К каким российским акциям присмотреться инвестору до конца 2021 года? Советуют аналитики — Секрет фирмы

К каким российским акциям присмотреться инвестору до конца 2021 года? Советуют аналитики

Ноябрь — декабрь — традиционно хороший сезон для рынка акций. В это время ценные бумаги часто показывают рост, особенно на фоне хорошей отчётности компаний. «Секрет» узнал у аналитиков, чего ждать от рынка в конце 2021-го и к каким бумагам стоит присмотреться до Нового года.

Российский рынок акций под конец 2021 года демонстрирует неожиданную силу и устойчивость на достигнутых уровнях, говорит старший риск-менеджер «Алго Капитал» Виталий Манжос. Индекс Мосбиржи обновлял свой исторический максимум в середине октября (и всё ещё близок к нему). По словам аналитика, это связано с высокими мировыми ценами на нефть, другие традиционные энергоносители, промышленные металлы и минеральные удобрения.

Что касается фондового рынка США, то и тут все три ключевых североамериканских фондовых индекса находятся практически на исторических максимумах. «Вместе с тем говорить про удачное завершение календарного года было бы преждевременно. Ключевая причина эйфории — сверхмягкая монетарная политика ФРС (Федеральная резервная служба) и ЕЦБ (Европейский центральный банк).

Однако глава ФРС Джером Пауэлл уже заявлял о том, что может свернуть действующую программу выкупа активов (объём — $120 млрд в месяц) до конца текущего года», — пояснил Виталий Манжос.

По его словам, принятие такого решения может обернуться волной распродаж на фондовых и сырьевых рынках. Впрочем, ухудшение настроений на рынках акций в ближайшие недели не исключено и без явного информационного повода, сказал он. Сейчас рынки имеют технический потенциал для более или менее масштабного коррекционного спада в связи с накопленным состоянием перекупленности.

А что по влиянию пандемии?

Рост инфляции и некоторое замедление мировой экономики в третьем квартале 2021 года связаны с ковидными ограничениями, за которыми последовали перебои в цепочках поставок товаров, говорит портфельный управляющий «Сбер управление активами» Илья Купреев.

«Влияние вспышек дельта-штамма COVID-19 будет ослабевать по мере вакцинации населения в основных экономиках мира и снятия правительствами карантинных ограничений. Несмотря на рост инфляции, ведущие центробанки продолжают сохранять в целом стимулирующую монетарную политику и не планируют резких изменений. Потребительский спрос также остаётся сильным», — сказал Купреев.

Купреев полагает, что мировая экономика может существенно ускориться в 2022 году, если власти Китая, США и ЕС пойдут на дополнительные экономические стимулы. Это поможет инвесторам сохранить аппетит к риску и поддержит восходящий тренд на рынках акций в 2022 году.

Так к каким бумагам присмотреться?

Покупка многих акций российских компаний вблизи исторического максимума по индексу Мосбиржи может стать неудачным шагом, предупреждает Виталий Манжос.

«Многие бумаги уже исчерпали потенциал своего среднесрочного прироста, поэтому в ближайшие месяцы будут снижаться. В настоящее время более оправдана покупка бумаг, далёких от рекордных цен. К примеру, так называемых «защитных» акций по достаточно привлекательной цене», — сказал Манжос.

Вот лишь некоторые из таких бумаг:

• Акции «Сургутнефтегаза» (SNGSP).

В начале октября бумаги «Сургутнефтегаза» находятся на весьма привлекательном уровне для долгосрочной и для среднесрочной покупки, полагает Виталий Манжос.

«Есть весомый потенциал для роста в диапазон 41–46 рублей, или на 7–20% в течение нескольких месяцев. Тому причиной — наметившаяся тенденция к коррекционному ослаблению курса рубля. Это будет означать позитивную переоценку крупных валютных накоплений нефтяной компаний», — пояснил он.

• Акции золотодобывающей компании Polymetal (POLY).

Бумаги Polymetal сейчас выглядят достаточно дёшево и привлекательно, говорит Манжос. В тот момент, когда настроения на российском рынке акций начнут ухудшаться, про эти бумаги вспомнят, как про защитный актив.

«На временном горизонте до 1 года они имеют потенциал для восстановления в район 1500–1800 руб. Это будет означать удорожание на 15–38% от текущего уровня», — уточнил Манжос.

• Акции Группы ВТБ (VTBR).

Ценные бумаги ВТБ не относятся к разряду защитных бумаг, но они очень долгое время отставали от рынка, пояснил Виталий Манжос. На рубеже 2021–2022 годов есть потенциал для восстановления в районе 0,07–0,08 руб.

«Такой сценарий означал бы их удорожание на 33–54% от текущего значения. Объективным стимулом для этого должны выступить улучшившиеся финансовые показатели банка и ожидаемый рост размера дивидендных выплат. Однако необходимо учитывать достаточно нервный и непредсказуемый характер указанных бумаг», — добавил он.

Россиянам стоит обратить внимание и на бумаги нефтегазовых и металлургических компаний, рекомендует Илья Купреев. «В первую очередь стоит обратить внимание на «Газпром», который является основным выгодоприобретателем крайне благоприятной рыночной конъюнктуры на рынке газа в Европе. Кроме того, рисков для компании до конца года не ожидаем», — сказал Купреев.

Второй фаворит аналитика — компания «Роснефть». По мнению Купреева, именно эта нефтяная компания выигрывает сильнее других от относительно высоких цен на сырьё. «Нефтяные котировки могут остаться на высоких уровнях до конца года. Это связано с восстановлением спроса на нефть и соблюдением ограничений на добычу в рамках соглашения ОПЕК+. Ещё одним важным катализатором для акций Роснефти является привлечение новых инвесторов в ключевой проект «Восток-ойл»», — сказал Купреев.

Ещё одним привлекательным эмитентом является «Алроса», полагает Купреев. «Спрос на алмазы находится на высоком уровне, в отличие от запасов сырья у горнодобывающих компаний и огранщиков. В преддверии традиционно сильного новогоднего сезона это будет способствовать положительной динамике цен на бриллиантовую продукцию. Дивидендная доходность акций компании измеряется двузначными цифрами», — сказал аналитик.

В банковском секторе Купреев посоветовал обратить внимание на бумаги «Тинькофф». Основные драйверы роста бизнеса — рост числа пользователей, запуск новых продуктов. «Компания в ближайшие месяцы может объявить о расширении продуктовой линейки в ближайшее время, а также раскрыть детали о планах зарубежной экспансии. Акции имеют по-прежнему умеренную оценку при относительно высоких ожидаемых темпах роста бизнеса», — пояснил Купреев.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Коллаж: «Секрет фирмы»

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Упомянутые финансовые инструменты или операции могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям/ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента/операции/продукта вашим интересам, целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска — исключительно ваша задача.

Редакция «Секрета фирмы» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. И не рекомендует использовать эту информацию в качестве единственного источника при принятии инвестиционного решения.

Какие российские акции купить в 2021 году

В 2020 году акции российских компаний показали одну из самых низких доходностей относительно акций зарубежных компаний. На это повлияли пандемия COVID-19, обвал цен на нефть и санкции. В то же время средняя дивидендная доходность компаний из РФ осталась одной из самых высоких в мире. В 2021 году экономика России, как и других стран, должна начать восстанавливаться на фоне вакцинации и ослабления влияния пандемии.

Ниже мы рассказали, какие российские акции купить в 2021 году, и перечислили их факторы роста, проанализировав инвестидеи от аналитиков брокерской компании «Финам».

1. «РУСАЛ»

«РУСАЛ» – российская компания, которая производит алюминий. Выпускает первичный алюминий, цилиндрические и плоские слитки, катанку, фольгу, колёсные диски. Продукцию «РУСАЛа» используют в промышленности, строительной, электротехнической, транспортной и упаковочной отраслях.

Факторы роста:

• «РУСАЛ» – третий по величине производитель первичного алюминия и первый, если не учитывать Китай. Занимает долю в 5,9% от общемирового производства алюминия.

• Цены на алюминий восстанавливаются после кризиса из-за пандемии COVID-19.

• Компания модернизировала свои мощности и поддерживает их загрузку.

• У «РУСАЛа» много продуктов с высокой добавленной стоимостью, например: алюминиевые листы, фольга, цилиндрические слитки, диски для колёс.

• «РУСАЛ» выпускает алюминий, используя возобновляемые источники энергии, что даёт преимущество на европейском рынке перед китайскими компаниями.

2. «Полюс Золото»

«Полюс» – крупнейший производитель золота в России и четвёртый на глобальном рынке. Владеет запасами золота в 61 млн унций – это третий показатель в мире.

Факторы роста:

• Компания добывает сырьё низкозатратным карьерным способом, а ещё несёт расходы в рублях, хотя продажи золота привязаны к доллару. Это помогает «Полюсу» быть одним из самых эффективных игроков в отрасли.

• «Полюс» осваивает крупное месторождение золота в Иркутской области – Сухой лог. Проект позволит компании с 2026-го года стать крупнейшим производителем золота в мире.

• Привлекательная дивидендная политика на полугодовой основе.

3. «Детский мир»

«Детский мир» – сеть магазинов, которые продают товары для детей: игрушки, одежду, коляски, пеленальные столики, кроватки.

Факторы роста:

• Менеджмент компании показал, что умеет масштабировать бизнес. Ведь 22% всех детских товаров в России продаются «Детским миром».

• С 2021–2024 гг. компания хочет открыть ещё 5 распределительных центров, улучшив доставку товаров, а также 300 новых магазинов базового формата.

• В 2020 году выручка от интернет-продаж «Детского мира» выросла с 11 до 24%.

• Мобильное приложение компании загружено 6,7 млн раз и является важным каналом для продаж. Около 73% от всех интернет-заказов оформляется через него.

• Стабильные дивидендные выплаты.

4. «НОВАТЭК»

«НОВАТЭК» – самый крупный производитель природного газа в РФ. Основная деятельность компании – разведка, добыча, переработка, а также продажа газа и жидких углеводородов.

Факторы роста:

• К 2030 году компания хочет увеличить производство СПГ (сжиженного природного газа) в 3–3,5 раза до 60–70 млн тонн за счёт ввода в работу новых производственных проектов.

• Рынок СПГ растёт сильнее остальных рынков ископаемого топлива. Планируется, что к 2040 году потребление СПГ вырастет в два раза. Так «НОВАТЭК» найдёт новые направления для продаж. Одним из них будут страны Азии, где пока часто используют уголь.

• «НОВАТЭК» защищён от мировых спадов цен на энергоносители. Потому что цены на газ фиксируют внутри страны, а ещё иногда индексируют.

• Компания стабильно повышает дивидендные выплаты всю свою историю.

5. «Совкомфлот»

«Совкомфлот» – крупнейшая судоходная компания в России. Перевозит сырую нефть, нефтепродукты, СПГ. Обслуживает платформы, которые занимаются нефтегазовой добычей на шельфовых месторождениях.

Факторы роста:

• Компания работает с энергетическими проектами РФ, которые находятся в сложных климатических условиях.

• Клиенты «Совкомфлота» – крупные нефтегазовые компании: «НОВАТЭК», «Лукойл», Royal Dutch Shell, Chevron, Exxon Mobil.

• У компании есть 146 судов, которые перевозят сырьё из сложных ледовых районов. К 2025 году «Совкомфлот» планирует нарастить флот ещё на 26 судов.

• Рост мирового спроса на сжиженный природный после кризиса COVID-19 будет увеличивать спрос на услуги компании. При этом выручка «Совкомфлот» установлена в долларах, а это защищает от обесценивания рубля.

• Во время кризиса в 2020 году компания показала стабильность и рост. Выручка увеличилась на 22,1%, а чистая прибыль – на 113,9%.

• Для работы крупных танкеров «Совкомфлот» использует более чистое газомоторное топливо, что повышает экологический рейтинг компании.

• Привлекательные и ежегодные дивиденды.

6. «Аэрофлот»

«Аэрофлот» – авиационный российский холдинг, в состав которого входят авиакомпании «Победа», «Россия» и «Аврора». В 2020 году «Аэрофлот» перевёз 14,6 млн пассажиров – третий показатель в Европе, а весь холдинг перевёз 30,2 млн. Это на 50% меньше, чем в 2019 году.

Факторы роста:

• Финансовые результаты компании в 2020 году оказались ниже показателей 2019 года, но на рынке внутренних авиаперевозок «Аэрофлот» продемонстрировал стабильные результаты. Объёмы полётов были сопоставимы с уровнем 2019 года, а загрузка кресел достигла почти докризисных значений из-за оптимизации бизнес-процессов.

• «Аэрофлот» снизил расходы за счёт уменьшения трат на топливо, обслуживание судов и пассажиров, сокращения зарплаты, таможенных пошлин. Это помогло поддержать финансовые показатели в 2020 году.

• Драйвер роста компании – лоукостер «Победа», который увеличил перевозки пассажиров во втором полугодии 2020 года на 7,6%. Менеджмент рассчитывает, что к 2028 году «Победа» нарастит число самолётов с 30 до 170, а количество пассажиров увеличится с 10 млн до 50 млн в год.

• Ожидания вакцинации населения, которая поможет вернуться обществу к нормальной жизни и начать туристические поездки.

7. «Норникель»

«Норильский Никель» – российская горно-металлургическая компания, крупнейший в мире производитель никеля и палладия. Занимает четвёртое место по производству платины и родия и одиннадцатое место по выпуску меди.

Факторы роста:

• Рынки сырья находятся в фазе роста из-за восстановления экономики после 2020 года, а цены на металлы выросли.

• Компания обеспечена сырьём – её запасы составляют около 757 млн тонн. Разработки запасов хватит на десятилетия.

• «Норникель» – одна из самых эффективных компаний в отрасли. Она тратит деньги на производство в рублях, а зарабатывает в валюте, потому что 95% продукции отправляет на экспорт.

• У компании высокие дивиденды по сравнению с другими представителями отрасли.

8. «Магнит»

«Магнит» – одна из ведущих розничных сетей в России по продаже продуктов. В магазины компании каждый день приходят около 13 млн человек.

Факторы роста:

• Преимущество «Магнита» – самый широкий географический охват в РФ среди других продуктовых сетей и развитая логистическая структура. У компании 21 тысяча магазинов по всей стране, 38 распределительных центров, 4800 грузовиков, своё производство зелени, овощей и грибов.

• Компания хочет развивать цифровое направление – заказ продуктов онлайн и доставку на дом. В тестовом режиме «Магнит» запустил завод по выращиванию грибов шиитаке, где процессом управляет искусственный интеллект.

• В 2020 году «Магнит» занял новые торговые площади и расширил плотность продаж из-за ухода с рынка компаний, которые не пережили кризис.

• «Магнит» присоединился к Глобальному договору ООН – международное корпоративное соглашение об устойчивом развитии. Это увеличит лояльность покупателей к бренду. Теперь компания обязана соблюдать принципы в области трудовых прав и прав человека, борьбы с коррупцией и защиты окружающей среды. По этой инициативе она хочет уменьшить расходы воды и энергии на 25%, объём органических отходов – на 50%, а упаковку для своей торговой марки делать многоразовой и перерабатываемой.

9. «Роснефть»

«Роснефть» – стратегическое предприятие России, которым на 40% владеет государство. Разведывает, добывает, перерабатывает и продаёт нефть, нефтепродукты и газ.

Факторы роста:

• Крупнейшие запасы «Роснефти» находятся в Красноярском крае на проекте «Восток Ойл», который компания хочет разрабатывать вместе с иностранными партнёрами. Проект повлияет на развитие Северного морского пути, что поможет увеличить добычу на месторождениях «Роснефти» за полярным кругом. Запасов «Восток Ойл» хватит на 60 лет.

• «Роснефть» владеет самым большим количеством лицензий на участки в арктическом континентальном шельфе РФ. По оценкам, к 2050 году шельф может приносить 20–30% от всей добычи нефти в России.

• Компания извлекает нефть при помощи технологии горизонтального бурения: из 3 тысяч скважин, пробуренных в 2019 году, 50% были горизонтальными. Такая технология помогает добывать нефть в породах вечной мерзлоты низкозатратным способом и сохранять высокую маржинальность.

• «Роснефть» заявляет, что один из главных рынков сбыта – страны Азиатско-Тихоокеанского региона и наращивает на этом направлении долю выручки. В четвёртом квартале 2018 года доля от продаж нефтепродуктов составила 26%, а в 2019 году – 35%.

10. «Интер РАО»

«Интер РАО» – российский энергетический холдинг. Производит электрическую и тепловую энергию. Владеет тепловыми станциями, гидроэлектростанциями, ветропарками и распределяет энергию при помощи трёх сетевых компаний. Обеспечивает энергией 62 субъекта РФ.

Факторы роста:

• Рынок электроэнергии выходит из кризиса. В первом квартале 2021 года потребление энергии в России выросло на 5,1%.

• «Интер РАО» продаёт энергию не только в России, но и в зарубежных странах. Из-за холодной зимы у компании вырос уровень сбыта в Латвию, Литву, Эстонию и Финляндию, а оптовые цены на энергию превысили докризисные значения.

• Компания активно модернизирует и обновляет старое оборудование. «Интер РАО» к 2022 году введёт в работу около 15 новых объектов по программе ДМП и КОММод – правительственные программы по обновлению энергетических мощностей.

Как купить российские акции

Акции российских компаний продаются на Московской бирже – площадке, которая организовывает торги ценными бумагами. Но покупать акции напрямую на бирже нельзя. Это можно сделать только через брокерскую компанию.

Брокер – профессиональный посредник между биржей и инвестором. Он выполняет поручения по покупке или продаже акций и берёт за это комиссию. Обычно комиссия не превышает 0,3% от общей суммы транзакции.

Для начала работы с брокером нужно открыть у него брокерский счёт. Перед покупкой акций на счёт заводят деньги, а после продажи выводят туда прибыль.

Открыть брокерский счёт и купить акции онлайн можно через брокера «Тинькофф Инвестиции».

• Заполните заявку на брокерский счёт и брокер откроет его за 2–3 дня. Чтобы заполнить заявку, нужен только паспорт.

• Когда всё будет готово, зайдите в личный кабинет, пополните счёт картой, выберите нужные акции и купите их. Доступы в кабинет тоже даст «Тинькофф».

• Комиссия за операции от 0,025%. Пополнение счёта или вывод денег бесплатно, а начинать торговать можно с любой суммы.

Попробуйте робота Right – сервис, который помогает выбирать акции и облигации. Инвестируйте как профи – без опыта и специальных знаний 🚀 🚀 🚀

Какие акции выгодно купить в 2021 году для получения дивидендов

Ввиду того, что банковские вклады утратили доходность, россияне стали обращать внимание на другие способы сохранения и приумножения денежных средств. Одним из таких вариантов является инвестирование. Эксперты рассказали, какие акции выгодно купить в 2021 году.

Как заработать на акциях: общий принцип

Основные принципы выгодного инвестирования изложены самым успешным инвестором мира Уорреном Баффетом, состояние которого оценивается в $92,9 млрд.:

1. Инвестиции должны быть долгосрочными. Не стоит приобретать акции, ориентируясь на вырванные из контекста события: выпуск нового продукта, положительную отчетность и прочее. Компанию следует рассматривать в долгосрочной перспективе и видеть ее потенциал.
2. При частом совершении операций с ценными бумагами падает доходность. Это происходит, как минимум, из-за того, что часть доходов уходит к брокеру в виде комиссионных. Наибольшую прибыль приносят инвестиционные портфели, а не ежедневные сделки.
3. Инвестировать необходимо только в знакомые отрасли. Инвестор, не понимающий принципов работы той или иной отрасли, может сделать ошибочный прогноз относительно перспектив ее развития.
4. Приобретать акции по сниженной цене. Даже самые надежные компании временами переживают кризис. Нужно найти на рынке недооцененные акции, проверить компанию на предмет надежности. Если результат внушает доверие, пополнить ее акциями инвестиционный портфель.
5. Учиться инвестированию. Слепое исполнение чужих рекомендаций рано или поздно приведет к убыткам. Чтобы инвестиции приносили доход, следует тщательно изучать и обдумывать варианты.
6. Продавать бумаги при неудачном вложении. Даже опытный инвестор порой ошибается. В случае неудачной покупки от бумаг нужно избавляться.
7. Не инвестировать заемные средства. На бирже всегда существует риск потери денег. Поэтому следует инвестировать только собственные средства и в том объеме, который не жаль потерять.
8. Обращать внимание на дивидендную доходность. Баффет формирует свой портфель из бумаг, которые гарантируют получение дивидендов. Заработанные таким способом деньги он предпочитает тратить на покупку новых акций. В итоге формируется солидный капитал.
9. Не доверять случайностям. Ориентируясь на биржевые настроения, спекулянт рискует получить убытки. По словам Баффета, инвестиции — это тщательно продуманные взвешенные решения, основанные на знании рынка.
10. Следить за развитием компании. Также миллиардер рекомендует следить за стоимостью холдинга, ведь, покупая акции, инвестор приобретает часть бизнеса. Если цена компании падает, дешевеют и ее активы.

10 лучших российских компаний

Специалисты разъяснили, какие акции выгодно купить в 2021 году для получения дивидендов. Сейчас неплохим потенциалом для роста обладают бумаги компаний металлургического, нефтегазового, энергетического секторов, а также некоторых продуктовых ретейлеров.

«Газпром»

Основным покупателем газа является РФ, около 1/3 общего объема поставок приходится на страны ЕС. «Газпром» также осуществляет деятельность по добыче и переработке нефти. На текущий момент это крупнейший российский холдинг по рыночной капитализации.

Инвесторов привлекает гарантированный запас прочности по доходам, ведь «Газпром» направляет на выплату дивидендов половину своей прибыли.

В 2021 году финансовые эксперты компании ожидают уменьшения выплат в 2 раза. В суммарном исчислении их размер составит 40-50 руб. за год, то есть 10,35% по привилегированным и 9,8% — по обычным бумагам.

Корпорация считает выплату дивидендов одной из приоритетных задач и, несмотря на снижение прибыли из-за всеобщего кризиса, планирует выполнить обязательства, направив на эти цели 40% от чистого дохода за 2020 год, за 2021 год — 50%.
На дату закрытия реестра (16 июля 2021 года) размер вознаграждения составит 8,29 руб. за акцию.

Акции «Сбербанка»

Если интересует финансовый сектор, в частности, какие акции выгодно купить в 2021 и получать дивиденды, эксперты рекомендуют обратить внимание на «Сбербанк».

В начале марта эмитент опубликовал консолидированный финансовый отчет по МСФО за IV квартал и 12 месяцев 2020 года. По итогам отчетного периода, чистый доход компании упал до 760, 3 млрд руб. (на 10%). Исходя из полученных результатов, размер дивидендов может составить 16,8% руб. за обычную и привилегированную бумагу.

Между тем, Герман Греф, глава «Сбербанка», заявляет, что наблюдательному совету будет предложено скорректировать процент таким образом, чтобы выплатить инвесторам дивиденды в размерах, равных прошлогодним — 18,7 руб. за бумагу. Всего на эти цели будет направлено 55,6% от чистого дохода компании за прошедший период.

Реестр будет закрыт 12 мая 2021 года.

«Роснефть»

По данным Goldman Sachs, холдинг по добыче черного золота «Роснефть» может стать лидером по дивидендной доходности среди компаний нефтяного сектора.

Стоимость акций (депозитарных расписок), по прогнозам аналитиков крупнейшего инвестиционного банка, составит $10, что на 41% выше текущих значений. Бумаги включены в перечень наиболее привлекательных инструментов для инвестирования (в регионах Ближнего Востока, Восточной и Центральной Европы, Африки).

В соответствии с правилами дивидендной политики, холдинг направляет на выплаты половину от чистого дохода (50%). Goldman Sachs прогнозирует увеличение прибыли по акциям в 8 раз, ее стоимость составит 55 руб. (10%).

«ЛУКОЙЛ»

«Лукойл» представил отчет по МСФО за 2020 год, согласно которому, доходы компании сократились в 38,6 раза и оказались на уровне 16, 633 млрд руб. Прибыль, предусмотренная для выплаты акционерам, составила 15,2 млрд руб. против 640 млрд руб. в 2019 году.

В связи с этим «летние» и «зимние» дивиденды будут небольшими. В дальнейшем аналитики прогнозируют восстановление акций холдинга до предкризисных уровней и указывают на умеренный потенциал роста.

Алексей Павлов («Открытие Брокер») считает, что помимо снижения EBITDA, обусловленного низкой стоимостью черного золота, на доходы «Лукойла» отрицательное влияние оказали нефинансовые убытки, образовавшиеся от обесценивания активов.

Таким образом, можно рассчитывать на дивиденды в размере 212 руб. за акцию, а вместе с промежуточными выплатами — 259 руб.

В 2021 году показатели прибыли, по мнению экспертов, будут значительно выше, что обеспечит более высокую доходность ценных бумаг.

Акции «Татнефть»

За последние 4 месяца акции компании прибавили в цене 215 руб. (54%). Основными драйверами эксперты называют выход экономики из рецессии и восстановление спроса на нефть, что сопровождается ростом котировок.

С точки зрения Александра Разуваева (ИАЦ «Альпари»), нефтехимический сегмент в целом выглядит привлекательно для инвесторов.

Как поясняет эксперт, увеличение капитализации компаний — это естественный процесс в период повышения цен на энергоресурсы. При этом он отмечает, что «Татнефть» сильнее других зависит от стоимости черного золота.

Согласно прогнозу аналитика «Фридом Финанс» Александра Осина, по итогам 2021 года цена на нефть закрепится на отметке $80, что позволяет надеяться на повышение выплат.

Но эксперт предостерегает от возможных рисков, связанных с нерыночным, в том числе санкционно-политическим давлением на операторов товарно-сырьевого рынка, а также долгосрочных отраслевых рисков, обусловленных возвращением Штатов в Парижское соглашение об изменении климата. С учетом этих факторов прогнозная цена нефти составляет $73 за бочку.

Таким образом, целевым уровнем для обыкновенных и привилегированных активов компании является отметка 704,49 и 695,45 за акцию соответственно.

Напомним, что после мартовского скачка обыкновенные акции выросли до 618, 7 руб. за единицу (15,93%), префы — до 566,6 руб. за единицу (13,23%).

«Сургутнефтегаз»

Один из лидеров нефтегазового сектора занимается поиском, добычей, переработкой и реализацией углеводородов, а также сбытом готовой продукции.

Корпорация находится на 3-м месте (после «Роснефти» и «Лукойла») по объемам добываемых ресурсов и на 5-м месте — по их переработке.

Выплата дивидендов производится по результатам бухгалтерской отчетности, поэтому основным отчетом считается РСБУ. Компания публикует информацию по МСФО только в своих годовых отчетах.

Дивидендная доходность невысока — 65 копеек за одну обыкновенную акцию (1,7%).

Что касается привилегированных бумаг, то согласно уставу корпорация обязуется выплачивать не менее 10% чистого дохода, поделенных на количество акций, доля которых составляет 25% уставного капитала.

Если отчетный период для «Сургутнефтегаза» окажется убыточным, то доходность префов будет равна дивидендам, начисленным за обыкновенную бумагу.

При благоприятных условиях активы могут приносить хорошую прибыль. Так, если предположить, что цена на нефть не опустится ниже $40 за бочку, а на доллар — ниже 70 рублей за единицу, то можно ожидать выплаты порядка 5 рублей за единицу.

«Норникель»

Несмотря на мировой кризис, компании удалось сохранить рентабельность, а по совокупности параметров это один из самых эффективных холдингов на мировом рынке.

«Норникель» представил план восстановления Норильской обогатительной фабрики, а также рудников Таймырский и Октябрьский. По предварительным расчетам авария на рудниках будет способствовать снижению индекса EBITDA на 17%, что составит 1,8 млрд руб. Таким образом, снизится и размер дивидендов — с 3 тыс. руб. до 2,5 тыс. руб.

В целом, бумаги компании сохраняют неплохую доходность, и даже с учетом ситуации показатели компании в 2021 году будут высокими. При этом существуют риски увеличения инвестиционной программы, что в дополнение к штрафу в $2 млрд может спровоцировать снижение инвестиционных выплат.

Тем не менее аналитики BCS Global Markets серьезных поводов для беспокойства не видят, поскольку годовое сравнение искажено фактором високосного года. К тому же падению прибыли способствовало введение карантинных мер в I квартале 2020 года. Следовательно, показатели 2021 года будут значительно лучше. Эксперты БКС прогнозируют рост производства «Норникеля» на уровне 6%.

Группа «НЛМК»

Это одна из крупнейших компаний, акции которой выгодно купить в 2021 году для получения дивидендов. Основным рынком сбыта для бизнеса является российский сегмент, на который по итогам 2020 года пришлось 41,2% прибыли.

По прогнозам аналитиков, стабильная и довольно высокая доходность активов «НЛМК» – 3,36%, наблюдающаяся в последние 2 года, сохранит свои позиции. Таким образом, размер дивидендов по итогам года составит 7,25 руб. на акцию.

Сеть магазинов «Лента»

Петербургская торговая сеть еще ни разу за время своего существования не платила дивидендов, направляя полученную прибыль на развитие бизнеса. Но совет директоров в ближайшее время планирует рассмотреть данный вопрос, и в случае принятия положительного решения инвесторы получат первые выплаты уже в 2022 году.

При этом руководство предупреждает, что такой вариант реализуется только при условии сохранения долговой нагрузки на текущих уровнях.

В планах ретейлера активное расширение зоны присутствия за счет образования дополнительной сети магазинов в формате «у дома», что будет способствовать увеличению выручки.

По итогам 2020 года, «Лента» показала высокую рентабельность, заработав рекордные 16,54 млрд руб. против убыточного 2029 года, когда потери составили 2,79 млрд руб.

ПАО «Магнит»

Согласно отчету, выручка по МСФО за 2020 год выросла до 1553,8 млрд руб., что соответствует 13,5%. Чистая прибыль увеличилась на 120% и составила 37,8 млрд рублей.

Компании удалось восстановить маржу EBITDA и продемонстрировать рост продаж. В 2021 году аналитики ожидают незначительное снижение последнего показателя (до 8% г / г) при сохранении EBITDA выше 7%, а также продолжение генерирования свободного денежного потока. Благодаря этому «Магнит» сможет выплачивать высокие дивиденды — 491 рубль за акцию без ущерба для бизнеса.

Принятие дивидендной политики, связанной с денежными потоками и выручкой, еще больше увеличит инвестиционную доходность акций, которая сейчас составляет 9,5%.

Мнения экспертов

В ходе онлайн-конференции эксперты обсудили вопрос о том, какие акции выгодно купить в 2021 году для получения дивидендов в краткосрочной перспективе и на долгосрок.

Трейдер СК «Велес Капитал» Ярослав Калугин рекомендует внимательно присмотреться к ценным бумагам «Интер РАО» и «Татнефти». Несмотря на то, что обе акции отстали от рынка, аналитик считает их наиболее перспективными. По его мнению, они покажут сильные финансовые результаты, несмотря на рост долговой нагрузки.

Ведущий аналитик «Промсвязьбанка» Роман Антонов

Ведущий аналитик «Промсвязьбанка» Роман Антонов выделяет «Норильский никель» в металлургическом секторе, «НОВАТЭК» и «Газпром» — в нефтегазовом, а «Сбербанк» — в сфере финансов. Кроме того, он с оптимизмом смотрит на «Магнит» из потребительского сектора, а фаворитами в энергетике считает ОГК-2, «РусГидро» и «Интер РАО».

Дмитрий Баженов из KIT Finance Broker видит широкие возможности таких компаний, как «МТС» и АФК «Система».

Итоги

Прежде чем приступать к формированию инвестиционного портфеля, рекомендуется изучить рынок и выявить наиболее перспективные направления.

Несмотря на кризис, многие российские компании сохранили рентабельность. Это позволяет надеяться на выплату хороших дивидендов.

По мнению экспертов, наиболее высокая доходность ожидается по акциям металлургического, нефтегазового, продовольственного, финансового секторов.

Источник https://secretmag.ru/investment/k-kakim-rossiiskim-akciyam-prismotretsya-investoru-do-konca-2021-goda-sovetuyut-analitiki.htm

Источник https://invlab.ru/investicii/kakie-rossiyskie-akcii-kupit-v-2021-godu/

Источник https://luchshie-akcii.ru/kakie-aktsii-kupit-v-2021/