Инвестиции в золото, плюсы и минусы. Преимущества вложений в золото, насколько выгодно

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Если кто-то думает, что инвестиции в золото всегда гарантируют доход, то это не так. Как и любой тип активов, драгоценные металлы имеют определенный процент рисков. Чтобы сделать работу с ними более безопасной, следует разобраться в некоторых тонкостях. Иными словами, осуществлять инвестиции в золото нужно с умом. Не забывать о различных инструментах рынка, постоянном анализе трендов и других важных вещах. В этом обзоре мы обсудим, какие инвестиционные методики существуют, в чем их достоинства и какие имеются недостатки.

К главным плюсам инвестиций в золото относится то, что его не становится больше. Это не возобновляемый ресурс, количество которого на планете ограничено. Более того — значительный процент мировых запасов уже добыт. Вряд ли нас ждет чудо. Следовательно, драгметалл будет дорожать, а инвестиции в золото — приносить больше прибыли.

Помимо ограниченного количества, есть и другие нюансы, влияющие на цену. Например, затраты на добычу, доставку руды, ее обработку, переплавку в слитки и монеты. К счастью, материал пластичен, легко поддается химическому и механическому воздействию. Это позволяет существенно расширить сферы применения. Люди, инвестирующие в золото, знают, что его применяют в приборостроении, ювелирном деле и смежных отраслях.

Если говорить о накоплении средств, то главным плюсом сбережений в виде слитков и золотых монет является минимальная относительно мировых валют инфляция. По сути, инвестиции в золото служат методом сохранения ценности активов. Ведь золотые резервы, которые создает инвестор, не девальвируются во время экономических кризисов. Поэтому отлично подходят для долгосрочной перспективы.

Ключевые аспекты инвестиций в золото: немного истории

Чтобы начать лучше понимать суть инвестиции в золото, копнем чуть глубже. В мировой истории относительно недавно в глобальных масштабах произошло событие, изменившее экономику до неузнаваемости. Страны договорились об отмене так называемого золотого стандарта. В этот момент привязка к золотовалютному резерву была отменена. Валюты, эмитируемые национальными банками, получили курс, привязанный не к драгметаллу, а к биржевому курсу.

Ожидаемо, что экономика стала менее стабильной, а кризисы — регулярными. Для многих инвестиции в золото стали некой надеждой на то, что драгоценный металл позволит сберечь капитал. Более того, некоторые участники рынка все еще верят, что золотой стандарт будет возвращен в той или иной форме. И для этой веры есть пусть и небольшие, но все-таки основания.

Что же влияет на рост цен на драгметалл в наши дни? Есть несколько основных причин:

• Пандемия COVID привела к общему экономическому спаду. Сейчас глобальная экономика находится в состоянии рецессии.
• Также для многих инвестиции в золото стали выгодными на фоне торговой войны между КНР и США.
• Не все верили в то, что после избрания Джо Байдена экономическая ситуация в США останется стабильной.
• Сохранившиеся последствия глобальных экономических кризисов.
• Снижение ФРС Америки ключевых ставок отражается на инвестициях в золото и остальные драгметаллы.
• Увеличение золотых запасов центральными банками многих стран. Курс на освобождение от долларовой зависимости.

Однако с инвестициями в золото не все так просто. Цены на желтый металл сдерживаются регуляторами. Время от времени они оказывают поддержку экономикам ряда стран. Также Центробанки и Федеральная резервная система США могут менять курс, повышая ключевые ставки. Помимо этого, понижению биржевой цены на драгметалл и негативным тенденциям для инвестиций в золото может способствовать частичное послабление санкций в адрес Китая и потепление отношений между странами. Однако лишь часть перечисленных событий объективно ожидаемы в обозримом будущем.

Как делать инвестиции в золото?

Частные инвесторы, особенно те, что недавно пришли на рынок, пока не осознают в полной мере все те возможности, что им доступны. Ведь эффективные инвестиции в золото не ограничиваются покупкой слитков или инвестиционных монет. Есть немало менее очевидных вариантов, и каждый из них имеет определенные ограничения. Поэтому следует рассмотреть комплексные инвестиционные решения. Обо всем по порядку.

Инвестиции в золото в слитках. Покупка в банке

Такой метод инвестиций в золото остается самым простым для частных лиц. Им не нужно разбираться в котировках, регистрироваться на биржах. Все, что требуется знать — актуальную цену покупки. Далее необходимо тщательным образом выбрать банк, приготовить требуемую сумму и документ. Операция покупки проводится официально, как если бы вы покупали автомобиль.

Так что для инвестиций в золото таким способом вам потребуется лишь приехать в учреждение, предлагающее такую услугу, предъявить документ, дождаться взвешивания монеты и подписать договор. Далее банковские сотрудники получат от вас нужную сумму. В обмен вам выдадут слиток и сопроводительные бумаги к нему. Они содержат точный вес, пробу, регистрационный номер слитка и другие данные. Такие инвестиции в золото максимально просты и понятны, но не лишены минусов:

• Вы платите 20% НДС при покупке.
• Чтобы продать золотой слиток по выгодной цене, желательно дождаться роста цены выше 28% от стоимости покупки. Подобное подорожание не происходит внезапно.
• Есть сложности и при хранении. Задумываясь об инвестициях в золото, придется позаботиться о сохранности. Хранимый дома драгметалл нуждается в последующей экспертизе подлинности. Обойти требование поможет аренда места в хранилище. Это также дополнительные расходы при инвестициях в золото.

При продаже выполняется полный осмотр золотого слитка. Если на нем за время хранения появились дефекты, это влияет на цену. Так что подобные инвестиции в золото являются рисковыми. Выгодны они только в долгосрочной перспективе, и при условии, что экономика будет нестабильной, а валюта ощутимо потеряет покупательскую способность.

Как инвестировать, покупая монеты

В начале XXI столетия многое изменилось для поклонников инвестиционных монет. По новым законам, вступившим в силу в 2001 году, налог на владение золотыми монетами необходимо платить лишь в случае ранней продажи. Для тех, кто после покупки готов подождать более трех лет, никаких дополнительных налоговых нагрузок нет. Соответственно, данный вид инвестиций в золото стал в разы интереснее.

Есть несколько типов драгоценных монет для инвестиций в золото, отличающихся уровнем доходности. Выше всего этот параметр у тех, что не были в обращении ранее. Цена такой инвестиционной монеты строится в зависимости от тиража (редкости), веса, года выпуска и ряда других факторов. Также есть монеты с различным качеством чеканки и те, что уже находились в обращении какое-то время.

Если вы планируете делать инвестиции в золото таким способом, важно сразу определиться с вопросами безопасности. Основной риск связан с продавцами. Поэтому крайне желательно хорошо разобраться в том, где именно вы планируете покупать столько специфический актив. Самый надежный – приобретение монет через дилеров, имеющих доказательства своих экспертных компетенций – например, сертификата Пробирной палаты, которые совсем не просто получить и поддерживать в актуальном состоянии (нужна ежегодная переаттестация).

Следующий момент касается типов монет. Они могут быть инвестиционными, памятными, юбилейными. Соответственно, выгода инвестиции в золото, отлитого в монеты, будет зависеть от того, каким тиражом они чеканились. Средний срок, необходимый для ощутимого роста цены, составляет около 5 лет. Ежегодно стоимость может расти до 18% от первичной. Это позволяет не волноваться по поводу инфляции на рынке.

Торги на бирже как формат инвестиций в золото

Итак, мы понимаем, что Au — не только химический элемент, металл, но и актив. Соответственно, им торгуют на биржах. Следовательно, люди, выбирающие инвестиции в золото, могут участвовать в таких торгах. Делать это можно разными способами. Кто-то предпочитает зарабатывать на разнице в курсе. Кто-то — инвестиции в золото, вкладывая не в сам металл, а в акции добывающих компаний.

Как видите, инвестиции в золото не обязательно подразумевают его покупку для последующего хранения. Иногда достаточно завести счет на одной из фондовых бирж, зарабатывая на заключении успешных сделок. Расширить доступные опции при инвестициях в золото позволяет такой полезный инструмент, как маржинальное кредитование.

Фактически такой формат инвестиций в золото не всегда подразумевает ваше физическое участие в процессе торгов. Можно нанять опытного брокера с хорошим портфолио. Он будет управлять счетом, зарабатывая вам деньги на краткосрочных и долгосрочных сделках. Сами торги давно перешли в онлайн, что позволяет отслеживать процессы удаленно, находясь в любой точке планеты.

Обезличенный металлический счет. Выгоды для инвестора

ОМС (не путать с медицинским страхованием) — это счет, на который переведутся средства в выбранной валюте. В данном случае они будут зачислены в золоте по актуальному курсу. При этом вам не нужно ничего хранить дома, в ячейке или банковском хранилище. Вместо этого банк просто отмечает, что в вашей собственности находится какое-то количество граммов драгметалла. ОМС подходит для инвестиций в золото, серебро, драгоценные металлы платиновой группы.

Виды ОМС

Обезличенный металлический счет для инвестиций в золото может быть создан в одном из двух форматов. Первый называется срочным депозитом и не может пополняться в процессе. Если вы решите разорвать договор до завершения указанного в нем срока, то потеряете проценты дивидендов. Прибыль от инвестиций в золото здесь состоит из процентов, которые банк начисляет в граммах, и из повышения рыночной цены. В случае удачной продажи вы получите еще и разницу в стоимости.

Второй вариант — бессрочные обезличенные счета. Главный плюс варианта — можно закрыть когда захотите и не проводить экспертную проверку. Минус — с вас возьмут процент налога и уровень доходности инвестиций в золото напрямую связан с рыночной ценой металла.

Альтернативные инвестиционные решения

Есть и более специфические форматы инвестиций в золото, имеющие свои особенности. Например, вы можете покупать ювелирные изделия из драгметалла. Однако их стоимость привязана не только к цене материала. В нее включена работа ювелира, налоги, наценка магазина, включающая в т.ч. зарплату персонала. Это снижает вероятность покупки золота, сопоставимого по цене с ценами чистого драгметалла в слитках на бирже.

Также ювелирное золото имеет более низкую пробу, чем банковское. Так, банковский слиток обычно отливают из драгметалла 999 пробы. Т.е. примеси в нем минимальные. Украшения же делают из сплавов. Например, для обручальных колец могут применять 750 или даже 585 пробу (скорее, она является «стандартом» для этого рода изделий). Разумеется, для инвестиций в золото такие вещи подходят в том случае, если являются антикварными, редкими, брендовыми. Это отражается на их цене при продаже и обеспечивает рост стоимости актива с течением времени.

Продажа ювелирных изделий всегда требует экспертной оценки. Это дополнительные затраты для владельца. Наконец, сама продажа — процесс не быстрый. Если вы хотите получить достойную цену, придется долго искать покупателя. Это не самый удобный вариант инвестиций в золото для частных лиц.

Еще один вариант — виртуальные счета. Так различные системы электронных денег предлагают хранить средства не только в рублях, долларах или евро, но и в драгметаллах на определенную сумму. Такое предложение для инвестиций в золото есть даже у платформы Webmoney. Помимо привычных валютных WMZ (доллар) или WMR (рубль), там есть WMG, приравниваемый к 1 грамму чистого золота. Составляется договор хранения, а гарантом является компания WM Metals FZE из ОАЭ.

Безопасны ли такие инвестиции в золото, учитывая, что Вебмани — один из ветеранов рынка платежных систем, а страхует ваши вклады достойная и проверенная временем эмиратская компания? На деле — лишь отчасти. ЭПС не занимаются страховкой активов своих клиентов.

При инвестициях в золото вы никогда не знаете, как будут действовать национальные и международные регуляторы в отношении «суррогата денег», коим являются электронные «титульные знаки» и иные цифровые активы. Также все операции при выплатах сопровождаются комиссионным сбором в адрес площадки. Лица, делающие инвестиции в золото через подобные платформы, всегда теряют часть доходов. Из плюсов — здесь вы не платите НДС.

Подводя итоги: преимущества и недостатки инвестиций в драгметалл

При всех сложностях, регулярные инвестиции в золото могут быть прибыльными в долгосрочной перспективе. Золотые активы всегда можно обналичить, если этого требует кризисная ситуация. Они будут ликвидны в любое время, в отличие от акций, облигаций и других ценных бумаг, электронных денег, криптовалют и цифровых токенов. Также инвестиции в золото всегда гарантируют рост в будущем. Металла на Земле не станет больше. Его нельзя напечатать, как валюту. Однако не следует рассчитывать на быстрый рост и мгновенное получение высоких доходов. Также при инвестициях в золото вам нужно будет отслеживать рыночную динамику, чтобы своевременно покупать и продавать драгметалл.

Инвестиции в золото: плюсы и минусы

Золото — один из важнейших инструментов, используемых инвесторами и трейдерами для работы на финансовых рынках. Почему это так? Уже на протяжении многих веков золото является мерилом денег — некой ценностью, доступной для понимания в качестве эквивалента «вечных» денег. В качестве денег золото прошло большой эволюционный путь, уступив в конечном итоге свою роль бумажным, а в настоящее время — электронным деньгам. Причем эта метаморфоза случилась с золотом в XX веке, то есть совсем недавно: начиная с 1914 года, с момента образования ФРС — частного банка, уполномоченного проводить эмиссию доллара, и заканчивая знаменитой речью президента США Никсона в августе 1971 года, когда он провозгласил отход от фиксированной цены золота в долларах.

История

В качестве денег золото прошло большой и долгий путь. Изначально система денег была основана на трёх металлах — золоте, серебре и меди. Постепенно она стала биметаллической — основанной на соотношении золота и серебра 1 к 15 (что совпадает с соотношением золота и серебра в земной коре). Биметаллическая система просуществовала до второй половины XIX века, пока не открыли новые способы извлечения серебра из горных пород. В настоящее время соотношение золота к серебру в среднем составляет 1 к 55. Эта пропорция постоянно меняется, поскольку серебро является более волатильным инструментом, чем золото, и больше подвержено ценовым колебаниям. Вспоминается история братьев Хант, которые разогнали рынок серебра, скупая физический металл, начиная с 3 долларов за унцию в 1974 году и заканчивая 8 долларами в начале 1979 года. Затем, в январе 1980 года, последовал взлет цен на серебро — до 50 долларов. После этого пошло схлопывание серебряного пузыря, и цена начала стремительно снижаться. В марте 1980 года цена упала почти до 10 долларов за унцию. Над братьями нависла угроза банкротства.

Золото — один из важнейших инструментов, используемых инвесторами и трейдерами для работы на финансовых рынках. Почему это так? Уже на протяжении многих веков золото является мерилом денег — некой ценностью, доступной для понимания в качестве эквивалента «вечных» денег. В качестве денег золото прошло большой эволюционный путь, уступив в конечном итоге свою роль бумажным, а в настоящее время — электронным деньгам. Причем эта метаморфоза случилась с золотом в XX веке, то есть совсем недавно: начиная с 1914 года, с момента образования ФРС — частного банка, уполномоченного проводить эмиссию доллара, и заканчивая знаменитой речью президента США Никсона в августе 1971 года, когда он провозгласил отход от фиксированной цены золота в долларах.

Отход от биметаллической системы позволил перейти к системе «золотого стандарта» — жесткой привязке бумажных денег к золотой монете в конце XIX — начале XX века. Граждане многих стран могли свободно обменивать бумажные деньги на золото и наоборот. В 1897 году в России произошла денежная реформа, после которой в обращение поступили золотые червонцы номиналом в 10 рублей и содержанием золота в ¼ унции. Стабильные курсы валют разных стран, привязанных к золоту, открыли рынки капитала для иностранных инвестиций. Средний класс массово стал «стричь купоны» от инвестиций в иностранные облигации. Первая мировая война, а затем кризис 1929-1933 годов подорвали золотое обращение и мировой инвестиционный бум.

В 1944 году была создана Бреттон-Вудская система валютного обращения, основанная на ключевой валюте — долларе США. Но даже в этой системе цена золота была фиксированной в долларах, так как США обладали 70% золотых запасов в мире и через золото таким образом гарантировали устойчивость доллара как мировой валюты. Уже не было свободного обмена долларов на золото, но у центральных банков стран, входящих в данную систему, была возможность покупать за доллары золото в казначействе США по фиксированной цене. США не смогли поддерживать нужный запас золота — с 1949 по 1970 год он сократился в 2 раза. Все это закончилось в 1971 году после знаменитой речи президента США Никсона об отмене обмена золота.

Само владение золотом не приносит дохода. Это видно по значительному падению цены золота после великих географических открытий XVI века и массовой добычи золота и серебра в Америке. Доступ к богатствам новых колоний в Латинской Америке не сделал в конечном итоге Испанию богатой. Золото стало стоить дешевле — а товары, номинированные в золотой монете, стали стоить дороже. Здесь будет уместно вспомнить знаменитую сказку о курочке Рябе — дед и баба плачут о разбитом золотом яйце. Золото не утолит голод, в отличие от реального продукта питания. И само по себе оно не делает инвестора богатым — в отличие от акций, дающих дивиденды и облигаций, дающих купон.

Насколько выгодны вложения в золото?

Но почему же вложения в золото так привлекают инвесторов? В чем сила этого металла? Экономика развивается циклично — подъемы сменяются спадами. Точно так же в денежном обращении может возникнуть инфляция. Еще в средние века государства прибегали к порче золотой монеты, снижая содержание драгоценного металла в ней — для оплаты дефицита своего бюджета. Особенно сильно инфляционные явления стали проявляться после появления бумажных денег. Достаточно вспомнить времена Екатерины II и ее ассигнации. Курс бумажных денег постоянно падал по отношению к серебряному рублю, пока в России в 1897 году не была проведена денежная реформа. То же самое и произошло в 1971 году после отмены обмена долларов на золото по фиксированному курсу. В мире начались инфляционные процессы, которые привели к кратному увеличению цены золота, переходу на свободные курсы валют и возникновению рынка FOREX.

Таким образом, вложение средств в золото интересует инвесторов и спекулянтов как некая защита от инфляции и кризисов. Золото дорожает в период ослабления доллара США к основным мировым валютам. После прохождения пика кризиса в 1980-1982 годах цена золота упала почти в 2 раза от максимальной цены. Но тем не менее даже цена в 350 долларов была в 10 больше, чем оно стоило в августе 1971 года.

После 1981 года золото перестало интересовать инвесторов — их внимание оказалось прикованным к рынку акций, который стал расти и к 2000 году достиг в США максимальных высот. К этому времени соотношение цены акций (индекс Dow Jones) и цены золота стало аномально высоким — акции в золоте стали стоит очень дорого. Аналитики стали говорить о том, что рынок акций «перегрет» — в итоге так оно и вышло. С 2000 года начался новый виток инфляционного цикла, который привел к росту цены золота и других товаров —нефти, например. Инфляция перешла в «инфляцию сосисок» — потребитель стал получать за те же деньги товар худшего качества. Количественное смягчение от Центробанков мира после кризиса 2008 года привело к росту инфляционных ожиданий. Максимальной цены золото достигло в августе-сентябре 2011 года — 1920 долларов за унцию. После этого, в декабре 2015 года, его цена упала до 1046 долларов.

Существует достаточно большое количество инструментов для совершения операций с золотом на финансовых рынках. Мы будем говорить о тех инструментах, которые доступны для инвестора, совершающего операции с золотом в России. Не ждите пошагового руководства по инвестициям в золото и серебро — мы расскажем плюсы и минусы тех или иных инструментов, а принимать решения вы будете самостоятельно.

Монетарное золото

Прежде всего, инвесторам доступны операции с монетарным золотом — золотыми слитками и инвестиционными монетами. Слитки обладают существенным недостатком из-за 20% НДС, которое обязано уплатить физическое лицо при их покупке. Инвестиционные монеты в этом отношении более привлекательны и ликвидны. Инвесторам в России доступны монеты «Сеятель» чеканки 1977 года, «Георгий Победоносец» и «Сочи-2014» весом в ¼ унции золота. Кроме того, на рынке представлено большое количество инвестиционных монет чеканки других стран от ¼ до 1 унции золота.

Нужно понимать, что любые инвестиции в монетарное золото ведут к затратам на его хранение — аренда банковской ячейки, страхование от кражи и стихийного бедствия, что сказывается на инвестиционной привлекательности таких инструментов. Кроме того, разница между ценой покупки и продажи монет может составлять несколько процентов. На сегодняшний день такие инвестиции можно считать достаточно экзотическими. Они больше соответствуют некой уходящей в прошлое традиции, когда именно золотая монета (дукат или червонец) была мерилом богатства и достатка. В эпоху гаджетов и интернета это уже выглядит как некий анахронизм.

Обезличенный металлический счет

Считается, что наиболее простой и доступный способ инвестиций в золото — это обезличенный металлический счет (ОМС) в банке. На самом деле это не так. Банк является посредником между вами и финансовым рынком. Банк делает те же самые операции, которые можете совершить и вы на рынке. От вас требуется только знание инструментов и наличие банковского счета. Кроме того, счета ОМС не страхуются в системе АСВ. То есть ваши деньги в золоте на счёте ОМС подвержены не только рыночному риску изменения цены золота, но и кредитному риску невозврата средств в случае банкротства банка. Банк, как правило, не покупает физическое золото — для него это накладно и неинтересно. Он использует производные финансовые инструменты (ПФИ) для работы с золотом. Такие инструменты он приобретает или на бирже, или у других контрагентов на внебиржевом рынке. К ПФИ, как правило, относятся фьючерсные и форвардные сделки, опционы и операции своп. Все это может приобрести клиент брокера. Банк при работе с данными инструментами закладывает свою комиссию, которую в итоге платит клиент. Кроме того, у клиента банка возникают проблемы с самостоятельном исчислением и уплатой НДФЛ с операций на счёте ОМС.

Инвестор может самостоятельно «купить золото» через брокера, используя следующие инструменты:

1. ETF компании FinEx на золото — торгуется на Московской бирже
2. Фьючерсы и опционы на ФОРТС Московской биржи
3. Структурные продукты на золото, которые предлагает брокер
4. ETF на золото, торгуемые на американских площадках (доступно только квалифицированным инвесторам).

Самый доступный, простой и надежный инструмент — это ETF FXGD, который торгуется на Московской бирже. Цена акций этого ETF — около 500 рублей (начало апреля 2017 года), что является весьма низкой точкой входа в золото. Фактически это — инвестиция в цену золота в рублях. Данный фонд использует метод «синтетической репликации» цены золота. То есть фонд не покупает и хранит монетарное золото (хотя изначально он это делал — у фонда было золото в слитках), а приобретает у швейцарского банка UBS свопы на золото — специальный финансовый инструмент для фиксирования цены золота на определенном временном интервале. Такое «отслеживание» позволяет снизить издержки фонда и более точно приблизиться к реальному изменению цены золота. Основная часть денежных средств фонда хранится в надежных государственных бумагах казначейства США. Данный фонд является аналогом бессрочного структурного инвестиционного продукта на золото. Активы фонда отделены от самой управляющей компании, что повышает надежность инвестиций по сравнению с ОМС, где управляющим и хранителем ваших денег выступает сам банк в одном лице.

Важно помнить, что цена золота в рублях не только зависит от цены золота в долларах, но и отражает изменения курса рубля к доллару. Таким образом, покупая акции фонда FGXD, вы будете отслеживать два актива — доллар США и цену золота в долларах США. Нетрудно догадаться, выгодно или нет такое вложение в золото: инвестируя в акции FGXD, вы не только сможете избежать риска девальвации рубля, но и получить доход от роста цены доллара США.

По операциям с акциями данного фонда брокер будет исчислять и уплачивать НДФЛ за вас на правах налогового агента. Доход или убыток от таких операций будет сальдироваться с иными операциями с ЦБ на бирже. Приобретая акции данного фонда на срок свыше трех лет или на ИИС 2-го типа, вы можете рассчитывать на освобождение от уплаты НДФЛ от роста курсовой стоимости акций фонда.

Фьючерсные и опционные контракты на ФОРТС

Фьючерсные и опционные контракты на ФОРТС из-за особенностей ценообразования и расчета прибыли или убытка (вариационной маржи) — валютная переоценка производится только для изменения маржи текущего дня и первоначальной покупке контракта — лучше всего подходят для спекулянтов, чем для инвесторов. Один контракт соответствует цене золота в 1 унцию (цена в рублях в начале апреля 2017 года — около 70 000 рублей).

Структурные продукты

Структурные продукт (СП), как правило, фиксирует цену золота на момент входа. Он может отслеживать только разницу цены золота или изменение всей цены золота в рублях. В зависимости от этого, а также от срока инвестирования, изменяется и коэффициент участия в росте металла. СП может иметь 100% или ограниченную защиту инвестированной суммы. Плюсы подобных инвестиций в золото очевидны: даже если цена золота не вырастет или вовсе снизится в момент закрытия СП — вы получаете новую, еще более выгодную точку входа в золото. Таким образом, СП подойдет инвесторам, которые не хотят терять деньги от рыночных колебаний цены золота.

Если вы являетесь квалифицированным инвестором — рекомендуем воспользоваться акциями ETF на золото, которые торгуются на Американском рынке. Самый известный подобный ETF — это GLD. Данный ETF инвестирует в монетарное золото в виде стандартных слитков. Инвестором в этом фонде в свое время был даже сам Сорос. Количество золота, хранимое в указанном ETF, сравнимо с запасом золота ЦБ РФ. Одна акция фонда соответствует 0,1 унции золота.

Подводя итог, можно сказать, что у инвестора и трейдера, которые хотят работать с золотом, есть достаточно большое количество инструментов для работы. И не забывайте — само золото не приносит дохода. Ваша прибыль от инвестиций в золото — это рост его стоимости, вызванный бегством капитала от инфляции или кризисных явлений. Совершая операции с золотом, не забывайте про роль этого драгоценного металла в истории денег и финансов.

Обновлено 10 марта 2022 г. Уплата НДС по ставке 20% физлицами при покупке драгоценных металлов в слитках была отменена с 1 марта 2022 г., согласно Федеральному закону «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации» № 47-ФЗ от 09.03.2022 г.

Как я покупал золото. Истории идиота-инвестора 3

Недавно я посетил выставку алмазного фонда. Не был со школы. Там огромная коллекция слитков и самородков. Сходите обязательно, это действительно завораживает. Даже тех, кто равнодушен к золоту.

Чтобы попасть туда, нужно отстоять в кассах получасовую очередь. В очереди много женщин, людей преклонного возраста и туристов из Азии. На экскурсии они стоят у витрин. Я чуть в стороне, изучаю их лица. Дамы перешептываются со своими спутниками и просят купить украшения. Старики реагируют на экспонаты громкими возгласами. А иностранные туристы просто стоят с открытыми ртами.

Еще зарисовка. Сидел я как-то на одном форуме. Один из местных старожилов занимался тем, что скупал золотой лом. На эти деньги брал однушки. За два десятка лет умудрился таким способом накопить аж на 6 квартир. Любопытная стратегия. Раз в год я захожу на тот форум проведать коллегу. У него все по-прежнему. Считает цену квадратного метра в золоте, сравнивает рынок акций с графиками золота и т.д. Ему явно весело и комфортно.

Что общего у этих людей?

• Слепая вера в ценность золота.
• Эмоциональная привязка к объекту инвестирования.
• Хобби. Они очень похожи на нумизматов.
• Желание похвастаться. То есть демонстрация достатка.

Признаюсь, что несколькими годами ранее я тоже поддался искушению. И начал “инвестировать” в золото. Но “поймали” меня на совершенно других вещах. Я споткнулся на страхе.

Что сподвигло меня купить золото:

• Страхи. А что если отменят доллар? А что если завтра война?
• Разнообразные байки. Возврат к золотому стандарту, истощение запасов золота.
• Поглощение бесполезнойлитературы, которая очень хитро маскируется под инвестиционную.

Прошивку мне сменили. Осталось выбрать форму хранения.

Выбирал я интуитивно и спонтанно. Спешил зачем-то. Наверное готовился к ядерной зиме. Или чем тогда пугали? Точно не помню.:)

ОМС (обезличенный металлический счет) мне не подходил из-за недоверия к банкам и больших спредов. От слитков тоже пришлось сразу отказаться. Потери в 18% на НДС. Вторичный рынок — стремно… вдруг кинут.

Выбирал между золотым ломом и инвестиционными монетами. Лом показался мне непонятным. Знакомиться с барыгами и работниками ломбардов не очень хотелось. Остановился на монетах.

Сначала я обратился в Сбербанк. Увидел там безумные спреды. Начал искать альтернативы. Оказалось, что в Москве всего 2-3 компании способны оказать мне посреднические услуги — “Держава” и “Золотой монетный дом”.

Увлекательное приключение

Приехал в офис “Державы”. Расплатился наличными. Бородатый дядька выдал мне мешочек приличного размера. Я отвез его домой. Первые пару дней вытаскивал монеты и облизывался на них. Показывал детям, друзьям и родственникам.

Потом начались приключения. Я нашел форумы и сообщества таких же чудаков как и я. Там люди в белых перчатках рассказывали любопытные вещи. Перечислю самые интересные из них:

• При покупке монет никто не думает о хранении. В итоге большинство хранит дома как попало. Более продвинутые держат монеты в сейфе и ставят сигнализацию. Кто-то размещает в банковской ячейке. Кто-то покупает специальный тубус и закапывает его на даче.
• Ни в коем случае нельзя вынимать монеты из капсул. Малейшая царапина, и вам придется скидывать монету с дисконтом в 10-15% и более.
• Никто толком не объясняет как покупать золото на крупную сумму. Даже мешочек на миллион весит прилично и занимает много места. А как быть тем, кто собирается затариться на крупную сумму?
• Русские монеты за границей не очень любят. Поэтому вывезти накопления “в трусах” в случае социальных потрясений и потом продать их — так себе затея.
• Любимая байка “монетчиков” — пятна на Победоносцах. Давно уже развенчали этот миф. Но до сих пор люди оценивают выше московские монеты. И обходят стороной монеты производства питерского монетного двора.

На выход

Полгода я просидел в монетах. Они даже немного выросли в цене. Но страх их потери (физической) начал порядком надоедать.

Решил продать. Сделал это без проблем. Выкупили по заявке на следующий день. Спред был не очень большим. Дали бумажку о продаже.

С налогами толком не объяснили. Вроде говорят, что сами никуда не сообщают. Но декларировать прибыль нужно. Могу лишь отметить, что владение монетой более 3 лет освобождает вас от НДФЛ.

Бумажное золото

А как вообще надо было покупать золото? Я включил логику. Мне нужно было найти инструмент, который бы давал следующие возможности:

• Быстро выскочить из металла.
• Владеть золотом с минимальными издержками.
• Избегать больших спредов.
• Владеть золотом безопасно.
• Платить минимальные налоги или не платить их вовсе.

Потрать я на анализ хотя бы месяц своей жизни, никогда бы не влезал в “живой” металл. Спектр инструментов оказался крайне широким:

• FXGD ETF. Самый простой и понятный. Плюсы — может купить любой инвестор. Минусы — высокие комиссии по сравнению с западными аналогами.
• Золотые ETF от монстров рынка — IAU и GLD. Самый ликвидный, удобный и недорогой инструмент. Купить чуть сложнее. Либо через брокера США, либо получить статус КВАЛ.
• Золотые ПИФы (Сбербанк и др.). Безумные комиссии.
• Контракт GLDRUB_TOM (1 лот — 10 г золота). Не очень понятно для обывателя. Есть не у всех брокеров.
• Фьючерс на золото. Долгосрочным инвесторам не подходит.

И вот я купил бумажный аналог золота — один из буржуйских ETF. Радости никакой не почувствовал. Почему? Да потому что исчезли те факторы, о которых я упоминал в начале статьи: эмоциональность, нумизматическая страсть, вера. Никаких тебе приключений. Я остался со строчкой в терминале и скучной записью в Excel-таблице.

Почему это очень хорошо? Потому что я вернулся к правильному состоянию инвестора — отсутствию влюбленности в свои активы . Почему это плохо — читайте ниже.

Обратная перепрошивка

Сначала я устроил себе сеанс психоанализа. Выписал все страшилки и поработал с ними:

• А что если революция и смена строя. В этом случае мне понадобится кеш, загранпаспорт и билет на самолет.
• А что если банки перестанут работать. Достаточно взглянуть на нашу историю и соседние страны. При таком сценарии мне тоже понадобится твердый кеш.
• А что если война. Спроси у жителей Донецка. Что ценилось в этот момент. Мое обручальное кольцо или годовой запас тушенки? Подумай где и у кого ты бы обменивал свой золотой лом?

Затем включил логику:

• Можно ли назвать полноценным активом то, что не приносит денежный поток?
• Золото является защитой от инфляции. Но эту же функцию выполняют акции и недвижимость. Кроме того, они могут приносить дивиденды и ренту.
• Золото — защитный актив в кризис. Защитным активом в случае кризиса может быть как кеш, так и короткие облигации. Да и сам кризис может пойти по такому сценарию, что вообще все активы будут лететь в пропасть.
• Будет ли вечной вера в золото? Сейчас умирает целое поколение золотого стандарта. Молодежь вообще не понимает что это за сущность такая.

Аргументов в пользу золота не осталось. Я без сожалений продал его. И больше не возвращался к этому инструменту.

Ставьте лайк, если статья понравилась.

Не согласны с автором? Закидайте его помидорами в комментариях.

И подписывайтесь на самый нескучный телеграм-канал по инвестициям «На пенсию в 35 лет»

Источник https://www.zolotoy-zapas.ru/why-gold-coins/investitsii-v-zoloto-plyusy-i-minusy/

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/investicii-v-zoloto-plyusy-i-minusy/

Источник https://smart-lab.ru/blog/596621.php