Дело за малым и средним – Газета Коммерсантъ № 36 (6757) от 28.02.2020

Дело за малым и средним

Почему МСБ выглядит самым перспективным сегментом для банков

Государство давно пытается убедить банки активнее работать с малым и средним бизнесом (МСБ). До сих пор эти усилия оказывались не слишком успешными, но ситуация может измениться. Крупный бизнес поделен, его маржинальность невелика, а розничное кредитование активно сдерживает ЦБ. С МСБ банки в основном пока зарабатывают на трансакционных платежах, постепенно осваивая и кредитование. Но действительно перспективным этот сегмент клиентов выглядит в первую очередь для крупных банков или тех, кто сделал одной из своих специализаций развитие информационных систем.

Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ

Фото: Александр Коряков, Коммерсантъ

Время малых и средних

МСБ выглядит все привлекательнее для российских банков. «Крупный корпоративный сектор — это уже давно полсотни групп, и новых не прибавляется. Рынок насыщен, а клиенты между банками давно поделены»,— отмечает руководитель блока «Малый бизнес» Альфа-банка Денис Осин.

К тому же спрос на кредиты со стороны крупного бизнеса в прошлом году заметно снизился. По данным ЦБ, в январе 2020 года рост корпоративного кредитного портфеля к январю прошлого года составил всего 4,3%, год назад темпы были почти вдвое выше — 7,9%. В обзоре Банка России «О развитии банковского сектора РФ» поясняется, что «некоторые крупные компании предпочли привлекать финансирование через выпуски облигаций». Их объем в обращении увеличился на 1 трлн руб., до 10 трлн руб.

В обзоре центра макроэкономического анализа Альфа-банка «Банковский сектор в 2020 году» отмечается, что в 2019 году корпоративные кредиты российских банков снизились до 31% ВВП, минимального значения за шесть лет. Аналитики банка указывают, что слабому росту сегмента в 2020 году может способствовать ужесточение регулирования ЦБ в отношении системно значимых банков, предусматривающее «увеличение надбавки к коэффициенту достаточности капитала» и ограничивающее «максимальный объем кредитов на одного заемщика».

Параллельно усиливается давление на рынок необеспеченного потребительского кредитования. По данным Банка России, в 2019 году темп прироста необеспеченных кредитов снизился до 20,9% против 22,8% в 2018 году. При этом в четвертом квартале в годовом выражении он составил лишь 11,6%, что регулятор связывает с введением дополнительных надбавок к коэффициентам риска по кредитам заемщикам с высокой долговой нагрузкой. «Судя по данным за последние месяцы, в 2020 году темп роста может быть заметно ниже, чем в 2019 году»,— признают в ЦБ.

Для МСБ же, наоборот, наблюдается сплошное смягчение условий и предоставление льгот. По словам премьер-министра Михаила Мишустина, «сфера поддержки малого и среднего бизнеса — это вообще важнейший приоритет в работе правительства». В рамках льготного кредитования планируется в этом году выдать МСБ займов на 1 трлн руб., а до 2024 года — на 10 трлн руб. Руководитель департамента регионального корпоративного бизнеса ВТБ Руслан Еременко отмечает, что сегодня реализуются программы поддержки сегмента в различных отраслях экономики, запущен национальный проект по развитию малого предпринимательства.

Кредитование МСП 2021: новые рекорды роста

Кредитование МСБ в 2021 году показало рекордный рост. В декабре прошлого года было выдано 1,3 трлн рублей, а суммарная сумма выдач кредитов за 2021 год составила 10,6 трлн, что превышает показатели 2020 года почти на 40% (см. графики 1, 2).

График 1. Объем кредитов, предоставленных субъектам МСП, трлн рублей

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

График 2. Количество выданных кредитов МСП, тыс.

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Согласно опросу «ОПОРЫ РОССИИ» и ПСБ в рамках индекса RSBI, компонента «кредиты» достигла исторического максимума в 59,1 пункта за счет двукратного превышения количества предпринимателей, полностью удовлетворенных доступностью кредитов по отношению к тем, кто не удовлетворен. Рекордное число МСП, взявших кредит в декабре, в начале 2022 года продолжает поддерживать удовлетворенный спрос на максимумах. С одной стороны, это говорит о том, что люди успели взять кредиты по низким ставкам, с другой стороны, необходимость в кредитах была обусловлена ростом цен на материалы, отметил Александр Калинин, президент «ОПОРЫ РОССИИ».

Продолжает расти концентрация кредитования крупнейшими банками: по итогам 2021 года на топ-30 банков приходится 83,9% всех выдач — 8,9 трлн рублей, что на 70% превышает результаты 2020 года (см. график 3), когда небольшие региональные банки также принимали участие в программах поддержки предпринимателей.

График 3. Доля кредитов МСП, выданных в топ-30 банках

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Как только действие льготных программ закончилось, предприниматели не продолжили взаимодействие с банками вне топ-30. Это связано с тремя факторами.

1. Крупнейшие банки обладают мощными IT-системами, способными в короткие сроки рассматривать заявки и принимать решение о выдаче кредитов.
2. За счет больших объемов такие банки могут предлагать более выгодные программы кредитования по сниженным или специальным ставкам.
3. Крупнейшие банки имеют развитую систему дополнительных сервисов, к которым предприниматели могут получить доступ на специальных условиях.

Согласно данным единого реестра субъектов МСП, на 10 января 2022 года в России 5,8 млн предпринимателей, из них только 420 тыс. (7,2%) по итогам 2021 года имели действующие кредиты. Для сравнения: на конец 2019 года кредиты имели 275 тыс. МСП (4,7% действующих МСП на тот момент), таким образом, с 2019 года число предпринимателей, имеющих действующие кредиты, увеличилось в 1,5 раза, но по-прежнему невелико (см. график 4).

График 4. Доля МСП, имеющих кредиты, %, и число субъектов МСП, млн

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

В МСБ в России заняты почти 25,2 млн человек: предпринимателей, нанятых ими работников и самозанятых — это около трети рабочей силы всей страны. В регионах, где доля рабочих мест в МСП выше, уровень безработицы в целом ниже. В 2021 году были две «волны» льготных кредитов по программе ФОТ 3.0, которые поддержали более 26 тыс. компаний и помогли сохранить около 650 тыс. рабочих мест. Второй этап программы ФОТ 3.0 был запущен 1 ноября 2021 года, за два месяца действия программы предприниматели получили 88,7 млрд рублей льготных кредитов.

Гарантийная поддержка малых предпринимателей

В 2021 году предпринимателям, у которых нет залога или его недостаточно, упростили привлечение банковского финансирования при помощи гарантий и поручительств. Тогда региональными гарантийными организациями было выдано поручительств и гарантий на 80 млрд рублей, которые помогли 9,1 тыс. предпринимателей привлечь финансирование на общую сумму 223 млрд рублей. Всего региональные гарантийные организации вместе с Корпорацией МСП в 2021 году выдали гарантий и поручительств на 250 млрд рублей, которые помогли 15,4 тыс. предпринимателей привлечь финансирование на общую сумму 491 млрд рублей. Больше всего гарантий пришлось на представителей малого и микробизнеса — 81% выданных средств.

Драйверами по оказываемой поддержке с учетом количества субъектов МСП, получивших госгарантии за 2021 год, стали Москва (1,5 тыс. МСП привлекли гарантии и поручительства на общую сумму 35,6 млрд рублей, из них 15,7 млрд рублей выдал Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы), Новосибирская область (646 МСП, гарантии и поручительства на общую сумму 9,5 млрд рублей), Санкт-Петербург (637 МСП, гарантии и поручительства на общую сумму 14,6 млрд рублей). Важным драйвером роста стали также программы льготного кредитования.

Поручительства фондов не только делают кредиты доступнее, но и положительно влияют на решения банков по сроку кредитования. Например, в Москве 63% поручительств выдаются сроком от одного года до трех лет, 19% — свыше трех лет, 18% — краткосрочные.

График 5. Средневзвешенные процентные ставки кредитных организаций по кредитным операциям в рублях без учета Сбербанка, % годовых

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Наибольший прирост получателей гарантийной поддержки в рамках национальная гарантийная системы в 2021 году по сравнению с 2020 годом зафиксирован в образовании (+650%), сфере услуг (+317%), здравоохранении и социальной сфере (+187%), гостиничном бизнесе и общепите (+135%), а также в транспортировке и хранении (+119%).

«Корпорация МСП» планирует в 2022 году масштабировать «зонтичное» поручительство. По мнению генерального директора Корпорации МСП, это позволит предпринимателям привлечь на развитие бизнеса не менее 170 млрд рублей.

Кредитный портфель: рекордные 7 трлн рублей

Кредитный портфель МСП за 2021 год увеличился на 27,5%, до 7,4 трлн рублей. Продолжается тренд на снижение доли просрочки: на 1 января 2022 года уровень просроченной задолженности составил 8,2%, что сопоставимо только со значениями 2015 года (см. график 6).

График 6. Кредитный портфель банков в сегменте МСП, трлн рублей, и просроченная задолженность, %

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Уровень просроченной задолженности в банках топ-30 составляет 5,2% — такое значение было только в 2009 году, просрочка же в банках вне топ-30 находится на уровне 25,3%. На 1 января 2022 года просроченная задолженность есть у 35,7 тыс. заемщиков (8,5% общего числа заемщиков, имеющих кредиты) (см. график 7).

График 7. Уровень просроченной задолженности по кредитам МСП в топ-30 банках по активам и вне топ-30

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Региональная статистика кредитования

Среди крупнейших 20 регионов, на которые приходится 75% всех выдач, наибольший прирост объема кредитов МСП был в Москве. В столице за 2021 год было выдано 2,6 трлн рублей, что на 64% выше, чем в 2020 году, и на 13% выше, чем в 2019-м (см. график 8).

График 8. Объем кредитов, предоставленных в Москве, трлн рублей (накопительный итог)

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Доля выдач новых кредитов в общем объеме выдач в России — 24,1% (см. график 9). На втором месте — Санкт-Петербург, предприниматели которого смогли получить 0,8 трлн рублей (на 51% больше, чем в 2020 году).

График 9. Доля Москвы в общероссийских выдачах, %

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

Кредитный портфель МСП в Москве с начала года вырос на 45% и на 1 января 2022 года составил 2,2 трлн рублей. Доля Москвы в общем кредитном портфеле составляет 29,1%. Качество кредитного портфеля в Москве находится на наивысшем уровне за последние три года — доля просрочки на 1 января 2022 года составила 10,8%, за год снизившись на 5,6 п.п. (см. график 10).

График 10. Задолженность по кредитам в Москва на 1 января за 2019, 2020 и 2021 годов

Источник: Фонд содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, по данным Банка России

В 2021 году в Москве 11,3 тыс. компаний получили кредиты на 78,1 млрд рублей по сниженной ставке 3–7% годовых. Всего же с мая 2020 года, когда программа стартовала, финансирование на льготных условиях привлекли более 22 тыс. компаний на сумму 168,6 млрд рублей. Большинство получателей кредитов по программе составили микропредприятия. Чаще всего заемщики использовали финансирование для пополнения оборотных средств, но некоторые направили деньги на инвестиционные цели или рефинансирование других займов.

В 2022 году программа льготного кредитования будет действовать для молодых (не более одного года) компаний Москвы. Они смогут получить кредит на сумму до 5 млн рублей по ставке до 12,5% годовых.

В новом году – новые меры поддержки МСП

Банк России с 24 января 2022 года возобновляет предоставление кредитов в рамках временного механизма поддержки кредитования МСП из отраслей, в наибольшей степени подверженных негативному влиянию дополнительных противоэпидемических мер. Это позволит банкам удовлетворить запросы субъектов МСП на получение льготных кредитов, не обработанные в конце 2021 года в связи с высокой загрузкой в тот период. Эта мера окажет дополнительную поддержку субъектам МСП в случае дальнейшего ухудшения эпидемической ситуации. Банк России сообщил, что будет предоставлять кредиты в рамках данного механизма до 31 марта 2022 года включительно.

Минэкономразвития, в свою очередь, компенсирует около 60 млн рублей предпринимателям по уплаченной ими с 1 июля 2021 года комиссии в системе СБП. Количество МСП, которые совершали операции в системе и по которым банки подали заявки на компенсацию, превысило 35 тыс. Программа по возмещению предпринимателям комиссии за платежи в СБП была продлена до 1 июля 2022 года. В Министерстве экономического развития РФ также отмечают, что в 2022 году будут предложены льготные кредиты в рамках нацпроекта по поддержке МСП по формуле: ключевая ставка ЦБ плюс 2,75% на любые цели на период до 10 лет. Объем кредитов, которые сможет получить МСП по этой программе, составит 500 млрд рублей.

В Москве для промышленных предприятий будет действовать программа помощи по выходу на рынок облигаций: Московский фонд поддержки промышленности и предпринимательства может предоставить МСП заем под 5,5% годовых. Средства можно будет потратить на оплату услуг по обслуживанию размещения облигаций. Их получат организаторы торговли, консультанты и рейтинговые агентства. С помощью денег, привлеченных на облигационном рынке, предприниматели смогу модернизировать производство, расширить выпуск продукции.

Также до 2024 года продлена программа субсидирования МСП при размещении бумаг на бирже. Программа предполагает частичную компенсацию затрат на выпуск акций и облигаций (до 1,5 млн рублей) и выплаты по купонам (до 70%). Отбор эмитентов для участия в программе субсидирования осуществляется два раза в год — до 1 июля и до 1 октября календарного года. Из числа потенциальных получателей исключили организации, входящие в группу компаний с годовой выручкой более 2 млрд рублей, чтобы сконцентрировать господдержку на тех, кто не ассоциирован с крупным бизнесом.

В 2021 году у предпринимателей появилась возможность покупать российское ПО со скидкой 50%. Представители МСБ закупили более 100 тыс. лицензий на облачное ПО менее чем за два месяца действия программы. На 2022 год Минцифрой предусмотрен вдвое больший объем финансирования — около 2 млрд рублей.

В начале 2022 года начала функционировать Цифровая платформа для МСП на домене МСП.РФ. Она позволит получить наиболее востребованные для развития бизнеса государственные и коммерческие сервисы и услуги. На данный момент доступно 11 онлайн сервисов-помощников, необходимых для открытия и ведения бизнеса. Также на платформе запущен уникальный сервис подачи заявки на кредит на сумму до 10 млн рублей одновременно в несколько банков. В отдельный блок выделены региональные меры поддержки, которые можно получить онлайн.

Будущее сегмента кредитования МСП в 2022 году в России зависит от общеэкономических реалий, стоимости фондирования, масштабности предпринимаемых мер господдержки по противодействию санкциям. Правительством обсуждаются меры «заморозки» ставки по кредитам МСП, что могло бы поддержать их динамику кредитования и сегмент.

Прогноз кредитования малого и среднего бизнеса в России на 2020 год: рекорды позади

Исследование рейтингового агентства «Эксперт РА» основано на официальной статистике Банка России, результатах анкетирования банков.

Согласно Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» к малому бизнесу относятся предприятия с численностью сотрудников до 100 человек (также выделяются микропредприятия – до 15 человек), к среднему – с численностью от 100 до 250 человек, при этом данные предприятия также должны соответствовать критериям, приведенным в таблице 1. Максимальная суммарная доля участия собственников, не являющихся субъектами МСБ, не может превышать 49 %; установлены предельные объемы выручки: для микропредприятий – 120 млн рублей за предшествующий календарный год (без учета НДС), для малых предприятий – 800 млн рублей, для средних предприятий – 2 млрд рублей.

Таблица 1. Критерии отнесения хозяйствующего субъекта к МСБ

Критерий	Малый бизнес	Средний бизнес
Максимальная средняя численность персонала за предшествующий календарный год, чел.	100 (15 для микропредприятий)	250
Максимальное значение дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности за предшествующий календарный год, определяемого в порядке, установленном законодательством РФ, млн р.	800 (120 для микропредприятий)	2 000
Максимальная суммарная доля участия собственников, не относящихся к субъектам МСБ, %	49
Максимальная суммарная доля участия РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов (за исключением суммарной доли участия, входящей в состав активов инвестиционных фондов), %	25

Источник: Федеральный закон № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации», Постановление Правительства РФ от 04.04.2016 № 702 «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства»

В рамках анкетирования мы просили банки указывать данные по объему финансирования предприятий, соответствующие Федеральному закону «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Объемные показатели рассчитаны на основании статистики Банка России.

В исследовании приняли участие 44 банка. По нашим оценкам, охват рынка (по остатку ссудной задолженности субъектов МСБ на 01.01.2020) составил более 70 %. При расчете ряда объемных показателей нами были сделаны корректировки в соответствии с этой предпосылкой.

Выражаем признательность всем банкам за интерес, проявленный к нашему исследованию: ПАО «АК БАРС» БАНК, АО «АЛЬФА-БАНК», «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ПАО), АО «БКС Банк», «Братский АНКБ» АО, Банк «Возрождение» (ПАО), Банк ВТБ (ПАО), АО «Датабанк», ПАО Банк ЗЕНИТ, АО «Банк Интеза», ООО КБ «Кетовский», АККСБ «КС БАНК» (ПАО), КБ «Кубань Кредит» (ООО), Банк «Левобережный» (ПАО), АО «МСП Банк», ПАО «МТС-Банк», АО Банк «Национальный стандарт», ПАО «НБД-Банк», ПАО «НИКО-БАНК», КБ «Новый век» (ООО), ПАО «Норвик Банк», АО Банк «Объединенный капитал», АО Банк «ФК Открытие», АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», Прио-Внешторгбанк (ПАО), ПАО «Промсвязьбанк», АО «Райффайзенбанк», КБ «РБА» (ООО), ПАО РОСБАНК, ПАО «Банк «Санкт-Петербург», ПАО Сбербанк, «СДМ-БАНК» (ПАО), ПАО «БАНК СГБ», АО «СМП Банк», ПАО Ставропольпромстройбанк, КБ «СТРОЙЛЕСБАНК» (ООО), ТКБ БАНК ПАО, ПАО КБ «УБРиР», ООО «Унифондбанк», ПАО «БАНК УРАЛСИБ», ПАО КБ «Центр-инвест», ПАО «ЧЕЛИНДБАНК», ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК», АКБ «Энергобанк» (АО).

Объем и тенденции рынка по итогам 2019 года

Прошлый год оказался благоприятным для рынка кредитования малого и среднего бизнеса. Так, согласно данным статистики ЦБ РФ, в 2019 году банки выдали кредитов субъектам МСБ на общую сумму 7,8 трлн рублей, что является рекордом с 2014-го (см. график 1). При этом объемы выдач растут третий год подряд – в 2019-м было предоставлено ссуд на 15 % больше, чем в 2018-м. Увеличилось и количество субъектов МСБ, которые пользуются кредитными средствами – по статистике ЦБ РФ, если их среднемесячное число за январь – июнь 2019-го было около 79,6 тыс. штук, то за июль – декабрь оно составило 97,3 тыс. штук (прирост 22 %). Исходя из данных, предоставленных участниками анкетирования, в 2019 году по сравнению с 2018-м также отмечается существенный прирост количества заключенных с МСБ кредитных договоров, который составил 30 %.

В результате высокой кредитной активности задолженность субъектов МСБ по итогам 2019 года составила 4,7 трлн рублей и впервые с 2014-го показала уверенную положительную динамику (+12 % за 2019 год) (см. график 2). Следует отметить, что портфель кредитов крупному бизнесу за тот же период практически не изменился (-0,4 %), а портфель розничных ссуд сбавил темпы прироста (19 против 22 % за 2018 год). Указанное свидетельствует об активизации банков на рынке кредитования МСБ. При этом традиционно влияние на величину кредитного портфеля субъектов МСБ оказал ежегодный пересмотр Единого реестра субъектов малого и среднего предпринимательства (далее – реестр), что стало одной из причин снижения задолженности МСБ в августе 2019-го.

Заметный рост кредитования МСБ был достигнут благодаря ряду факторов. Прежде всего, общая продолжительная тенденция к снижению процентных ставок на рынке вслед за активным снижением ключевой ставки ЦБ РФ (см. график 3). В результате за 2019-й средневзвешенная процентная ставка по кредитам малому и среднему бизнесу на срок до года уменьшилась на 0,9 п. п., а на срок свыше года – на 1,1 п. п. Опрос, проведенный среди банков в феврале 2020 года, показал: большинство респондентов ожидали снижения процентных ставок и в 2020-м, что связывали с дальнейшим снижением ключевой ставки ЦБ РФ, расширением программ государственной поддержки субъектов МСБ, а также усилением конкуренции за качественных заемщиков. Однако ситуация существенно изменилась в марте текущего года. На фоне замедления темпов роста мировой экономики в связи с распространением коронавируса и разрыва сделки ОПЕК+, падения цен на нефть и ослабления рубля агентство ожидает, что Банк России будет ужесточать денежно-кредитную политику, в результате чего ключевая ставка вырастет на 1–1,5 п. п. в 2020 году. Указанный негативный эффект будет несколько нивелироваться за счет программ господдержки субъектов МСБ, тем не менее, по нашим ожиданиям, процентные ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса по итогам 2020-го будут выше уровня прошлого года.

Меры поддержки

Еще одним немаловажным фактором, который оказал влияние на развитие рынка кредитования МСБ в 2019 году, стало расширение программ господдержки. Результаты анкетирования банков позволяют сделать вывод о том, что объем кредитов, выданных МСБ за счет государственной поддержки, в 2019 году оказался в 2,5 раза больше, чем в 2018-м 1 . Важно отметить, что с целью систематизации механизмов предоставления поддержки субъектам МСБ в 2019 году был принят федеральный закон 2 , в соответствии с которым к декабрю 2020-го должен быть подготовлен открытый единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства – получателей поддержки, что должно повысить прозрачность информации для всех участников рынка.

Ключевым механизмом господдержки в 2019 году являлась возможность предоставления банкам субсидий в рамках Постановления Правительства РФ от 30.12.2018 № 1764 (далее – программа 1764, программа). В течение прошлого года в программу был внесен ряд изменений. Так, в перечень приоритетных отраслей были включены такие популярные среди субъектов МСБ сферы деятельности, как розничная торговля (для микропредприятий) и предоставление в аренду имущества. Изменения также коснулись величины кредитов: минимальный размер был снижен до 500 тыс. рублей, а максимальный увеличен для кредитов на пополнение оборотных средств – до 500 млн рублей, для инвестиционных кредитов – до 2 млрд рублей. Агентство обращает внимание на то, что, согласно данным ФНС, на начало 2020 года около 95 % субъектов МСБ имеют статус микропредприятий, в связи с этим выдачи кредитов по максимально установленному лимиту в 2 млрд рублей могут привести не к реальной поддержке субъектов МСБ, а к формальному выполнению целевых значений национального проекта по поддержке малого и среднего бизнеса. Для расширения каналов кредитования по льготным ставкам в прошлом году Минэкономразвития существенно увеличило количество уполномоченных банков: если в 2018-м их было 15, то на конец 2019-го список насчитывал около 90 кредитных организаций, в том числе с базовой лицензией.

В 2020 году программа 1764 начала работу в расширенном формате. В частности, поддержка государства теперь распространяется не только на субъекты МСБ, а также и на самозанятых. Кроме того, введено два новых вида ссуд – на рефинансирование инвестиционных кредитов и на развитие предпринимательской деятельности. Вторые, по нашему мнению, могут оказать реальную поддержку субъектам МСБ, поскольку они ориентированы на микропредприятия (сумма кредита до 10 млн рублей, срок до пяти лет), и по ним нет ограничений по сфере деятельности заемщиков. Необходимость в поддержке получения заемщиками именно небольших объемов финансирования подтверждается данными анкетирования: около 90 % заключенных в 2019-м кредитных договоров с МСБ пришлось на сумму до 10 млн рублей, в том числе до 3 млн рублей – около 75 % 3 . При этом процентная ставка по таким ссудам в рамках программы составит не более 9,95 %, что выше, чем по иным льготным видам (8,5 %), и сопоставимо со средневзвешенной ставкой по кредитам для субъектов МСБ на конец 2019-го (по кредитам на срок до одного года – 10,33 %, свыше одного года – 9,6 %). Однако с учетом того, что агенство ожидает ухудшения макроэкономической ситуации в стране и повышения ключевой ставки ЦБ РФ, такой вид льготного кредита может быть интересен для некоторых субъектов малого и среднего бизнеса.

Агентство считает, что для развития рынка кредитования МСБ меры государственной поддержки не должны ограничиваться предоставлением льготного финансирования – изменения также должны коснуться улучшения предпринимательского климата в стране. Национальный проект по развитию малого и среднего предпринимательства предполагает увеличение доли субъектов МСБ в ВВП до 32,5 % к 2024 году. Вместе с тем, согласно статистике Росстата, в стране отмечается снижение доли небольшого бизнеса в экономике: если по итогам 2017 года названный показатель составил 22 %, то по результатам 2018-го он опустился до 20,2 %. При этом, согласно данным ЦБ РФ, на начало 2020 года только порядка 5 % субъектов МСБ имеют ссудную задолженность в банках.

В части регуляторных послаблений в сегменте кредитования МСБ можно отметить меры, принятые ЦБ РФ во второй половине 2019 года, по упрощению процедур оценки финансового положения заемщиков. Так, в Положения ЦБ РФ № 590-П 4 и 611-П 5 были внесены изменения, которые позволили банкам осуществлять оценку риска по заемщикам на основе внутрибанковских оценок кредитоспособности без использования официальной отчетности клиентов, что существенно ускорило процесс выдачи кредитов. Вместе с тем отмеченный выше упрощенный подход к оценке субъектов МСБ смогут использовать далеко не все банки, поскольку разработка и валидация внутрибанковских моделей оценки кредитоспособности заемщиков требуют от банков наличия большого накопленного опыта в работе с субъектами МСБ, а также финансовых вложений на развитие IT-платформ. Из опрошенных нами банков около четверти в 2019 году упростили подходы к оценке платежеспособности потенциальных заемщиков, что связано в том числе с вышеотмеченными изменениями.

Следует отметить, что уровень резервирования по ПОСам необеспеченных кредитов МСБ с упрощенной оценкой финансового положения заемщиков выше, чем по ПОСам заемщиков с официальной отчетностью. По этой причине можно предположить, что в полной мере воспользоваться новым порядком оценки рисков по субъектам МСБ смогут только банки, капитал которых позволяет формировать дополнительные резервы.

Еще одна давняя регуляторная проблема – это недостаточная прозрачность малого бизнеса, которая влечет за собой частые отказы банков в обслуживании клиентов с целью соблюдения требований ПОД/ФТ. В связи с этим Банк России уже не первый год ведет разработку платформы «Знай своего клиента» (know your customer, или KYC-платформа), которая должна помочь банкам в оценке риска ПОД/ФТ клиентов. В результате внедрения данной платформы банки будут получать от регулятора существенный объем сведений о возможных рисках бизнеса, что повысит прозрачность сектора.

В качестве рыночного механизма рефинансирования портфелей кредитов МСБ в 2018–2019 годах банками были опробованы сделки секьюритизации. За последние два года было осуществлено четыре выпуска облигаций, обеспеченных поступлениями от кредитов МСБ, на общую сумму 22 млрд рублей. Оригинаторами в указанных сделках выступили ТКБ БАНК ПАО и АО «МСП БАНК». Важно, что с 2020 года в рамках программы 1764 СФО смогут также быть получателями субсидий, что должно поддержать развитие данного инструмента. Кроме того, в рамках соответствующего национального проекта предполагалось развитие механизмов выхода субъектов МСБ на фондовый рынок (первые сделки уже были осуществлены в 2019 году), что должно было стать еще одним инструментом привлечения средств для предпринимателей. Однако текущая неопределенность макроэкономической ситуации ставит под сомнение востребованность данного механизма как среди самих субъектов МСБ, так и среди потенциальных инвесторов.

Участники рынка и конкуренция

Тенденция к концентрации рынка кредитования МСБ на крупных банках в 2019 году продолжилась – около 80 % выданных малому и среднему бизнесу кредитов пришлось на топ-30 по величине активов банков, по итогам 2018-го этот показатель составлял 74 % (см. график 4). В результате портфель кредитов МСБ крупнейших банков за прошлый год показал наибольший с 2011 года прирост в 20,4 % и достиг 3,6 трлн рублей на 01.01.2020. В то же время банки вне топ-30 по активам продолжают терять рынок – за 2019 год объемы выдач кредитов субъектам МСБ оказались на 9 % меньше, чем в 2018-м, а кредитный портфель сократился на 8 %.

Большинство участников исследования (28 из 44 банков) за 2019 год нарастили кредитные портфели МСБ (см. таблицу 2). Наибольший рост (в 13 раз) показал БКС Банк, что объясняется эффектом низкой базы – банк только начал развивать кредитование малого и среднего бизнеса. Среди крупных банков следует отметить МСП Банк, который увечил портфель почти в 2,5 раза, что связано в том числе с его активным участием в программах поддержки субъектов МСБ.

Лидеры рынка, Сбербанк и ВТБ, увеличили ссудную задолженность субъектов МСБ по итогам 2019 года на 32 и 31 % соответственно. При этом без учета Сбербанка совокупный портфель кредитов малому и среднему бизнесу за 2019 год увеличился всего на 4 %, а без учета Сбербанка и ВТБ – сократился на 2 %. Указанное еще раз подтверждает тот факт, что динамику рынка во многом определяют крупные игроки.

В исследовании по итогам 2019-го приняли участие ряд крупных игроков, которые не участвовали в исследовании годом ранее (в том числе Банк «ФК Открытие», «МСП Банк», банк «Санкт-Петербург» и «Возрождение»), в связи с чем позиции прочих банков в рэнкинге топ-20 по величине портфеля кредитов МСБ существенно не улучшились. Из 10 крупнейших банков в рэнкинге только два («Альфа-Банк» и «Кубань Кредит») являются частными, один банк с иностранным участием («Райффайзенбанк»), остальные семь с государственным участием.

Таблица 2.

Рэнкинг банков по величине кредитного портфеля МСБ на 01.01.2020

Место в рэнкинге по величине кредитного портфеля субъектам МСБ		Наименование банка	Лицензия	Кредитный портфель МСБ, млн. руб.		Темп прироста кредитного портфеля МСБ за 2019 год	Рейтинг кредитоспособности от рейтингового агентства «Эксперт РА» по состоянию на 16.03.2020
на 01.01.2020	на 01.01.2019			За 2019 год	За 2018 год
1	1	ПАО Сбербанк	1481	1 696 276	1 288 369	32%	—
2	2	Банк «ВТБ» (ПАО)	1000	662 329	504 530	31%	ruAAA
3	—	ПАО Банк «ФК Открытие»	2209	120 906	71 130	70%	ruAA-
4	4	ПАО «Промсвязьбанк»	3251	108 663	77 656	40%	ruAA-
5	5	АО «Райффайзенбанк»	3292	103 204	72 424	42%	ruAAA
6	3	АО «АЛЬФА-БАНК»	1326	96 211	89 336	8%	ruAA
7	6	ПАО «АК БАРС» БАНК	2590	67 142	58 548	15%	ruA-
8	—	АО «МСП Банк»	3340	65 957	27 661	138%	ruA+
9	—	ПАО «Банк «Санкт-Петербург»	436	50 291	64 391	-22%	ruA-
10	8	КБ «Кубань Кредит» ООО	2518	38 052	37 411	2%	—
11	11	ПАО КБ «Центр-инвест»	2225	30 275	30 529	-1%	—
12	12	АО «Банк Интеза»	2216	26 063	21 646	20%	ruA
13	7	ПАО Банк ЗЕНИТ	3255	24 752	42 215	-41%	ruA-
14	9	ТКБ БАНК ПАО	2210	21 203	34 049	-38%	—
15	—	Банк «Возрождение» (ПАО)	1439	21 077	26 816	-21%	ruA-
16	13	ПАО КБ «УБРиР»	429	21 048	20 784	1%	—
17	16	АО «СМП Банк»	3368	20 747	16 059	29%	ruA-
18	10	ПАО «БАНК УРАЛСИБ»	2275	15 990	32 128	-50%	—
19	18	Банк «Левобережный» (ПАО)	1343	14 087	13 152	7%	ruA-
20	17	АКБ «Энергобанк» (АО)	67	13 783	14 036	-2%	—
21	19	АО Банк «Национальный стандарт»	3421	12 915	11 440	13%	ruBB+
22	20	«Азиатско-Тихоокеанский Банк»(ПАО)	1810	12 761	11 089	15%	—
23	22	ПАО «НБД-Банк»	1966	11 422	9 940	15%	ruBBB+
24	—	ПАО «МТС-Банк»	2268	11 416	12 349	-8%	ruBBB+
25	—	ПАО РОСБАНК	2272	9 829	9 872	0%	ruAAA
26	24	ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК»	493	9 499	8 654	10%	ruA
27	27	ПАО «ЧЕЛИНДБАНК»	485	7 645	7 637	0%	ruA+
28	26	«СДМ-БАНК» (ПАО)	1637	7 640	7 742	-1%	ruA-
29	—	Прио-Внешторгбанк (ПАО)	212	4 934	4 487	10%	ruBB
30	31	АККСБ «КС БАНК» (ПАО)	1752	4 418	3 736	18%	ruB-
31	32	ПАО «БАНК СГБ»	2816	3 961	3 067	29%	ruA-
32	—	ПАО «Норвик Банк»	902	3 415	2 965	15%	ruB+
33	36	ПАО «НИКО-БАНК»	702	3 091	2 517	23%	ruBB+
34	—	ПАО Ставропольпромстройбанк	1288	2 727	2 691	1%	ruB
35	35	АО «Датабанк» (до 30.01.2020 АКБ «Ижкомбанк» (ПАО))	646	2 697	2 528	7%	ruBB-
36	—	«Братский АНКБ» АО	1144	2 274	1 767	29%	ruBB
37	—	КБ «СТРОЙЛЕСБАНК» (ООО)	2995	1 949	1 624	20%	—
38	—	ООО КБ «Кетовский»	842	1 906	1 402	36%	ruB-
39	—	АО «БКС Банк»	101	1 797	137	1215%	ruBBB+
40	39	АО Банк «Объединенный капитал»	2611	1 354	2 071	-35%	ruBB
41	47	КБ «РБА» (ООО)	3413	1 342	1 268	6%	ruB-
42	44	АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК»	965	1 077	752	43%	ruBB-
43	—	КБ «Новый век» (ООО)	3417	866	395	119%	ruB
44	48	ООО «Унифондбанк»	3416	828	361	129%	ruB
Источник: «Эксперт РА», по данным анкетирования банков

Структура и качество портфеля

Географическая диверсификация портфеля кредитов субъектам малого и среднего бизнеса не претерпела существенных изменений (см. график 5). Как и прежде, лидером по объему выданных кредитов является Москва, при чем в течение 2019 года темп прироста выдач в столице составил 39 %, в результате чего по итогам 2019-го на Москву пришлось 29 % выданных субъектам МСБ кредитов против 24 % в 2018-м. Во всех федеральных округах объемы выдач в 2019 году также оказались больше, чем в 2018-м, при этом наибольшие темпы прироста показали Северо-западный (+23 %), Уральский (+11 %) и Дальневосточный (+20 %) федеральные округа. Отдельно следует отметить Северо-кавказский федеральный округ, на территории которого в 2019-м было выдано кредитов субъектам МСБ на 8 % больше, чем годом ранее, в то время как в 2018-м наблюдалось небольшое снижение (-1 %). Данный факт объясняется в том числе тем, что в рамках национального проекта по развитию малого и среднего предпринимательства Северо-кавказскому федеральному округу предоставляется отдельное финансирование.

Традиционно в отраслевой структуре кредитов субъектам МСБ наибольшую долю занимают ссуды, выданные заемщикам из сферы торговли (см. график 6). Вместе с тем в 2019 году по сравнению с 2018-м отмечается снижение доли выдач заемщикам из указанного сегмента (на 3,5 п. п.), что сопровождалось наращиванием объемов выдач кредитов заемщикам из сферы предоставления финансовых услуг (с 7 % в 2018 году до 12 % в 2019-м). Сведения ЦБ РФ свидетельствуют о том, что отмеченный рост во многом сформирован за счет несистематической выдачи крупных кредитов, которая наблюдалась в III и IV кварталах 2019 года, что может быть связано с финансированием крупных компаний через их дочерние структуры, которые по требованиям 209-ФЗ относятся к субъектам МСБ. В числе наиболее популярных сфер деятельности среди заемщиков – субъектов МСБ также продолжают оставаться обрабатывающие производства, строительство и операции с недвижимым имуществом.

В 2019-м субъекты МСБ стали более активно брать кредиты на длительные сроки – прирост объема выданных в рублях средств на срок от одного года до трех лет составил около 48 %. В результате в 2019-м доля выданных МСБ кредитов на срок свыше одного года составила 48 против 40 % в 2018-м (см. график 7). При этом, по данным анкетирования, в прошлом году на инвестиционные цели было предоставлено финансирования на 20 % больше, чем в 2018-м 6 , а соотношение количества заключенных кредитных договоров с МСБ на сроки до одного года, один – три года и свыше трех лет составило 40, 35 и 25 % соответственно 7 . Спросу на более долгосрочные кредиты способствовали, с одной стороны, стабильная макроэкономическая ситуация в РФ, а с другой – расширение программ государственной поддержки для долгосрочного финансирования. Следует отметить, что в течение 2019 года процентная ставка на среднесрочные ссуды субъектам МСБ в рублях снизилась на 1,4 п. п., в то время как на долгосрочные кредиты снижение составило 0,7 п. п., а на краткросрочные – 0,8 п. п.

Доля просроченной задолженности по итогам 2019 года в портфеле кредитов малому и среднему бизнесу показала небольшое снижение и составила 11,9 против 12,4 % на конец 2018-го (см. график 8). Вместе с тем незначительное сокращение доли просрочки в 2019 году обусловлено в первую очередь наращиванием остатка ссудной задолженности МСБ, так как в абсолютном выражении объем проблемных ссуд увеличился на 8 % (в 2018-м наблюдалось снижение на 16 %). Уровень дефолности в сегменте остается выше, чем в смежных: доля просроченной задолженности в портфеле крупному бизнесу на конец 2019 года – 7,1 %, в рознице – 4,3 %.

Прирост объема просроченной задолженности в сегменте кредитования малого и среднего бизнеса пришелся на банки из топ-30 по величине активов (за год он составил 20 %), что наблюдается впервые с 2016-го – на протяжении последних трех лет просроченная задолженность крупных банков в сегменте МСБ в абсолютном выражении снижалась либо оставалась на прежнем уровне (см. график 9). При этом доля просрочки по ссудам, выданным МСБ 30 крупнейшими по активам банками за 2019 год, не изменилась и осталась на уровне 8,4 %. Разрыв между долями просроченной задолженности в кредитных портфелях МСБ у банков из топ-30 по активам и прочих банков за 2019 год увеличился на 1,5 п. п. и составил 15,4 %. Указанное связано с сокращением портфеля кредитов субъектам МСБ, которое наблюдается у банков вне топ-30 по активам (за 2019 год на 9 %), в то время как просроченная задолженность в их портфеле снизилась незначительно (на 2 %).

Прогноз развития рынка на 2020 год

Большинство из опрошенных в феврале 2020 года банков полагали, что в текущем году рынок кредитования малого и среднего бизнеса ждет очередной рост. Снижать темпы кредитования банки не планировали – 19 из 24 респондентов сообщили, что в 2020 году целевые объемы выдач кредитов субъектам МСБ будут на уровне 2019-го либо превысят его. Вместе с тем кризисные явления в мировой и российской экономиках, которые проявили себя в марте 2020 года, по нашему мнению, свидетельствуют о том, что все рекорды в сегменте кредитования МСБ остались в 2019-м.

По оценкам агентства, пандемия коронавирусной инфекции и нарушение баланса спроса и предложения на мировом нефтяном рынке на фоне разрыва сделки ОПЕК+ приведут к ухудшению макроэкономической ситуации в стране, что непременно затронет малый и средний бизнес. Указанное отразится и на активности банков в сегменте кредитования МСБ. При этом становится очевидным, что без помощи государства малому и среднему бизнесу будет сложно преодолеть последствия внешних шоков. Удержать рынок кредитования субъектов МСБ от существенного падения в 2020 году должны помочь меры господдержки. Президент, правительство РФ и Центральный банк объявили о дополнительных мерах по поддержке национальной экономики от последствий распространения коронавирусной инфекции, часть мер касаются субъектов МСБ. Так, на шесть месяцев вводится отсрочка по уплате налогов (кроме НДС), для микропредприятий также вводится отсрочка по страховым взносам. Кроме того, для МСБ снижен размер страховых взносов с 30 до 15 % (на зарплаты, которые превышают МРОТ), вводится временная отсрочка на оплату арендных платежей для тех, кто арендует государственное или муниципальное имущество. Некоторые банки сообщили о кредитных каникулах для малого и среднего бизнеса. Планируется расширить программы льготного кредитования – снимаются ограничения по видам кредитования и отраслям, увеличивается размер субсидий. При этом объем субсидирования по кредитам сроком до двух лет увеличивается на 1 п. п. Кроме того, расширяются программы гарантийной поддержки кредитования малых и средних предприятий со стороны «Корпорации МСП». Банк России также изменил собственную программу рефинансирования по кредитам МСБ, увеличив лимит на 500 млрд рублей и сняв все отраслевые ограничения для заемщиков. Процентная ставка для субъектов МСБ по программам Банка России не будет превышать 8,5 %. В то же время регулятор сообщил, что при необходимости готов расширить на компании МСП меры по неухудшению оценки их финансового положения, уже объявленные в сфере туризма и транспорта.

Агентство считает, что, несмотря на все меры государственной поддержки, ограничения на осуществление предпринимательской деятельности, направленные на сдерживание коронавирусной инфекции, а также значительное снижение покупательского спроса населения сильно ударят по малому и среднему бизнесу. Наиболее явно последствия кризисных событий скажутся на сферах непродуктовой торговли и развлекательных услуг, а также кафе и ресторанах, ввиду чего ожидается ухудшение платежеспособности многих небольших предприятий указанных отраслей. С учетом текущих неопределенностей, а также опыта 2014–2015 годов, вероятнее всего, в ближайшие один – три месяца банки существенно ограничат кредитование субъектов МСБ. Кроме того, агентство ожидает, что введение кредитных каникул для МСБ лишь временно отложит эффект возникновения просроченной задолженности на балансе банков, и по итогам 2020-го доля просрочки будет на 5–6 п. п. выше уровня прошлого года (составит 17–18 %).

С учетом изложенного агентство считает, что для 2020-го будет характерен умеренно негативный сценарий развития макроэкономической ситуации в стране, что предполагает среднегодовую стоимость нефти марки Brent в 40–45 долларов за баррель, инфляцию на уровне 4–5 %, а также повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 7–7,5 %. При этом в случае если меры государственной поддержки субъектов МСБ не будут сжаты, агентство ожидает, что объем выданных кредитов субъектам МСБ в 2020 году будет на 20 % ниже уровня 2019-го и составит около 6,3 трлн рублей (см. график 10).

Кризисный сценарий агентства предполагает снижение среднегодовой цены на нефть марки Brent до 35 долларов за баррель, достижение инфляции уровня 7 % и выше, а также повышения ключевой ставки ЦБ РФ до 9 %. В результате такого развития событий объем выдач кредитов МСБ сократится на 30–35 % по сравнению с 2019 годом и составит около 5,1–5,5 трлн рублей (в случае если правительство продолжит оказывать поддержку рынку кредитования субъектов МСБ).

Источник https://www.kommersant.ru/doc/4269650

Источник https://bosfera.ru/bo/kreditovanie-msp-2021-novye-rekordy-rosta

Источник https://raexpert.ru/researches/banks/msb_2019/