25 лучших ресурсов о фондовом рынке на русском языке

На российском фондовом рынке сотни компаний-невидимок. Стоит ли покупать их акции?

Из-за санкционных проблем с иностранными активами акции отечественных компаний для российских частных инвесторов в 2022 году выглядят наиболее предпочтительными. Но этот рынок мал. Впрочем, если посмотреть пристальнее, то можно найти немало бумаг, про которые почти не пишут брокеры в инвестидеях или не говорят финансовые блогеры. «Секрет фирмы» попросил аналитика УК «Первая» Антона Тарасова рассказать, стоит ли искать что-то ценное в глубинах Мосбиржи и что важно понимать перед покупкой акций таких «невидимок».

Есть ли жизнь за пределами «голубых фишек»

В условиях высокой турбулентности на российском фондовом рынке акции компаний, регулярно выплачивающих прибыль акционерам в виде дивидендов , остаются одной из главных инвестиционных идей. В 2022 году в силу объективных обстоятельств часть «голубых фишек» изменили свои планы по выплате дивидендов. Поэтому стоит также присмотреться к акциям второго и третьего эшелонов — они заслуживают не меньшего внимания.

Акции второго эшелона — это бумаги менее известных компаний по сравнению с «голубыми фишками», а к акциям третьего эшелона обычно относят молодые компании, инвестиции в которые сопровождаются повышенным риском. Ликвидность акций компаний второго и третьего эшелона ниже, чем у «голубых фишек».

На конец мая 2022 года при листинге 254 акций на Московской бирже в индекс IMOEX (именно присутствие в нём определяет статус компании как «голубой фишки») входит всего 43. Более того, порядка 40% веса в индексе приходится всего на 3 бумаги: «Сбер», «Газпром» и ЛУКОЙЛ (и около 50% объёмов торгов).

То есть спектр менее ликвидных российских эмитентов широкий — более 200 компаний. Но основная трудность для инвестора заключается в том, чтобы оценить, какие же активы заслуживают внимания и как их отобрать.

На что смотреть инвестору

При выборе акций для покупки из второго и третьего котировального списка Московской биржи (отличаются по жёсткости требований к эмитентам. Примерно соответствует более расхожему выражению про эшелоны. — Прим. «Секрета») необходимо учитывать повышенные риски инвестиций в такие компании.

Например, годовые отчёты и пресс-релизы зачастую публикуются реже, аналитической информации по таким компаниям меньше, а цена из-за низкой ликвидности может быть подвержена резким колебаниям.

С другой стороны, неликвидные акции могут обгонять индекс рынка, состоящий из менее волатильных бумаг.

Ставка на эту возможность требует активного управления и не подходит для пассивного долгосрочного инвестирования.

Однако среди второго и третьего эшелонов встречаются известные широкому кругу инвесторов компании, которые могут быть потенциально интересны для розничных инвесторов.

Пара идей из второго эшелона

На фоне неопределённой макроэкономической обстановки (сильные изменения процентных ставок, рост инфляции, экспортные ограничения и т. д.) есть смысл присмотреться к акциям российского мясного производителя «Черкизово».

Потребление товаров первой необходимости менее чувствительно к изменению реально располагаемых доходов. К тому же потреблению на внутреннем рынке окажет поддержку индексация МРОТ , пенсий, а также другие потенциальные социальные выплаты населению.

По итогам 2021 года выручка компании увеличилась на 23% — до 157,9 млрд рублей, операционная рентабельность сократилась до 12,3% (с 14,5% в 2020 году) на фоне роста коммерческих и общехозяйственных расходов. Показатель free-float (количество акций в свободном обращении) составляет всего 2,5%. Для сравнения: у ближайшего аналога «Русагро» из первого котировального списка показатель составляет 24,6%. Это говорит о низкой ликвидности.

Другие риски: возможное падение цен на основные продукты компании из-за роста предложения курицы и свинины на рынке, а также снижение рентабельности на фоне роста расходов на корма, заработную плату и т. д.

Среди прочих компаний во втором уровне листинга, которые набирают популярность у розничных инвесторов, стоит выделить компанию «Русская аквакультура», производителя лосося и форели, большая часть которых потребляется внутри страны.

К основным рискам для компании относится зависимость от импорта, так как 100% смола (мальки лосося) покупается за рубежом. Пока поставки идут — импортные заводы, с которых поставляется смол, находятся в собственности компании. Но, если норвежские власти ограничат экспорт в Россию, поставки будут затруднены.

Потенциальными драйверами для переоценки бизнеса могут стать информация о выходе компании на новые рынки сбыта, уменьшение зависимости от импорта и развитие новых направлений деятельности ради диверсификации бизнеса.

Все компании перечислять нет ни возможности, ни смысла. Компании второго и третьего эшелонов нужно очень тщательно анализировать, и процесс этот более трудоёмкий, нежели анализ «голубых фишек».

Несколько специфических факторов

  • Низкий среднедневной объём торгов.

Если бумага недостаточно ликвидная, то, чтобы купить планируемый объём, придётся потратить несколько дней. При необходимости быстро выйти из этой бумаги может быть невозможно (просто не будет покупателей в этот момент) либо придётся продавать их значительно дешевле (если будет мало покупателей, готовых дать приемлемую цену).

Необходимо изучать динамику актива за всю историю торгов

На Мосбирже среди неликвидных бумаг есть немало «мусорных», фундаментально непривлекательных активов. Быстро понять, является ли акция таковой, достаточно просто — нужно посмотреть на график её стоимости. Если это падающий актив с начала торгов, без разворотов вверх в последнее время на регулярных повышенных объёмах, то в большинстве случаев не стоит тратить время на его анализ.

Читать статью  All rich инвестиции что это

Неликвидные акции чаще подвержены манипулированию со стороны участников рынка, так как существенное движение в таких бумагах может быть создано даже небольшими ресурсами. При активной рекламе среди широкого круга частных инвесторов акция подвержена сильным колебаниям под воздействием настроений толпы. В таких условиях легко совершить убыточную сделку.

В целом среди второго и третьего эшелонов мы советуем обращать внимание на те компании, бизнес-модель которых вам понятна, а будущие денежные потоки в большей части зависят от операционной деятельности компании, а не от одноразовых операций (скажем, единовременной продажи активов и т. д.). Кроме того, важным фактором является готовность и желание менеджмента активно «общаться с рынком», регулярно публиковать результаты и пресс-релизы о деятельности компании.

Коллаж: «Секрет фирмы», Никеричев Андрей/Агентство «Москва»

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Что читать о фондовом рынке: ресурсы на русском языке

Что читать о фондовом рынке: ресурсы на русском языке

Собрали все самое лучшее из мира денег, экономики и инвестиций. В список попали частные эксперты, инсайты от крупнейших в мире финансовых холдингов, новостные ленты и удобные сервисы аналитики. Добавляйте статью в закладки и зарабатывайте с помощью знаний.

1. MarketTwits

Подробная новостная лента с рубрикатором и хорошим юмором в подаче материала. Автор канала собирает все самое важное по фондовому рынку, бизнесу, экономике и политике в России, США и Европе. В день на канале появляется по 100-300 новостей. Удобная фишка – дневной дайджест самых важных событий на рынке в закрепленных сообщениях.

2. РынкиДеньгиВласть | РДВ

Аналитический канал, который обозревает информацию от фондов, рассматривает отчеты компаний и публикует рыночные новости. Авторы регулярно делают отраслевой анализ, пишут про состояние рынка и предлагают читателям стратегии и идеи для инвестиций. В публикациях есть удобный рубрикатор по хештегам, самое важное за неделю можно пойти по тегу #RDVweekly.

3. Focus Pocus

Аналитика от Райффайзенбанка. В канале можно найти развернутое мнение о российской экономике, прогнозы по инфляции и ключевой ставке, аналитику по крупным компаниям из разных секторов. Каждый пост – это небольшая статья на одну тему. Посты выходят по рабочим дням.

Канал подойдет опытным инвесторам, которые любят хорошую взвешенную аналитику и устали от эмодзи, розыгрышей и опросов в других телеграм-каналах.

4. Инвестируй или проиграешь

Автор канала Юрий Козлов изучает отчеты и публикует аналитику по крупным российским компаниям. На канале можно найти инвест-идеи для пассивных инвестиций, подсмотреть инвестиционную стратегию и узнать о том, что происходит в крупном российском бизнесе.

5. MMI

Самый крупный макроэкономический канал в Telegram с уникальным контентом и аналитикой. Канал ведет команда Кирилла Тремасова, который с 2015 по 2017 год возглавлял департамент макроэкономического прогнозирования в Министерстве экономики РФ, а теперь руководит Департаментом денежно-кредитной политики Банка России.

В постах канала можно проследить, как менялся спрос и рынок труда в США во время пандемии, что происходит с экономикой Европы, России и мира.

Канал будет полезен всем, кто разбирается в макроэкономических новостях и умеет читать графики.

6. A l f a W e a l t h

Канал с качественной аналитикой рынков и структурированной подачей материала. Принадлежит УК Альфа-Капитал. Авторы публикуют дайджесты событий за неделю, обзоры компаний, делают макроэкономические прогнозы по странам и отвечают на вопросы читателей.

7. БонДовик

Автор канала – Артур Невлецкий, независимый трейдер долгового рынка с большим опытом в торговле. В публикациях он рассказывает про облигации и мир процентных ставок, делится экспертным мнением по макроэкономике и банковской системе России, спокойно и взвешенно объясняет текущие события на рынке.

Канал подойдет тем, кто уже разбирается в рынке облигаций и ищет стратегические инвестиционные идеи.

8. Долгосрочные инвестиции

Аналитический канал, авторы которого доходчиво и без сложных терминов объясняют главные тренды в макроэкономике и на фондовом рынке, делятся мнениями и прогнозами. В канале часто появляются ссылки на интересные презентации, нетипичные цитаты и мнения экспертов.

9. Анализируем рынки

Авторский канал Александра Потавина, главного аналитика инвестиционной компании Skywind securities. Канал посвящен анализу американского фондового рынка, облигациям и ценам на сырье. Подойдет продвинутым инвесторам, которые умеют читать графики.

10. Высокодоходные облигации

Канал посвящен инвестициям в высокодоходные облигации. Авторы рассматривают эту специфическую тему с взвешенных позиций, предупреждают о важности диверсификации портфеля и подсказывают идеи для покупки. В канале можно найти новости от эмитентов, объясняющие посты и недельные планы по выплатам купонов.

11. ДОХОДЪ

Канал учит долгосрочным и среднесрочным инвестициям, обозревает новости компаний, пишет про макроэкономику. Будет полезен новичкам и как дополнительный источник информации для опытных инвесторов.

12. Stock News

Канал специализируется на новостях публичных компаний из России и США. В кратком формате оперативно пересказывает новости от авторитетных СМИ и эмитентов ценных бумаг. Stock News поможет сэкономить время всем, кто следит за планами и отчетами.

13. Bastion

Аналитический канал. Рассказывает об итогах торгов, обозревает IPO, публикует новости компаний. Авторы канала также ведут в формате подкаста канал на YouTube, в котором обсуждают публикации из Telegram.

14. Сергей Романчук

Канал ведет руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка и заместитель председателя Биржевого Совета Московской Биржи Сергей Романчук.

Читать статью  Как инвестировать в акции, пошаговая инструкция для начинающих

По формату канал больше похож на личный блог, в котором автор рассказывает о экономической ситуации в России, публикует валютную аналитику и делится ссылками на полезные статьи о рынке и финансах.

15. Вкладер

Канал про финансовых мошенников и их разоблачения. Частным инвесторам канал пригодится для отслеживания недобросовестных брокеров, финансовых пирамид и для наблюдения за финансовыми мошенниками.

16. Black Terminal

Сайт заточен под поиск информации и статистики по российским и зарубежным компаниям. Бесплатный тариф позволяет просматривать подробную аналитику по любым компаниям и собрать небольшой портфель. Сайт подойдет всем, кто хочет сэкономить время на поиске статистики по акциям.

17. Газпромбанк Инвестиции

Газпромбанк Инвестиции – это брокер с удобной аналитикой по российским и американским ценным бумагам. На сайте и в приложении можно следить за котировками, новостями компаний, дивидендами и мультипликаторами. Новичкам будет полезен бесплатный демо-счет, на котором можно собрать портфель и торговать без ограничений по времени и операциям. Идеальный инструмент для старта.

18. The Bell

The Bell – проект Елизаветы Осетинской, бывшего главного редактора «Ведомостей» и журнала Forbes. Издание целиком посвящено проблемам бизнеса и деловых людей. Миссия издания – экономить время читателей, поэтому у The Bell есть удобная настраиваемая рассылка с итогами недели, утренними и вечерними новостями, а также новостями технологий. Подписка на рассылку бесплатная.

Перейти на сайт: thebell.io

19. Блог Международного Валютного Фонда

В русской версии блога МВФ публикуются переводы статей и аналитики по макроэкономике, которые пишут действующие экономисты МВФ. Главные темы за последние несколько месяцев – влияние пандемии коронавируса на мировую экономику, стратегии выхода из кризиса для бедных стран, кейсы и примеры отдельных регионов. Блог МВФ стоит читать всем, кто разбирается в макроэкономике и любит получать информацию из первоисточников.

Перейти на сайт: imf.org/ru

20. РБК

Крупное деловое СМИ на русском языке. На сайте ежедневно появляются новости российского бизнеса, интервью с политиками и бизнесменами, есть бегущая строка с котировками и отдельный сайт с кредитными рейтингами. В разделах «Экономика», «Финансы» и «Мнения» публикуются ценные для участников рынка аналитические статьи и комментарии. Хороший выбор для опытных инвесторов.

Перейти на сайт: rbc.ru

21. Investing.com на русском

Подробная новостная лента, в которую попадают новости обо всех значимых для инвесторов событиях: новости из мира экономики, политики и бизнеса, отчеты и планы компаний. На главной странице сайта можно следить за котировками индексов, акций, биржевых товаров и фьючерсов.

22. Republic

В разделе «Деньги» журналисты Republic рассказывают о важных событиях из мира экономики и бизнеса, разбирают кейсы стартапов и публикуют прогнозы. В издании часто уделяют внимание важным темам, которые другие медиа обходят стороной. Недавние интересные лонгриды – феномен успеха TikTok и аналитика проекта «Нового шелкового пути».

Сайт существует только по подписной модели, доступ к материалам обойдется в 480 рублей в месяц или в 4800 рублей в год.

23. Ведомости

Еще одно крупное деловое издание. Ведомости публикуют новости о российской и зарубежной экономике, освещают главные политические события. У издания есть две версии: бесплатная и подписная. В платной версии публикуются подробности крупных сделок, экспертные прогнозы и аналитика по российскому рынку, а также эксклюзивные интервью с политиками и бизнесменами. Бесплатную версию можно использовать как новостную ленту.

24. Forbes

Раздел «Финансы и инвестиции» журнала Forbes рассказывает о самых интересных событиях в России и мире с точки зрения денег. Сайт не поможет разобраться в биржевых инструментах, но поможет быть в курсе новостной повестки и расширить кругозор.

Последние интересные материалы: о цифровизации российских банков во время кризиса и перевод колонки американского колумниста Forbes о недвижимости в 2020 году.

25. Коммерсантъ

Раздел «Фондовый рынок» газеты полностью посвящен финансовым новостям на русском и зарубежном рынке. После регистрации на сайте можно оформить подписку на раздел целиком или на публикации по отдельным темам. Издание чаще пишет о новостях российского рынка, так что отлично подойдет для всех, кто интересуется инструментами Московской Биржи.

Любовь Верещинская

Любовь Верещинская

Читайте также

  • Регистрация
  • Вход
  • Блог
  • Справка
  • Соглашение
  • О компании
  • Раскрытие информации
  • Контактная информация
  • Продукты партнёров
  • Получателям финансовых услуг
  • Информация депозитария
  • Карта сайта
  • Подписка «Огонь»
  • Демосчет
  • Безопасность

Общество с ограниченной ответственностью «ГПБ Инвестиции» осуществляет деятельность на основании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности N045-14007-100000, выданной Банком России 25.01.2017, а так же лицензии на осуществление дилерской деятельности N045-14084-010000, лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-14085-001000 и лицензии на осуществление депозитарной деятельности N045-14086-000100, выданных Банком России 08.04.2020.ООО «ГПБ Инвестиции» не гарантирует доход, на который рассчитывает инвестор, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений. Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Во всех случаях решение о выборе финансового инструмента либо совершении операции принимается инвестором самостоятельно. ООО «ГПБ Инвестиции» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

С целью оптимизации работы нашего веб-сайта и его постоянного обновления ООО «ГПБ Инвестиции» используют Cookies (куки-файлы), а также сервис Яндекс.Метрика для статистического анализа данных о посещениях настоящего веб-сайта. Продолжая использовать наш веб-сайт, вы соглашаетесь на использование куки-файлов, указанного сервиса и на обработку своих персональных данных в соответствии с «Политикой конфиденциальности» в отношении обработки персональных данных на сайте, а также с реализуемыми ООО «ГПБ Инвестиции» требованиями к защите персональных данных обрабатываемых на нашем сайте. Куки-файлы — это небольшие файлы, которые сохраняются на жестком диске вашего устройства. Они облегчают навигацию и делают посещение сайта более удобным. Если вы не хотите использовать куки-файлы, измените настройки браузера.

Читать статью  Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ • Президент России

Рыдай, Европа! Мишустин возвращает отечественный фондовый рынок русским

Русский фондовый рынок ждёт полное переформатирование. Михаил Мишустин остался верен себе и, как истинный государственник, решил навести порядок на бирже. За последние десятилетия, увы, она превратилась в осиное гнездо иностранных спекулянтов и не приносила нашей экономике никакой пользы. Сейчас же станет хорошим дополнением реальному сектору. Русские компании прекратят торговаться на зарубежных биржах, а все ценные бумаги переведут в Россию. Саму Мосбиржу ждёт «русификация». Эффект очевиден – она станет гораздо более стабильной, чем раньше.

Правительство Михаила Мишустина подготовило законопроект, который станет поистине эпохальным в истории развития отечественного фондового рынка. Согласно задумке кабмина русские компании потеряют право размещать свои акции на иностранных биржах. Те, что ещё торгуются там, будут обязаны вернуть ценные бумаги в Россию. Вместе с тем денежной компенсации для иностранцев не предусмотрено. Единственный шанс для них сохранить свои акции – получить аналогичное число на Московской бирже.

И здесь есть один немаловажный нюанс. После внесения правок в законодательство вывести дивиденды за рубеж уже нельзя. Скорее всего, в самое ближайшее время мы станем свидетелями деколонизации отечественного фондового рынка. Вряд ли у кого-то есть сомнения, что предложения Михаила Владимировича пройдут чтения в Государственной думе – у либеральных монетаристов опоры практически не осталось.

Как мы дошли до жизни такой

Напомним, как всё начиналось. Фондовый рынок нашей страны с самого начала представлял собой нечто несуразное. Он носил откровенно колониальный характер и был способом выколачивания прибыли из наших компаний. Политика Эльвиры Набиуллиной и руководства Центрального банка в целом привела к тому, что Мосбиржу фактически отдали иностранному капиталу. К концу прошлого полугодия зарубежные резиденты контролировали 80,7% акций, находящихся в свободном обращении. При этом резиденты США и Канады – 54%, Великобритании – 22%, стран-членов Европейского союза – 21%. Все остальные государства мира (включая таких гигантов, как Китай, Индия, Бразилия, Южная Корея, Турция) дали скромные 3%. Именно поэтому президент Соединённых Штатов Америки Джо Байден самоуверенно кичился тем, что политика его администрации привела, по сути, к краху фондового рынка России.

Московская биржа закрыта уже целых две недели, потому что они знают, что в момент открытия может произойти обвал,

– заявил 11 марта «сонный Джо».

Кто бы мог подумать, что американцы воспользуются таким уязвимым положением отечественного финансового рынка! Злейшие враги нашей страны, вводившие уже не первый год всё новые и новые санкции, имели контроль над большинством ценных бумаг отечественных компаний. Впрочем, была у них и материальная заинтересованность, не стоит рассматривать данный факт исключительно через призму стратегии ЦРУ и МИ-6. Дело в том, что русский фондовый рынок всегда отличался высокой доходностью – дивиденды капали баснословные, если сравнивать с другими биржами.

Кроме того, когда отечественные компании только вышли на торги, стоимость их акций являлась минимальной. Вышло так, что иностранные спекулянты скупили ценные бумаги за копейки, а с тех пор стоимость акций многократно выросла. Итог – западные хедж-фонды нехило нажились на экономике России. Ярчайший пример – ПАО «Газпром». По состоянию на 31 декабря 2021 года, на иностранных биржах торговалось 16,16% акций энергетического монополиста. В отдельные годы данный показатель достигал рекордных 28% (к примеру, в 2014-м). И ведь высокая стоимость «Газпрома» сформирована не бешеной пиар-кампанией, как, скажем, у той же «Теслы». Ценные бумаги фирмы покупали потому, что она реально чего-то стоит, ведь русский природный газ греет всю Европу («Теслу» же изредка видят на улицах европейских городов, это пустышка).

В результате ежегодно в заграничные юрисдикции утекали десятки миллиардов рублей. При этом сами американцы, канадцы, британцы и прочие немцы ничего в развитие корпорации не вкладывали. Разве можно считать «вкладом» купленную в 2007 году за копейки акцию? При большом желании такую мизерную сумму могло выплатить государство, и дивиденды пошли бы в федеральный бюджет, а не западному инвестору.

Что с того?

Не было бы счастья, да несчастье помогло. Сейчас фондовый рынок проходит непростой процесс деколонизации. Для нас это важно так же, как в своё время для Египта национализация Суэцкого канала, без всякого преувеличения. Ещё в конце февраля 2022 года Центральный банк заморозил все средства нерезидентов России по ценным бумагам. Продать акции иностранцы не могут. Таким образом, мы могли наблюдать, что было бы, если бы на Мосбирже торговали только наши граждане – тишина и умиротворение. Индекс Московской биржи после минимумов вырос на 30-35% (учтём, что ни ЦБ, ни Министерство финансов скупкой ценных бумаг не занимались). Просто резиденты не склонны так паниковать и искусственно обваливать фондовый рынок. Секрет, как оказалось, прост.

Нет, мы не закрываемся полностью от внешнего мира. Любой гражданин США, Европейского союза, Великобритании, Канады или Японии сможет прийти к нам на Мосбиржу и приобрести акцию. Только вряд ли он это захочет сделать. Дивиденды ведь будут выплачены в рублях, а вывести их за пределы России нельзя. Эпоха отечественного дикого капитализма клонится к завершению. Глобалистские фонды, ранее спокойно приходившие на наш рынок, скупавшие акции и получавшие роскошные дивиденды, попали впросак. Теперь с ними будет покончено, а фондовый рынок станет хорошим дополнением реальному сектору экономики.

Подписывайтесь на канал «Царьград» в Яндекс.Дзен
и первыми узнавайте о главных новостях и важнейших событиях дня.

Источник https://secretmag.ru/investment/na-rossiiskom-fondovom-rynke-sotni-kompanii-nevidimok-stoit-li-pokupat-ikh-akcii.htm

Источник https://gazprombank.investments/blog/education/25-rus/

Источник https://tsargrad.tv/articles/rydaj-evropa-mishustin-vozvrashhaet-otechestvennyj-fondovyj-rynok-russkim_523689

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.