Как инвестировать в акции китайских компаний на бирже Гонконга

Гонконгская биржа

Гонконгская биржа (HKEX) входит в состав HKEX Group и предлагает инвесторам услуги на трёх основных рынках — ценные бумаги, фьючерсы, металлы. Сделки на первых двух рынках заключаются в Гонконге, сделки с металлами на LME (London Metal Exchange), которая также входит в состав HKEX Group.

Спектр торгуемых ценных бумаг очень широкий: листинг имеют акции, облигации, ETF, REIT, структурные продукты. Фьючерсы доступны на индексы, акции, валюту и товары.

Металлы

Линейка доступных металлов довольно обширна: помимо драгоценных металлов (золото, серебро, платина, палладий), доступны редкоземельные (кобальт, молибден, литий), чёрные и цветные металлы (алюминий, медь, никель, цинк, свинец, олово). Для каждого вида металла предусмотрены собственные торговые условия. Для каких-то товаров доступен спотовый рынок, а какие-то можно купить исключительно через фьючерсы. Для одних металлов предлагаются поставочные фьючерсы, а для других доступны только расчётные. Линейка срочных контрактов также варьируется от металла к металлу. Например, для золота доступны фьючерсы с поставкой через два года, а медь торгуется в режимах спот, поставки через три месяца, поставки в декабре. Точные условия для каждого металла уточняйте на сайте LME .

Фьючерсы и опционы

Помимо привычных для каждой фьючерсной биржи контрактов на индексы и акции, Гонконгская биржа предлагает довольно необычный инструмент — дивидендные фьючерсы. Участники торгов могут использовать этот контракт, чтобы торговать ожидания относительно будущих дивидендов по акциям, входящим в индекс Hang Seng.

Кроме контрактов на индекс и акции, участникам доступны фьючерсы на валюту, процентные ставки и товары. Рынок валютных фьючерсов представлен семью валютными парами. Почти все они — расчётные, поставочные контракты предусмотрены только для долларов и юаней.

Рынок фьючерсов на процентные ставки представлен двумя контрактами: одномесячная и трёхмесячная HIBOR — ставка межбанковского кредитования Гонконгских банков при торговле инструментами, номинированными в валюте отличной от HKD.

Из товаров на Гонконгской бирже доступны только цветные металлы и золото. Многие контракты являются расчётными. Исключение сделано для золота. У каждого контракта свои торговые часы, учитывайте это при совершении сделок. Тем не менее почти все фьючерсы торгуются практически в круглосуточном режиме.

Следует различать фьючерсы на металлы, которые торгуются в Гонконге, и фьючерсы, торгующиеся в Лондоне на LME. Это разные инструменты.

Детальную информацию о товарных контрактах, доступных трейдерам на HKEX, можно посмотреть здесь .

Ценные бумаги

Всего на бирже имеет листинг порядка 14 тысяч бумаг. В это количество включаются как привычные нам акции, облигации, ETF, REIT, так и более сложные продукты.

Derivative warrants. По существу, обычные опционы, покупка или продажа базового актива не предусмотрена. Отличие — в форме эмиссии. В случае с опционом любой участник рынка может выступать в качестве эмитента, для этого нужно стать продавцом контракта. В случае с derivative warrants эмитентом является профессиональный участник рынка, обычно инвестиционный банк, и данные ценные бумаги выпускаются централизованно. Срок обращения от полугода до двух лет.

Особенности листинга ценных бумаг на HKEX

Первое, что сразу бросается в глаза, когда вы начинаете торговать на Гонконской бирже, — тикеры. Обычно на биржах мира используются символьные обозначения акций, например, AAPL — для акций Apple или V — для Visa. В Гонконге тикеры исключительно цифровые. Например, для Hang Seng Bank предусмотрен биржевой тикер 00011. Поначалу это может сбивать с толку, поскольку с символьными обозначениями акций уже одного взгляда на тикер бывает достаточно, чтобы определить, какая именно акция перед глазами.

Следующая непривычная особенность торгов на Гонконгской бирже заключается в размере лота. На Московской бирже мы привыкли, что размер лота кратен десяти, либо ценные бумаги продаются поштучно. В США примерно такая же система. На HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Бывают и более экзотичные размеры лота. Например, еврооблигации Банка Китая (ISIN: XS2125922349, HKEX: 04619) торгуются лотами по 14 033 бумаги.

Как купить ценные бумаги на Гонконгской бирже

Для покупки бумаг необходимо иметь доступ к этой торговой площадке. Получить его можно через иностранного брокера. Если вы хотите торговать через российского брокера, чтобы оставаться в российской юрисдикции, то потребуется статус квалифицированного инвестора.

Бумаги на HKEX торгуются за HKD, фьючерсы — в зависимости от контракта: могут торговаться как за доллары США, так и за юани. Соответствующую валюту можно поменять у вашего брокера. «Открытие Брокер» позволяет менять валюту даже малыми лотами, по одной единице, что очень удобно.

Возможные приостановки торгов

Приостановка торгов на бирже всегда экстраординарное событие для инвесторов. Торгуя на бирже в России или в США, мы привыкаем к тому, что единственная причина приостановки — сильно выросшая волатильность и резкие колебания цен на активы. Но в Гонконге в торги может вмешиваться даже погода. Если HKEX получает предупреждение о неблагоприятных метеоусловиях от Гонконгской обсерватории, то торги приостанавливаются на время действия предупреждения. Такое происходит в различных ситуациях.

1. Получено предупреждение Typhoon № 8 и выше.
2. Получено предупреждение Black Rainstorm.
3. Объявление чрезвычайных условий (extreme conditions) от правительства — в частности, как следствие пунктов 1 и 2.

Более подробно о проведении торгов в условиях чрезвычайных ситуаций можно посмотреть здесь .

Звучит интересно? На практике всё будет ещё интереснее! Попробовать свои силы в биржевом деле, не потратив при этом ни копейки, можно с помощью учебного счёта «Открытие Брокер». А параллельно черпать идеи, советы, стратегии и схемы можно из наших материалов — достаточно подписаться на еженедельную рассылку, чтобы точно не упустить ничего важного.

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Для оформления продукта необходим брокерский счёт

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 г. (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Хочу инвестировать в акции китайских компаний. Как это сделать?

Заинтересовала возможность инвестировать в рынок Китая (биржа Гонконга). Могу ли я это сделать через российского брокера с ИИС?

Александр, с помощью индивидуального инвестиционного счета можно покупать ценные бумаги только на российских биржах: Московской и Санкт-Петербургской. Ни один российский брокер не даст доступ к иностранным торговым площадкам через ИИС, а у иностранных брокеров ИИС вообще нет.

Есть несколько способов вложиться в акции китайских компаний, при этом доступ к бирже Гонконга необязателен. Опишу основные варианты.

Российский брокер, Московская биржа

Самый простой для россиянина способ вложиться в акции китайских компаний — купить акции биржевого фонда FXCN, которые торгуются на Московской бирже. Это можно сделать через ИИС с самостоятельным управлением или через обычный брокерский счет.

FXCN отслеживает индекс Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD, а в составе фонда акции около 180 компаний. Расходы на управление — 0,9% в год от стоимости чистых активов фонда.

Тем, кого интересует не только Китай, но и развивающиеся страны в целом, может пригодиться биржевой ПИФ VTBE. Он отслеживает индекс MSCI Emerging Markets Investable Market и для этого покупает акции ETF iShares Core MSCI EM.

Доля китайских бумаг в VTBE — около 30%, остальное — акции компаний из Тайваня, Южной Кореи, Индии и так далее. Фонд iShares берет комиссию 0,18% в год, а VTBE — еще до 0,8% сверх этого. Долю в VTBE также можно купить с помощью ИИС или брокерского счета.

Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник

Российский брокер, Санкт-Петербургская биржа

На Санкт-Петербургской бирже есть бумаги отдельных китайских компаний, например депозитарные расписки Alibaba и Baidu. Осенью 2019 года планируют добавить еще около 20 бумаг, торгующихся на Гонконгской бирже. Все эти бумаги можно купить через ИИС или брокерский счет, если брокер дает доступ к Санкт-Петербургской бирже.

На внебиржевом рынке также есть фонд акций крупных китайских компаний FXI и фонд акций китайских технологических компаний CQQQ. Оба ETF предназначены только для квалифицированных инвесторов, их не получится купить на ИИС.

Иностранный брокер, иностранные биржи

Можно открыть брокерский счет у зарубежного брокера и через него получить доступ к бумагам китайских компаний на Гонконгской бирже и других торговых площадках. Еще будут доступны различные ETF, связанные с Китаем.

Этот вариант даст больше всего возможностей, но он самый сложный. Далеко не все иностранные брокеры открывают счета россиянам, на иностранных биржах не действуют российские налоговые вычеты, а комиссии за сделки могут быть выше, чем у российских брокеров.

Еще придется самостоятельно рассчитывать и платить НДФЛ, а с 1 января 2020 года надо будет уведомлять налоговую об открытии таких счетов и сообщать о движении денежных средств — мы недавно об этом писали.

Альтернативные варианты

Есть и другие способы вложиться в китайские ценные бумаги: открытый ПИФ одной из российских управляющих компаний, структурные продукты некоторых российских банков и брокеров, полисы unit-linked от зарубежных страховых компаний.

Эти варианты мне кажутся менее выгодными из-за комиссий. Например, у ПИФа, инвестирующего в акции китайских компаний, комиссия за управление — более 3% в год, это очень много.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Доступ на Гонконгскую биржу (HKEX)

Доступ c 8 до 11:00 МСК к торговле бумагами китайских гигантов: Air China, Lenovo, China Mobile, Xiaomi, Bank of China и др.

Торговые сигналы — получайте информацию
о том,что продают и покупают другие трейдеры.
Повышайте свою доходность, отслеживая сделки профессионалов

Дополнительные преимущества

​​​​​​​Индивидуальные инвестиционные портфели

• Доходность до 55% годовых
• Защита капитала до 100%
• Подходит для инвесторов без опыта инвестирования

Календарь IPO

• 1000 $ — минимальная сумма инвестиций
• 5% — наша комиссия со сделки
• Без локап-периода. Торговать можно сразу

​​​​​​​Индивидуальный инвестиционный счет

Получайте до 52 000 ₽ в год или освобождение от налогов на доходы с операций с гарантией государства.

• До 52 000 ₽ к вашему счету каждый год (тип вычета А)
• Освобождение от НДФЛ с инвестиционного дохода без ограничений по сумме (тип вычета В)
• Готовые стратегии от профессиональных трейдеров сервиса «Автоследование»?

Comon.ru — полная линейка сервисов для тех, кто предпочитает торговать при помощи профессионалов. Подключайтесь к выбранной стратегии опытного трейдера — и все сделки, совершаемые автором торговой системы, будут автоматически повторяться на вашем счете.

Торгуйте с мобильного устройства

Мы предлагаем решения для людей, которые хотят получать от пользования мобильными устройствами не только удовольствие, но и выгоду.

Торговая платформа FinamTrade — это возможность торговать с планшета или смартфона, оперативная новостная и аналитическая поддержка.

​​​​​​​

Перед началом торговли на финансовом рынке рекомендуется оценить приемлемость возможных рисков, а также внимательно ознакомиться с регламентными документами АО «ФИНАМ» (размещены на сайте), иной информацией и документацией. Доходность не гарантируется. Данные условия не являются обязательными.

Награды и достижения «ФИНАМ»

© 2007–2022 «ФИНАМ»
Дизайн — «Липка и Друзья», 2015

При полном или частичном использовании материалов ссылка на Finam.ru обязательна. Подробнее об использовании информации и котировок. Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. 18+

АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничения срока действия. Адрес: 127006 г. Москва, пер. Настасьинский, д.7, стр.2.

This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.

ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №077-11748-001000 выдана ФСФР России без ограничения срока действия.

АО «Банк ФИНАМ». Лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте № 2799 от 29 сентября 2015 года.

ООО «ФИНАМ ФОРЕКС», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-13961-020000 от 14 декабря 2015 года. Адрес: 127006, Российская Федерация, г. Москва, пер. Настасьинский, д. 7, стр. 2.

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/gonkongskaya-birzha/

Источник https://journal.tinkoff.ru/ask/invest-in-china/

Источник https://broker.finam.ru/landings/hkex/