Nasdaq на Московской бирже: как инвестировать в индексы, 3 способа

Все о NASDAQ: история, особенности работы, торги из России

В своем блоге я чаще всего говорю о Московской бирже: ее графике работы, рынках, особенностях торговли… Но ведь в мире существуют десятки других бирж. Давайте не будем обходить их стороной и познакомимся с NASDAQ — одной из крупнейших фондовых бирж мира.

Что такое биржа NASDAQ

NASDAQ — одна из крупнейших мировых фондовых бирж. В США NASDAQ является самой крупной биржей по количеству наименований торгуемых активов. По капитализации, впрочем, она занимает почетное второе место, уступая первое NYSE — знаменитой Нью-Йоркской фондовой бирже (той самой, что на Уолл-стрит).

В отличие от NYSE и множества других бирж, «Насдак» имеет очень четкую направленность — здесь в основном торгуются активы компаний, занятых высокими технологиями и IT. Впрочем, на NASDAQ можно найти акции самых разных сфер: здравоохранение, промышленность, энергетика, финансы, транспорт и так далее. Трейдеры активно торгуют и этими бумагами. Но основной упор «ассортимента» биржи сделан именно на hi-tech.

Экскурс в историю NASDAQ

NASDAQ — это самая молодая американская биржа, первая сделка на которой была произведена только в 1971 году. На самом деле ее история несколько длиннее.

В 30-е годы в мире трейдеров США царил самый настоящий хаос. Инсайдерские, «купленные» и попросту мошеннические сделки отбирали у инвесторов буквально миллионы долларов. Правительство США решило учредить саморегулируемую организацию (СРО), которая должна была контролировать деятельность брокеров. Итогом такого решения стала Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг, сокращенно NASD. Благодаря NASD стала возможна более-менее контролируемая биржевая торговля. Теперь на биржу допускались бумаги не всех эмитентов, были введены минимальные требования к компаниям.

СРО не справилась с возложенной на нее задачей и была упразднена примерно через 30 лет своего существования. Позже на ее базе создали автоматизированную систему торгов, которая вначале просто регистрировала историю торгов, а в 1971 году провела первую электронную сделку. Система получила название NASDAQ — последние две буквы означают «автоматизированные котировки».

Особенности работы

Давайте рассмотрим технические особенности самой «технической» биржи:

• Торги проводятся только в электронном формате.
• Котировки обновляются на сервере биржи каждую секунду.
• Режим работы: 9:30–16:00 по UTC-5. С 16:15 до 20:00 ведется вечерняя послеторговая сессия.

Биржа NASDAQ поделена на две крупные секции: National Market (NNM) и Small Cap Market (NSCM). На первой торгуются акции средних и крупных компаний. Здесь высокие требования к эмитентам, поэтому стартапов тут вы не найдете. Зато здесь есть масса уже прочно закрепившихся на рынке фирм, в которые более-менее безопасно инвестировать. На NSCM, напротив, торгуются небольшие фирмы, и требования к эмитентам пониже. Именно здесь можно найти стартап, который в перспективе может взлететь и принести вам огромный доход. Торговать на NSCM рискованнее, чем на NNM.

Схема торговли

На бирже «Насдак» заявки исполняются не совсем так, как на Московской. В NASDAQ работает еще одна категория участников — маркетмейкеры. Это специалисты, которые борются между собой за право исполнить заявку. Задача маркетмейкера — свести заявки покупателя и продавца наиболее выгодным для обоих образом. Если заявка на покупку по какой-либо причине не находит встречное предложение, то маркетмейкер должен будет исполнить заявку за свой счет, продав свои акции. У каждого маркетмейкера есть резерв из акций определенных компаний, ликвидность которых он должен поддерживать.

С точки зрения трейдера схема торговли ничем не отличается от работы на Московской бирже — вы будете работать через торговый терминал и брокера. С маркетмейкерами общается только брокер, представляющий ваши интересы на бирже.

Индексы

На NASDAQ специалисты рассчитывают несколько индексов. Мы рассмотрим два самых влиятельных из них: NASDAQ Composite и NASDAQ-100.

Не знакомы с биржевыми индексами? Прочитайте вводную статью по этой теме: «Индексы фондового рынка: что это и зачем они нужны».

NASDAQ Composite

«Композит» — это самый старый индекс на «Насдак». Его начали считать в 1971 году, вместе с началом деятельности биржи. Composite включает в себя более 3 000 акций биржи. В индекс входят обыкновенные акции компаний со всего мира. Привилегированные акции и ETF не учитываются при расчете этого индекса.

При расчете индекса учитывается капитализация компаний — чем она выше, тем больше удельный вес акций в индексе. Около половины компаний, представленных в NASDAQ Composite, относятся к сфере высоких технологий и IT. Остальные 50% делят между собой представители энергетики, транспорта, промышленности, здравоохранения, финансов и других отраслей.

Из-за того, что индекс по большей части состоит из акций высокотехнологичных фирм, он часто оказывается завышенным. Обратите внимание на подъем графика в районе 2000 года — это так называемый «пузырь доткомов», кризис, который случился из-за завышенных ожиданий от технологий и огромного количества переоцененных акций IT-компаний. Сейчас, возможно, мы наблюдаем аналогичное явление — некоторые специалисты считают, что текущий мощный рост индекса в скором будущем оборвется резким падением.

NASDAQ-100

NASDAQ-100 — индекс, который включает в себя сотню крупнейших по капитализации компаний на бирже. Как и в случае с предыдущим индексом, NASDAQ-100 рассчитывается, исходя из удельного веса по капитализации фирмы. Первая десятка компаний, к слову, занимает более половины удельного веса всего индекса. Это сплошь IT-гиганты: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Facebook, Nvidia, Adobe, Paypal и так далее.

Как торговать на бирже российскому инвестору

На Московской бирже может торговать практически любой желающий — достаточно завести аккаунт у брокера и положить туда деньги. С NASDAQ все немного труднее — некоторые российские брокеры имеют выход на американскую биржу, но работать через них может только квалифицированный инвестор. Абсолютное большинство трейдеров не обладают таким статусом и даже не планируют его получать, поэтому в этой статье мы не будем подробно останавливаться на такой схеме работы.

Хотите узнать больше о статусе квалифицированного инвестора? Прочитайте статью на эту тему: «Что дает статус квалифицированного инвестора и как его получить».

Давайте рассмотрим другие варианты, как торговать на бирже NASDAQ из России.

Иностранный брокер

Очень многие американские брокеры отказываются работать с иностранцами (в том числе россиянами) или просто ставят очень высокие проценты и огромную сумму минимального депозита (от сотни тысяч долларов). Поэтому выбор брокеров для россиян невелик:

• Interactive Brokers. Компания позволяет торговать, начиная с любого минимального депозита. Вы можете положить всего 100 долларов и начать покорять NASDAQ. Но учтите, что у брокера высокие комиссии за неактивность. Чем больше ваш остаток на счете, тем комиссия меньше — до 2 тысяч долларов с вас будут снимать по 20 долларов в квартал за отсутствие операций.
• Score Priority. Это дочерняя фирма российского брокера «Финам». Впрочем, особых привилегий российские трейдеры тут не получат — минимальный депозит от 5 000 долларов, плата за отсутствие активности. Если вы делаете меньше 5 сделок за квартал, с вашего счета спишут 15$. Ведение счета стоит 50$ в год.

Биржевые фонды на МосБирже

Если же вас привлекает не биржа, а инструменты на ней, то можно воспользоваться ETF Московской биржи, которые включают в себя иностранные акции hi-tech отрасли. Рассмотрим три из них:

• FXIT. Фонд, в который включены 90 IT-компаний из США с большой капитализацией.
• TECH. Фонд от Тинькофф, который опирается на индекс NASDAQ-100.
• AKNX. Технологичный фонд от УК «Альфа-Капитал». Основная его проблема в том, что инвестирование происходит не напрямую, а через покупку уже иностранных ETF. Из-за этого инвесторы облагаются двойными комиссиями.

Выводы

Теперь вы знаете, как торговать на бирже «Насдак» из России — это сложно, но возможно. Если же вас интересует просто инвестирование в иностранные IT-акции, то можно обойтись ETF на Московской бирже.

Если вам понравилась статья, поделитесь ею с друзьями в соцсетях. Надеюсь, вы смогли узнать из нее что-нибудь новое.

Как инвестировать в индексы Nasdaq на Московской бирже: 3 способа

NASDAQ (от англ. National Association of Securities Dealers Automated Quotation) — это одна из основных фондовых бирж США, которая специализируется на акциях высокотехнологичных компаний. Она существует с 1971 года и на текущий момент включает в себя более 3000 компаний. Она принадлежит американской компании Nasdaq Omx Group, Inc. (NDAQ), которая помимо нее владеет еще 8 европейскими биржами.

Биржа NASDAQ имеет несколько индексов, перечислю основные:

• Nasdaq Composite (IXIC) — он строится на основании акций всех компаний, которые входят в листинг на бирже NASDAQ;
• Nasdaq-100 (NDX) — в этот индекс уже входят первые 100 компаний NASDAQ по капитализации, не считая финансовые. Он имеет высокую корреляцию (коэффициент корреляции равен 0,98) с индексом выше, причем он немного выигрывает у последнего по доходности и, как ни странно, немного менее волатилен. Именно его чаще всего копируют зарубежные ETF, самый известный из которых Invesco QQQ Trust.
• Также на NASDAQ есть индексы, составленные на основе акций отдельных отраслей: Biotechnology Index (медицинские и фармкомпании), Financial Index (финансовые компании, кроме страховых и банков — для них на Nasdaq есть отдельные индексы), Industrial Index (промышленные компании) и т.д

Давайте посмотрим, как на Московской бирже можно инвестировать в NASDAQ.

FinEx USA Information Technology UCITS ETF — FXIT, FXIM. Два аналогичных друг другу ETF, один из которых торгуется в рублях, а другой — в долларах, соответственно. Содержат по 117 активов, которые на самом деле реплицируют индекс Solactive US Large & Mid Cap Technology он вроде как является аналогом индекса NASDAQ Долларовый индекс имеет более удобную стоимость пая. Зарегистрированы в Ирландии. FXIT выходит с 2013 года, FXIM — с 2020.

Цена пая: ~11 200 руб / $1,2-1,3

Корреляция с Nasdaq-100: 0,96

Альфа-Капитал Технологии 100 — AKNX. Этот БПИФ довольно любопытный состав из 18 активов: 86,4% занимает ETF Invesco QQQ Trust, 2,5% — First Trust NASDAQ 100, остальное представлено акциями 16 компаний, как я понимаю, крупнейших по капитализации на NASDAQ. Выходит с 2018 года, зарегистрирован в России.

Корреляция с Nasdaq-100 : 0,98

Тинькофф NASDAQ Технологии — TECH. Данный БПИФ, который включает 42 актива, следует за индексом Nasdaq-100 Technology, т.е. включает акции компаний только технологического сектора из индекса Nasdaq-100 . Выходит с 2020 года, зарегистрирован в России. У Тинькофф существует еще один БПИФ — который следует за отраслевым индексом Nasdaq-100 Biotechnology — TBIO. Данные сектора могут приносить большую доходность, но важно помнить, что уменьшение диверсификации увеличивает риски.

Корреляция с Nasdaq-100 : 0,95

У всех перечисленных фондов дивиденды реинвестируются, никакого хеджирования или маржинального плеча не предусмотрено.

Вы спросите, а зачем собственно инвестировать в NASDAQ? Я думаю, тут мотивация несколько схожа с инвестированием в фонды, копирующие индекс S&P 500 как инвестировать в этот индекс уже писалось ранее:. Корреляция этих двух индексов достаточно высокая (коэффициент корреляции равен 0,83), что логично, так как оба представляют рынок США.

Если сравнивать эти два индекса (с 2000 года), то можно выявить следующие отличия:

• Nasdaq 100 обладает большей среднегодовой доходностью (10,2% vs. 8,3%), однако и большей волатильностью (23,4% vs. 15%) по сравнению с S&P 500.
• У Nasdaq бета-коэффициент составляет 1,3, тогда как у S&P S&P 500 он стремится к 1. Это значит, что на растущем рынке с данным индексом можно заработать почти в полтора раза больше, но на медвежьем — в той же пропорции потерять. Это вряд ли можно связать с меньшей диверсификацией Nasdaq, скорее с тем, что в нем сделан упор на высокотехнологичные компании, положение которых гораздо больше зависит от текущего состояния нашей цивилизации.

Выводы

Nasdaq может быть более интересным инструментом для спекулятивной торговли, чем S&P 500, но и для долгосрочного инвестирования на текущем рынке вкладывание в него может принести в разы больше дохода. Но и риски при этом увеличиваются — достаточно посмотреть, как вел себя этот индекс в кризис доткомов. Поэтому при инвестировании в Nasdaq, учитывая определенные имеющиеся риски «схлопывания пузыря» следует выставлять и периодически передвигать границы стоп-лосс . А возможно, стоит переждать нынешний спад и брать на новом витке роста. В любом случае я бы не стал отдавать этому индексу больше четверти портфеля.

P.S. Я не профессиональный инвестор и мое образование даже не связано с финансовой или экономической сферой, для меня это хобби. Поэтому мой пост никак не может рассматриваться как инвестиционная рекомендация.

Читатели пишут. Здесь делятся опытом и рассказывают свои финансовые истории

Что такое индекс Nasdaq, какие критерии, чтобы попасть в него и какой доход можно получить?

Популярный индекс Nasdaq показывает то, какая цена акций компаний, что работают в сфере высоких технологий в США. На него влияют внутренние и внешние события, экономические и природные факторы, и стоимость на бумаги изменятся, иногда даже молниеносно.

По своей форме, это индекс внебиржевого рынка. Сводный индекс включает показатели взвешенной стоимости бумаг на рынке, таким образом, каждая бумага влияет на индекс пропорциональной рыночной стоимости. Во время торговой сессии учитывается рыночная стоимость на ценные бумаги свыше 5000 компаний.

Оглавление:

История создания биржи Nasdaq

Для клиентов, которые рассматривают Nasdaq, акции различных обществ покупают именно на этой площадке, стоит знать, что как основной индекс он рассчитывается, начиная с 1971 года. Подчеркну: есть еще и второе название — NASDAQ Composite, в основу которого включены все акции, что находятся в обиходе на этой бирже. Это одна из самых популярных площадок Америки, которая входит в тройку лидеров по суточному объему торгов вместе с NYSE и AMEX. Она является подразделением NASD. Последняя аббревиатура, в свою очередь, расшифровывается, как Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам, что работает с 1939 года.

В список функциональных обязанностей входит регулировка торговли на внебиржевом рынке, установка правил и стандартов для ее членов, а также прием профессиональных экзаменов у соискателей, которые хотят стать официальными брокерами. На текущий момент на бирже листингуются ценных бумаг более 3200 компаний, из которых есть и российские. Количество представленных компаний — одно из самых больших не только в США, но и по всему миру.

Как работает биржа

Изначально площадка не сильно привлекала трейдеров, поскольку предлагала небольшой спрэд, а значит, и небольшую комиссию для торговцев. Сегодня торговать на ней можно, как и на других биржах, а для удобства формируются отчеты по объемам и торгам, и внедрена автоматическая трейдинговая система.

В свое время перед каждым завершением торгов было мотивирующее объявление, что биржа — это фондовый рынок на ближайшее столетие.

Подчеркну: практически до 1987 года для проведения сделок не требовалось личное присутствие трейдеров, поскольку все торги проводились в телефонном режиме. После октябрьского обвала маркетмейкеры перестали поднимать трубку, и чтобы в дальнейшем не сталкиваться с подобными проблемами, была запущена Small Order Execution System. Она обеспечивала автоматическое исполнение заявок, но при условии, что в сделке не более 1000 акций.

Сегодня биржа работает с котировками на 3-х уровнях:

1. Максимальная цена для продажи и самое маленькое предложение по рынку.
2. Публичные котировки и акции сделок, которые недавно закрылись.
3. Для майкетмейкеров, чтобы входить с квотами для исполнения договоров.

С учетом временных поясов, время работы по Москве площадки Nasdaq с 17.30 до полуночи.

Расчет индекса

Для того, чтобы каждый раз просто и быстро рассчитывать индекс, используется принцип средней скользящей. Для этого во внимание принимается стоимость на ценную бумагу в момент закрытия торгового периода. Говоря математическим языком, стоит описать формулу так: индекс Nasdaq, в частности Composite, это сумма всех произведений акций, что умножена на их стоимость, и полученное число нужно разделить на количество всех компаний в индексе.

Индексы Nasdaq

Если сравнивать индекс с ближайшим конкурентом — индексом SP500, то можно заметить, что в последний только включены американские акционерные общества, капитализация которых свыше 6 млрд. долларов. В индексе Nasdaq основная привязка идет на современные, высокотехнологические компании, и пересматриваются они куда чаще, нежели ТОП-500 компаний по капитализации. Стоит говорить, что самые недооцененные акции США потенциально могут и не попасть в рейтинг, но эксперты любят включать в него старт-апы, которые показывают стабильный рост. А вот в индексе Dow Jones малоперспективные компании точно не увидишь. Предлагаю детально разобраться в чем особенность каждого индекса, чтобы раз и навсегда понять разницу между ними.

Nasdaq 100

Само название указывает на то, что в него попадают ТОПовые 100 компаний из сферы высоких технологий, поэтому, если захотите купить акции Tesla, то эти ценные бумаги вам в нем встретятся. Впервые он был сформирован и опубликован в 1985 году, и до сих пор не теряет популярности. Интересно и то, что в индекс включены компании не только с пропиской в Штатах, но еще Канаде, Индии, Израиле, Сингапуре, Китае, Швейцарии, Швеции, Ирландии.

Важный нюанс: финансовые компании в рейтинг не добавлены, а индекс попадают общества, которые занимаются разработкой программного обеспечения, биотехнологиями, оптовой и розничной торговлей, аппаратами и телекоммуникациями.

Из представленных сегодня индексов, был создан как конкурент NYSE ARCA Tech 100 и для того, чтобы помочь миру быстрее выйти с энергетического кризиса, что возник в конце 70-х годов. В начале 90-х годов стал более востребованным и популярным, нежели Nasdaq Composite.

Nasdaq Biotechnology

Зайдя на официальный сайт востребованной биржи Nasdaq, увидите и этот индекс, который показывает долю компаний со столь узкой специализацией. Помимо биотехнологических компаний, в него попадают и компании, основным направлением является фармацевтика. Подчеркну: история этого индекса знает много «провалов», и АО, добавленные в него, терпели крах. Но после пандемии и поиска вакцин от коронавируса индекс получил «второе дыхание».

Nasdaq Composite

По сути, это стандартный индекс одноименной биржи. На момент подготовки статьи его показатель находился в зеленой зоне и находился в районе10 913,56, что в сравнении с моментом закрытия предыдущего периода, вырос на 2,26%. Это всем знакомый фондовый индекс, в основе которого лежат не только акции, но и подобные финансовые инструменты. В качестве начального значения используется шкала — 100 пунктов. На индекс представлен фьючерс, который длительное время остается одним из самых ликвидных инструментов для получения дохода.

Другие индексы Насдак

В период развития площадки, возникла необходимость создания более узких индексов, хотя именно стандартный чаще всего принимается во внимание.

Популярные индексы с узким направлением

Всего их насчитывают не больше 10 и периодически пересматривают. А вот, что такое евробонды и чем они могут быть выгодны для вас, несложно узнать из материала на www.gq-blog.com, который уже собрал множество комментариев.

Как инвестировать в Nasdaq

Для того, чтобы получать доход, стоит изучить список компаний Nasdaq, и выбрать одну (или сразу несколько) стратегий работы:

• купить ценные бумаги компаний и ждать, пока курс вырастет, чтобы продать в нужный момент;
• приобрести акции и ждать выплаты дивидендов;
• найти ETF фонд, в который входят ценные бумаги сразу нескольких компаний и купить в нем долю.

Поскольку акции компаний представлена на иностранной площадке, без зарубежного брокера не обойтись, но стоит понимать, что получить налоговый вычет в этом случае не получится. Да и стартовый заход от 3-5 тысяч долларов — весьма высокий. Дополнительно не упускайте возможность участвовать в IPO, ведь именно на стартовом этапе ценные бумаги низкие по стоимости, а их быстрый рост весьма частый, например, компания Netflix суммарно показала +350%. Многие компании считают престижным, когда их акции добавлены на эту торговую площадку.

Перспективы инвестиций в индексы Nasdaq

Если вы еще перед выбором, каким бизнесом заняться, то эту площадку стоит включить в список тех, с которыми нужно работать, поскольку сама биржа держит на руках 25,1% Лондонской биржи и является незаменимым участником всего финансового рынка мира. Свой статус первой трансатлантической торговой платформы поддерживает и сегодня, регулярно предлагая руководству британской площадки большие суммы, чтобы полностью выкупить ее, но получает отказ. Несмотря на то, что некоторые недели бывают убыточными, индекс все равно выгодный и прямо показывает, какие компании в ТОПе и рекомендовано покупать их акции.

Для большей уверенности и распределения средств в портфеле стоит учитывать и индекс ММВБ от российской площадки, куда входит 100 компаний. Уточняя основные перспективы работы с инструментом, остановлюсь на таких:

1. Классическое решение, которое по итогам года показывает хорошую прибыль.
2. Как часть для создания сильного портфеля.
3. Природа инструмента подразумевает то, что все акции компаний одновременно не могут потерять в цене.

Традиционно, в конце материала хочу обозначить: индекс можно использовать как индикатор состояния экономики, работать с ETF-фондами, что полностью его копируют или покупать акции компаний в его числе. За долгое время он показал надежность и важность для американской, мировой финансовой системы. И хочу пожелать каждому, если будете работать с таким направлением, обязательно наперед изучите условия от брокеров. Всем выгодных котировок и только успешных вложений.

Смотрите также:

Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Источник https://bayturin.ru/vse-o-nasdaq-istoriya-osobennosti-raboty-torgi-iz-rossii/

Источник https://journal.tinkoff.ru/invest-in-nasdaq/

Источник https://www.gq-blog.com/investicii/invest/nasdaq.html