Рынок акций: какого сюрприза ждать в понедельник- ЭкспертРУ - Финансовые рынки. Новости финансовых рынков. Новости фондовых рынков. Индекс Мосбиржи. Россия. Новости России. Россия новости. (23 января 2022)

Содержание

Прогнозы и комментарии. Рынок акций готовится к волне роста?

Российский рынок во вторник попробовал продолжить падение в первой половине дня, но затем развернулся наверх. Всплеска торговых оборотов не было, а значит, сигнал о том, что рынок теперь пойдет строго наверх, пока еще неполноценный.

Индекс МосБиржи вчера вплотную подошел к нижней границе боковика последних месяцев 2165–2235 п. Именно эта область выступила поддержкой и точкой активизации покупок. Сам по себе факт выкупа вчерашней просадки в течение дня — позитивный момент с точки зрения рыночных настроений. Добавляет оптимизма трейдерам и постепенная нормализация ситуации с депозитарными расписками. Плюс ЦБ смягчает меры валютного регулирования, мешая дальнейшему укреплению рубля. А в пятницу регулятор еще раз снизит ключевую ставку, предположительно до 9,5–10%.

При этом рынок облигаций уверенно растет, а значит, доходности бондов к погашению постепенно снижаются. Так, индекс корпоративных облигаций (RUCBICP) поднимался в 9 из 10 последних сессий. В результате привлекательность акций в глазах инвесторов снова растет по сравнению с облигациями. В это же время с каждым днем закрывается огромная масса открытых в феврале–марте краткосрочных депозитов. На вклады 3–6 месяцев ранее поступило почти 9 трлн руб. Теперь часть из них может перетекать на финансовый рынок. Пусть это будут относительно небольшие объемы, но фактор низкой ликвидности в наших акциях предполагает, что даже незначительные покупки способны вызывать сильные движения цен.

В это же время сырьевые товары остаются на высоких уровнях. Стоимость барреля Brent находится около $120, а дисконт нашего сорта Urals снизился относительно рекордно высоких значений прошлых месяцев ($35–40). Индикатор Bloomberg Commodity Index , отражающий динамику 20 сырьевых фьючерсов, сейчас находится около максимумов за 8 лет.

На основе совокупности описанных выше факторов предполагаю, что в среднесрочной перспективе российский рынок может показать позитивную динамику.

Пока индекс МосБиржи находится выше области 2165–2235 п., остается актуальным майский боковик. Просадки можно спекулятивно выкупать с относительно короткими стопами. В ближайшее время может начаться уже четвертая волна в сторону зоны сопротивления 2460–2500 п. Об устойчивом восходящем тренде можно будет говорить при пробое этих рубежей наверх.

Отношение участников к депозитарным распискам и акциям иностранных компаний, осуществляющих основную деятельность в РФ, нормализовалось. Вчера они перестали двигаться единым фронтом вниз после обвала в пятницу–понедельник. Часть бумаг начали уверенно отскакивать:
• X5 Group (+6,7%)
• Русагро (+4,5%)
• Глобалтранс (+2,4%) и др.

Но есть и те бумаги, которые все еще остаются под давлением. К ним относятся:
• HeadHunter
• VK
• Эталон
• Cian
• TCS Group

На мой взгляд, в ближайшие сессии по ним также с высокой вероятностью может пройти волна восстановления после избыточно эмоциональной распродажи, спровоцированной новостями о санкциях в отношении НРД. Как и сообщала ранее Московская биржа, все расчеты по бумагам продолжаются в обычном режиме — без ограничений.

Валютный рынок в последние сессии показывает нехарактерную стабильность. Курс USD/RUB после майской экстремальной волатильности вдруг замер в районе 60–62.

Ранее при оценке перспектив валютных курсов мы уже не раз обращали внимание на важность показателя объемов торгов. Если они падают, значит, валютная выручка экспортеров придерживается (можно до 120 дней) и не продается. Если, наоборот, обороты сильно растут, то в такой ситуации мы регулярно видели избыточные волны укрепления рубля.

Так вот, сейчас объемы сильно снизились, что и обеспечивает стабилизацию курса. Видимо, давление экспортеров временно снизилось. Особенно внимательно предлагаю смотреть именно на обороты по евро, так как 100% выручки за газ в ЕС должно конвертироваться в рубли.

На диаграмме ниже четко видно снижение среднедневных объемов в режиме EUR/RUB TOM. Они сократились с майских 100–150 до 55–70 млрд. То есть это близко к среднегодовым значениям (52 млрд руб.), как будто газовой выручки вообще нет. В долларах похожая ситуация: снижение со 120–210 до 70–100 млрд руб.

Так что нормализация курса, скорее всего, пока временное явление. Не исключаю, что ближе к 20–30 июня объем предложения валюты в условиях налогового периода заметно подрастет, что вновь окажет кратковременное давление на курсы доллара и евро.

Аномалии в евро больше нет. Снижение объемов продажи евро и недавний запуск маржинальных позиций по валюте привели к нормализации кросс-курсов.

В конце мая мы выделяли неэффективность валютного рынка, когда курсы евро и доллара на Мосбирже практически сошлись в паритете. В моменте разница между ними составляла 30 коп. То есть соотношение EUR/USD при пересчете через кросс-курс пар EUR/RUB TOM и USD/RUB TOM опускалось до 1,01. При этом на международном рынке Forex курс EUR/USD в то же время находился около 1,07. Разница была почти 6%. Она стала результатом избыточного предложения евро из-за продажи «газовой» выручки и отсутствия возможности нормального арбитража, который бы выравнивал соотношение курсов до международного рыночного уровня.

К текущему моменту неэффективности уже нет. Кросс-курс EUR/USD на Мосбирже почти совпадает с котировкой на Forex.

Ослабление мер валютного контроля:

1. ЦБ повысил пороги переводов средств за рубеж для физических лиц с $50 до $150 тыс. в течение месяца. Через компании, оказывающие услуги по переводу денежных средств без открытия счета, резиденты и нерезиденты из дружественных стран смогут перевести $10 тыс. против прежних $5 тыс.

Влияние . Трансграничные переводы физлиц не являются определяющим фактором для курсообразования на валютном рынке. Предыдущие повышения пороговых значений не приводили к масштабному ослаблению рубля. Так что новость окажет лишь незначительное давление на курс национальной валюты. Но в целом смягчение мер валютного регулирования, конечно, позитивно и указывает на нормализацию рыночной ситуации.

2. Минфин РФ разрешил зачислять экспортерам выручку на зарубежные счета. Это возможно при соблюдении условий о последующей репатриации денежных средств в РФ и последующей продажи экспортной выручки.

Влияние . Учитывая сохранение обязанности соблюдать требования по норме продажи экспортной выручки, принятые меры не должны оказать существенного влияния на курс рубля. К тому же многие компании из-за внешних санкционных рисков наверняка не будут длительное время хранить значительные суммы на счетах своих зарубежных дочек в иностранных банках. Решение Минфина, скорее всего, продиктовано тем, что ряд экспортеров периодически сталкиваются с проблемами при работе с зарубежными контрагентами, которые не готовы перечислять средства российским компаниям. Теперь этот момент сглаживается наличием подконтрольных иностранных посредников, которые зарегистрированы не в РФ.

Корпоративные облигации — прогнозы оправдываются. Множество раз отмечали, что прошедшее ранее ралли в ОФЗ должно вытянуть за собой и корпоративный долговой рынок. К текущему моменту значительная часть движения уже пройдена. Индекс корпоративных облигаций уверенно растет.

В результате G-спред, отражающий разницу между доходностями ОФЗ и облигациями компаний, сократился до 163 б.п. против 350–470 б.п. в апреле и 220–300 б.п. в мае. До средних значений последних лет (80–95 б.п.) осталось совсем немного. Так что апсайд корпоративных бондов относительно ОФЗ с каждым днем все меньше и меньше. Это косвенный сигнал в пользу скорого перетока части средств в акции.

Санкции. Минфин США разъяснил американским финансовым управляющим, что новые санкции запрещают любую покупку на вторичном рынке долговых обязательств или акций, принадлежащих российскому правительству и компаниям. При этом владеть уже купленными бумагами или же продавать их в пользу не американцев не запрещено.

Влияние этого решения на российский рынок акций и облигаций сейчас нейтральное, так как существует наш внутренний запрет на сделки нерезидентов по продаже активов.

Бумаги в фокусе

• Башнефть-ао (+10,3%), Башнефть-ап (+8,1%). Совет директоров рекомендовал дивиденды 117,29 руб. Дивдоходность получается 10,8% и 14,3% соответственно. Новость однозначно позитивная. Причем, на мой взгляд, важен даже не текущий размер выплат, а тот факт, что компания распределила 25% чистой прибыли по МСФО в рамках установленной дивполитики. А значит, в следующем году ожидания инвесторов будут склоняться к повторению этой практики. По итогам 2022 г. с учетом высоких цен на нефть прибыль может быть еще выше. Этот фактор окажет поддержку акциям Башнефти. Вполне возможно закрытие дивидендного гэпа в течение 2–4 месяцев.

Что касается выбора бумаг, то префы традиционно интересней. Во-первых, по ним выше дивдоходность, во-вторых, больше ликвидность и free-float . А избыточная премия обыкновенных акций к привилегированным сейчас выглядит фундаментально необоснованной. Соотношение АО/АП находится на уровне 1,38, хотя справедливым кажется значение около 1,00.

• Самолет (+7,5%). Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 41 руб. на акцию. Доходность 1,7% по текущим. Далее компания планирует заплатить еще столько же в октябре и декабре 2022 г. В сумме за год план дивидендов — 10 млрд руб. или около 6,8%. Для Самолета это очень высокая и привлекательная доходность с учетом беспрецедентных темпов роста бизнеса. Причин для существенных просадок в акциях не наблюдается. Наоборот, позитивные ожидания в среднесрочной перспективе сохраняются.

• Аэрофлот (+4,9%). Собрание акционеров утвердило допэмиссию 5,4 млрд акций по 34,29 руб. Новость ожидаемая. С одной стороны, это негативное событие, так как в очередной раз размывается доля миноритариев. С другой — компания получает поддержку за счет государства для дальнейшего нормального функционирования и развития. В данный момент пока не видим какой-то интересной среднесрочной идеи в акциях. Сохраняем сдержанный взгляд, хотя и не исключаем локальные спекулятивные всплески интереса участников, как это было вчера.

• Газпром (+0,5%). В последнее время акции выглядят крайне устойчиво и постоянно показывают более сильную динамику по сравнению с индексом МосБиржи. Фактор ожидания высоких дивидендов (52,53 руб.) оказывает мощную поддержку котировкам. Акции являются топовой идей в портфелях частных инвесторов с явным перевесом относительно действующей структуры индекса МосБиржи.

На графике сейчас сформировался классический «флаг», фигура продолжения основной тенденции. Позитивный краткосрочный сигнал появится при преодолении уровня 302–305 руб. При таком раскладе возможно локальное ускорение в сторону 315 руб.

Отчеты и важные события

• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Интер РАО за 2021 г. Дивдоходность около 7,3%. О перспективах закрытия гэпа читайте в отдельном материале.

• Также сегодня закрывается реестр у Россети Ленэнерго. По обыкновенным акциям доходность 4,7%, по привилегированным — 12,8%. О перспективах закрытия гэпа читайте в отдельном материале.

• Сегодня будет опубликована статистика по инфляции от Росстата за прошлую неделю. В случае сохранения показателя около нулевой отметки вырастут шансы на более резкое снижение ставки ЦБ в пятницу, чем ожидает большинство аналитиков, например до 9,5%.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около уровня $121.

Котировки

Биржевые индексы
Инд. МосБиржи (IMOEX2) 2291,62 (+0,41%)
РТС 1178,51 (+0,17%)
S&P 500 4160 (+0,95%)
Валюта
USD/RUB 61,04 (+0,04%)
EUR/RUB 65,60 (+0,77%)

Узнайте больше

• Портфель на пенсию. Как накопить на старость самостоятельно
• Во что инвестировать, когда тренда на рынке нет
• Портфель частного инвестора. Оцениваем эффективность

БКС Мир инвестиций

Рынок акций: какого сюрприза ждать в понедельник

Ситуация на российском рынке акций продолжает ухудшаться: за прошлую неделю Индекс Мосбиржи потерял 4,4% капитализации. Кроме сохраняющихся политических рисков, на рублевых инвесторов давит падение американских фондовых индексов. Однако надо иметь в виду, что в пятницу рынок сделал небезуспешную попытку роста, которой помешал только казус с S&P

Рынок акций: какого сюрприза ждать в понедельник

Переговоры с американцами рынок поддержали, а их индекс — обвалил

Все попытки откупить просевшие российские акции пока оканчиваются неудачей. Инвесторы игнорируют огромную дивидендную доходность рынка в целом (отношение размера дивиденда к цене акции), которая в нынешних ценах находится в районе 10%, а также благоприятную для большинства эмитентов ситуацию на сырьевом рынке.

Политическая ситуация продолжает оставаться напряженной. Пятничная встреча министра иностранных дел РФ Сергея Лаврова с госсекретарем США Энтони Блинкеном ожидаемо не принесла позитивных результатов.

Однако риторика Лаврова на последующей пресс-конференции была не сверхжесткой, как ранее, а относительно нейтральной. Из этого трейдеры сделали вывод, что напряженность в отношении двух стран начала спадать, и есть перспективы заключения, на тех или иных условиях, договора о гарантиях безопасности России.

На этом после обеда пятницы начались осторожные покупки просевших акций. Но они оказались прерваны мощными распродажами в Америке.

Именно ситуация на американском рынке акций сейчас несет вторую по значимости угрозу для рублевых активов. Все дни прошлой недели Индекс S&P500 падал, потеряв за неделю 6%. Более сильное недельное снижение индикатора наблюдалось последний раз лишь в период биржевой паники в марте 2020 года.

Стоит отметить, что в большинстве случаев в течение дня наблюдался рост фьючерсов на фондовые индексы США, но с открытием фондовых секций начинались сильные продажи. Это говорит о том, что спекулянты не очень верят в падение рынка, но реальные держатели акций начали фиксацию прибыли.

Снижение американского рынка было ожидаемым для многих экспертов. В частности, об этом в интервью «Эксперту» подробно рассказывал руководитель аналитического центра «СПБ Биржи» Павел Пахомов.

Пока остается непонятным, начало ли это глобального снижения, или просто мы видим мощную коррекцию, которая будет быстро выкуплена. Но вероятность первого сценария велика: похоже, что у многих инвесторов начали срабатывать стоп-заявки и правила внутреннего риск-менеджмента, заставляющие сокращать позиции по акциям.

На текущей неделе с очень большой вероятностью стоит ждать отскока по американским акциям, но в целом на нем начинает прорисовываться нисходящий тренд. Индекс S&P500 пробил техническую поддержку 4530 пунктов и теперь целью снижения стал район 4300 пунктов.

Дневной график Индекса S&P500

ru.tradingview.com

Российский рынок акций продолжает сохранять нисходящий тренд. Индекс Мосбиржи завершил неделю ниже важной отметки 3500 пунктов, и все попытки пробить ее снизу вверх оканчивались неудачей. Пока все периоды роста используются для новых распродаж теми инвесторами, которые не успели сделать это раньше, а сами отскоки рынка вызваны не столько среднесрочными покупками акций, сколько закрытием шортов по ним.

От более сильных распродаж российский рынок акций спасала нефть, которая подорожала до рекордных с 2014 года отметок. Практически все дни акции российских нефтяных компаний выглядели лучше рынка. Но нефтяные котировки не смогут долго сопротивляться негативной динамике американских фондовых индексов, если она продолжится. Особых фундаментальных драйверов для роста нефти нет, профицит предложения в целом по году обещает сохраниться.

При уходе нефти в коррекцию рублевые «медведи» получат новый приток сил. Теперь технической целью снижения Индекса Мосбиржи является район 3100 пунктов.

Дневной график Индекса Мосбиржи

ru.tradingview.com

Одной из основных задач давления США на Россию является сдерживание экономического роста РФ. Но при этом Штатам нельзя допустить срыва поставок российских сырьевых товаров на мировой рынок, поскольку это приведет к взлету инфляции во всем мире. Поэтому негосударственные сырьевые экспортеры выглядят сейчас наиболее сильно – возможные санкции затронут их в меньшей степени.

Блеснул никелем на темном фоне

Прежде всего, это касается черных металлургов, которых будет поддерживать высокая дивидендная доходность, зашкаливающая за 20%, а также «Норильского Никеля».

На последней бумаге стоит остановиться подробнее. В середине декабря прошлого года акциям компании удалось сломить нисходящий тренд от начала мая, вызванный продолжавшимися претензиями государства, связанными с аварией в Норильске, приведшей весной 2020 года к розливу топлива. Из бумаги вышло много иностранных инвесторов.

Но начать полноценный отскок акциям не удалось из-за неблагоприятного политического фона. Однако и падать ниже локальных минимумов прошлого году бумага не хочет. В середине прошлой недели акции ГМК сумели удержать техническую поддержку 21 тыс. руб. и уверенно отскочили от нее. Драйвером роста стали достигшие 10-летних максимумов цены на никель и мощный рост стоимости палладия – второго по значимости металла для «Норникеля». Удорожание этих металлов вызвано повышенным спросом на электромобили и аккумуляторные батареи.

В результате, за прошлую неделю акции ГМК просели лишь на 2,4% — почти вдвое меньше, чем рынок в целом.

Дневной график акций ГМК «Норильский Никель»

ru.tradingview.com

Однако при дальнейшем усилении распродаж металлурги тоже будут падать. При этом учитывается тот риск, что государство вновь попытается изъять у отрасли «сверхдоходы» для финансирования завышенных социальных расходов.

Возвращаясь к рынку в целом и к ближайшей перспективе, можно констатировать высокий уровень неопределенности и угрозу новой масштабной коррекции. В пятницу неприятным сюрпризом для держателей российских акций стало поведение S&P. Какого рода сюрприз ждет нас в понедельник?

Что ждет российский фондовый рынок?

В 2022 году отечественный рынок ценных бумаг переживает сложное время. В день начала российской спецоперации на Украине, 24 февраля, индекс МосБиржи обвалился на 33%, до 2060 пунктов. Затем, 25 февраля, он отскочил на 20%. Однако из-за лавины западных санкций и массовых распродаж бумаг 28 февраля ЦБ РФ на три недели заморозил работу фондового рынка, чтобы остановить бегство инвесторов и предотвратить вызванные паникой банкротства. Почти месяц назад, 24 марта, биржевые торги возобновились. В пятницу, 22 апреля, индекс МосБиржи находился на уровне 2 281,16 пунктов по состоянию на 10:45.

Finam.ru рассказывает, как санкции отразятся на работе фондового рынка, и что ждет его в этом году.

Пойдет ли отечественный рынок по иранскому сценарию?

В 2022 году Россия за пару недель стала самой санкционированной страной в мире, обогнав по числу наложенных на страну ограничений прошлых лидеров — Иран, Сирию и КНДР.

После этого эксперты начали сравнивать ситуацию на российском фондовом рынке с иранским, основной индекс которого за последние 10 лет вырос в 30 раз. Стоит отметить, что Иран живет под санкциями с 50-х годов, и они вводились постепенно, тогда как на Россию сразу обрушилась беспрецедентная санкционная лавина.

Наталья Малых, руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам», отмечает, что иранский рынок акций показал высокую динамику в местной валюте по прошествии времени после введения санкций.

«Но, во-первых, нужно понимать, что большая часть роста объясняется инфляцией и обесценением национальной валюты, и, во-вторых, в отношении Ирана не было введено такого количества санкций и у страны не было подобной военной спецоперации», — говорит аналитик.

Дмитрий Александров, управляющий директор ИК «Иволга Капитал», в ходе онлайн-конференции «Фондовый рынок РФ — операция «разморозка»», назвал иранский сценарий весьма реалистичным. «Я жду роста роли частного инвестора на фоне ухода нерезидентов с рынка и продолжение развития инфраструктуры для физических лиц. Теперь внутреннее финансирование — единственный путь для экономики, думаю, мы будем расти «вширь»: то есть будет увеличиваться количество эмитентов акций и облигаций, IPO станут более массовыми», — считает он.

Александр Чечерин, персональный брокер «БКС Мир инвестиций», полагает, что фондовый рынок в России уже пошел по тому же пути.

«Иранский сценарий — наиболее близкий пример того, как может быть устроен фондовый рынок в России. Важно понимать, что инвестиции в локальные акции на 10-летнем периоде в Иране принесли инвесторам более 35% ежегодно. В то время как инфляция была в районе 25%. При этом рынок Ирана вырос, его структура изменилась, появились новые сектора. Также одним из признаков является явный разворот на восток. Поэтому такой сценарий вероятен. Более того, он уже частично реализуется», — говорит эксперт.

Владимир Соловьев, главный аналитик ПСБ, подчеркивает различия между российской и иранской ситуацией.

«Иранский сценарии отмечается высокой инфляцией и мягкой денежно-кредитной политикой. В целом, рост фондового рынка в Иране начался через год после введения санкций, когда произошли структурные изменения в экономике. В России, вероятно, будет более жесткая денежно-кредитная политика, поскольку основной приоритет ЦБ — это сдерживание инфляции, что будет негативным фактором для российского фондового рынка», — предупреждает Соловьев.

Алексей Антонов, главный аналитик «Алор Брокер», считает, что это не худший из вариантов. «Перестройка безусловно займет несколько лет, но перспективы роста внутреннего рынка будут драйвером роста как числа инвесторов, так и количества эмитентов», — ожидает эксперт.

Запретят ли торговлю иностранными акциями?

Одним из самых острых для инвесторов остается вопрос запрета на покупку зарубежных акций. Так, СПБ Биржа во вторник, 19 апреля, опубликовала на своем сайте сообщение с предупреждением о том, что приостановки торгов ценными бумагами иностранных компаний возможны, решение зависит от Банка России.

В четверг, 21 апреля, «РБК Инвестиции» со ссылкой на пресс-службу регулятора сообщили, что ЦБ РФ не обсуждает запрет на покупку иностранных бумаг на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), но поддерживает идею ограничить налоговые льготы для инвесторов, которые их приобретают.

Дмитрий Александров оценивает риск на запрет в будущем как значительный. «В условиях текущей конфронтации, нелогично финансировать экономику геополитического соперника. Инвестирование в американские акции и зарубежный долг — под риском», — считает он.

Владимир Соловьев не ожидает запрета на покупку иностранных инструментов со стороны регулятора. «Однако существуют высокие риски запрета со стороны западных стран», — добавляет эксперт.

Что будет с фондовым рынком в этом году?

Делать прогнозы по фондовому рынку в условиях продолжающейся спецоперации и нарастающего геополитического и санкционного давления на Россию довольно непросто, однако у аналитиков имеются определенные ожидания.

Наталья Малых не исключает начала восстановления рынка акций к концу года.

«Допускаю, что если не будет серьезного увеличения масштаба СВО, то к концу года рынок акций начнет восстанавливаться, особенно если рубль подешевеет и начнет отражать экономический спад в этом году. Акции позитивно коррелируют с инфляцией в долгосрочном периоде. Рост цен на товары и услуги со временем отразится в доходах, и, соответственно, котировки отреагируют на это повышением. Помогут также приток ликвидности от розничных инвесторов, выплата дивидендов, пусть даже не всеми эмитентами, а также предстоящее понижение процентной ставки Центробанком», — говорит аналитик.

Александр Чечерин ожидает восстановления рынка до конца года в район 1200-1250 по РТС. На середину дня 22 апреля индекс РТС составляет 958 пунктов. «Наименее пострадавшими секторами, я бы сказал, лучше рынка, вероятнее будут выглядеть — нефтяной (LUKH, TATN, SNGSP), металлургия, в первую очередь цветная (GMKN, RUAL, PLZL). Внутри сектора также необходимо выбирать компании соответствующими параметрами:1) частная, 2) экспортер, 3) возможны дивиденды, 4) низкая долговая загрузка. Также, в качестве диверсификации, можно обратить внимание на продуктовый ретейл и телекоммуникации, которые будут расти вместе с инфляцией», — обращает внимание эксперт.

Алексей Антонов в оптимистичном сценарии видит консолидацию на текущих уровнях.

«Этот и следующий квартал при сохранении геополитической обстановки не позволит российским индексам выйти на положительную территорию. Санкционное давление на российскую экономику, сжимание ее при отсутствии вливания ликвидности пока остаётся базовым сценарием. Важно, что все может кардинально измениться, но пока сигналов для этого мы не видим», — предупреждает Антонов.

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/prognozy-i-kommentarii-rynok-aktsii-gotovitsia-k-volne-rosta

Источник https://expert.ru/2022/01/23/rynok-aktsiy-kakogo-syurpriza-zhdat-v-ponedelnik/

Источник https://www.finam.ru/publications/item/chto-zhdet-rossiiyskiiy-fondovyiy-rynok-20220422-135320/

Курсы валют ЦБ РФ
Дата:	00:00	00:00
Курс доллара	0.00	0.00
Курс евро	0.00	0.00
Курс фунта	0.00	0.00
Курс тенге	0.00	0.00
Курс юаня	0.00	0.00
Курс йены	0.00	0.00