Что такое спред на бирже простыми словами, от чего зависит, для чего спред нужен в трейдинге

Что такое спред

Разбираться в тонкостях начисления спреда полагается любому форекс-трейдеру. От размера спреда во многом зависит прибыль сделки. Спред к тому же влияет на уровень просадки открытых сделок, что при неправильном расчёте рисков может привести к закрытию ордера по стоп-ауту.

Что представляет собой спред для валютной пары

Спред (от англ. spread — «разница», «размах») на рынке форекс для валютной пары — это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid). Спред присутствует на любом рынке — биржевом, спекулятивном, сырьевом и т. п., без него не получилось бы удовлетворять запросы продавцов и покупателей.

Поскольку без посредника выйти на валютный рынок частным лицам невозможно, трейдеры прибегают к услугам форекс-дилеров и пользуются предоставляемой ими ликвидностью. В свою очередь, дилер получает спред в качестве комиссии за услуги.

Что такое узкий и широкий спред

Спред называют узким, когда разница между ценами ask и bid минимальна. Если расстояние между ними становится больше, говорят о том, что спред расширяется.

Соответственно, широкий спред наблюдается, когда разница между ценой покупки и ценой продажи значительна. Предел такого расширения ничем не ограничен, он регулируется только маркет-мейкерами в случаях, когда они считают нужным это делать.

Дилер, который заботится о своих клиентах, стремится отслеживать слишком резкие расширения и может даже закрыть торги на это время, чтобы трейдеры не потеряли свои деньги.

Спред бывает фиксированным и плавающим. Фиксированный спред не зависит от внешних параметров, он устанавливается один раз и снимается в одинаковом размере. Но для применения фиксированных спредов нужны специальные счета, что не разрешается лицензированным форекс-дилерам. Таким образом, официальным представителям на валютном рынке остаются только плавающие спреды.

Плавающий спред определяется соотношением спроса и предложения на рынке. Баланс покупателей и продавцов меняется, цена движется, а вместе с ней и спред.

Какие факторы влияют на спред

Величина спреда напрямую зависит от ликвидности валютной пары. Чем она ликвиднее, тем шире спред. То, каким будет размер спреда, определяется следующими факторами:

Популярность пары. Чем большим спросом пара пользуется у трейдеров, тем уже спреды. Напротив, спреды на экзотическую валюту, которая не часто используется для торговли, даже минимальные значения спреда значительно превышают спреды популярных пар. См. понятие волатильности

Новостные колебания. В период выхода важных для валютной пары новостей спреды, как правило, расширяются. Иногда расширения могут достигать 100–200 пунктов и более.

Время торговли. Небезызвестно, что во время азиатской сессии (в ночное время) все спреды становятся существенно шире. Причина кроется в снижении ликвидности, поскольку работает только азиатский рынок. Это обязательно нужно учитывать трейдерам, торгующим в указанном временном диапазоне.

Типы валютных пар в зависимости от спреда

Хотя спред, как уже стало ясно, не может оставаться неизменным, довольно легко проследить определённую закономерность у разных валютных пар. Понаблюдав за поведением на рынке, их можно сгруппировать по этому признаку.

У трейдеров принято разделять валютные пары на три категории по размеру спреда:

С низким спредом — к ним относятся самые популярные пары, в составе которых фигурирует доллар США, а также высоколиквидные кросс-пары с солидным объёмом торгов. Примерами выступают EUR/USD, USD/JPY. Спреды у них начинаются с 0 и достигают 3–5 пунктов и почти не подвержены значительному расширению.

Со средним уровнем спреда — те, что могут показывать спреды до 10–15 пунктов. Их популярность ниже, поэтому спреды выше и больше расширяются при наличии предпосылок, например, EUR/NZD, GBP/NZD.

С высокими спредами — включают в себя как минимум одну валюту, которая не пользуется высоким спросом на рынке форекс, и объём торгов по ней невелик. Сюда относятся все экзотики (USD/MXN, USD/SEK). Спреды для таких пар могут достигать 100–300 и более пунктов.

Кстати, валютные пары с российским рублём также считаются экзотикой и демонстрируют достаточно высокие спреды и существенные расширения.

Как посчитать спред

Значение спреда чаще всего указывается в пунктах по четвёртому знаку (их ещё называют пипсами). Некоторые форекс-дилеры для удобства размещают информацию о спредах как в пунктах, так и в денежном выражении (например, у «Альфа-Форекс» размеры спредов можно найти в разделе «Торговые условия», где приведены данные в пунктах, рублях, долларах США и европейской валюте).

Следует учесть, что значения спредов не могут быть указаны в информационных материалах со стопроцентной точностью, поскольку они плавающие и меняются в зависимости от текущей ситуации на рынке.

Найти информацию о спредах в терминале не составит труда. Единственный нюанс: по умолчанию график в «Метатрейдере» отображает только цены bid. Чтобы видеть обе, нужно зайти в «Свойства» и поставить галочку напротив значения «Показывать линию Ask».

Есть другой вариант — открыть новый ордер, где будут крупно видны обе цены в текущий момент времени. Например, возьмём пару EUR/USD: видно, что цена покупки — 1,1146, а цена продажи — 1,1145. Вычтя из первого значения второе, трейдер получит размер спреда, в примере он составит 1 пункт.

Как минимизировать спред

Этот вопрос относится к разделу управления капиталом, то есть мани-менеджменту.

Опытные трейдеры рекомендуют не пускать ситуацию на самотёк, а путём наблюдения и контроля извлечь из неё некоторую пользу.

Следует начать с того, что при открытии сделки на покупку спред удерживается в сам момент исполнения ордера. Он отображается в строке информации о сделке. По сделкам на продажу ситуация иная — спред будет списан при её закрытии по значению, которое действует на тот момент времени.

Таким образом, для лонгов важно заходить в периоды, когда спреды самые узкие. Для шортов, напротив, нужно следить за временем выхода и крайне нежелательно крыться на волатильном рынке, особенно важных новостях. Если следовать этим советам, вполне можно заработать несколько дополнительных пунктов.

Также нежелательно открывать и закрывать сделки во время Азиатской сессии, когда спреды ведут себя непредсказуемо. Широкие спреды могут забрать ощутимую часть прибыли. Трейдерам, торгующим внутри дня, лучше не переносить позиции через ночь, как поступают многие новички с целью дождаться отката цены и минимизировать убыточную сделку.

Новичкам лучше не брать для работы кроссы и тем более экзотику, спреды по которой являются самыми непредсказуемыми на рынке форекс и способны не только съесть всю прибыль, но и легко вывести сделку в минус.

Самые оптимальные пары для торговли — так называемые мажоры. Лучше за основу торговой стратегии брать именно их, а кроссы и экзотические пары использовать как дополнение.

Что такое спред

Цель любого покупателя — найти товар по минимальной цене, а продавца — выручить как можно больше. Фондовый рынок в этом смысле не отличается от любого другого. Из-за множества предложений на бирже возникает разброс котировок на один актив. Разность между лучшими ценами заявок на покупку и продажу называют спредом.

Подробнее о том, что означает спред

Котировки на торговые инструменты отображаются в таблице — стакане цен. В нём доступны все заявки, которые ожидают исполнения. Цены на покупку стандартно ниже предлагаемых цен на продажу. Вертикаль стакана идёт от самой высокой стоимости продаваемого актива к самой низкой. Всегда есть лучший вариант как продажи, так и покупки. Они называются аск (ask) и бид (bid) соответственно. Разница между ценами аск и бид в трейдинге — это и есть спред.

Термин произошёл от английского spread, что буквально переводится как «разброс». Таким образом, спред — это разность в цене продавца и покупателя. Когда она становится минимальной, происходит сделка. Например, трейдер хочет приобрести сто акций конкретной компании. Он выставляет заявку, где обозначает стоимость, которую готов заплатить за одну акцию — 990 рублей. В случае отсутствия более выгодного предложения эта цена становится лучшей и именуется бид. Тем временем продавец хочет получить за одну такую же акцию тысячу рублей, и это самая низкая цена на рынке. Она получает значение аск. В этом примере спред составит десять рублей. Только в реальных торгах он измеряется не в деньгах, а в пунктах.

Виды спреда и факторы влияния

На валютном рынке спред делится на два вида:

Плавающий спред может изменяться в любой момент в зависимости от ситуации. И, хотя он кажется спонтанным, на самом деле регулируется действиями маркетмейкеров, в чьи обязанности входит поддержание ликвидности и обеспечение относительно стабильного спреда. Фиксированный спред заранее определён договором между брокером и трейдером и неплохо подойдёт для торговли через автоматические терминалы. Наиболее распространён первый вариант.

От чего зависит спред? На его величину влияет несколько основных факторов.

Ликвидность торгового инструмента.

Самый важный показатель — чем она выше, тем ниже значение спреда. Низколиквидный период — ночное время или выходные дни — увеличивают диапазон цен. Подробнее о ликвидности в нашей статье.

Незначительные или слишком масштабные объёмы операции влекут дополнительные брокерские расходы, что приводит к росту спреда.

Спред и брокерская комиссия

Все брокеры зарабатывают, оказывая услуги посредника для выхода на рынок. Для них существует два вида получения прибыли: спред и комиссия. В первом варианте разница между ценами бид и аск уйдёт брокеру в качестве оплаты. Во втором есть свои особенности — обычно комиссия начисляется на открытие или закрытие операции, но встречается и двойная. При этом она может быть как фиксированной суммой, так и процентом от суммы сделки.

У каждого варианта есть свои плюсы и минусы. Подходящий способ нужно выбирать, учитывая стратегию торговли. Для долгоиграющих позиций больше подходит фиксированная комиссия за факт сделки. Трейдерам, предпочитающим проведение множества операций в течение одной торговой сессии, лучше остановить свой выбор на процентной оплате. Брокеры, предлагающие нулевой спред или комиссию ниже средней, должны насторожить — риск оказаться в руках мошенников велик.

Как работать со спредом

В любом стакане цен различных биржевых инструментов существует спред. Возможность устанавливать крупные стоп-лоссы и тейк-профиты сводит его важность к минимуму. Аналогична ситуация и при торговле на дневных графиках. Но в дейтрейдинге спред игнорировать невозможно.

Трейдерам, предпочитающим долгосрочную торговлю, рекомендуется использовать плавающий спред. Его низкая величина — хороший момент для входа игрока на рынок. Для средних тайм-фреймов интерес представляет время наименьшей волатильности — спред будет оставаться в минимальном диапазоне.

При сделках на валютном рынке всегда нужно учитывать, что цена покупки несколько выше отображаемой на графике. При возникновении сигнала точкой отсчёта становится не он, а момент покупки, поэтому при выставлении тейк-профитов к моменту сигнала следует прибавлять сам тейк-профит и спред. Для популярной валютной пары евро/доллар разница в ценах минимальна, и величиной спреда можно пренебречь без последствий. При покупке менее ликвидной валюты соблюдение указанных условий обязательно. Стоп-лосс рассчитывается аналогично от точки сигнала.

При проведении операций по продаже стоп-лоссы включаются в работу несколько раньше достижения ценой этого уровня. Причина этого в том, что цена аск несколько выше рыночной. В таком случае велик риск того, что стоп-лосс включится в момент продажи из-за спреда. Избежать этого поможет установка стоп-лосса на более высоком уровне: суммируется его значение и спред, затем добавляется один-два пункта в зависимости от конкретной валютной пары. Тейк-профиты при продаже выставляют ниже уровня рыночной цены.

Что такое спрэд? Все про спрэд в сфере трейдинга

Спрэд – немаловажный параметр при выборе брокера. Он оказывает влияние на прибыль и является неотъемлемым элементом при каждой сделке. Чтобы не лишиться всех своих инвестиций, новичкам следует разобраться в таких вопросах:

• что представляет собой спрэд;
• как он формируется;
• какие есть разновидности спрэдов.

Обо всем этом рассказано далее.

Общая информация

Спрэд (с англ. spread) – разница между стоимостью покупки и продажи актива.

Чем больше ликвидность, тем меньше показатель спрэда.

Первоначально позиция, которую открывает трейдер, убыточна. Происходит это из-за спрэда – он берется при каждом открытии сделки. Чтобы трейдер как минимум не лишился своих денег, стоимость проходит ряд пунктов в сторону открытой позиции.

Разница образуется таким способом.

1. Брокер получает котировки от поставщиков ликвидности, после чего передает их в терминале для трейдеров. Транслируется стоимость и покупки, и продажи.
2. Иногда брокеры делают добавку к спрэду – так они вписывают свою комиссию. Но у них может быть разработан и иной способ взимания платы за предоставляемые услуги.

Спрэд испытывает влияния множества факторов, поскольку это рыночный показатель. На образование разницы влияют:

• торговые объемы;
• волатильность трейдингового инструмента;
• непосредственно брокеры.

Чаще всего брокеры определяют величины согласно:

• типу счетов;
• способу исполнения;
• разновидности спрэда.

Ниже приведен пример формирования рассматриваемого параметра.

Трейдер при открытии терминала и ознакомлении с показателями котировок намерен открыть позицию. Чтобы это сделать, он исследует рыночные тенденции и ситуации, показатели Ask и Bid.

1. Трейдер прогнозирует последующий рост позиции и открывает ее.
2. Пользователь прибегает к показателю Ask, который равен 1,5432.
3. Валюта двигается в ту сторону, которая нужна. Показатели повышаются на 14 пунктов. В результате пользователь продает актив.
4. Трейдер продает актив по показателю Bid. Стоимость – 1,5444, а не 1,5446 (последняя стоимость относится к Ask, что при продаже неважно).
5. Прибыль составила 12 пунктов, а спрэд – 2 пункта.

То же самое можно наблюдать и с валютными обменниками. Разница при покупке и продаже составляет заработок спекулянтов. Данные значения не соответствуют ценам Центробанков. Брокеры вписывают в стоимость собственную комиссию.

Какие есть разновидности спрэдов у брокеров

Спрэд – оплата за брокерские услуги. Чтобы получить как можно больше новых трейдеров и обогнать конкурентов, организации предлагают выгодные условия по спрэдам.

При этом необязательно небольшая разница между Bid и Ask выгодна.

Зафиксированный спрэд

Является часто встречаемым. Ставка прописана в контрактной спецификации. Ее размер в зависимости от ликвидности изменений не претерпевает. Он постоянный, и это позволяет трейдеру рассчитать конкретную сумму, которую он обязуется выплатить для открытия позиции.

Внимание! Брокеры иногда информируют пользователей о том, что при появлении важных новостей показатели увеличатся.

Непостоянный

Значение такого спрэда меняется в зависимости от ликвидности и текущей рыночной ситуации. Непостоянный спрэд может составлять как 0, так и 35 и больше.

Подобный вариант выгоден для трейдеров, которые работают на скальпинге – краткосрочных сделках, ликвидных парах, где требуется узость спрэдов.

Непостоянный спрэд с зафиксированной ставкой

Данный вариант – сочетание первой и второй разновидности спрэдов.

Подобный спрэд является непостоянным, однако есть зафиксированная граница, ниже которой показатель не опускается. Брокер чаще всего прописывает, что, например, спрэд является непостоянным от 1 пункта.

Сегодня брокеры стали предлагать счеты без спрэда, надеясь заполучить как можно больше новых трейдеров. Однако ошибочно полагать, что платить нет необходимости, а вся прибыль будет перечислена на баланс пользователя.

Брокеры прописывают зафиксированный размер комиссии за то, чтобы открыть сделку. Комиссия формируется в валюте. Так, за открытие сделки с брокера могут снять $5-10.

Комиссия может закладываться и в спрэд Форекс. Оплачивать ее придется при заключении сделки.

Данный тип спрэда оптимален для трейдеров, которые торгуют на нестабильных рыночных ситуациях. Непостоянный спрэд с зафиксированной ставкой предотвратит значительные расширения при большой волатильности и «шпильки», рискующие лишить трейдера депозита.

Спрэд при ситуациях на рынке

Спрэды способны повышаться и снижаться в зависимости от текущей рыночной ситуации, что особенно характерно для незафиксированных ставок. В торговом плане и стратегии это следует принимать в учет.

• понимать поведение данных показателей;
• иметь представление о том, каким образом выбирать тот или иной тип под стиль торговли, чтобы не рисковать депозитом после взимания разницы.

Ниже предоставлено несколько рекомендаций, касающихся поведения спрэдов на биржах.

1. Непостоянные спрэды не рекомендуется выбирать при высокой волатильности и важных новостных событиях. Оптимальны счета без спрэдов с зафиксированными комиссионными.
2. Для трендовой торговли подходят и зафиксированные, и непостоянные спрэды.
3. При краткосрочных типах сделок позицию потребуется закрывать, пока будет достигнута точка безубыточности. Вследствие этого зафиксированные спрэды не оптимальны в данном случае.
4. При торговых объемах примерно в 150 пунктов спрэды не особо влияют на ситуацию, поэтому принимать в учет их необязательно.
5. Трейдеру при приобретении валюты следует учитывать такой факт. Формирование осуществляется не по той стоимости, которая видна на графике. Цена будет немного выше. Выставление Тейк-Профита должно проходить с учетом спрэда. Данную особенность необходимо принимать в учет при внутридневном трейдинге.
6. Валютная пара тоже влияет на спрэд. При трейдинге на $/€ он не играет особой роли – вследствие повышенной ликвидности показатели весьма небольшие.

Спрэд следует принимать в учет и при уровне Stop-Loss. Его рекомендуется выставлять чуть выше на расстоянии спрэда – так Stop-Loss на продаже не сработает. Трейдер может выставить его от 0,5 до 2 пунктов, что зависит от валютной пары.

Выбирать брокеров необходимо осмотрительно, так как потребуется оплачивать их услуги.

Спрэд в трейдинге не играет основополагающую роль, однако его необходимо принимать в учет как в стратегии, так и в money-менеджменте.

Источник https://alfaforex.ru/faq/internet-treyding/chto-takoe-spred/

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/chto-takoe-spred/

Источник https://brokertribunal.com/blog/post/chto-takoe-spred