Бизнес-планирование инновационных проектов — Организация производства. Часть 1

Бизнес-планирование инновационных проектов

Использование той или иной стратегии на различных стадиях раз­работки нового товара имеет ряд закономерностей. Так, на стадии ге­нерирования идей предпочтительным видится использование стратегии блокирования доступа конкурентов к результатам исследований с целью обеспечения будущей монополии на новые научно-техниче­ские знания. На стадии разработки концепции товара и создания опыт­ных образцов, напротив, многие компании стимулируют распростра­нение новой технологии для формирования на ее основе отраслевых стандартов. На стадии внедрения результатов R&D в производство но­ватор может как блокировать доступ потенциальных конкурентов на рынок, так и приступать к новому этапу инновационной деятельности с целью опережения конкурентов.

Любой инновационный процесс, будь то выпуск нового продукта или диверсификация производства, связан с необходимостью его финансирования либо за счет собственных средств компании, либо путем привлечения внешних источников кредитования. Бизнес-план, являясь формой краткосрочного планирования компании, выполняет функцию обязательного документа, подлежащего предъявлению кре­дитным организациям, и во многом обеспечивает положительное ре­шение кредитора о финансировании инновационных проектов. Как показывает практика многих компаний, убедительно и правильно со­ставленный бизнес-план на 90 % гарантирует получение необходимо­го кредита.

Однако бизнес-планирование выполняет еще одну принципиально важную функцию. В ходе составления бизнес-плана все руководите­ли и менеджеры компании встают перед проблемой определения не столько целей и стратегий фирмы, сколько перед необходимостью выявления конкретных путей осуществления инноваций, расчета ко­личественных показателей и подтверждения экономической целесо­образности самого проекта.

Статистика нового бизнеса в США показывает, что из 600 тыс. новых фирм только 50% «удерживаются на плаву» более 18 месяцев и лишь одна из пяти компаний не разоряется в течение пяти лет. Боль­шинство руководителей, экономистов и аналитиков сходятся во мнении, что основными причинами неудач являются неумение четко опреде­лить приоритеты деятельности, экономическая несостоятельность но­вых проектов и отсутствие надежной финансовой поддержки со сто­роны кредиторов. Именно это положение и объясняет особо серьезный подход к требованиям кредитных институтов относительно форм и со­держания бизнес-плана.

Типовая унифицированная форма бизнес-плана состоит из 10 раз­делов.

4. Описание проекта.

5. План производства / Коммерческий план.

6. Маркетинговый план.

7. Организационный план.

8. Оценка рисков.

9. Финансовый план.

Бизнес-план начинается с Введения, которое является титульным листом и занимает одну печатную страницу. Введение содержит сле­дующие положения: имя и юридический адрес компании, имя и реквизиты главы компании, область деятельности фирмы и суть инно­вационного проекта, сумма необходимого кредита и его покрытие.

Следующий раздел Резюме подготавливается после составления всего бизнес-плана. Он не должен превышать трех-четырех страниц, а его цель — заинтересовать потенциального инвестора в самом проек­те. Обычно на основе этого раздела кредитор принимает решение о це­лесообразности чтения всего документа. Здесь указываются основные характеристики проекта, ожидаемые финансовые результаты, прогно­зируемые объемы продаж на два года, необходимый объем инвести­ций, затраты на производство, предполагаемый уровень рентабельно­сти и срок окупаемости проекта.

Третий раздел Анализ рынка. Сюда входит анализ мак­росреды компании, исследование рынков сбыта и оценка конкурентов. Особенно важным представляется полное описание конкурентной среды, в которой будет осуществляться проект, а именно:

♦ общий объем продаж в отрасли за последние пять лет;

♦ темпы роста в отрасли;

♦ количество новых фирм за последние три года;

♦ степень наукоемкости и появление новых товаров/услуг на дан­ном рынке.

Целесо­образным является построение таблицы (табл. 1.3.1).

Таблица 1.3.1. Анализ ближайших конкурентов по ключевым показателям

Наименование фирмы-конкурента Юридический адрес и место­положение Доля на рынке Оценка объема продаж Оценка потери в собственных продажах при осуществлении проекта
1.
2.

Необходимо дать обзор сильных и слабых сторон конкурентов, а также четко выделить и обосновать конкурентные преимущества вашей продукции или услуги.

Следующий раздел называется Описание проекта и включает в себя следующие положения.

1. Полное описание продукции:

♦ наглядное изображение товара в виде приложенного опытного образца, его фотографии или детального описания;

♦ описание потребительских свойств товара;

♦ качественные составляющие продукта;

♦ соответствие свойств товара требованиям рынка;

♦ указание об автономности товара или необходимости его про­дажи в комплексе с другими сопутствующими товарами;

♦ патентная защищенность товара.

2.Месторасположение офиса, производства, складов и т. д. Здесь указываются все включенные в реализацию проекта здания и сооружения, указывается титул собственности или условия аренд­ного договора, а также делается оговорка о размере средств по ремонту этих помещений.

3.Количество и квалификационные требования к персоналу компа­нии, задействованному в проекте.

4.Стоимость, характер и условия приобретения необходимого обо­рудования.

План производства отвечает на следующие основные вопросы:

♦ изготавливается ли продукция целиком или предполагается про­изводственная кооперация с другими фирмами. В последнем слу­чае необходимо указать реквизиты субпроизводителей и их ос­новные экономические характеристики;

♦ какие предусматриваются производственные мощности и их ди­намика помесячно и поквартально;

♦ какие этапы производственного цикла затрагивает проект, коли­чество и характер сырья и материалов, необходимых для выпу­ска новой продукции, а также упоминание об основных постав­щиках предприятия.

В разделе «План производства», помимо вышеназванного, дается пол­ный расчет себестоимости продукции и плановых издержек производства.

Маркетинговый план дает полную информацию о формах и ме­тодах внедрения товара на рынок, ценовых и сбытовых стратегиях фирмы в каждом рыночном сегменте (при условии сегментирования рынка), о методах стимулирования сбыта.

Организационный план дает подробное представление возможному инвестору о правовом положении компании и ее менеджменте. Здесь указываются:

♦ правовое положение компании;

♦ если компания создана в виде АО, то указываются основные дер­жатели акций, размер уставного капитала, количество простых и привилегированных акций;

Читать статью  Стратегическое планирование развития гостинично ресторанного бизнеса – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

♦ имена, адреса, послужные списки, опыт работы всех членов Со­вета директоров;

♦ резюме менеджеров компании, включая низовое звено управле­ния; обязанности и ответственность каждого руководителя, уча­ствующего в проекте, его жалование и бонусы;

♦ при создании нового отделения, филиала, дочерней или ассоци­ированной компании необходимо дать всю организационную структуру фирмы, выделив функции каждого подразделения, а также указать методы и формы контроля их деятельности;

♦ кадровая политика предприятия (указывается в случае создания новой оргструктуры).

Раздел Оценка рисков полностью посвящен анализу возможных рисков при реализации проекта и выработке нескольких альтернативных путей достижения поставленной цели. Обычно в качестве основных рисков по проекту выделяют риски, связанные с:

♦ неожиданной реакцией конкурентов;

♦ изменениями во внешней среде;

♦ резким изменением рыночной конъюнктуры;

♦ отсутствием согласия и профессионализма управленческой команды.

Финансовый план — это раздел, дающий картину движения денежных потоков, ликвидности проекта, соотношения заемных и собственных средств и в целом учитывающий все плановые финансовые показатели по проекту.

Данный раздел отвечает на самый важный вопрос для кредитора, а именно как фирма планирует отвечать по своим долгам.

Приложенияк бизнес-плану являются заключительным разделом и состоят из различных документов и материалов, конкретизирующих различные вопросы, а также договоров (например, с поставщиками оборудования).

Бизнес-планирование инновационных проектов

Бизнес-план — краткий программный документ, дающий представление о целях, методах осуществления и ожидаемых результатах инновационного проекта.

Бизнес-план является результатом детального изучения предпринимательской идеи, интегрирующей в себе все основные решения и выводы, полученные на предынвестиционной стадии разработки инновационного проекта.

Цель бизнес-плана — содержательное доказательство того, что проект позволяет получить приемлемую прибыль на инвестируемый капитал и является привлекательным для всех его участников.

  • 1) обоснование строительства новых предприятий; создание новых направлений деятельности компаний;
  • 2) диверсификация, перепрофилирование и расширение действующих производств;
  • 3) подготовка заявок действующих или вновь создаваемых предприятий на получение кредитов с целью освоения новых, расширения и реконструкции действующих производств;
  • 4) выход на внешний рынок и привлечение иностранных инвестиций;
  • 5) разработка предложений по государственной поддержке предприятий.

Требования к бизнес-плану:

  • 1) должен отражать конечную цель инициаторов проекта и способы ее достижения;
  • 2) должен быть удобен для использования различными реально и потенциально заинтересованными лицами. Этого можно достичь, например, созданием различных вариантов бизнес-плана для конкретных участников проекта;
  • 3) краткость изложения. Обычный объем бизнес-плана — 15—20 страниц (до 50 страниц для крупных проектов);
  • 4) достоверность. Все положения, допущения, цифровые данные, принятые и используемые в проекте, должны быть аргументированы и обоснованы, должны являться результатами собственных исследований или заимствованных из внешних достоверных источников (с указанием ссылок);
  • 5) строгая последовательность изложения, которая является общепринятой в мировой практике;
  • 6) бизнес-план составляется не менее чем на 3 года. Для первого года деятельности основные показатели рекомендуется составлять с разбивкой по месяцам, для второго года — по кварталам, для третьего и последующих годов — с разбивкой по годам. Количество лет, на которые составляется бизнес-план, может быть равным продолжительности действия проекта до его ликвидации, либо ограничен годами выхода на устойчивую работу компании, реализующей проект;
  • 7) стоимостные показатели учитывают действие фактора времени, т.е. приводятся к сопоставимому виду (как правило) па начало срока действия проекта.

В табл. 13.3 приведена примерная структура бизнес-плана.

Таблица 13.3

Составные части бизнес-плана

  • 1) компании;
  • 2) продукции;
  • 3) рынков сбыта;
  • 4) конкурентов
  • 1) маркетинга;
  • 2) производства;
  • 3) организационный;
  • 4) финансовый;
  • 5) юридический;
  • 6) экологический
  • 1) возможные риски;
  • 2) предупредительные мероприятия;
  • 3) порядок компенсации рисков

Универсальной, единой структуры бизнес-плана не существует. Наиболее широко известны стандарты бизнес-планирования, разработанные Организацией Объединенных Наций (ООН) по промышленному развитию (ЮНИДО), программой Евросоюза TACIS (Technikal Assistance for Commonwealth of Independent States — техническая помощь содружеству независимых государств), Агентства по международному развитию США (USAID), ЕБРР. На самом деле стандартов гораздо больше, но в каждом из них находят отражение четыре составляющих: внешняя среда, внутренние процессы, финансы и оценка рисков (табл. 13.4).

Таблица 13.4

Разделы бизнес-плана инновационного проекта

  • 1. Титульный лист.
  • 2. Резюме.
  • 3. Содержание.
  • 4. История компании. Собствен- ность.
  • 5. Продукты и услуги.
  • 5.1. Управленческий и производственный персонал.
  • 5.2. Исследования и разработки.
  • 6. Исследования рынка
  • 7. Конкуренты, их позиции на рынке.
  • 8. Стратегия маркетинга.
  • 9. Производственный план.
  • 10. Организационный план.
  • 11. Финансовый план.
  • 12. Оценка коммерческой эффективности.
  • 13. Анализ рисков.
  • 14. Управление проектом.
  • 15. Приложения

Титульный лист. Содержит название проекта и основные сведения о разработчике документа: наименование организации, данные о руководителе и контактных лицах по данному проекту (адреса, номера телефонов).

Резюме. Представляет собой краткую аннотацию бизнес- плана. Его задача — привлечь внимание тех, кто знакомится с содержанием проекта, вызвать у них желание изучить проект более детально. Потенциальные инвесторы ограничены во времени для изучения новых инвестиционных возможностей, поэтому наиболее вероятно, что они прочтут только резюме.

Стиль изложения должен быть достаточно простым, включать минимум специальных терминов, чтобы попытаться объяснить преимущества проекта любому непосвященному. Резюме должно в сжатой форме описать все ключевые моменты бизнес-плана; должно быть построено таким образом, чтобы потенциальный инвестор мог найти ответы на вопросы:

  • а) каковы возможности получения прибыли на инвестируемый капитал;
  • б) существует ли потенциал роста потребности и продаж на рынке предлагаемого продукта (услуги);
  • в) какую долю на рынке может занять компания, каковы конкурентные преимущества, и как они могут быть реализованы для достижения поставленных целей;
  • г) какова квалификация управленческой команды и какой опыт работы в данной сфере деятельности;
  • д) каков размер необходимых инвестиций и условия предоставления капитала;
  • е) каковы основные показатели экономической эффективности проекта.
Читать статью  Финансовый план: 6 ключевых элементов — СКБ Контур

Па нескольких (лучше до трех) страницах нужно кратко и убедительно доказать потенциальному инвестору, что компания конкурентоспособна, имеет значительный потенциал развития; стратегия и конкурентные преимущества способны обеспечить сильные позиции на рынке в будущем, а требуемый капитал будет использован по назначению и принесет прибыль.

Таким образом, резюме должно содержать следующую информацию:

  • • краткое описание компании, ее продуктов и рынков;
  • • краткое описание управленческой команды;
  • • финансовые результаты деятельности компании за последние 2—3 года;
  • • краткое описание будущего компании;
  • • возможные рост, риски;
  • • прогноз финансового состояния компании па 3—5 лет;
  • • краткое описание потребности в финансировании, включая объемы, сроки, предполагаемую структуру капитала и направления его использования;
  • • основные показатели эффективности.

Содержание. Даст возможность быстро найти разделы, представляющие наибольший интерес.

История компании. Собственность. Приводятся основные сведения о предприятии, перспективы развития отрасли, факторы, влияющие на деятельность фирмы, основные показатели текущей деятельности (объемы производства основных видов продукции, состав цехов, основные финансовые показатели).

Основная идея этого раздела заключается в том, что прежде чем рассмотреть будущее состояние компании, потенциальный инвестор должен оценить то, как компания функционировала до сих пор. Этот раздел должен включать:

  • — основные сведения о предприятии — полное наименование, время и место регистрации, организационно-правовая форму, юридический и почтовый адреса;
  • — размер уставного капитала, количество и номинальная стоимость выпущенных акций, сведения о лицах, имеющих контрольный пакет;

— принадлежность предприятия к более крупным интегрированным структурам, ассоциациям, сведения о наличии филиалов, представительств, дочерних структур.

Продукты и услуги. Описание продуктов и услуг, которые предприятие поставляет в данный момент и планирует предлагать в будущем (конкурентные преимущества, система продвижения).

При описании инновационной продукции делается акцент на заложенные в товаре преимущества, отвечающие запросам рынка (с точки зрения потребителя). Необходимо ответить на вопрос, почему будут покупать продукцию и почему именно у данной компании.

В данном разделе необходимо отразить потребности, удовлетворяемые продукцией (наименовании продукции, ее назначение, полезный эффект у потребителя, показатели качества, экологические и эргономические показатели). Здесь же следует поместить фотографии, рисунки изделия (иностранные инвесторы часто требуют представить образец изделия).

Управленческий и производственный персонал. Данный подраздел особенно необходим, если команда не имеет большого опыта работы (если компания широко известна на рынке, то его можно опустить).

Инвесторы не просто вкладывают средства в бизнес с высоким потенциалом роста, они инвестируют и в команду, которая будет управлять этим бизнесом, следовательно, они должны быть уверены в способности управленцев реализовать возможности компании с максимальной эффективностью. Здесь необходимо отразить следующие моменты.

  • 1. Краткое описание опыта работы, способностей и уровня квалификации ключевых менеджеров компании (краткие автобиографии (полные резюме могут быть приведены в приложении)).
  • 2. Описание слабых сторон команды и путей их устранения.
  • 3. Организационно-структурная схема компании (основные функции и зоны ответственности).
  • 4. Программа переподготовки менеджеров и повышения квалификации работников.

Исследования и разработки. Данный подраздел — для проектов создания наукоемкой продукции, предусматривающих проведение НИОКР.

Исследования рынка. Раздел должен содержать следующую информацию.

  • 1. Рынки, на которых работает и планирует работать компания.
  • 2. Уровень конкуренции па данных рынках.
  • 3. Определение важнейших групп потребителей.
  • 4. Описание способов продвижения товара на целевых рынках.
  • 5. Какую долю рынка компания планирует занять в перспективе.

Конкуренты, их позиции на рынке. Приводятся ответы на вопросы:

  • — кто является вашими конкурентами;
  • — какова доля рынка основных конкурентов;
  • — в чем их сильные и слабые стороны;
  • — что является основой для конкуренции (ценовая политика, качество продукта/обслуживания клиентов, система продвижения, стиль поведения, имидж).

Стратегия маркетинга. Содержит описание следующих направлений.

  • 1. Способы проникновения на целевой рынок с новой продукцией.
  • 2. Выбор цеповой политики и оценка ожидаемых объемов продаж.
  • 3. Разработка плана сбыта.
  • 4. Разработка методов продвижения инновации на рынок (реклама, послепродажное обслуживание, сервисные услуги и т.п.).

Производственный план. Включает четыре подраздела.

  • 1. Капитальные вложения в основные средства предприятия — определение затрат:
    • а) па разработку продукции: НИОКР, испытания, конструкторская подготовка производства, изготовление опытной партии, рыночное апробирование;
    • б) на технологическую и организационную подготовку производства:
      • • технологическая и проектная документация;
      • • имущество для основного и вспомогательного производств, для общефирменных функциональных служб (здания, машины, оборудование, транспортные средства, инструменты, инвентарь).

      Перед проведением технологической и организационной подготовки производства предприятие должно располагать следующей исходной информацией:

      • • объект производства (пакет документации на новое изделие);
      • • объем производства (максимальный годовой объем выпуска при полном освоении производства с разбивкой по месяцам);
      • • предполагаемый срок выпуска изделий;
      • • режим работы предприятия (количество смен, продолжительность рабочей педели и смены в часах);
      • • планируемый коэффициент загрузки оборудования.

      Таким образом, должны быть определены объем инвестиционных вложений в основные средства и нематериальные активы.

      2. Выбор местоположения предприятия, стоимость земельного участка.

      Основные факторы выбора местоположения предприятия:

      • а) заготовитсльно ориентированные факторы:
        • • земельный участок (цепа покупки (аренды));
        • • сырье и вспомогательные материалы (цены на сырье и транспортные издержки);
        • • трудовые ресурсы (уровень квалификации, величина зарплаты, социально-бытовая инфраструктура);
        • • естественные характеристики (климат);
        • • технические характеристики;
        • • инфраструктура (наличие инженерных коммуникаций, дорог, близость к партнерам);
        • • потенциал местного рынка;
        • • деловые контакты;
        • • транспортные коммуникации;
        • • торговая инфраструктура;
        • • налоговая система и льготы (для региона);
        • • ограничения по защите окружающей среды;
        • • регулирование во внешней торговле.

        Выводом из этого подраздела является выбор варианта размещения предприятия и расчет стоимости его размещения (стоимость земли или ее аренды).

        • 3. Прямые материальные затраты на производство продукции:
          • а) основные и вспомогательные материалы;
          • б) покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;
          • в) топливо для технологических целей;
          • г) энергия;
          • д) транспортно-заготовительные расходы;
          • е) работы и услуги сторонних организаций производственного характера.

          Обычно прямые затраты определяются на основе соответствующих норм расхода.

          4. Накладные (косвенные) расходы — при их расчете группировка может быть любой, но необходимо выделять амортизационные отчисления в отдельную статью. Производить группировку затрат следует таким образом, чтобы их можно было разделить на условно-постоянные и условно-переменные. Итогом является величина накладных расходов по каждому шагу расчета.

          Организационный план. В этом разделе может быть приведена организационная структура управления предприятия с распределением зон ответственности по каждому исполнителю. Кроме того, указываются этапы и работы по реализации проекта. Первый год реализации проекта указывается с разбивкой по месяцам (пример плана приведен в табл. 13.5).

          7.1. Бизнес-план и его роль в инновационном менеджменте

          Для реализации инновационного проекта, связанного с разработкой и производством нового продукта, необходим большой комплекс организационных работ по проведению исследований, подготовке производства, выпуску опытных и серийных изделий, выбору путей его реализации. Все эти этапы требуют значительных денежных вложений – инвестиций и ресурсов, – которые изыскиваются в самом предприятии или во внешних источниках. Для обоснования этих вложений и успеха реализации предлагаемой инновационной идеи разрабатывается специальная группа документов, обычно представляемая в виде бизнес-плана.

          Бизнес-план – это план осуществления бизнес-проекта, действий предприятия (или отдельного предпринимателя), содержащий сведения о предприятии, товаре, особенностях его производства, рынках сбыта, организации различных бизнес-операций и их эффективности.

          Цель разработки бизнес-плана – спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший и отдаленный периоды в соответствии с потребностями рынка и возможностями получения необходимых ресурсов.

          Задачи бизнес-плана:

          сформулировать долговременные и краткосрочные цели фирмы, стратегию и тактику их достижения;

          определить конкретные направления деятельности фирмы, целевые рынки и место фирмы на этих рынках;

          выбрать ассортимент и определить показатели товаров и услуг, которые будут предложены фирмой потребителям;

          оценить производственные и непроизводственные издержки;

          определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка, стимулированию продаж, ценообразованию и т. п.;

          оценить финансовое положение фирмы и соответствие имеющихся финансовых и материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей и т. д.

          Бизнес-план выполняет следующие основные функции:

          является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

          может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

          является инструментом добывания финансовых ресурсов;

          представляет собой инструмент реализации стратегии предприятия.

          Таким образом, бизнес-план позволяет проанализировать возможности деятельности предприятия и обосновать выбор приоритетных целей, т. е. определить стратегию функционирования фирмы.

          При этом бизнес-план является основой управления не только инновационным проектом, но и самим предприятием. Благодаря бизнес-плану у руководства появляется возможность взглянуть на собственное предприятие как бы со стороны. Сам процесс разработки бизнес-плана, включающего детальный анализ экономических и организационных вопросов, заставляет переосмыслить тактику и стратегию развития предприятия. Целью бизнес-плана может быть получение кредита или привлечение инвестиций, определение стратегических и тактических ориентиров фирмы и др.

          Бизнес-план дает объективное представление о возможностях развития производства, способах продвижения товара на рынок, ценах, возможных прибылях, основных финансово-экономических результатах деятельности предприятия, определяет зоны риска, предлагает пути их сокращения. Бизнес-план используется независимо от сферы деятельности, масштабов, собственности и организационно-правовой формы компании. В нем решаются как внутренние задачи, связанные с управлением предприятием, так и внешние, обусловленные установлением взаимоотношений с другими фирмами и организациями.

          Заказчиками бизнес-плана могут быть юридические и физические лица, осуществляющие предпринимательскую и инвестиционную деятельность, условия и результаты которой анализируются и прогнозируются в бизнес-плане. Разработчиками бизнес-плана обычно выступают фирмы, специализирующиеся в области маркетинговой деятельности, проектирования, авторские коллективы или отдельные авторы. При необходимости привлекаются консалтинговые фирмы и эксперты.

          При разработке бизнес-плана одним из важнейших условий является учет интересов всех участвующих сторон:

          – заказчика бизнес-плана (клиента), являющегося самостоятельным инвестором и использующего привлеченный капитал посредством акционирования, займов, выпуска облигаций и т. п;

          – муниципальных органов, определяющих потребности и приоритеты в строительстве объектов в соответствии с общей концепцией развития, формирующих проектное задание, рассматривающих заявки и оформляющих соответствующие документы (например, землеотводные), планирующих налоговые поступления в бюджет, участвующих в надзоре за реализацией;

          – подрядных фирм, детализирующих концепцию бизнес-плана, осуществляющих технические изыскания, проектирование, составление сметной документации, авторский надзор за строительством, монтажом оборудования, запуском теологического процесса и т. п., сдачу объекта заказчику;

          – потребителя, использующего продукцию или услуги.

          Бизнес-план используют и как инструмент проведения деловых

          переговоров. При его подготовке руководители предприятия или отдельный предприниматель должны конкретно указать, что они хотят получить от инвестора, что они готовы предоставить при реализации инновационного проекта.

          Источник https://studopedia.ru/3_1295_biznes-planirovanie-innovatsionnih-proektov.html

          Источник https://studme.org/367387/menedzhment/biznes_planirovanie_innovatsionnyh_proektov

          Источник https://econ.wikireading.ru/hofZtAYO8d

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.