank SA, 7. OANDA (Оанда), 8. FXCM, 9. Saxo Bank (Саксо Банк), 10. FOREX.com, 11. FIBO Group, 12. Fort Financial Services (FortFS) для центовых счетов, 13. Finam (Финам).

Лучших выбор CFD среди рекомендованных форекс брокеров

Самый широкий выбор финансовых инструментов для работы на РАЗНЫХ рынках представлен у английского форекс брокера FxPro, в торговом терминале которого присутствуют:

• CFD 141 акций «голубых фишек» США, Великобритании, Германии, Франции и т.д.;
• более 70 валютных пар форекса, включая EUR USD, GBP USD, USD CNY, EUR CHF, USD JPY, USD CHF, GBP JPY, EUR NOK, USD CAD, GBP CHF, NZD USD, EUR SEK, AUD USD, USD RUB, GBP SEK, EUR RUB, USD SEK, USD NOK и др;
• CFD 24 фондовых (биржевых) индексов.

• популярная торговая платформа для трейдеров Meta Trader 4 и Meta Trader 4 Mobile с широким выбором встроенных индикаторов и осцилляторов для технического анализа многочисленных графиков;
• минимальный торговый счет от $100 (учтите: минимально рекомендуемый торговый счет по мани менеджменту МФ от $500-$1000 при торговле 0.01 лотом) от 1:30 до 1:500;
• разрешены все виды торговых стратегий от автоматических советников до дейтрейдинга, свинг-трейдинга, скальпинга, среднесрочного и долгосрочного трейдинга и т.д.

Торговые счета брокера застрахованы до 20 000 евро из Investor Compensation Fund на случай банкротства компании (компенсация не торговых рисков).

При открытии реального торгового счета от $3000 в FxPro трейдер получает возможность бесплатного обучения в течение 1 года в Академии Masterforex-V.

Что такое CFD и в чём его отличие от реального актива?

Кто из начинающих не задавался вопросом: что такое CFD-контракт и чем он отличается от торговли акциями? Давайте разберемся в этих понятиях и попробуем определить, что более интересно и удобно для использования не только начинающему биржевому игроку, но и опытному инвестору.

Определение CFD

Для начала расшифруем аббревиатуру CFD — «Contract For Difference», то есть «Контракт на разницу». По сути — это инструмент, который трейдер может использовать для торговли или спекуляции разницей в цене, не приобретая при этом сам базовый актив: акцию, фьючерс, металлы или сырье.

Торговля на фондовом рынке

Теперь сравним торговлю акциями и CFD-контрактами. Чтобы трейдер мог участвовать в торговле акциями, ему необходимо открыть счет. При этом размер кредитного плеча будет максимум 1:20. Это, в свою очередь, значит, что трейдер с небольшими средствами ограничен в возможностях торговли.

Обычно минимальный размер контракта на фондовом рынке составляет 1 лот — 100 акций. Но для тех, кому интересны объемы поменьше, на мультирыночной торговой платформе R StocksTrader, вы можете совершать сделки с минимальным объемом 0.01 лота — 1 акция (включая реальные акции и CFD). Максимальный порог ограничен только количеством денег на счете трейдера или количеством торгуемых акций.

Несложно подсчитать, сколько трейдеру необходимо средств для торговли при стоимости акции (например, популярной социальной сети) на уровне 181 USD. Сумма залога за 1 лот (100 акций) составит 181 *100= 18 100 USD. При небольшом депозите возможности для открытия этой позиции просто не будет, но это — только один из множества примеров.

На фондовом рынке можно найти акции по цене от 0,01 USD, так что вариантов для торговли при «любом кошельке» огромное количество. Помимо этого, следует учесть расходы на платформу (так называемая абонентская плата) и комиссионные брокеру за каждое открытие и закрытие позиций (по скромным и усредненным подсчетам, трейдер будет тратить на это около 4 000 USD в год, при этом списание абонентской платы будет ежемесячным). Перенос позиции на следующую торговую сессию не у всех брокеров возможен бесплатно, а у некоторых реализуется только при определенных условиях.

Корпоративные события

При торговле акциями присутствуют не только расходы — есть и положительные стороны. Например, выплата дивидендов с акции — ведь трейдер является акционером компании и может пользоваться правом голоса на собраниях (для чего необходимо соблюсти некоторые условия). Но в большинстве случаев торговля носит спекулятивный характер и не преследует цели получить дивидендное вознаграждение или поучаствовать в собраниях акционеров.

Нужно знать, что в торговле существуют определенные ограничения. Не все акции доступны к продаже в долг и далеко не всегда есть доступ к открытию позиции на продажу, особенно если у трейдера нет данного актива.

Торговля CFD

Пришло время рассмотреть сами CFD-контракты. Брокер в данном случае предоставляет кредитное плечо в гораздо большем размере, чем для торговли акциями. Хорошо это или плохо — каждый решает для себя самостоятельно, но в случае с CFD это позволит участнику рынка увеличить диапазон торгуемых инструментов.

Возможность торговать без ограничений как на покупку, так и на продажу. Если трейдер купил какой-либо инструмент, но цена на него вопреки ожиданиям падает, есть возможность хеджирования CFD-контракта. При торговле контрактом на разницу не подразумевается поставка самого базисного актива. Котировки CFD-контракта и базового актива совпадают, хотя в некоторых случаях возможна «разбежка» на 1-2 ценовых пункта, что связано со скоростью интернет-соединения. Торговля может вестись с форекс-терминалов, а они, как правило, предоставляются без абонентской платы. При этом время торговли будет совпадать со временем торговли базовым активом. Минимальный размер контракта на CFD, в отличии от акций, составляет всего 0,1 лота, максимальный ограничен только финансовыми возможностями трейдера.

Вывод

После сравнения данных нет однозначного вывода о том, что лучше для трейдера — торговля акциями или CFD-контрактами. Несомненно, каждый найдет свои плюсы и свои минусы. В любом случае выбор всегда остается за трейдером. Однако спорить с тем, что CFD-контракты дают массу возможностей для работы при небольшом депозите, вряд ли кто-то будет.

Анна Ростова

Forex-трейдер с более чем 10-летним стажем работы в ведущих инвестиционных банках. Предоставляет аргументированное видение рынков через аналитические статьи, регулярно публикуемые в обзорах RoboForex и других популярных финансовых изданиях.

Что такое CFD? Контракт на разницу цен: полное руководство

CFD — это уникальный финансовый инструмент, обозначающий «контракт на разницу цен», в котором разница в расчетах по фьючерсным контрактам между контрагентами осуществляется с помощью денежных средств, а не физической доставкой актива.

CFD предоставляются онлайн-брокерами и позволяют инвесторам обменивать разницу в контракте на движение цены конкретного актива при входе и выходе из контракта — без владения базовым активом.

Первоначально CFD продавались только банками и другими финансовыми институтами как форма обмена акций, используемая для спекуляций на рынках и хеджирования. Тем не менее, CFD становятся все более популярным почти во всех странах по всему миру, но, при этом, они не доступны в США.

Установленные правила для внебиржевых продуктов в США требуют, чтобы розничные инвесторы торговали CFD на регулируемых биржах, но в стране нет регулируемых бирж для розничных инвесторов, которые поддерживают торговлю CFD.

Рынок CFD не имеет строгого регулирования, хотя в Европе CFD подвергаются все более жесткому регулированию из-за значительных потерь, понесенных розничными инвесторами, и распространенного использования левереджа с низкими маржинальными требованиями.

Тем не менее, CFD остаются чрезвычайно популярным инвестиционным инструментом из-за некоторых присущих им преимуществ.

CFD также популярен и в цифровых активах, при этом некоторые биржи и брокеры предлагают крипто CFD бок о бок с обычными CFD и другими инструментами.

Как работают CFD

CFD чрезвычайно популярны на Лондонской фондовой бирже, где их использование в хеджировании рисков составляет значительную часть объема на бирже. Брокеры предлагают продукты CFD на рынках по всему миру, что делает их высокодоступными, а трейдеры могут использовать CFD для многочисленных активов.

CFD являются технически производными инструментами, торгуемыми на внебиржевом рынке через брокеров, а не котируются на регулируемых биржах, таких как акции и облигации.

CFD могут включать такие активы, как:

• индексы
• облигации
• Валюты (Форекс)
• товаров
• фьючерсы
• Запасы

CFD согласовываются между двумя контрагентами — инвестором и брокером. Контракт предусматривает выплату (в денежной форме) одной стороны другой стороне на основе разницы в движении цены базового актива от входа до выхода из контракта.

Примечательно, что не существует даты истечения срока действия контракта, как в случае с обычными фьючерсными контрактами, и участники не владеют базовым активом. Скорее, они спекулируют исключительно на движении цены, и контракт может оставаться открытым — переходя к торгам на следующий день — до тех пор, пока значение маржи на счете инвестора может поддержать контракт.

Инвесторы могут выйти из своей контрактной позиции с брокером, не платя определенных комиссий, потому что брокер получает доход, заставляя инвестора оплачивать спред — контрактная сделка фактически показывает убыток, равный спреду во время ввода транзакции инвестором.

При покупке трейдер платит цену спроса, а при продаже продажа осуществляется по цене предложения.

Подобно фьючерсным контрактам, инвесторы могут занять длинную или короткую позицию с CFD на движение цены базового актива.

Например, если Алиса вступает в CFD с брокерским агентом Боба по цене на товар А, и Алиса торгует товаром А, она будет покупать по цене продажи в 50,50$. За товар А с брокерским агентом Боба. Если Алиса купит 100 единиц товара А, общая стоимость транзакции составит 5050$.

Однако минимумы левереджа для CFD являются исключительно низкими, поэтому, если Брокерское агентство Боба предлагает 10-процентную маржу для CFD Алисы, то Брокерское агентство Боба потребует всего 505$ наличными для Алисы, чтобы адекватно поддержать позицию.

Так как вход Алисы был по цене спроса, цена должна покрывать спред до безубыточности. Любые дополнительные выгоды выплачиваются ей в момент выхода в качестве прибыли.

Таким образом, если товар А вырастет до 51$, то Алиса теоретически получит прибыль в 50 долларов. Тем не менее, требование Алисы выйти по цене предложения и большему спреду с CFD принесет прибыль чуть менее 50$, в зависимости от обстоятельств.

Таким образом, Алиса получила около 50$ прибыли от инвестиций в 505$ — рентабельность инвестиций составила около 10%. В конце концов, Алиса получает больше денег, потому что она не платит комиссию.

Обратная ситуация срабатывает, если Алиса хочет шортить позицию, но вместо этого цена закрытия вычитается из цены открытия для расчета прибыли на единицу.

CFD очень популярны благодаря их широкому доступу, лучшей отдаче от плодотворных спекуляций, низким инвестиционным минимумам и высоким возможностям левереджа. Однако они также имеют ряд недостатков, и их низкие маржинальные требования могут быстро привести к значительным убыткам со стороны розничных продавцов, если контракт сорвется.

Несколько брокеров уже предлагают CFD на криптовалюты, такие как Биткойн и Эфир, и эта тенденция, вероятно, продолжит расти, как снежный ком, начиная с 2020 года, так как принятие в 2019 стало еще больше.

Преимущества CFD

В целом, CFD широко доступны для целого ряда финансовых активов и имеют уникальные преимущества, основанные на их отличиях от фьючерсных и опционных рынков. В частности, торговля CFD дешевле, чем торговля реальными активами, обеспечивает более высокий левередж, имеет глобальный доступ и не подлежит ограничениям на покупку.

Торговля CFD дешевле, чем торговля реальными активами по нескольким причинам:

• Во-первых, инвесторы экономят 0,5% на транзакционных издержках, поскольку они не владеют базовым активом, они не облагаются гербовым сбором на покупку.
• Во-вторых, инвесторы не платят комиссию, потому что они заключают контракт CFD по цене «Ask» (спрос), а брокер получает доход через спред — обычно доступны также фиксированные спреды.
• В-третьих, проведение профессиональной торговли на фондовых биржах может быть платным — с CFD это не так.
• Наконец, инвесторы могут легко выйти на рынок CFD, открыв маржинальный счет для будущей торговли через брокера.

Одним из главных преимуществ CFD является низкий уровень маржинальных требований. Иногда доход до 3% позволяет розничным инвесторам получать более существенную прибыль при меньших авансовых платежах.

Например, при ставке маржи 5% Алиса должна заплатить только 500$, чтобы заключить контракт на 10000$.

Однако такой левередж сопряжен с более высокими рисками, если контракт становится плохим для инвестора и может подвергнуть их значительным убыткам, что стало предметом спора среди регуляторов с CFD.

Глобальная доступность CFD также является важным преимуществом, которое они предоставляют. Инвесторы могут получить доступ ко всему — от акций до товаров через спекуляцию ценами, а CFD — тривиальный способ выхода на рынок менее опытных инвесторов.

Доступ ко многим международным рынкам затруднен, и трейдеры могут спекулировать на динамике цен на различные активы на одной платформе через брокера.

Наконец, CFD не подлежат правилам короткого замыкания на конкретных рынках, таких как требования по заимствованиям базового актива и дополнительные комисси брокеру, связанные с короткими колл-продажами.

Одной из основных областей, в которых крупные инвесторы используют CFD, является хеджирование рисков на волатильных рынках, а также диверсификация портфелей — удобство благодаря их быстрой доступности и охвату охватываемых активов.

Недостатки CFD

Усиление контроля над CFD в основном связано с значительными потерями и риском, которому подвергаются розничные трейдеры с низкими маржинальными требованиями. Неблагоприятные движения цен с высоким кредитным плечом могут быстро уничтожить инвестиции трейдера.

Распространенность CFD среди более неопытных трейдеров обусловлена ??их доступностью и простотой использования, что усугубляет проблему начинающих трейдеров, подвергающих себя чрезмерному риску.

Хотя надзор за регулированием растет и фактически приветствуется многими участниками экосистемы CFD, брокеры CFD не так жестко регулируются, как с другими финансовыми инструментами.

Доверие к брокерам в основном способствует репутации, а не государственному надзору или ликвидности. В связи с этим, инвесторам необходимо тщательно исследовать лучшего брокера для торговли CFD.

Требование трейдеров оплачивать спреды также делает CFD неудобными для большинства мелких сделок. Кроме того, удержание контракта CFD на одну ночь требует комиссионных, что делает их дорогостоящими для долгосрочных позиций удержания.

Вывод

Контракты на разницу цен представляют собой уникальный договор о цене базового актива между контрагентами, которые получили значительное господствующее влияние в течение последнего десятилетия. Их доступность и огромные маржинальные возможности привлекают многих розничных инвесторов по всему миру.

Источник https://www.masterforex-v.org/wiki/cfd.html

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2019/05/24/chto-takoe-cfd-i-v-chjom-ego-otlichie-ot-realnogo-aktiva/

Источник https://cryptofans.ru/news/instrukcii_i_obzori/chto_takoe_cfd_kontrakt_na_raznicu_cen_polnoe_rukovodstvo.html