Содержание
Оценка влияния инвестиций в основной капитал на объем валового регионального продукта Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»
ИНВЕСТИЦИИ / ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ / ВАЛОВОЙ РЕГИОНАЛЬНЫЙ ПРОДУКТ / РЕГИОНЫ ПРИВОЛЖСКОГО ФЕДЕРАЛЬНОГО ОКРУГА / КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ / ИНДЕКС ФИЗИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ / ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ / ГРУППИРОВКА / МЕДИАННОЕ ЗНАЧЕНИЕ / ДИСПЕРСИЯ / ТЕСНОТА СВЯЗИ / INVESTMENTS / INVESTMENT ACTIVITIES / GROSS REGIONAL PRODUCT / REGIONS OF THE VOLGA FEDERAL DISTRICT / CAPITAL INVESTMENTS / INDEX OF THE PHYSICAL VOLUME OF INVESTMENTS INTO FIXED CAPITAL / INVESTMENTS INTO FIXED CAPITAL PER CAPITA / GROUPING / MEDIAN VALUE / DISPERSION / STRENGTH OF RELATIONSHIP
Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Беляничев Владимир Генрихович, Савдерова Алина Федоровна
Целью статьи является попытка количественного измерения зависимости результатов экономической деятельности от размеров инвестиций в основной капитал на региональном уровне. Для этого проведена оценка влияния объема инвестиций в основной капитал на размер валового регионального продукта на основе данных по Приволжскому федеральному округу за 2017 год. Различие регионов по масштабам экономической деятельности вызвало необходимость использования названных показателей в расчете на душу населения. Актуальность подобного исследования заключается в том, что активизация процесса инвестирования в реальный сектор экономики является важнейшим фактором экономического роста. С помощью методов статистических группировок, дисперсионного и корреляционно-регрессионного анализа рассчитаны показатели тесноты и силы связи между объемом инвестиций в основной капитал на душу населения и валовым региональным продуктом в среднедушевом исчислении. Проведенный анализ позволил установить наличие высокой тесноты связи между изучаемыми показателями, о чем свидетельствуют значения коэффициентов детерминации и корреляции. Это позволяет определить необходимый уровень инвестиций в основной капитал при заданном объеме валового регионального продукта , что может представлять практический интерес при прогнозировании роста обобщающих показателей экономического развития на региональном уровне. В статье названы возможные направления активизации инвестиционной деятельности , которые, по мнению авторов, будут способствовать росту объема инвестиций в реальный сектор экономики.
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Беляничев Владимир Генрихович, Савдерова Алина Федоровна
Изучение влияния параметров инвестиционной деятельности на эффективность использования основного капитала на региональном уровне
ASSESSMENT OF THE IMPACT OF REAL FIXED CAPITAL FORMATION ON THE VOLUME OF THE GROSS REGIONAL PRODUCT
The purpose of article is the attempt to quantitatively measure the dependence between the results of economic activity and the amounts of investments into the fixed capital at the regional level. For this purpose the influence of investments volume into the fixed capital on the size of the gross regional product is assessed on the basis of data on the Volga Federal District for 2017. Differences between regions in the range of their economic activity caused the necessity to use the indicators mentioned as of per capita. The relevance of the research of this kind is stipulated by the fact that intensification in investing into real economy is the most important factor of economic growth. Using the methods of statistical grouping , dispersive and correlation and regression analysis indicators of relationship strength and constraint between the volume of investments into the fixed capital per capita and the gross regional product in average per capita calculation are calculated. The analysis carried out made it possible to establish high strength of relationship between the indicators under study which is testified by the values of determination and correlation coefficients. It makes possible to determine the necessary level of investments into the fixed capital at the set volume of the gross regional product that can be of practical interest when forecasting the growth of generalizing indicators of economic development at the regional level. The article names possible directions for intensifying investment activities which, in the authors’ opinion, will promote growth in the volume of investments into the real sector of economy.
Текст научной работы на тему «Оценка влияния инвестиций в основной капитал на объем валового регионального продукта»
УДК 330.322.013:330.142.211(470.34/.44+470.51/.53+470.56/.57) ББК У263.111(2Рос-14)
В.Г. БЕЛЯНИЧЕВ, А.Ф. САВДЕРОВА
ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ НА ОБЪЕМ ВАЛОВОГО РЕГИОНАЛЬНОГО ПРОДУКТА
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная деятельность, валовой региональный продукт, регионы Приволжского федерального округа, капитальные вложения, индекс физического объема инвестиций в основной капитал, инвестиции в основной капитал на душу населения, группировка, медианное значение, дисперсия, теснота связи.
Целью статьи является попытка количественного измерения зависимости результатов экономической деятельности от размеров инвестиций в основной капитал на региональном уровне. Для этого проведена оценка влияния объема инвестиций в основной капитал на размер валового регионального продукта на основе данных по Приволжскому федеральному округу за 2017 год. Различие регионов по масштабам экономической деятельности вызвало необходимость использования названных показателей в расчете на душу населения. Актуальность подобного исследования заключается в том, что активизация процесса инвестирования в реальный сектор экономики является важнейшим фактором экономического роста. С помощью методов статистических группировок, дисперсионного и корреляционно-регрессионного анализа рассчитаны показатели тесноты и силы связи между объемом инвестиций в основной капитал на душу населения и валовым региональным продуктом в среднедушевом исчислении. Проведенный анализ позволил установить наличие высокой тесноты связи между изучаемыми показателями, о чем свидетельствуют значения коэффициентов детерминации и корреляции. Это позволяет определить необходимый уровень инвестиций в основной капитал при заданном объеме валового регионального продукта, что может представлять практический интерес при прогнозировании роста обобщающих показателей экономического развития на региональном уровне. В статье названы возможные направления активизации инвестиционной деятельности, которые, по мнению авторов, будут способствовать росту объема инвестиций в реальный сектор экономики.
Уровень и перспективы экономического развития страны и отдельных субъектов федерации во многом зависят от характеристик инвестиционной деятельности, к основным из которых относят размеры инвестиций, их структуру, финансовые возможности инвестирования и параметры эффективности вложения ресурсов. Конъюнктура инвестиционного рынка является основным фактором, определяющим динамику важнейших макроэкономических показателей. Очевидно, что без активной инвестиционной деятельности невозможно обеспечить требующиеся темпы роста валового внутреннего продукта и решение социальных задач. Необходимость увеличения объема инвестиций также обусловлена достаточно высоким уровнем износа основных фондов (на начало 2018 г. коэффициент износа по экономике в целом составлял 48,7%).
Наибольший удельный вес в общем объеме инвестиций в нефинансовые активы приходится на капитальные вложения (инвестиции в основной капитал — 98,6%). Именно эти инвестиции предопределяют состояние и эффективность деятельности реального сектора экономики.
Спад объемов инвестиций в основной капитал, начавшийся в 2014 г., сменился положительными тенденциями в 2017-2018 гг. В 2017 г. этот показатель увеличился на 4,4%, а в первом полугодии 2018 г. (в годовом выражении) — на 3,2%. Однако следует отметить, что относительный уровень инвестирования в сопоставимых ценах 2013 г. еще не достигнут, и существенный прирост инвестиций в основной капитал в 2017 г. во многом обусловлен базой сравнения. Среди факторов резкого сокращения инвестиций в 20142016 гг. можно назвать введение санкционных барьеров для иностранного капитала, существенное подорожание кредитов российских банков и ухудшение инвестиционного климата в целом по причине как макроэкономической, так и политической нестабильности [3].
Официальная российская статистика предлагает довольно подробную информацию, отражающую условия инвестиционной деятельности, ее результаты и источники финансирования. Так, характеризуя инвестиционную деятельность субъектов Российской Федерации, в качестве обобщающих показателей Федеральная служба государственной статистики публикует: размер валового регионального продукта на душу населения; удельный вес численности населения трудоспособного возраста в его общей численности; удельный вес лиц с высшим образованием в общей численности занятых; средний размер депозита физических лиц в кредитных учреждениях (в рублях и в валюте); удельный вес прибыльных организаций в их общем количестве; инвестиции в основной капитал на душу населения; индекс физического объема инвестиций в основной капитал по отношению к предыдущему году.
На наш взгляд, наиболее существенными из названных индикаторов, отражающих инвестиционную деятельность в реальном секторе экономики, являются три показателя: инвестиции в основной капитал на душу населения, индекс физического объема инвестиций в основной капитал по отношению к предыдущему году и объем валового регионального продукта на душу населения. Следует отметить, что «основной индикатор развития региональной экономики отражает производственный и инвестиционный климат в регионе, скорость и масштаб движения финансовых потоков, степень активности субъектов рыночных отношений в развитии территории» [1. С. 14].
Связь между объемом валового регионального продукта и размером инвестиций представляется вполне очевидной. С одной стороны, инвестиции в основной капитал, являясь основным элементом валового накопления, предопределяют уровень валового регионального продукта. В то же время возможно рассмотрение размера валового регионального продукта в качестве основы для последующих инвестиций. То есть в данном случае каждый из признаков можно рассматривать и как фактор, и как результат.
Оценим степень влияния объема инвестиций в основной капитал на размер валового регионального продукта, используя информацию по Приволжскому федеральному округу (ПФО) за 2017 г.
В табл. 1 приведены показатели, характеризующие различные стороны инвестиционной деятельности.
Показатели, характеризующие инвестиционную деятельность субъектов Приволжского федерального округа в 2017 г.
Регион ВРП на душу населения (в текущих основных ценах), руб. Удельный вес Инвестиции в основной капитал на душу населения, руб. Индекс физического объема инвестиций в основной капитал, % к предыдущему году
Численности населения в трудоспособном возрасте в общей численности населения на конец года, % Лиц с высшим образованием в численности занятых, % Прибыльных организаций в общем числе организаций, %
Российская Федерация 472 161,9 56,0 34,2 68,1 108 734 104,4
Приволжский федеральный округ 349 884,7 55,2 31,3 69,8 81 522 96,1
Республика Башкортостан 330 389,3 55,6 29,5 72,1 64 179 70,0
Республика Марий Эл 234 160,0 54,7 28,7 65,9 35 136 85,3
Республика Мордовия 245 214,7 57,1 35,4 71,7 74 264 109,3
Республика Татарстан 499 778,6 55,9 35,1 71,1 163 920 99,3
Удмуртская Республика 356 042,7 54,6 25,5 72,6 52 775 91,7
Чувашская Республика 211 587,6 55,8 31,9 69,1 42 101 101,4
Пермский край 414 418,5 54,9 26,4 71,3 96 591 100,6
Кировская область 224 776,0 52,7 25,8 71,4 44 289 98,1
Нижегородская область 363 327,8 55,1 31,9 71,5 75 302 101,3
Оренбургская область 387 570,0 54,7 26,9 59,9 91 605 102,3
Пензенская область 251 717,5 54,4 30,9 62,1 54 277 107,6
Самарская область 397 857,2 55,5 38,4 72,1 78 617 95,9
Саратовская область 263 773,6 55,6 32,9 69,0 58 866 100,5
Ульяновская область 261 500,3 54,6 28,7 59,7 73 461 126,7
Примечание. Табл. 1 составлена авторами по данным Федеральной службы государственной статистики [4].
Следует отметить, что ПФО — единственный федеральный округ России, в котором в 2017 г. имело место сокращение объема инвестиций в основной капитал по сравнению с предыдущим годом. В целом по округу объем инвестиций в основной капитал сократился на 3,9%. Наибольшее снижение этого показателя наблюдалось в республиках Башкортостан (30%), Мари Эл (14,7%), Удмуртия (8,3%). Субъекты ПФО существенно отличаются по масштабам экономической деятельности, численности населения, природным и национальным особенностям, эффективности использования ресурсов. Поэтому сравнение уровней валового регионального продукта и инвестиций в основной капитал
представляется возможным только в расчете на душу населения. Даже в этом случае максимальный объем валового регионального продукта (Республика Татарстан) превосходит его минимальное значение (Чувашская Республика) в 2,4 раза. Значение аналогичного показателя, рассчитанного по размеру инвестиций в основной капитал (Республики Татарстан и Мари Эл), составило 4,7. По округу в целом средний уровень производства валового регионального продукта на душу населения меньше среднероссийского уровня на 34,9%, а размер инвестиций в основной капитал — на 33,4%.
Проведем группировку субъектов ПФО по значениям двух приведенных показателей, образовав четыре группы:
1-я группа — субъекты, где оба показателя превышают средний по округу уровень;
2-я группа — субъекты, в которых ВРП на душу населения выше среднего уровня, а размер инвестиций в основной капитал ниже;
3-я группа — субъекты с повышенным объемом инвестиций и с пониженным значение ВРП;
4-я группа — субъекты, в которых оба показателя ниже среднего уровня.
В 1-ю группу вошли: Республика Татарстан и Оренбургская область, а
также Пермский край.
Регионы с повышенным уровнем ВРП и пониженным значением инвестиций (2-я группа): Нижегородская и Самарская области, Республика Удмуртия.
Регионы с повышенным объемом инвестиций и с пониженным значением ВРП (3-я группа) отсутствуют.
Остальные восемь регионов ПФО образуют 4-ю группу с низкими значениями показателей ВРП и инвестиций в основной капитал на душу населения.
Очевидно, что высокая степень вариации рассматриваемых показателей не позволяет признать значения средних величин достаточно типичными. Поэтому была проведена подобная группировка на основе медианных значений валового регионального продукта на душу населения (364,1 тыс. руб.) и инвестиций в основной капитал на душу населения (69,5 тыс. руб.) (см. рисунок).
Обращает на себя внимание отличие в структуре источников финансирования инвестиций регионов разных групп. Так, для субъектов федерации, в которых оба показателя выше медианного значения по округу в целом, характерно существенное превышение собственных источников финансирования над привлеченными (57,5% против 42,5%). Для регионов с пониженными значениями валового регионального продукта и инвестиций в основной капитал такое соотношение составило 44,2% и 55,8%. В привлеченных ресурсах преобладают средства федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации.
Для проведения дисперсионного анализа была проведена группировка субъектов ПФО по медианному значению инвестиций в основной капитал на душу населения. Результаты такой группировки приведены в табл. 2.
Общая дисперсия по всей совокупности составила 8084,49, средняя из внутригрупповых дисперсий — 2805,73, межгрупповая дисперсия — 5279,06.
ВРП на душу населения
_ Оренбургская область
Инвестиции в основной капитал
Республика Удмуртия на душу населения
Республика Марий Эл Республика Мордовия
Республика Чувашия Нижегородская область
Саратовская область Ульяновская область
Группировка регионов ПФО по уровню ВРП и инвестиций в основной капитал на душу населения на основе медианных значений
Данные для расчета показателей дисперсии ВРП на душу населения по регионам ПФО за 2017 г.
Группы регионов по размеру инвестиций в основной капитал на душу населения Число регионов Среднее значение ВРП на душу населения, тыс. руб. Внутригрупповая дисперсия
1. Ниже медианного значения 7 266,71 3647,45
2. Выше медианного значения 7 411,05 1964,01
Итого 14 349,88 2805,73
На основе приведенных значений исчислены показатели тесноты связи [2]: коэффициент детерминации составил 0,653. Это означает, что 65,3% вариации валового регионального продукта на душу населения объясняется вариацией показателя инвестиций в основной капитал на душу населения. Значение эмпирического корреляционного отношения (0,808) свидетельствует о наличии высокой связи между рассматриваемыми признаками.
Результаты корреляционно-регрессионного анализа также свидетельствуют о существенном влиянии объема инвестиций в основной капитал на размеры валового регионального продукта в среднедушевом исчислении.
Полученное уравнение парной регрессии имеет вид
где У — валовой региональный продукт на душу населения; X — инвестиции в основной капитал на душу населения.
Значение коэффициента регрессии (0,592) показывает наличие связи между вариацией изучаемых признаков. В упрощенной трактовке результатов анализа можно сделать вывод, что с увеличением инвестиций в основной ка-
питал на душу населения на 1 тыс. руб. валовой региональный продукт в среднедушевом исчислении возрастает на 592 руб.
Значение парного коэффициента корреляции ryx = 0,783 позволяет говорить о том, что связь между изучаемыми показателями близка к высокой. Фактическое значение ¿-критерия (9,113) существенно превышает его табличную величину (2,145), что позволяет признать значимыми показатели силы и тесноты связи инвестиций в основной капитал и валового регионально продукта.
Итак, результаты дисперсионного и корреляционно-регрессионного анализа подтверждают существенность влияния инвестиций в основной капитал на уровень валового регионального продукта.
По данным выборочного обследования, проведенного Федеральной службой государственной статистики, с целью выявления факторов, ограничивающих инвестиционную деятельность в 2017 г., в котором приняло участие 23,7 тыс. организаций, наибольшими препятствиями в этой сфере являются: неопределенность экономической ситуации в стране (57% опрошенных), недостаток собственных финансовых средств (57%), высокие уровни коммерческого кредита и инфляции (53%), значительный уровень инвестиционных рисков (51%).
Активизации инвестиционной деятельности и улучшению инвестиционного климата в целом, на наш взгляд, могли бы способствовать:
1. Изменения в налоговой политике, направленные на стимулирование инвестиций в активную часть основного капитала.
2. Разработка и применение системы государственных гарантий и льгот для частных инвесторов.
3. Создание условий для мотивации привлечения частных инвестиций на возвратной основе.
1. Березина Н.В., Сергеев А.Ю. Финансовая безопасность регионов Приволжского федерального округа на современном этапе развития экономики // Проблемы устойчивого развития российских регионов: материалы Всерос. науч.-практ. конференции с междунар. участием / Тюменский индустриальный университет. Тюмень, 2015. С. 13-16.
2. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики. М.: Финансы и статистика, 2005. 656 с.
3. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов 2015 [Электронный ресурс] // Эксперт РА рейтинговое агентство: сайт. URL: http://raexpert.ru/ratings/regions/2015.
4. Федеральная служба государственной статистики: офиц. сайт URL: http://www.gks.ru.
БЕЛЯНИЧЕВ ВЛАДИМИР ГЕНРИХОВИЧ — кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и экономической безопасности, Чувашский государственный университет, Россия, Чебоксары (belyanichevvg@mail.ru).
САВДЕРОВА АЛИНА ФЕДОРОВНА — кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, кредита и экономической безопасности, Чувашский государственный университет, Россия, Чебоксары (savderova@mail.ru).
V. BELIANICHEV, A. SAVDEROVA ASSESSMENT OF THE IMPACT OF REAL FIXED CAPITAL FORMATION ON THE
VOLUME OF THE GROSS REGIONAL PRODUCT
Key words: investments, investment activities, gross regional product, regions of the Volga Federal District, capital investments, index of the physical volume of investments into fixed capital, investments into fixed capital per capita, grouping, median value, dispersion, strength of relationship.
The purpose of article is the attempt to quantitatively measure the dependence between the results of economic activity and the amounts of investments into the fixed capital at the regional level. For this purpose the influence of investments volume into the fixed capital on the size of the gross regional product is assessed on the basis of data on the Volga Federal District for 2017. Differences between regions in the range of their economic activity caused the necessity to use the indicators mentioned as of per capita. The relevance of the research of this kind is stipulated by the fact that intensification in investing into real economy is the most important factor of economic growth. Using the methods of statistical grouping, dispersive and correlation and regression analysis indicators of relationship strength and constraint between the volume of investments into the fixed capital per capita and the gross regional product in average per capita calculation are calculated. The analysis carried out made it possible to establish high strength of relationship between the indicators under study which is testified by the values of determination and correlation coefficients. It makes possible to determine the necessary level of investments into the fixed capital at the set volume of the gross regional product that can be of practical interest when forecasting the growth of generalizing indicators of economic development at the regional level. The article names possible directions for intensifying investment activities which, in the authors’ opinion, will promote growth in the volume of investments into the real sector of economy.
1. Berezina N.V., Sergeev A.Yu. Finansovaya bezopasnost’ regionov Privolzhskogo federal’nogo okruga na sovremennom etape razvitiya ekonomiki [Financial safety of regions of the Volga Federal District at the present stage of development of economy]. Problemy ustoichivogo razvitiya rossiiskikh regionov: materialy Vseros. nauch.-prakt. konf. s mezhdunar. uchastiem [Proc. of Rus. Sci. Conf. «Problems of sustainable development of Russian regions»]. Tyumen, 2015, рр. 13-16.
2. Eliseeva 1.1., Yuzbashev M.M. Obshchaya teoriyastatistiki [General theory of statistics]. Moskow, Finansy i statistika Publ., 2005, 656 р.
3. Reiting investitsionnoiprivlekatel’nosti regionov 2015 [Rating of investment attractiveness of regions in 2015]. Available at: http://raexpert.ru/ratings/regions/2015.
4. Federal’naya sluzhba gosudarstvennoi statistiki: of its. sait [Federal State Statistics Service: site]. Available at: http://www.gks.ru.
BELIANICHEV VLADIMIR — Candidate of Economics Sciences, Associate Professor, Finance, Credit and Economic Security Department, Chuvash State University, Cheboksary, Russia (belyanichevvg@mail.ru).
SAVDEROVA ALINA — Candidate of Economics Sciences, Associate Professor, Finance, Credit and Economic Security Department, Chuvash State University, Cheboksary, Russia (savderova@mail.ru).
Инвестиции в основной капитал по данным Росстат
Показатель инвестиций в основной капитал важен по той причине, что он стимулирует развитие бизнеса и приводит к увеличению получаемой прибыли. Поэтому любой собственник, заинтересованный в укреплении своего дела, не должен оставлять этот пункт деятельности без внимания.
Привлекаемые суммы могут быть как из внутренних источников, так и из внешних. Причем масштаб может быть самым разнообразным, от городских и региональных до федеральных и заграничных. Рассмотрим в данной статье прогнозные данные и имеющуюся статистику Росстата по городам и регионам в России.
Что это
Инвестиции в основной капитал – это совокупные расходы, которые призваны расширить или обновить основные фонды, реализовать определенные строительные работы или сделать какие-либо другие действия, которые увеличат первоначальную цену производимой продукции.
Количество вкладываемых средств способно ускорить уровень и темпы роста конкретного предприятия, глобально ситуацию в отрасли и усилить экономику страны в целом. Но только при условии, что такие инвестиции осуществляются массово и во всех сферах.
На сегодняшний день, рассматривая процессы глобально, ИВОК имеет следующие структурные особенности:
- Средства, выделяемые для модернизации. Сюда входит покупка инвентаря, техники, приборов, машин и прочего. Это так называемые необоротные средства.
- Вкладывание финансов в биологические ресурсы. То есть происходят инвестиции в человеческий капитал.
- Инвестирование в интеллектуальную собственность.
По форме привлекаемых финансов выделяют:
- Собственные материальные вклады.
- Кредитные деньги.
- Деньги от мены или долевого участия.
Динамика и темп роста
Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:
- В 2010 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
- В 2011 сумма уже была 110,8%.
- К 2012 – 106, 8%.
- 2013 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
- 2014 год показал спад до 98,5%.
- 2015 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
- А вот в 2016 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
- К 2017 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
- 2018 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.
Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.
Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:
- В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2010 по 2012. А вот, начиная с 2013, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2017 и 2018 гг.
- В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2010 по 2012. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
- Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2014 по 2016 год. Также провальным оказался 2018 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
- В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2014. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2015 по 2018 были негативными для развития промышленности в целом.
- Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2014 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
- Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2016, 2017 и 2018 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
- Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2013 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2017 года шел незначительный прирост.
- Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2011 года. И начиная с 2012 происходил спад, который продлился до 2016. 2017-2018 года показали позитивный прирост.
Доля инвестиций
Рассматривая долю инвестиций, важно учитывать внутренний валовый продукт, производимый в стране на душу населения. Этот маркер помогает оценить развитие экономики в стране в целом. Хотя есть некоторые особенности, которые стоит обсудить после предоставления статистических параметров.
В основной капитал в ВВП
Итак, рассматривая долю инвестиций в основной капитал по отношению к ВВП государства, стоит указать следующие цифры в процентах. Сведения приведены в форме таблицы для лучшего восприятия.
| Год финансирования | Процентный показатель |
| 2011 | 20,7% |
| 2012 | 20,9% |
| 2013 | 21,2% |
| 2014 | 20,5% |
| 2015 | 20% |
| 2016 | 21,2% |
| 2017 | 21.4% |
| 2018 | 20,6% |
Рассматривая данные показатели, необходимо отметить, что выполнение майских указов не возымело никакого эффекта в данной сфере.
В основной капитал к ВРП
Анализируя объем инвестиций в ОК по отношению к внутреннему региональному продукту (ВРП), стоит отметить следующие статистические параметры:
- Непрерывный рост наблюдался с 2003 по 2008 год. За эти 5 лет ситуация изменилась с 12% до 32%.
- В 2008 и 2009 году ситуация оставалась стабильной.
- Начиная с 2009 года показатель стал существенно ухудшаться, так как наблюдалось постоянное снижение данного параметра.
Интересно выглядит тот факт, что несмотря на увеличивающиеся в рублевом выражении инвестиции в основной капитал, по отношению к ВВП он растет несущественно. Складывается парадоксальная ситуация, при которой инвестиции растут достаточно быстро. Таких скоростных параметров ВВП не показывает. Но если сравнивать 2 эти параметра, то сумма вкладываемых в инвестиционную деятельность средств снижается по отношению к ВВП.
Данное противоречие объясняют спецификой расчетов.
Структура
Еще одним немаловажным параметром является структура инвестиционной деятельности. ИвОК включают в себя:
- Учет видов ОФ.
- Вид экономической деятельности.
- Принятие во внимание источников финансирования.
- Учет экономической деятельности.
По видам основных фондов
Если рассматривать процентное распределение ОФ, статистические данные в среднем с 2000 по 2018 год колеблются рядом с приведенными цифрами:
- В жилища – порядка 13% в среднем.
- В здания и разнообразные сооружения за исключением жилых – 42%.
- В машины, транспортные средства, приборы и прочее оборудование порядка 37%.
- В объекты интеллектуальной собственности порядка – 3,5%.
- Прочие виды – 6%.
Если же учитывать это выражение в рублях, то статистика предоставляет следующие параметры на 2018 год:
- В жилища внесенная сумма составила – 2321,9 млрд руб.
- В сооружения и здания нежилого характера – 7542,8 млрд руб.
- В машины, инвентарь, приборы и различные типы оборудования – 6283,4 млрд руб.
- В объекты интеллектуальной собственности вложения составили – 558,5 млрд руб.
- В прочие фонды – 1075,4 млрд руб.
По видам экономической деятельности
Наиболее благополучными, с точки зрения вложения финансовых средств, являются:
- Добыча полезных ископаемых – здесь наблюдается рост с 2009 года от 13,2% до 19, 4%.
- В обрабатывающие виды производств также вкладываются достаточные суммы, колеблющиеся около 14,5%.
- Меньшие показатели демонстрирует сельское хозяйство – порядка 3,5%.
- Строительство также имеет минимальные показатели около 0,7%.
По источникам финансирования
По источникам показатели выглядят следующим образом:
- Из собственных средств вкладывается около 45%. Причем, из прибыли около 20%, из амортизации 20% и оставшиеся 5% из резервов.
- Из привлеченных – расходуется 55%. От этого количества бюджетные составляют около 20%.
- Кредиты банков 9%.
- Облигационные нефинансовые суммы около 10%.
- Акции – 0,3%.
- Средства фондов – 0,5% и прочие около 9%.
- Заемные средства других организаций около 6%.
По формам собственности
С точки зрения собственности, суммы распределяются в процентном соотношении следующим образом:
- Российская собственность 85%. Из нее на госсобственность приходится около 13%. Муниципальные – около 2%. Частные – 61%. Смешанная российская без иностранного участия около 7%.
- Иностранная достигает отметки чуть более 6%.
- Совместная Российская с иностранной более 8%.
Инвестиционная стратегия
На сегодняшний день государство старается обеспечить следующие цели и условия:
- Создание максимально положительных условий для осуществления финансовой деятельности не только отечественных, но также и иностранных инвесторов.
- Минимизировать риски с одновременной возможностью увеличить прибыльность любого типа производства.
- Повышение благосостояния граждан, за счет чего будет осуществляться более интенсивный товарооборот. Это, в свою очередь, способствует оживлению экономики страны в целом.
Таким образом, рассматривая данные пункты, стоит отметить, что основные законодательные действия со стороны государства направлены на то, чтобы регламентировать эту сферу и сфокусироваться на создании максимально благоприятных условий для ее развития.
Но, так как наблюдается экономическая и политическая определенная нестабильность, а также кризис в финансовой сфере на уровне мира, то развитие экономического сектора нельзя назвать благоприятным. Скорее всего, оно находится в переходном периоде.
Методика и формулы расчета
ИВОК рассчитывается по методике, которая утверждена Федеральной службой государственной статистики с изданием соответствующего приказа. Но, так как информация поступает в различные источники, то выполняют 2 оценки:
- Первую проводят на середину марта. В этом показателе не учитывают бюджетные средства.
- Вторую, уточненную, проводят на 1 августа. Здесь используют годовые отчеты.
Актуальная статистика
Как было рассмотрено выше, статистические данные свидетельствуют о том, что до 2012 года наблюдался рост финансовых средств, вливаемых в различные сферы производств. Но затем на рынке установилась определенная стагнация в некоторые года или даже снижение.
По годам
По годам имеются следующие данные:
- В 2000 году сумма финансирования составила 787,1 млрд руб.
- В 2010 сумма выросла до 1769,9 млрд руб.
- Пика она достигла в 2012-2013 годах с показателями 2094,4 млрд руб.
- После этого начался спад, достигший в 2018 году – 1305 млрд руб.
По городам и областям
Несмотря на то, что сейчас наблюдается некоторый кризис и спад, все же есть регионы, которые не испытали на себе данного негативного влияния:
- Тюменская область к 2018 году из всех субъектов РФ привлекла к себе большее количество средств. Причем доля области составила всего лишь 21%.
- Что касается Москвы она заняла второе место.
- После Москвы идет Ямало-Ненецкий автономный округ.
- Затем Ханты-Мансийский автономный округ.
- И замыкает пятерку лидеров Санкт-Петербург.
По отраслям
По отраслям статистика выглядит следующим образом:
- Наибольшая сумма наблюдается в сфере транспорта и связи. В совокупности, в процентном составе на эту сферу приходится порядка 19%.
- В этой же нише находится недвижимость – также около 18-19%.
- Затем идет нефтегазовый комплекс со своими 14%.
- Следующими следует AПK – около 11%.
- После этого идет образование, здравоохранения и торговля с показателями около 5%.
- В машиностроение и энергетический сектор вкладывают около 3% средств.
- Практически такая же сумма находится и в энергетическом секторе.
Прогноз
Что касается прогнозных показателей, то здесь ситуация выглядит не самым лучшим образом. Скорее всего, что в ближайшие 5 лет будет уменьшаться сумма, вкладываемая в различные отрасли хозяйств. Поэтому не стоит ожидать существенного изменения в структуре экономики страны.
Для того, чтобы изменить ситуацию коренным образом, нужны серьезные меры поддержки со стороны государства. Реализуемые программы должны быть комплексными и направлены на разные аспекты, которые влияют на ситуацию в сфере.
Что такое валовые инвестиции
Валовые инвестиции это общий объем вложений, которые субъект, осуществляющий инвестиционную деятельность предпочитает вложить в объект инвестирования за определенный период (1 год).
- Объектами валовых инвестиций выступают:
- Локальный капитал компании;
- Оборотные средства;
- Строительство или капитальный ремонт;
- IT- продукция;
- Материальные активы и нематериальные;
- Финансовые вложения в акции.
Валовые инвестиции (в дальнейшем ВИ) включают 2 группы инвестиций:
- Инвестируемые средства для пополнения примененного в производстве капитала
- Средства, направленные на увеличение локальных финансов предприятия.
Первая группа средств пополняет израсходованный капитал при переводе в амортизационный фонд. Величина таких отчислений соответствует коэффициенту амортизации.
Как рассчитать валовые инвестиции
Для расчета валовых инвестиций используется специальная формула: они равны сумме отчислений по первой и второй группе (по пополнению в амортизационный фонд и обновлению портфеля чистых инвестиций):
Ви = А + Чи,
- Ви — валовые инвестиции определенного года;
- А — амортизация за этот год;
- Чи чистые инвестиции за этот же год.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
Для чего нужно вычислять валовые инвестиции
Валовые частные инвестиции учитываются при расчете потенциальной прибыли, которая необходима для составления плана развития предприятия. Если в валовых инвестициях компании за текущий год не содержаться чистые инвестиции, организация переживает экономический спад: если за текущий год Ви > А, предприятие развивается. Если Ви < А - переживает спад и его ресурсов будет недостаточно для воспроизводства собственного капитала.
В макроэкономическом отношении общее число валового инвестирования имеет непосредственное влияние даже на прогнозирование и составление ВВП страны и движения валютного курса. Так негативная динамика чистого инвестирования наиболее значимых игроков снижает ценность нацвалюты по отношению к валюте другой страны, где наблюдается повышение в корзину чистых инвестиций.
Что входит в состав валовых инвестиций
Рассуждая о составе ВИ, необходимо разделить, их направленность в основной или в оборотный капитал.
Главным объектом ВИ выступает основной капитал.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
- Он содержит:
- Пополнение изнашиваемого капитала;
- Обновление производства путем замены оборудования или технологий;
- Направление средств для жилищного строительства.
- К ВИ в оборотный капитал относят исключительно изменение его размеров со знаком “плюс” или “минус”;
- Финансовые вливания в нематериальные активы (лицензии, патенты, изобретения, товарные знаки и бренды);
- Имущественные права на месторождения ископаемых ресурсов или участки земли;
- Вложения в человеческий капитал.
Источники валовых инвестиций
- Среди источников для валового инвестирования могут быть названы:
- Личные средства субъекта инвестирования;
- Деньги «бизнес ангелов»;
- Заемные средства;
- Финансы, направляемые из бюджета;
- Часть амортизационного фонда;
- Средства от первичной продажи акций на бирже
Доля собственных средств инвестора не высока. Учитывая высокий уровень рисков, инвестор стремиться привлечь сторонние финансы. Это явление несет не только положительные стороны, но и ведет к повышению контролируемости объекта, хотя инвестор и стремится сохранить права тотального контроля над предприятием. Средства из бюджета могут быть привлечены, если проект обладает особой значимостью для экономики страны.
Чтобы получить возможность покупать и продавать ценные бумаги откройте счёт в брокерской или управляющей компании
Важность валовых инвестиций
Важность валовых инвестиций в экономике государства неоспорима. Так, снижение их количества ведет к падению объема общественного производства и занятости человеческих ресурсов, оказывает существенные сдвиги в структуре экономики и развитии отраслей.
Накопление инвестиционных фондов предприятия, то есть их производственного потенциала имеет положительное влияние на развитие экономики и отдельных ее отраслей. Однако даже значительные объемы привлекаемых средств без получения положительной динамики его инвестирования не оказывает стабильное положительное влияние на рост экономики. Речь идет в первую очередь о морально устаревших проектах или производственных средствах, что однозначно приведет к снижению доли производимой продукции.
ВИ являются четким маркером роста экономики страны и отражают скрытые тенденции ее развития. Объем инвестиций существенно влияет на обновление экономики и позволяет избежать затяжных кризисов в ней, играя значительную роль на процессы капиталообразования и круговорот денежной массы.
Источник https://cyberleninka.ru/article/n/otsenka-vliyaniya-investitsiy-v-osnovnoy-kapital-na-obem-valovogo-regionalnogo-produkta
Источник https://rosinfostat.ru/investitsii-v-osnovnoj-kapital/
Источник https://bankiros.ru/wiki/term/cto-takoe-valovye-investicii
