Содержание
Московская и Санкт-Петербургская биржи: как устроены и в чем разница
Сделки по покупке и продаже ценных бумаг заключаются на бирже — специально организованной торговой площадке. Всего в мире насчитывается около 250 бирж, а в России основными считаются Московская Биржа и Санкт-Петербургская Биржа. О том, как они работают и чем отличаются — в этой статье.
Словарь инвестора
Ликвидность — свойство ценных бумаг, показывающее их востребованность на рынке.
Квалифицированный инвестор — инвестор, который подтвердил, что он понимает, как работает финансовый рынок и умеет управлять капиталом, либо имеет достаточный капитал и готов принимать на себя повышенные риски, связанные со сложными финансовыми продуктами. Такой статус дает доступ к инструментам, недоступным другим инвесторам.
Биржи в России
Если об американских биржах и брокерах уже снято бесчисленное количество фильмов, написано столько же книг, то история российских финансовых рынков пока не может похвастаться такой известностью. Тем не менее, в 2020 году отечественные площадки переживали настоящий бум, связанный с приходом частных инвесторов.
Российские биржи пока не входят в топ-5 мировых бирж, но тоже дают возможность инвесторам покупать акции, облигации и другие финансовые инструменты. Так, ежедневный объем торгов Московской биржи составляет около 1,9 млрд долларов, а Санкт-Петербургской — около 1,44 млрд долларов.
Обе биржи торгуют ценными бумагами, выступая посредниками между эмитентами и инвесторами. За это они получают свой процент комиссии от сделок. На биржах есть разделение: существуют фондовый, срочный, валютный и товарный рынок. Инвесторы чаще всего выбирают тот рынок, на котором торгуются акции и облигации. Поэтому далее в статье — подробности о фондовых рынках обеих бирж.
Когда появились биржи
Первая биржа в России появилась по указу Петра I в Санкт-Петербурге и совпала с годом основания города. К 1914 году общая стоимость всех ценных бумаг, обращавшихся в Российской империи, составила 13-15 млрд рублей (в современном эквиваленте 6,8-7,7 млрд долларов). По этому показателю Россия опережала Австро-Венгрию и Японию, занимая 5 место в мире.
В Советской России биржи были закрыты правительством и снова заработали только 1990-х, после развала Союза. Ими стали Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), основанная в 1992 году, и Российская торговая система (РТС), работающая с 1995 года.
Московская биржа
Как появилась
Московская биржа образовалась благодаря слиянию Группы ММВБ и Группы РТС в декабре 2011 года. Уже в феврале 2013 года она вышла на IPO на собственной торговой площадке. Акции Московской биржи имеют торговый код MOEX, их можно купить частным инвесторам и стать акционерами Московской биржи.
Состав акционеров
В феврале 2021 года крупнейшими акционерами Московской биржи, имеющими 5 и более % голосов, были:
В состав Мосбиржи входит ПАО Московская биржа, которая и управляет площадкой. В саму группу также входит центральный депозитарий («Национальный расчетный депозитарий») и клиринговый центр («Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество).
«Национальный расчетный депозитарий» — профессиональный участник рынка ценных бумаг с лицензией ЦБ. Он хранит записи о том, какими финансовыми инструментами владеют его депоненты. «Национальный Клиринговый Центр» — тоже профессиональный участник, который отвечает за взаиморасчеты между покупателем и продавцом ценных бумаг, выступая промежуточным звеном для каждого из них.
Что можно купить
На Московской бирже инвесторы могут купить акции, облигации, фонды, валюту, инструменты денежного и срочного рынков, драгоценные металлы, и даже зерно и сахар.
Раньше на Московской бирже было ограниченное количество иностранных ценных бумаг, но с конца лета 2020 площадка начала расширять список эмитентов иностранными компаниями. На начало марта 2021 года общее число акций и депозитарных расписок иностранных эмитентов площадки достигло 87. К эмитентам, ценные бумаги которых можно купить на Мосбирже, добавились Sony, Toyota, 3M, GAP, Oracle, Moderna и компания всемирно известного инвестора Уоррена Баффета Berkshire Hathaway.
Как проходят торги
Мосбиржа работает в режиме 5/2, и утро начинается с ранней сессии на валютном рынке. Торговая сессия для валюты начинается с 7:00 по московскому времени. С 9:50 до 9:59 проходит аукцион открытия — собираются заявки (ордера) участников на покупку и продажу. Это помогает определить цены первых сделок и исключает манипуляцию на старте торгов. Основная сессия начинается с 10:00, и первая половина дня проходит интенсивно — трейдеры и инвесторы реагируют на важные новости, попавшие в информационный шум накануне старта торгов.
Ближе к обеду, как правило, цены на бумаги стабилизируются. Но вторая половина дня зависит от зарубежных котировок.
Большинство инструментов торгуется в рублях, даже при покупке акций иностранных компаний. Несмотря на это, дивиденды по американским бумагам приходят в долларах США.
Раньше торги завершались в 18:49:59, но с июня 2020 года Мосбиржа ввела дополнительную вечернюю торговую сессию, в которую можно заключать сделки покупки и продажи акций, входящих в список, утвержденный Московской биржей. Теперь купить или продать некоторые ценные бумаги можно вплоть до 23:50.
Список акций, допущенных к вечерним торгам
Московская биржа может включить режим дискретного аукциона, если цена на какую-либо акцию, входящую в индекс Мосбиржи, нестабильна и меняется на 20% и выше в течение 10 минут. На полчаса биржа приостанавливает торги, чтобы собрать лимитные заявки. На основе их будет заново сформирована рыночная цена. То же самое происходит, если индекс Мосбиржи растет или падает на 15% в течение 10 минут. Если так произойдет трижды за день, торги остановятся до следующего дня.
Санкт-Петербургская биржа
Несмотря на название, биржа находится в Москве, и появилась в 1997 году и отличается большим количеством ценных бумаг иностранных эмитентов.
Состав акционеров
В составе учредителей Санкт-Петербургской биржи нет российских государственных организаций, как в Московской бирже — Центробанка или ВЭБ РФ. Санкт-Петербургская биржа работает по российскому законодательству и лицензирована Центробанком.
Что можно купить
На Санкт-Петербургской бирже можно торговать более чем 1500 инструментами — в том числе, иностранными ценными бумагами, еврооблигациями. На бирже доступен товарный рынок: от строительных материалов до водных биологических ресурсов и продуктов их переработки. Российские бумаги пока представлены в меньшем объеме, чем нам Мосбирже. Покупать или продавать ETF на Санкт-Петербургской бирже могут только инвесторы, подтвердившие свою квалификацию, например, имеющие подтвержденный опыт в биржевой торговле, профессиональное образование или определенную сумму на счете.
Доступ к иностранным бумагам
Акции и облигации инвесторов хранятся в ПАО «Бест Эффортс Банк» (Россия), а деньги — на клиринговом счете в Клиринговом центре МФБ в Национальном расчетном депозитарии (НРД).
ПАО «Бест Эффортс Банк» на субсчете учитывает ценные бумаги инвесторов, права инвесторов на ценные бумаги учитываются в депозитарии брокера и далее через цепочку номинальных держателей это право учитывается и в американской DTCC, и у иностранных депозитариев. Покупатель признается конечным владельцем акций с сохранением всех причитающихся ему прав владения. То есть, если вы живете в Рязани и купили бумаги Tesla, вы станете реальным акционером Tesla, проживая в своем городе.
Допуск ценных бумаг иностранных эмитентов к торгам осуществляется без договора с эмитентом на основании пункта 4.1. статьи 51.1. «Закона о рынке ценных бумаг». Это позволяет допускать к торгам акции и облигации наиболее ликвидных иностранных компаний.
Как проходят торги
После того, как инвестор подает поручение на покупку финансовых инструментов брокеру, кажется, что бумаги поступили на счет и вот оно, желанное владение бизнесом Илона Маска. На деле это немного не так. Расчеты по иностранным ценным бумагам проходят в режиме Т+2 — это означает, что расчеты по сделкам проходят на второй торговый день с момента совершения сделки. Если купить 1 акцию Tesla, она сразу отразится в личном кабинете приложения брокера. Деньги за нее резервируются на счете сразу, но депозитарий учтет права акционера уже на второй торговый день.
Основные торги по иностранным ценным бумагам на Санкт-Петербургской бирже начинаются в 10:00 по московскому времени и завершаются в 02:00 следующего календарного дня. По некоторым бумагам сделки можно совершать до 1:45. Это связано с разницей во времени с США и особенностями страны. Например, в американские государственные праздники торговля не проводится. Так было и 15 февраля 2021 года — на эту дату выпал День президента, который отмечают каждый третий понедельник февраля — тогда торги по американским ценным бумагам не проводились. Информацию о расписании торгов можно узнать на сайте Санкт-Петербургской биржи в специальном разделе.
В первой половине дня объемы сделок формируют только эмитенты РФ. С 14:30 и до 23:00 по московскому времени к торгам добавляются американские участники рынка. Это время совпадает со временем работы бирж США. При переходе США на зимнее время период торгов с дополнительной ликвидностью сдвигается на час вперед.
Ликвидность — свойство ценных бумаг. Бумаги с высокой ликвидностью можно продать в любой момент по цене, близкой к рыночной.
Поддерживают ликвидность ценных бумаг маркет-мейкеры, профессиональные участники рынка ценных бумаг. Именно маркетмейкеры, выставляя заявки, создают дополнительную ликвидность. Купля-продажа ценных бумаг иностранных компаний ведется в валюте. Для того, чтобы покупать ценные бумаги в приложении Газпромбанк Инвестиции, сначала необходимо купить доллары на свой брокерский счет и потом с их помощью покупать ценные бумаги.
Как платят дивиденды
Чтобы получить дивиденды с акций иностранных компаний и «успеть в последний вагон» перед закрытием реестра акционеров, инвестору важно не забыть про режим торгов Т+2. То есть, купить акции иностранных компаний, выплачивающих дивиденды, нужно за 2 дня до даты закрытия реестра акционеров, а не день в день.
Дивиденды придут не сразу. Средний срок начисления — 5-6 дней после того, как их выплатит эмитент. В течение этих дней депозитарий брокера распределяет их по счетам клиентов. Это связано с разницей во времени с США и сроками проведения банковских операций по переводу средств.
Налоги с доходов на бирже
Все инвесторы платят налог на доход. С доходов, полученных от инвестирования в ценные бумаги и валюту, нужно будет заплатить налог по ставке 13%. Если совокупный доход инвестора будет больше 5 млн рублей за год, то ставка налога составит 15%. Такой же процент придется заплатить и по российским купонам с облигаций и от дивидендов по акциям. По операциям с ценными бумагам брокер выступает налоговым агентом, но при сделках с валютой инвестор обязан уплатить налог самостоятельно.
Тем, кто живет в России и платит налоги по российскому законодательству, придется заплатить налог по ставке 30% с дохода по дивидендам американских компаний. Но есть способ снизить ставку, подписав форму W-8BEN. Она подтвердит, что инвестор не является налоговым резидентом США и у него есть право применить льготную ставку налога на доходы в виде дивидендов по ценным бумагам американских эмитентов независимо от того на какой бирже заключены сделки.
W-8BEN снизит налог до 10%, который будет удержан в бюджет США. Поскольку в России налог на доход от дивидендов удерживается по ставке 13% или 15% при доходе более 5 млн рублей, при наличии подписанной формы инвестору самостоятельно придется доплатить 3%, либо 5% в бюджет РФ. Если форма не подписана, налог по ставке 30% будет автоматически удержан в бюджет США в момент выплаты дивидендов.
Согласно Российскому налоговому законодательству, инвестор обязан декларировать свои доходы, полученные от источников за пределами РФ (ст. 229 НК РФ). К этим доходам относятся в том числе и доходы по дивидендам американских компаний. Чтобы соблюсти закон, необходимо подавать декларацию 3-НДФЛ и прикладывать к ней документ, подтверждающий факт удержания налога за рубежом.
Мосбиржа vs Санкт-Петербургская: ключевые отличия
Обе биржи абсолютно легальны, действуют в рамках закона. Все действия эмитентов и их работы регулируются Центробанком РФ, который следит за законностью сделок. Московская и Санкт-Петербургская биржа находятся в Москве и обе конкурируют за внимание инвесторов. Так, на Мосбирже появляется все больше акций иностранных компаний. Тем не менее, существуют ключевые отличия:
Российские депозитарии
Приобретенные инвестором ценные бумаги подлежат обязательной регистрации в специально предназначенной для ведения такой деятельности организации — депозитарии. В его обязанности входит фиксация операций с активами и удостоверение их владельца. При наступлении банкротства брокера информация о совершенных его клиентами сделках не исчезнет — следовательно, они не понесут убытки. Общую статью о депозитариях читайте здесь.
Виды российских депозитариев
Итак, депозитарий — это компания, ведущая лицензированную деятельность по учету и хранению ценных бумаг. Благодаря ее услугам инвестору не требуется открывать индивидуальные счета у реестродержателей эмитентов всех принадлежащих ему акций и облигаций.
По состоянию на 2019 г. в России насчитывается около 400 таких организаций. Большая часть из них представляет собой обособленное подразделение брокера.
Специализированный и расчетный депозитарий
Существуют так называемые специализированные депозитарии. Помимо основной деятельности, они имеют право контролировать работу компаний, осуществляющих доверительное управление средствами своих клиентов — например ПИФов и НПФ. К этому типу относятся практически все крупнейшие российские держатели бумаг: Газпромбанк, Инфинитум, ВТБ и др.
Расчетный депозитарий играет роль посредника между юридическим лицом, выпустившим ЦБ, и их держателями. Осуществляет учет только бездокументарных выпусков. Большая часть депозитариев в нашей стране имеет лицензию именно на этот вид деятельности.
Кроме того, в России предусмотрен еще один тип депозитария — центральный, также его часто называют национальным. Этот статус может иметь только один участник рынка.
Центральный депозитарий
Взять на себя функции центрального депозитария согласно законам РФ может небанковская организация с объемом собственных средств более 4 млрд руб. Эта структура была создана для упрощения системы взаимодействия между участниками торгов. Она играет роль связующего звена в вопросах учета прав владения активами и обмена информацией о корпоративных действиях.
Счета депо могут быть открыты для:
Таким образом, в централизованном хранилище содержится / дублируется информация о количестве инвестиционных активов, которые учитывает та или иная компания, имеющая лицензию на депозитарную деятельность. Сведения о конечном держателе в него не передаются, поэтому подтвердить права собственности инвестора эта организация не может. Владельцем бумаг там прописан брокер, через которого их приобрел клиент.
Центральный депозитарий России — это НКО АО «Национальный расчетный депозитарий», входящий в группу компаний Московской биржи. Этот статус был присвоен ему в 2013 г. По сведениям на 2018 г. суммарная стоимость учтенных в нем активов превышала 40 млрд руб.
Депозитарий Сбербанка
Сбербанк России начал депозитарную деятельность в 1997 г. Действующая лицензия выдана в 2000 г.
Перечень предлагаемых им услуг включает в себя:
- ведение счетов депо любого типа
- фиксацию прав собственности на любые виды активов, в т.ч. выпущенных в документарном виде
- операции, связанные с наложением и учетом обременения. На ЦБ обременение накладывается в случае, если владелец использует их в качестве залога или на них наложен судебный арест.
- проведение корпоративных действий, например выплата дивидендов, погашение облигаций, проведение внеочередного собрания акционеров и т.д.
Главное конкурентное преимущество организации — широкая сеть филиалов. Благодаря ему удерживается уверенное лидерство по числу открытых счетов депо: в 2019 г. их количество достигло 1,7 млн. Несмотря на это, организация не входит в рейтинг лидеров по суммарной стоимости принятых на хранение активов, публикуемый ПАРТАД. На своем сайте она также не сообщает даже ориентировочные значения этого показателя.
Депозитарий Сбербанка обслуживает 29 крупнейших компаний, в число которых выходят все участники индекса голубых фишек и ряд других эмитентов. Кроме этого, действуют программы обслуживания российских депозитарных расписок, а также глобальных и американских. Ведется работа с любыми видами активов, в том числе с неэмиссионными выпусками — с паями, чеками, векселями, сертификатами. Список находящихся на обслуживании ЦБ содержит почти 24 тыс. позиций.
Для физических лиц услуги по открытию счета депо и учета на нем эмиссионных инвестиционных инструментов (акций, облигаций, депозитарных расписок) предоставляются бесплатно. Исключением являются заблокированные счета, за ведение которых взимается 30 руб. в месяц. Блокировка может быть наложена депозитарием за наличие задолженности по оплате его услуг.
За учет и хранение неэмиссионных ценных бумаг взимается комиссия 0,12% годовых, но не менее 10 руб. в день. Инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо , депозитарий Сбербанка также проводит за отдельную плату, равную 400 руб. Исключение — сберегательные сертификаты этого эмитента. За перевод активов в другую организацию и обмен векселей нужно внести комиссию 800 руб. за поручение.
Стоимость услуг для ИП и юридических лиц определяется в зависимости от суммарной цены размещенных ими активов.
Депозитарий Газпрома
Внесем ясность: депозитарная лицензия может выдаваться брокеру или банку. Т.е. если вы заключили договор брокерского обслуживания со Сбербанком и купили в его торговом терминале акции Газпрома, то они по умолчанию будут храниться в депозитарии Сбербанка.
Но если речь об отдельной компании, то ситуация другая. При выпуске ценных бумаг она заключает соглашение с регистратором — этот профессиональный участник рынка ведет аналогичную деятельность по учету владельцев ЦБ обратившегося к нему юридического лица. Хотя и с некоторыми отличиями от депозитария.
Официальным регистратором ПАО «Газпром» является АО “ДРАГА”. Никакой другой регистратор на ведение этой деятельности не уполномочен. Агентом по выплате доходов акционерам, учитывающим свои ЦБ в этой компании, назначен АО «Газпромбанк».
Узнать место хранения своих ценных бумаг акционер ПАО «Газпром» может у брокера, через которого они были приобретены. Если речь идет о покупке, совершенной еще в 90-е годы прошлого века (например, в 1993 году акции Газпрома выдавали в его офисах за ваучеры), то с высокой вероятностью активы можно будет обнаружить в одном из филиалов депозитария Газпромбанка. Можно также непосредственно обратиться в реестродержатель АО “ДРАГА”, заказав там соответствующую выписку.
Депозитарий Газпромбанка
Перечень эмитентов, выпуски которых учтены в этой организации, включает в себя 1214 позиции. Среди них можно найти акции и облигации всех лидеров российского рынка. Также доступны операции с паями, векселями, различными депозитарными расписками и другими типами инвестиционных активов.
Количество счетов депо, которые ведет депозитарий Газпромбанка, составляет порядка 400 тыс. По итогам 2018 г. он занимал первое место по рыночной стоимости принятых на обслуживание активов: эта цифра превысила 2 746 млрд. руб. Хотя еще в 2016 г. по этому показателю организация находилась на 4 месте.
Компания открывает счета депо с 1994 г. Действующая лицензия выдана в 2000 г.
Предлагает полный спектр услуг:
- учет и хранение ЦБ
- проведение залоговых операций
- организация корпоративных действий
Кроме того, депозитарий Газпромбанка уполномочен на учет и хранение закладных заемщиков банка России.
Стоимость открытия счета депо составляет 300 руб. для физических и 1000 руб. для юридических лиц. Перевод ценных бумаг оценивается в 300 руб. за операцию, за их хранение и учет также каждый месяц взимается комиссия. Ее размер зависит от вида инвестиционного инструмента и общей стоимости размещенных активов, достигая 0,3% от этой величины.
Плата за услуги не взимается с клиентов, заключивших с АО «Газпромбанк» договор на ведение брокерского или индивидуального инвестиционного счета.
Депозитарий ВТБ
Депозитарий ВТБ ведет деятельность по лицензии, выданной в 2003 г. За это время он вошел в число лидеров рынка по объему учитываемых активов: компания обслуживает более 135 тыс. клиентов. При этом доля ценных бумаг, принадлежащая самым крупным из них, не превышает 15% от общей стоимости активов, переданных на хранение. Суммарная стоимость принятых на хранение инвестиционных бумаг по итогам 2018 г. превысила 951 млрд. руб.
В организации доступны услуги:
- по учету любых видов российских и иностранных инвестиционных инструментов
- по сопровождению корпоративных действий
- по ведению залоговых операций
Услуги по открытию счета депо ВТБ предоставляет бесплатно. За хранение ценных бумаг удерживается комиссия:
- 0,075% годовых за российские активы при их стоимости до 10 млн руб.
- 0,056% за иностранные инвестиционные инструменты при их стоимости до 1 млн долларов
- неэмиссионные ценные бумаги учитываются с взиманием платы в размере 0,08% годовых
При большей суммарной стоимости размещенных активов комиссия снижается. А клиенты брокера ВТБ освобождены от оплаты услуг по хранению купленных с его помощью инвестиционных инструментов.
Российские депозитарии
Приобретенные инвестором ценные бумаги подлежат обязательной регистрации в специально предназначенной для ведения такой деятельности организации — депозитарии. В его обязанности входит фиксация операций с активами и удостоверение их владельца. При наступлении банкротства брокера информация о совершенных его клиентами сделках не исчезнет — следовательно, они не понесут убытки. Общую статью о депозитариях читайте здесь.
Виды российских депозитариев
Итак, депозитарий — это компания, ведущая лицензированную деятельность по учету и хранению ценных бумаг. Благодаря ее услугам инвестору не требуется открывать индивидуальные счета у реестродержателей эмитентов всех принадлежащих ему акций и облигаций.
По состоянию на 2019 г. в России насчитывается около 400 таких организаций. Большая часть из них представляет собой обособленное подразделение брокера.
Специализированный и расчетный депозитарий
Существуют так называемые специализированные депозитарии. Помимо основной деятельности, они имеют право контролировать работу компаний, осуществляющих доверительное управление средствами своих клиентов — например ПИФов и НПФ. К этому типу относятся практически все крупнейшие российские держатели бумаг: Газпромбанк, Инфинитум, ВТБ и др.
Расчетный депозитарий играет роль посредника между юридическим лицом, выпустившим ЦБ, и их держателями. Осуществляет учет только бездокументарных выпусков. Большая часть депозитариев в нашей стране имеет лицензию именно на этот вид деятельности.
Кроме того, в России предусмотрен еще один тип депозитария — центральный, также его часто называют национальным. Этот статус может иметь только один участник рынка.
Центральный депозитарий
Взять на себя функции центрального депозитария согласно законам РФ может небанковская организация с объемом собственных средств более 4 млрд руб. Эта структура была создана для упрощения системы взаимодействия между участниками торгов. Она играет роль связующего звена в вопросах учета прав владения активами и обмена информацией о корпоративных действиях.
Счета депо могут быть открыты для:
Таким образом, в централизованном хранилище содержится / дублируется информация о количестве инвестиционных активов, которые учитывает та или иная компания, имеющая лицензию на депозитарную деятельность. Сведения о конечном держателе в него не передаются, поэтому подтвердить права собственности инвестора эта организация не может. Владельцем бумаг там прописан брокер, через которого их приобрел клиент.
Центральный депозитарий России — это НКО АО «Национальный расчетный депозитарий», входящий в группу компаний Московской биржи. Этот статус был присвоен ему в 2013 г. По сведениям на 2018 г. суммарная стоимость учтенных в нем активов превышала 40 млрд руб.
Депозитарий Сбербанка
Сбербанк России начал депозитарную деятельность в 1997 г. Действующая лицензия выдана в 2000 г.
Перечень предлагаемых им услуг включает в себя:
- ведение счетов депо любого типа
- фиксацию прав собственности на любые виды активов, в т.ч. выпущенных в документарном виде
- операции, связанные с наложением и учетом обременения. На ЦБ обременение накладывается в случае, если владелец использует их в качестве залога или на них наложен судебный арест.
- проведение корпоративных действий, например выплата дивидендов, погашение облигаций, проведение внеочередного собрания акционеров и т.д.
Главное конкурентное преимущество организации — широкая сеть филиалов. Благодаря ему удерживается уверенное лидерство по числу открытых счетов депо: в 2019 г. их количество достигло 1,7 млн. Несмотря на это, организация не входит в рейтинг лидеров по суммарной стоимости принятых на хранение активов, публикуемый ПАРТАД. На своем сайте она также не сообщает даже ориентировочные значения этого показателя.
Депозитарий Сбербанка обслуживает 29 крупнейших компаний, в число которых выходят все участники индекса голубых фишек и ряд других эмитентов. Кроме этого, действуют программы обслуживания российских депозитарных расписок, а также глобальных и американских. Ведется работа с любыми видами активов, в том числе с неэмиссионными выпусками — с паями, чеками, векселями, сертификатами. Список находящихся на обслуживании ЦБ содержит почти 24 тыс. позиций.
Для физических лиц услуги по открытию счета депо и учета на нем эмиссионных инвестиционных инструментов (акций, облигаций, депозитарных расписок) предоставляются бесплатно. Исключением являются заблокированные счета, за ведение которых взимается 30 руб. в месяц. Блокировка может быть наложена депозитарием за наличие задолженности по оплате его услуг.
За учет и хранение неэмиссионных ценных бумаг взимается комиссия 0,12% годовых, но не менее 10 руб. в день. Инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах депо , депозитарий Сбербанка также проводит за отдельную плату, равную 400 руб. Исключение — сберегательные сертификаты этого эмитента. За перевод активов в другую организацию и обмен векселей нужно внести комиссию 800 руб. за поручение.
Стоимость услуг для ИП и юридических лиц определяется в зависимости от суммарной цены размещенных ими активов.
Депозитарий Газпрома
Внесем ясность: депозитарная лицензия может выдаваться брокеру или банку. Т.е. если вы заключили договор брокерского обслуживания со Сбербанком и купили в его торговом терминале акции Газпрома, то они по умолчанию будут храниться в депозитарии Сбербанка.
Но если речь об отдельной компании, то ситуация другая. При выпуске ценных бумаг она заключает соглашение с регистратором — этот профессиональный участник рынка ведет аналогичную деятельность по учету владельцев ЦБ обратившегося к нему юридического лица. Хотя и с некоторыми отличиями от депозитария.
Официальным регистратором ПАО «Газпром» является АО “ДРАГА”. Никакой другой регистратор на ведение этой деятельности не уполномочен. Агентом по выплате доходов акционерам, учитывающим свои ЦБ в этой компании, назначен АО «Газпромбанк».
Узнать место хранения своих ценных бумаг акционер ПАО «Газпром» может у брокера, через которого они были приобретены. Если речь идет о покупке, совершенной еще в 90-е годы прошлого века (например, в 1993 году акции Газпрома выдавали в его офисах за ваучеры), то с высокой вероятностью активы можно будет обнаружить в одном из филиалов депозитария Газпромбанка. Можно также непосредственно обратиться в реестродержатель АО “ДРАГА”, заказав там соответствующую выписку.
Депозитарий Газпромбанка
Перечень эмитентов, выпуски которых учтены в этой организации, включает в себя 1214 позиции. Среди них можно найти акции и облигации всех лидеров российского рынка. Также доступны операции с паями, векселями, различными депозитарными расписками и другими типами инвестиционных активов.
Количество счетов депо, которые ведет депозитарий Газпромбанка, составляет порядка 400 тыс. По итогам 2018 г. он занимал первое место по рыночной стоимости принятых на обслуживание активов: эта цифра превысила 2 746 млрд. руб. Хотя еще в 2016 г. по этому показателю организация находилась на 4 месте.
Компания открывает счета депо с 1994 г. Действующая лицензия выдана в 2000 г.
Предлагает полный спектр услуг:
- учет и хранение ЦБ
- проведение залоговых операций
- организация корпоративных действий
Кроме того, депозитарий Газпромбанка уполномочен на учет и хранение закладных заемщиков банка России.
Стоимость открытия счета депо составляет 300 руб. для физических и 1000 руб. для юридических лиц. Перевод ценных бумаг оценивается в 300 руб. за операцию, за их хранение и учет также каждый месяц взимается комиссия. Ее размер зависит от вида инвестиционного инструмента и общей стоимости размещенных активов, достигая 0,3% от этой величины.
Плата за услуги не взимается с клиентов, заключивших с АО «Газпромбанк» договор на ведение брокерского или индивидуального инвестиционного счета.
Депозитарий ВТБ
Депозитарий ВТБ ведет деятельность по лицензии, выданной в 2003 г. За это время он вошел в число лидеров рынка по объему учитываемых активов: компания обслуживает более 135 тыс. клиентов. При этом доля ценных бумаг, принадлежащая самым крупным из них, не превышает 15% от общей стоимости активов, переданных на хранение. Суммарная стоимость принятых на хранение инвестиционных бумаг по итогам 2018 г. превысила 951 млрд. руб.
В организации доступны услуги:
- по учету любых видов российских и иностранных инвестиционных инструментов
- по сопровождению корпоративных действий
- по ведению залоговых операций
Услуги по открытию счета депо ВТБ предоставляет бесплатно. За хранение ценных бумаг удерживается комиссия:
- 0,075% годовых за российские активы при их стоимости до 10 млн руб.
- 0,056% за иностранные инвестиционные инструменты при их стоимости до 1 млн долларов
- неэмиссионные ценные бумаги учитываются с взиманием платы в размере 0,08% годовых
При большей суммарной стоимости размещенных активов комиссия снижается. А клиенты брокера ВТБ освобождены от оплаты услуг по хранению купленных с его помощью инвестиционных инструментов.
Источник https://gazprombank.investments/blog/education/moskovskaya-i-sankt-peterburgskaya-birzhi/ Источник https://investprofit.info/rossiyskie-depozitarii/ Источник https://investprofit.info/rossiyskie-depozitarii/
