Содержание
Пошаговая инструкция: как привлечь в компанию средства от американских инвесторов
От создателя сервиса коротких видео Coub Антона Гладкобородова.
Похоже, тема инвестиций всех интересует. С кем ни разговаривал об этом в последнее время, всем кажется это очень сложной задачей — инкорпорация, юристы, все дела. Я не супер про, но попробую на пальцах объяснить, чего и как делать.
В ранней стадии инвестирования всё уже настолько упростилось и регламентировалось, что для этого не нужны юристы и сложные переговоры. Всё автоматизировалось — есть куча онлайн-сервисов почти для всего.
Если вы планируете работать за пределами России и привлекать в будущем деньги от американских инвесторов, то компанию надо регистрировать в США.
Американские инвесторы не будут инвестировать в компании, инкорпорированные в других странах. Прежде всего потому, что они не хотят разбираться в законах других стран. Российские инвесторы тоже не будут инвестировать в компании, зарегистрированные в России (кроме государственных фондов, у которых деньги брать не стоит).
Есть несколько сервисов, которые позволяют зарегистрировать компанию в США. Но я бы выбрал Stripe Atlas. Две недели и $500 — и будет компания со счетом в Silicon Valley Bank. Заполняешь анкетку на сайте и на выходе получаешь готовую компанию. Второй хороший вариант — Clerky. Есть ещё несколько других сервисов, если вас что-то не устраивает в этих.
Не надо ничего придумывать в юридической конструкции компании. Делайте всё со стандартными условиями. Уже всё миллион раз продумано и хорошо защищает фаундеров даже друг от друга.
Майкл Сибел (генеральный директор Y Сombinator) говорит об этом: «Once again — go with Clerky or Stripe Atlas and they will set you down the correct path here. This stuff is very cookie cutter and doesn’t require any innovation». (Воспользуйтесь услугами Clerky или Stripe Atlas — они всё подготовят. Здесь не нужны никакие инновации).
Скажу банальность — привлекать нужно в Долине. В России много хороших инвесторов, но большинство — плохие. Плохие это «нестандартные условия» (права инвесторов) и «плохие условия» (мало денег за большую долю) и первое хуже, чем второе. Выше я говорил, что не стоит брать деньги у государственных фондов, именно потому, что это будут «нестандартные условия». Там ещё много других минусов, но это основной. Про российских инвесторов можно вообще написать отдельный пост.
Так вот, вы в Долине пообщаетесь с хорошими инвесторами и даже если не поднимете по какой-то причине раунд, то хотя бы будете различать плохих инвесторов от хороших в России. В долине больше фондов и денег, то есть шансов поднять деньги больше.
Лучшее место — Crunchbase. Он стал платным, но бесплатной версии хватает. Angellist — сильно хуже, мало инфы и больше нацелен не на фонды, а на индивидуальных инвесторов.
NFX запустил Signal — это самый удобный инструмент: там видно, кто может дать интро (смотрят твой Gmail), какая минимальная, максимальная и комфортная инвестиция для инвестора (что очень важно). У них сразу видно, в кого человек инвестировал. Минусы в том, что он не так давно появился и пока только набирает обороты.
Сначала найдите фонды, которые инвестировали в проекты, подобные вашему. Если вы считаете, что вы уникальны и нет проектов, похожих на ваш, то скорее всего вы идиот. Конечно, у вас есть конкуренты. Инвесторы будут «класть» вас в своей голове на определённую полку, и вы должны объяснить им, на какую. Если нужной полки в их голове не существует, значит, они не будут в вас инвестировать.
Теперь определитесь с тем, сколько вы хотите привлечь. Это посевной раунд, так что вам надо целиться в сумму от $300 тысяч до $1,5 млн. Максимум — это $3,5–$4 млн. Всё, что выше, будет расценено как раунд А, а там всё по-другому. Соответственно, не стоит в свой лист добавлять тех, кто инвестирует большие суммы в поздних раундах. Вас интересуют фонды, которые вкладывают до $2 млн, но лучше всего $100—$250 тысяч.
Ну и третье — локация. Надо смотреть, в каком они городе.
Выписываете себе всех в табличку с приоритетами. На это вы убьёте неделю.
У вас есть список инвесторов. Теперь вы должны потратить время на каждого из них. Заходите на их сайт, внимательно читайте их концепцию, потом читайте про каждого в команде (нас интересуют только партнёры). Вы должны понимать, к кому идёте, что это за люди, как они смотрят на инвестиции, на проекты. Вы ищете себе партнёров в компанию, это важно. Ну и нельзя приходить в фонд с улицы, не понимая, кто они. Это как устраиваться работать в компанию, не зная, что она делает.
После того, как находите нужного человека, который подходит именно вам, идём в LinkedIn.
LinkedIn — главный инструмент в поиске инвесторов. Все инвесторы им пользуются. Если нужного инвестора там нет, то забивайте на него.
Находим нужного человека и смотрим, кто из ваших друзей может вам его представить (по почте, конечно, писать в LinkedIn бессмысленно). И вот тут ключевой момент. У вас должно быть много хороших знакомых в LinkedIn, причём предпринимателей.
Надо понимать, что инвесторы не дают интро другим инвесторам — возникает вопрос, почему они в вас сами не инвестируют. Но если инвестор в вас инвестирует, то интро он легко даст. Также бессмысленны топ-менеджеры компаний, они плохо связаны с миром инвесторов.
Так что первым делом вам надо выстроить большой круг знакомств среди предпринимателей. Это главная причина, почему акселераторы так полезны. Приезжайте в город и старайтесь встретиться со всеми, с кем можете, просите их представить вас другим, с которыми вам стоит познакомиться, а тех просите представить следующим.
Буквально одно-два знакомства — и круг будет расширяться в геометрической прогрессии. Через две-четыре недели вы сможете дотянуться до любого человека в Долине (в других городах это тоже работает, но в Долине это главная сила; не инвестиции, не институции, а именно огромное количество предпринимателей, искренне готовых вам помочь). Ну и главное — в жопу митапы, только личные встречи.
Теперь в LinkedIn с каждым нужным вам человеком есть коннект. Просите его представить вас, пишете абзац текста о вашем проекте, чтобы упростить ему жизнь — и ура, можно договариваться о встрече.
Без интро ваши шансы близки к нулю. Инвесторы считают (обоснованно), что если вы не можете найти интро, то не ясно, как вы будете компанию дальше тащить.
Но всё же скажу, что в холодную писать тоже имеет смысл (почтовые адреса у всех людей чаще всего есть на сайте фонда), если вас сольют, то ничего страшного. Найдёте интро к тому же человеку, и он о вас не вспомнит. Через каждого хорошего инвестора проходит до 300 проектов в месяц, и если вы с ними не встречались, то они этого не помнят.
У меня были случаи, когда в холодную меня сливали, а потом интро к тому же человеку превращалось в хорошую встречу. Отдельно скажу, что самые-самые топовые помнят всё и всех, и у них всё записано, но таких я знаю всего два фонда.
Долина сделала главную инновацию в сфере ранних инвестиций, придумав SAFE. Расшифровывается как Simple agreement for future equity (простое соглашение о будущей доле) и буквально это и значит.
Это бумага, в которой вы соглашаетесь выпустить акции этому инвестору в следующем раунде. Со следующими условиями:
- Со скидкой к оценке в раунде. В этом случае не надо оценивать компанию и торговаться, просто инвестор получит скидку от стоимости. Например, вы даёте ему скидку в 20% (это большая скидка), при раунде А оценка компании становится $20 млн, а инвестору выпускаются акции по оценке в $16 млн.
- Либо (что чаще) вы договариваетесь о кэпе. То есть максимальной стоимости компании при конвертации SAFE в акции. Например, вы договорились о кэпе в $10 млн. Если на следующем раунде вы привлекаете деньги ниже этой оценки, то инвестор получает акции по низкой оценке, а если больше, то инвестор получает по оценке $10 млн. Инвестор тут ни чем не рискует — если не угадал со стоимостью, то конвертнется в акции по меньшей стоимости, если стоимость равна кэпу, то угадал, если выше, то это уже доход. Основатели тоже ничем не рискуют.
Иногда инвестор просит и скидку и кэп — в жопу таких инвесторов.
SAFE сильно упрощает переговоры. Надо договориться о двух вещах: о сумме (это говорит инвестор — сколько готов вложить) и о кэпе (это предлагаете вы). Всё!
Не надо делать convertible note, не надо делать price round (equity round). Convertible note бывает много разных, и надо привлекать юристов, чтобы не попасть потом на геморрой. Если ваш инвестор хочет convertible note, то просвещайте его про SAFE. По сути SAFE — это convertible note без долга:
A convertible note is debt, while a SAFE is a convertible security that is not debt. As a result, a convertible note includes an interest rate and maturity rate, while a SAFE does not.
(Convertible note это долг, а SAFE — конвертируемая ценная бумага, которая не является долгом. В результате convertible note включает процентную ставку и ставку погашения, а SAFE — нет).
В случае с equity (то есть покупки акций по определённой оценке) вы тоже попадаете на юридический геморрой и время.
Важно понимать, что на посевном раунде мы отдаём приблизительно 10-15% компании, в редких случаях — больше (типа 20%). Все, кто просят, 30-50-70% — это жулики. При этом привлекаем минимум $300 тысяч, а скорее $800 тысяч – $1,2 млн за эту долю.
Почему инвесторы берут так мало: если они владеют больше чем 50% компании, то им приходится ей управлять. Они не хотят управлять компанией, они хотят получать доход на вложения, управлять компанией — это другой бизнес и другие скилы. Им надо, чтобы основатели были замотивированы. Ещё миноритариев (тех кто владеет маленькой долей в компании) лучше защищает суд (в Америке). В итоге, если инвестор — мажоритарий (владеет больше 50% компании), то это не инвестор.
Инвесторы могут списывать плохие инвестиции и вычитать их из налогов (в Америке), что дает им больше маневра в инвестициях.
Как ни смешно, но большинство инвесторов не знает, как оценивать компанию. Даже если вы интересны инвестору, то он скажет, что дождётся лида (инвестора, который будет лидировать в раунде, то есть вложит большую сумму и сделает оценку). Но в случае с SAFE лида можно не ждать, а инвестору не надо оценивать. Надо просто сказать, что вы поднимаете через SAFE и лида ждать не надо, останется договориться о кэпе и все.
Если у вас есть прямо сейчас пара инвесторов, которые ждут лида, то смело звоните им, договаривайтесь на SAFE, и деньги будут у вас на счету завтра.
Какой кэп называть? Вообще это вытекает из предыдущего пункта: если нам надо привлечь $500 тысяч, то это 10% от $5 млн. Так что называем кэп не меньше $3-4 млн (конечно, зависит от стадии). При $5-6 млн будет достаточно легко поднять, при $8 млн сложнее, $10-15 млн сложно, но реально. Поднимать надо маленькими частями, то есть $25 тысяч — это нормальная сумма, но более удобны $100-$250 тысяч.
Не вижу проблем в том, чтобы назначать разный кэп на разных этапах подъёма денег. Вы можете поднимать сколько угодно по сумме и сколько угодно по времени. То есть через год можно продолжать поднимать раунд. Подняли $100 тысяч — уже живете, а дальше ещё накидают.
Или если подняли $1 млн посевного раунда, и через некоторое время снова нужны деньги, а открывать раунд А ещё для вас рановато, то можно ещё поднять немного по SAFE. Это очень важный плюс, который развязывает вам руки, в отличие от equity.
Для SAFE не надо юристов, всё уже готово. Идёте на Clerky, вписываете в стандартные документы условия, о которых договорились (кэп и скидку), отсылаете через Clerky инвесторам, они подписывают — и завтра деньги у вас на счете. Вот так просто.
Вам сделали интро, вы отправили pitch deck или сразу договорились на встречу. В конце встречи обязательно спрашивайте, какие следующие шаги. Хорошие инвесторы отвечают на следующий день или в рамках недели (обычно раз в неделю собрание партнеров). Пока ждёте ответ, добавьте всех, кто был на встрече, в LinkedIn, они вам ещё понадобятся.
Вы получили ответ и там какие-то обнадеживающие слова — и вам кажется, что фонд уже согласен, но по факту если там не сказано, что согласны инвестировать, то это отказ. Ещё раз: если вам сказали что-то отличное от «да» — это отказ.
Если инвесторы просят прислать бизнес-план, финансовые стейтменты и другие бумаги, скорее всего, они не будут в вас инвестировать. Вообще, если инвестор собирается всё это рассматривать, чтобы дать вам $100 тысяч, то это как минимум странно. Выслать, конечно надо, но по факту это отказ, вероятность положительного исхода минимальна.
С вами назначил встречу ассосиейт, а не партнёр, это плохо. Воспринимайте это как уменьшение конверсии на 50% в положительный исход, но он всё-таки может быть положительным. Если ассосиейт предложил вам созвониться, а не встречаться, то это на 90% провал. Созвонитесь, потренируйтесь питчить с какой-нибудь необычной стороны, но не рассчитывайте ни на что.
В итоге — отказ, опускаются руки. Но сильно не переживайте, помните, что инвесторов больше, чем хороших стартапов. Надо идти к следующим, это вопрос конверсии.
Если вы обошли 80 и никто не инвестирует — это проблема. Ваша задача — обойти хотя бы на 50, а лучше 100 инвесторов. Из них хотя бы 5% в вас инвестирует (если вы не заламываете цену и как люди вы нормальные). На днях разговаривал с другом, который поднял чуть больше $2 млн от 22 инвесторов. Все 22 надо было как минимум пройти!
После того, как вы прошлись по всем, у вас есть огромное количество контактов. Вы можете им писать о ваших успехах с продуктом, трекшеном и других успехах компании. Это может подтолкнуть их всё-таки инвестировать в вас в будущем. Не стесняйтесь это делать. Не стесняйтесь просить их интро в портфельные компании. Пусть о вас помнят.
Удачная встреча — и вам дали $100 тысяч. Высылайте через Clerky на подпись SAFE и ждите деньги. Иногда от встречи до денег на счету проходит 3-5 часов. Дальше идем и заносим все в сервис по ведению кап тейбла — например, в captable.io.
Инвесторов так много, что вы не можете не поднять раунд — это вопрос времени. Это делается так просто, что даже если вы боитесь бумажной работы, то вам почти ничего не надо делать. Не надо юристов и прочих сложностей. Не надо ничего придумывать, всё уже известно и стандартизированно.
До чего же меня раздражают подобного рода статьи, которые не имеют ничего общего с реальностью.
1 — Нужно прекратить вестись на статьи из разряда «Как зарегистрировать компанию в США из дома в три этапа». Целью таких статей является
а) Либо реклама фирмы регистратора
б) Либо реклама своего продукта, который якобы легко получил регистрацию заграницей сидя дома, а по факту все началось со своим $100,000+ помощи в получения счета в банке и аккаунта stripe от Y Combinator.
2 — Прежде чем вот это все писать, нужно хотя бы самому пройти по всем пунктам и пройти их в реале, а не в теории.
3 — Вся Ваша статья разбивается о невозможность пользоваться Stripe Atlas в России.
Who cannot use Stripe Atlas
https://stripe.com/docs/atlas
4 — Даже если у Вас есть хотя бы 100,000$ и Вы решительны в своим намерениях, то не стоит экономить на юристе, бухгалтере и прочем потому что при неправильном оформлении Вы с легкостью можете попасть на 40,000$+ налога при нулевой деятельности добавив случайный нолик при регистрации Inc. в стоимости акции.
Остальное комментировать даже не хочется, уже достала эта тема.
Михаил, я так понимаю у вас личный опыт печальный.
Во-первых, ну вот я получил деньги в компанию от очень хороших инвесторов из долины.
Во-вторых, да, если ты живешь не там, будет сложнее, но не невозможно. И я знаю как минимум десяток примеров, когда можно поднять в компанию имея дев офис в России.
В-третьих, Clerky работает и все там хорошо. Вы видимо не пользовались.
Ну и да, я прошёл вот все это и не один раз. Антон, написал все верно, просто опущено много деталей, которые я например считаю важными. Повторюсь, да, будучи в РФ, поднять деньги в долине тяжело, очень тяжело, но реально.
Там написано, что Страйп не подходит, если вы собираетесь вести бизнес в России — означает ли это недоступность для граждан России в принципе?
Расскажите как надо. Про компанию под ключ за 400$ уже не в первый раз читаю. В чем подвох?
Прежде чем вот это все писать, нужно хотя бы самому пройти по всем пунктам и пройти их в реале, а не в теории.
Так автор прошёл вроде, не?
«В 2013 году Coub привлёк миллион долларов инвестиций от фондов Phenomen Ventures и Brother Ventures. В 2014 году проект привлёк 2,5 миллиона долларов инвестиций от фонда Vaizra Capital, принадлежащего сооснователям «ВКонтакте» Льву Левиеву и Вячеславу Мирилашвили.»
2 — Прежде чем вот это все писать, нужно хотя бы самому пройти по всем пунктам и пройти их в реале, а не в теории.
3 — Вся Ваша статья разбивается о невозможность пользоваться Stripe Atlas в России.
Who cannot use Stripe Atlas
https://stripe.com/docs/atlas
Так автор всё это и прошёл (как видно из статьи). Не?
И причём тут «в России»? Как мог автор встречаться с людьми в Долине, находясь в РФ.
Stripe Atlas это как раз сервис для подачи заявок на регистрацию в Stripe из неподдерживаемых стран. На обычном сайте Stripe при наличии счета в американском банке, SSN/EIN и американского адреса активация проходит за несколько часов.
Счёт: либо ехать открывать лично, либо карта Payoneer.
SSN уже может у вас быть если например учились в штатах. Если нет, то EIN делается по телефонному звонку за полчаса.
Американский адрес можно получить через онлайн посредников.
Done.
Они просят proof of address места жительства всех фаундеров — нужно счета за электричество и тп прикладывать со своей фамилией. Так что никакие посредники не прокатят, по крайней мере в нашем случае все закончилось на этом этапе
По поводу Payoneer — это исключительно для получения денег фрилансерами, а их решения для фирм не рабочие для нас.
Подробностей не помню, но у счетов Payoneer очень жесткие ограничение на принятие и съем денег по локациям и компаниям. Что-то вроде такого: если Вы получаете счет в UK, то Вы можете получить деньги на счет исключительно из UK с запретом для перевода из фирм ряда секторов.
Но даже если Вы захотите пользоваться данными урезанными счетами, то Вас пошлет stripe сказав что счета не подходят.
Неоднократно спорил со всякими сказочниками про легкое получение счета для фирмы через различные вариации, кто про Payonner говорил, кто про Revolut, в итоге все сводилось к тому, что люди живут забугром(кто по работе, кто по учебной визе, кто получил вид на жительство через родителей) и рассказывают как легко открыть фирму и получить счет забугром из нашей локации.
Взято из аккаунта в Payoneer, зарегистрированного на фирму в UK.
GBP
Принимаются только переводы BACS и Faster Payments Service (между британскими банками) в британских фунтах стерлингов
Переводы необходимо выполнять с банковского счета компании
Переводы в долларах США будут автоматически отклонены
Международные переводы не поддерживаются
EUR
Принимаются только переводы SEPA (между европейскими банками) в евро
Переводы в долларах США будут автоматически отклонены и могут привести к приостановлению предоставления услуги
Международные переводы не поддерживаются
USD
Принимаются только переводы ACH (местный банк США) в долларах США
Переводы необходимо осуществлять со счета компании
Переводы от физлиц будут автоматически отклонены
Банковские переводы не поддерживаются
Переводы со счета принадлежащей Вам компании не принимаются
И вот что хочешь то и делай с такими «возможностями».
Stripe с такими счетами отказывается работать потому что нужна возможность как снятия так и пополнения счета.
Комменты умиляют 
Все возможно. Человеческий фактор работает везде в том числе и в инвестициях. Гораздо важней харизма фаундера и поведение на переговорах, чем какие-то циферки с неба в питч деке. Обьем рынка, бла бла бла. фигня все это и все это понимают. Успех слишком сложная штука, чтобы можно было его просчитать. Взять к примеру тот же paypal — вместе с ним развивались десятки стартапов делающих тоже самое. И это, кстати, было не законно. Просто у кого-то яйца оказались менее железные. Я исследование не проводил, но количество успешных стартапов скорее всего коррелирует с количеством пробивных пацанов.
В группе самцов на переговорах исход переговоров ВСЕГДА будет либо на стороне альфа самца у которого явно преобладает количество тестостерона либо на стороне всей группы (win-win) но никак не на стороне слабых самцов. В любой ситуации, хоть это сделка на лярды, хоть это сделка в песочнице между пацанами.
Шикарная статья. За такие знания я много лет получал отличные деньги и бонусы (хаха). А теперь вот в инете.
Вообще-то дальше обычно должна следовать информация, каким отличным профитом обернулись Ваши Косалтинги тем кто их получал.
Из 7 инвесторов, у 6 — русские деньги.
Вот у меня товарисч инвестор тоже запросил: и 30% с прибыли (хотя я продаю 10% доли; но это ещё ладно), и потом вернуть всё им вложенное. )))
Инвестор из нашей локации?
У нас нет инвесторов, у нас есть кредиторы(лучше их так называть).
30% с прибыли (хотя я продаю 10% доли; но это ещё ладно), и потом вернуть всё им вложенное. )))==== Инвесторов много на свете, статья про традиционные виси фонды в ИТ. Там просьба отдать 30% прибыли звучит примерно, как «если через 3 года не будет 5Х оценка- вырежем почку». Это безумие, так не бывает.
Ну и не поеду в вашу Долину. Ну и не уговаривайте 😭😭😭
226 человек сохранили эту статью в закладки). Много нас стартаперов развелось нынче однако)
Без физического присутствия компании в юрисдикции США о деньгах из долины можно только мечтать, есть конечно исключения, но они лишь подтверждают правила. Ну не любят американские фонды инвестировать в рисковые страны, поэтому лучший путь за деньгами — билет до СФ, жить в Сан-Хосе, а не СФ ибо дешевле и работать, работать, работать.
Комментарий удален модератором
Ну Вы же не Очаровательный Фаге с его Островком, за спиной которого с самого начала стоял Мильнер Юрий Борисович, все расходы первого раунда перекрывший во втором (почему и уломали на первый, обеспечив гарантированный выход) Ему самому — то есть Мильнеру тоже иначе было нельзя, потому что у нас как бы по правилам (дурацким) необходим некий таинственный «Иностранный Соинвестор». Короче комбинация была проста как два пальца. Сейчас Фаге занимается каким-то биохакингом — жрет какую-то дрянь, что бы жить вечно, иначе сами понимаете тех средств, которые вложили в Островок раньше не отдать.
Если есть время почитайте статьи про девушку, которая со своим приложением нашла небольшие инвестиции от гос фонда Ирландии и переехала туда.
https://rb.ru/author/volkova/
Самое интересное в ее статьях(подтверждение моего опыта), что Вы можете написать хоть 200 инвесторам по всему миру(имея на руках уже приносящий деньги проект) и Вам либо будут в вежливой форме говорить какие Вы крутые, но они выбрали других, либо просто не отвечать.
По сути единственным фондом, который Вам хотя бы ответит и даже будет готов дать 50,000 евро за 10% при релокации в Ирландию является Enterprise Ireland — ирландское государственное агентство.
Но надо учитывать что они Вам не помогут с релокацией и нужны будут свои доп деньги, нужно еще хотя бы 15,000 чтобы суметь этим воспользоваться.
К большому сожалению, все их 50,000 Вы довольно быстро потратите из-за дорогой локации.
Суть: Если Вы изначально пишите, что Вы там то там то, то у Вас 0 шансов.
А если Вы переехали в какую-нибудь страну, те же США или UK и обращаетесь к местным инвест фондам и просто инвесторам, то тут у Вас появляются реальные шансы. Но опять таки, деньги которые Вы там получите Вы довольно быстро потратите из-за дорогой локации.
Прочел статью и комменты. Поделюсь своим опытом а там думайте сами. 2013 год (закат рассвета венчура, но всё ещё горит). Я беру билет и на пол года (визовый режим) вылетают а США. Там меня посещает мысль о стартапе. Атлас уже тогда работал и не давал гражданам из РФ ничего сделать. Из 100 отправленных писем ответили только на 3, и те америкаеские русские, с которыми и встретился. Знакомые американцы с деньгами пропагандируют только одну мантру — «Отличный проект, но покажи, что в тебя уже инвестировали и мы подумаем!». Ну и шутки про рашнмафия и прочее. В общем, дело открыли только с русским, получившим там ранее гражданство. И в партнёрах в основном русские, т.к. у американцев своя инвест тусовка.
Это все понятно рассказали бы лучше как привлекать деньги когда нет проекта
«п.1 Сделать проект»
С чего бы инвестору отдавать вам деньги просто так?
Atlas работает с 130-ю странами. А не работает с такими.
Вопрос : Кто виноват?
То есть привлечение инвестиций все равно завязано на личной встрече в Долине, так? Ни о каком дистанционном варианте речи не идет.
Хм. прорабатываю идею стартапа на эту тему.
Неужели так все просто? )
В случае с equity (то есть покупки акций по определённой оценке) вы тоже попадаете на юридический геморрой и время.
Чойта? Я вписываю инвестора в Уставе как соучредителя с определённой долей (если вместе регим фирму — то изначально; если в уже существующую фирму — то изменяя Устав). И всё. Никакого геморроя. (Если не считать таковым оформление обязательных-стандартных доков, конечно.)
Из-за этих непонятных терок между Россией и США. Найти шанс инвестировать в себя из-за бугра, так это открыть офис где-то за бугром. Интересно, есть где-то статистика с РФ стартапов, которые приняли бабки от забугорных инвесторов?
Отдельно Глубокая Благодарность Льву Левиеву и Вячеславу Мирилашвили, которые что-то действительно через эту кино-бодягу просто хорошо отмывали, что бы появилась теперь данная статья, как все было якобы солидно и глубоко понято по части как грамотно трясти SV.
Ребята, Задорнов умер (хотя одно время мне казалось, что он никогда не умрет). Американцы не тупые, и от того что вы помахали перед их носом руками изобразив Горящий Взор, и произнеся на дурном английском то что они сто раз слышали только что, от не выложат $100K только потому, как здесь было сказано, что инвесторов больше чем предпринимателей. Да и сам автор статьи вряд ли чего-то сам словит, даже если в точности выполнит все свои советы. Почему здесь все так щедро и предлагается даром. (я вообще кстати не понимаю кому и зачем нужна эта бодяга, если в Ютубе я так элементарно могу поставить видео на бесконечный цикл). Тогда было совсем другое. Теперь лавочка прикрыта, швейцарские счета если не заморожены, то взяты под контроль, и . Ну а какими еще словами привлечь инвестора, кроме обещаний или намеков таинственной поддержки на следующем раунде? Об этом понятно не говориться. А кстати о чем там у них с инвесторами был разговор? Никто ведь из из этих счастливчиков не объясняет, как им удалось так отлично всех уломать.
Вопрос автору — с каким уровнем готовности продукта имеет смысл ехать за seed туда?
Видимо, c уровнем готовности: seed. )
Извините за глупый вопрос, а что такое Интро, и почему для инвестора это важнее родной матери?
Что касается самого Мирилашвили, и как он пришел в венчурный бизнес, то как мне сейчас припоминается, история была следующей. Там у него похитили папу и посадили в багажник, а он чужого папу тоже похитил в отместку тоже посадил в багажник. Понятно, что в ту пору бизнес Отца и Сына Мирилашвили особого отношения к инвестициям в высокие технологии еще не имел. Но потом оказалось, что тот другой папа оказался очень ценным. Для Государства. Почему и позволял себе везде ходить не таясь. И Мирилашвили очень четко на своей шкуре стал ощущать, что если сейчас не показать, что он тоже Родину любит, тот папа перевесит его папу, и последствия могут быть самыми кислыми. И тогда он стал инвестировать в Майл-ру. Кстати это было не очень удачным решением, если там разобраться. Майл-ру не был ни для чего нужен. Надо было хотя бы вкладываться тогда в Озон. Тогда у нас был был свой Амазон, который как известно сейчас имеет триллион. Но после того как в мейл-ру неправильно вложились, там тоже стали делать известные весьма странные проекты. Амиги — шарики Спутники там. Поэтому те, кто имеет с этой компанией скромную дружбу, стараются это не афишировать, больше упирая на свое таинственно умение получать ИНТРО. Которое, черт его знает, как и где они это делают.
Посмотрел на Clerky.com, есть интересный тип корпорации — Public Benefit Corporations.
https://www.clerky.com/public-benefit-corporations
Я так понимаю это для краудинвестинга, но как это будет работать?
Какие тонкости?
Рустам, Вы смешной человек. У кого Вы здесь спрашиваете? У специалистов?! У Alexey Ivanov? 
он «никому ничего не обязан», что бы отвечать на подобные вопросы.
Вообще-то резидентам России не доступен Stripe Atlas, я сам так чуть 500$ на ветер не выкинул, вовремя решил спросить их поддержку. Так что это дезинформация.
Как привлечь инвестиции из сша
Продукт — главный ключ к успеху и привлечению финансирования. Для инвесторов важны два фактора: актуальность идеи для конкретного региона и интерес массовой аудитории. Чтобы сформулировать, почему стоит вложиться именно в ваш проект, нужно провести анализ рынка и изучить своих конкурентов.
При этом речь идет не о профессиональном аудите, который будет стоит десятки тысяч долларов, а о поиске общедоступной информации. Важно понимать, куда движутся конкуренты, какой рынок планируют завоевывать, а также какую стратегию выхода из стартапа они строят.
Не забывайте о том, что продукт можно адаптировать под конкретный регион и, таким образом, получить преимущество. Например, Uber в некоторых странах ввел оплату наличными, так как местное население не привыкло платить по карте, и за счет этого получил хороший отклик пользователей.
Помимо этого важно учитывать и готовность конкретного региона к вашей идее. Все эти нюансы можно выявить в процессе базового анализа.
Учитывайте стадию развития стартапа при переговорах
Распространенная ошибка стартапов — пытаться получить финансирование из любого ресурса. Прежде чем предложить идею для инвестирования, стоит проверить, в проекты, на какой стадии развития, и ниши вкладывается компания или инвестор, с которыми вы ведете переговоры.
Такую информацию можно найти в профиле LinkedIn и других открытых источниках: на сайтах венчурных капиталистов или на одном из ресурсов для поиска начального финансирования (привлечение ангельских инвестиций и краудфандинг). Например, на платформах wefunder.com, seedinvest.com, angel.co, crunchbase.com или startengine.com. Подробнее об этих ресурсах я расскажу дальше.
Если попробовать вывести какую-то закономерность, то получится, что на ранней стадии развития бизнеса, пока вам нужен не самый большой капитал (до $100 тыс.), идти за инвестициями стоит к бизнес-ангелам, в банк или же на различные краудфандинг-платформы. При этом не исключена возможность привлечения инвестиций и от венчурных капиталистов, которые вкладываются в конкретную нишу.
Однако стоит учитывать, что обычно они готовы инвестировать в проект на более поздней стадии, но в этом случае и суммы инвестиций выглядят солиднее: от $100 тыс. до миллионов. Вся информация о таких инвесторах обычно размещается на их сайтах, там же можно посмотреть, в какую стадию они готовы вкладываться и какие ниши их интересуют.
При переговорах важно также уметь использовать не только положительные ответы в свою сторону, но и отказы. Например, если инвестор говорит вам, что пока не готов финансировать вашу идею, вы можете уточнить у него причины такого ответа. Такой фидбек поможет доработать продукт и послушать мнение со стороны.
Ищите потенциальных партнеров на профильных мероприятиях
Для поиска капитала очень важно посещать профильные мероприятия, где можно задать вопросы, презентовать идею, получить фидбек и выстроить отношения с инвесторами. Важно четко понимать, с кем хотите познакомиться на мероприятии — для этого можно составить список конкретных людей и двигаться по нему.
Сегодня наступила эра онлайн-мероприятий, а это значит, что у стартапов есть уникальная возможность оказаться на конференции в любом уголке мира. Можно начать с таких ивентов, как WebSummit (Португалия), Pirate Summit (Германия), GITEX (Дубаи), RISE conf (Гонконг), Collission Conference (Канада) или Wolves Summit (Польша).
Онлайн-платформы предоставляют возможность найти инвесторов и встречаться с ними как один на один, так и в группах. Важно по максимуму посещать часть мероприятий, посвященных нетворкингу, и стараться заводить новые знакомства.
Ваша задача на первой встрече с инвестором — заинтересовать его за две-три минуты разговора. Для начала вы можете рассказать, почему люди будут покупать именно ваш продукт, в чем его уникальность, какие конкурентные преимущества.
При этом не нужно ждать момента, когда ваш продукт будет полностью готов, важно формировать отношения с инвесторами на самой ранней стадии. Так вам в последствии будет гораздо проще найти людей, с которыми вы будете общаться на одном языке и которые будут лояльно относиться к вашей идее.
Ищите инвесторов на специальных платформах
Для поиска финансирования можно также использовать различные платформы. На ранних стадиях развития стартапа, когда задача — поиск посевного капитала, подойдут краудфандинг-платформы. Например, wefunder.com, seedinvest.com, startengine.com. Ангельские инвестиции как на стадии посевного капитала (Seed Cap), так и серии А (Series A), можно найти на ресурсе angel.co. Здесь также можно получить обратную связь от инвесторов и ознакомиться с новостями рынка стартапов.
Существуют также многофункциональные платформы, где одновременно можно следить за новостями, искать инвесторов и менторов, информацию о хабах и акселераторах, а также нетворкинг и сведения о трендах рынка для проведения исследований. Пример такой платформы — crunchbase.com.
Используйте возможности стартап-хабов и акселераторов
Стартап-хабы — это места, где компании получают информационную поддержку, помощь в питчинге и разработке продукта. В акселераторах же можно найти первое финансирование. В обоих случаях такие организации работают на вас, и нужно уметь пользоваться их возможностями.
Не ограничивайтесь рамками одного региона, подавайте заявления в хабы и акселераторы разных стран. Вполне реальна ситуация, при которой для одной страны продукт будет менее актуален, а в другой рынок примет его на ура. Например, для авиа- и туристических стартапов есть инкубатор три в одном (идея-лаб, стартап-хаб и акселератор) — Intelak в Дубаи.
Инновационным стартапам, обеспечивающим устойчивое развитие, можно присмотреться к Startupbootcamp (Великобритания), высокотехнологичным — к High Tech XL (Нидерланды) либо мульти-секторному — стартап-инкубатору Founders Factory (Великобритания).
Акселераторы и стартап-хабы, как правило, специализируются на определенной нише, у них выстроены хорошие отношения с инвесторами и стратегическими партнерами. Даже если вы не получите финансирование, у вас все равно могут сложиться отношения с большими стратегическими компаниями. При наличии таких партнеров гораздо проще получить инвестирование как от частных, так и от институциональных инвесторов.
Развивайте свою команду
На ранних стадиях развития стартапа очень важна команда, ее гибкость и адаптивность. Инвестор обычно обращает внимание на то, насколько быстро вы сможете отреагировать на изменения рынка и доработать продукт. Если мы посмотрим на первый питчинг Uber, то увидим, что изначально это была компания по аренде лимузинов. После поднятия первых инвестиций компания начала переориентацию на более массовый рынок. Очень важно, чтобы команда понимала тренды и могла адаптировать продукт под них.
Если у стартапа есть три-четыре минуты, чтобы презентовать свой продукт, обязательно выделите минуту на представление команды. Ее состав всегда нужно выносить на один из первых слайдов презентации, а не оставлять в конце. Если у вас есть человек, который работал с крупными брендами и об этом не запрещено говорить контрактом, расскажите об этих проектах — это прибавит вам ценности.
Помните, что инвесторам презентуют по 15-20 проектов в день, а это значит, что у них короткий фокус внимания. Попробуйте заинтересовать их своими возможностями и особенностях продукта. Стоит также учитывать, что инвесторы менее охотно вкладываются в стартапы с одним основателем.
В этом случае работает поговорка — один в поле не воин. Ведь каждый, кто дает свои деньги на продукт, хочет быть уверен, что, если с одним из ключевых членов команды что-то случится, это никак не повлияет на дальнейшую разработку. К тому же зачастую два фаундера могут смотреть на продукт по-разному: один со стороны разработки, другой — со стороны маркетинга. Пример такого разделения обязанностей — компания Apple.
Все фаундеры должны уметь презентовать идею
Для получения инвестиций важна не только сама идея, но и то, как вы ее презентуете. Не нужно глубоко уходить в тонкости технической части развития проекта. Ваша задача — заинтересовать инвестора, а обычно ему интересен потенциальный возврат с инвестиций, команда проекта, уникальность вашего продукта, его польза и рынки развития.
Очень важно, чтобы каждый из фаундеров мог умело и красиво презентовать продукт. Во время презентации не забывайте про золотое правило: любой проект нужно объяснять простым языком так, чтобы идею понял даже ребенок.
Важно много практиковаться, потому что на разных стадиях развития вашего продукта вам придется общаться с потенциальными инвесторами, вести переговоры о продаже, презентовать идеи. Помните, что дорабатывать презентацию — это нормально.
После каждого полученного фидбека доводите ее до идеала. И не забывайте про «классический» признак хорошо выученной презентации: даже если вас разбудят в три часа ночи, вы должны уметь красиво и интересно рассказать про ваш продукт.
Как найти инвестора из США
Привлечь инвестиции в стартап непросто. Отличный способ выйти на диалог с потенциальным инвестором — попросить в письме дать совет, оценку стартапа или порекомендовать людей, которым могло бы быть интересно сотрудничество
Ежегодно инвесторы из США вкладывают миллионы долларов в стартапы. По итогам прошлого года они инвестировали в 8000 проектов $84 млрд. Каждый стартапер мечтает, чтобы в его компанию поверили и вложили средства. У кого-то такая судьбоносная встреча случается и заканчивается успешным сотрудничеством, а кто-то может упустить свой шанс. Что нужно знать об инвесторе из США?
Письмо по-американски
Самый простой способ для поиска инвесторов — интернет. Соцсети для поиска коллег и работы LinkedIn, а также информационные порталы об инвесторах, фондах и финансировании CrunchBase или AngelList. Здесь можно познакомиться с потенциальными инвесторами заочно: посмотреть их профили, собирать нужные email-адреса людей из Apple, Facebook, Airbnb. Еще один метод найти нужных специалистов — заглянуть в отчеты фондов, которые инвестируют в стартапы, и написать их представителям. Основатель платформы по созданию интерактивных видео Storygami Хейди Линвал получила инвестиции от американского акселератора 500 Startups и грант Ричарда Брэнсона. Кроме популярных платформ она искала крупные компании, которые подходят по миссии (обычно компания описывает свою миссию на сайте в разделе о себе), продукту и позиционированию на рынке, и затем связывалась с ними по электронной почте.
Почему e-mail? Не поверите, но, чтобы познакомиться с американским инвестором, письма по почте вполне достаточно. При этом стоит помнить: электронное сообщение не гарантия, что инвестор даст денег. Чтобы увеличить шансы на ответ, нужно писать по-американски: коротко и по делу. Это три-пять предложений, где вы рассказываете, чем занимается компания, приводите статистику и, собственно, описываете цель обращения. Разумеется, метрики в письме зависят от стадии инвестирования. Например, на самой ранней у бизнеса может даже не быть самого продукта, количества пользователей и т. д. В этом случае стоит сделать упор на то, чего вы уже достигли и какой результат получили.
Отличный способ выйти на диалог с потенциальным инвестором — попросить в письме дать совет, оценку стартапа или порекомендовать людей, которым могло бы быть интересно сотрудничество. О деньгах напрямую не стоит спрашивать: если человек захочет инвестировать, он сам это предложит. Иногда бывает, что инвесторы пишут и сами. Например, если узнали о проекте от коллег или клиентов на конференции или «митапе», которые часто проводят акселераторы и компании типа Google или Amazon. Основатель Visabot и LegalSpace Артем Голдман, с которым я знакома, уверен: если инвестор пришел к вам сам, есть два варианта развития событий. Первый — у него есть деньги и он хочет инвестировать. Второй — денег нет, он просто прощупывает рынок. В любом случае нужно аккуратно отвечать на письмо, ведь контакты могут пригодиться в будущем.
Контракт прямо в кафе
Крупные инвесторы и фонды обычно назначают встречи в офисе, частные — в кафе или где-то в городе. Встречи в офисе более официальные, и их может быть несколько. По опыту скажу, что иногда нам приходилось проводить презентацию сначала для помощников главы компании, а в следующий раз — самому инвестору. Со встречами в кафе все проще — на них мы рассказываем о проекте, а метрики показываем на ноутбуке.
Некоторые инвесторы после разговоров в кафе сразу предлагают деньги — если видят, что проект отличный. Так, например, было с командой Instagram. Они встретились в кофейне со своим инвестором Стивом Андерсоном, и он дал им миллион долларов. Основатели WhatsАpp уговорили своих друзей вложиться в проект, пока сидели в кафе Red Rock — популярном стартаперском месте в Маунтин Вью.
В США приезжают предприниматели со всего мира, поэтому иностранный акцент и небольшие ошибки в речи не страшны. Важнее, что вы говорите уверенно и понимаете собеседника на 100%. Особых проблем в общении с инвесторами у меня не было (выручило знание языка), а вот основательница проекта органических экстрактов на основе трав Konolabs Юджи Мин признается, что сначала плохо понимала стартаперский жаргон и термины. Если не могла разобраться, что ей предлагали инвесторы, то отвечала, что нужно обсудить вопрос с другими кофаундерами. После встречи гуглила непонятные слова и разбиралась, о чем шла речь в беседе.
С инвестором нужно не только говорить на одном языке, но и понять его настрой. Например, Иван Новиков из сервиса защиты сайтов Wallarm однажды попал на стрессовое интервью, к которому был не готов. Там ему устроили допрос с двумя «полицейскими»: один интервьюер говорил, что все хорошо, а второй — обратное. Для стартапера встреча прошла не совсем гладко, после нее речи об инвестициях даже не шло.
Провалы стартаперов — одна из самых больных и обсуждаемых тем в сообществе. Кто-то не смог договориться с инвестором, кто-то запустить продукт после того, как получил деньги. Президент международной инвестиционной Tiber Capital Group Джонатан Сейгель даже написал книгу The San Francisco Fallacy о том, почему стартаперы проваливают встречи с инвесторами, как общаться со сложными инвесторами, выходить из запутанных ситуаций и полюбить свои ошибки.
Ни да, ни нет
Иногда понять инвестора непросто. Например, он может написать, что проект перспективный, и перестать отвечать на письма. У нас было так же — мы радовалась, когда получили ответы от первых потенциальных инвесторов. Они уделяли нам время, давали советы, и казалось, что вот-вот инвестируют в проект. Но этого не произошло. Сейчас я знаю: если инвестор хочет вложиться, он говорит об этом и просит предоставить данные по проекту юристам. Все остальные варианты ответа означают «нет» или «не сейчас».
Американский инвестор может вернуться и через пару месяцев, а может не вернуться никогда. Я получала ответы на некоторые свои письма спустя год. Инвестор услышал, что наша компания выросла, и решил узнать новые метрики бизнеса. Такой «камбэк» не считается здесь невежливым: если человек не может сказать «да» прямо сейчас, он оставляет дверь открытой для дальнейшего сотрудничества.
Если у вас хороший и работающий продукт, то найти инвестора будет проще. Случается, что основатели совсем не говорят по-английски (часто из Азии), а инвестиции получают. Все потому, что их проект понятный, полезный и нужный. В этом году китайские стартапы привлекли почти $5 млрд — это 47% от общемировых инвестиций. Одним из них стал проект SenseTime, система опознания лиц для верификации банковских переводов и доступов к различным системам. В этом году они привлекли средства сразу от семи частных инвесторов и фондов, в том числе калифорнийского Qualcomm Ventures. Другая компания, Mobvoi, специализирующаяся на распознавании речи, получила инвестиции от Google и Volkswagen Group.
Источник https://vc.ru/finance/50056-poshagovaya-instrukciya-kak-privlech-v-kompaniyu-sredstva-ot-amerikanskih-investorov
Источник https://rb.ru/opinion/attract-investor-startup/
Источник https://brodv.ru/2018/12/13/kak-najti-investora-iz-ssha/
